随着社会主义市场经济体系研

序言

随着社会主义市场经济体系的建立和完善，如何理财日益受到全社会的关注。而具有先进管理理念，掌握科学管理方法和技术，具有丰富管理经验的高级财务管理人才是目前炙手可热的企业急需人才之一。高等职业教育正是在这种大背景下，以其培养应用性高级技术人才的特色而得到快速发展。

《财务管理》作为高职会计等财经类专业主干课程之一，力求根据高职会计等专业培养目标和市场对理财人才职业性要求，在通俗地诠释财务管理基本理念后，侧重结合实际工作需要介绍筹资、投资、营运资金和利润分配的组织和管理以及财务分析和评价。第一章

总

论

教学目的与要求：1、掌握财务管理、财务活动与财务关系的含义；2、把握财务管理的内容，理解财务管理的目标；3、熟悉财务管理基本方法；4、了解财务管理的环境。

第一章

总

论

重点与难点：1、教学重点：企业财务、财务活动、财务管理等相关概念；财务管理的内容；财务管理目标；财务管理方法。2、教学难点：财务关系；财务管理目标；财务管理方法。教学课时安排：总课时6课时，其中理论讲授和案例教学6课时。

第一章

总

论【案例导读】安徽有两种瓜子在全国很有名气，一种是早在二十世纪八十年代就享誉大江南北的芜湖傻子瓜子，另一种是目前正香遍神州大地的合肥洽洽瓜子。别小瞧了小小瓜子，可折射着时代发展的大文章。就拿傻子瓜子来说吧，小平同志就在讲话和著作中三次提到呢。然而现在这两种瓜子却走上两种截然不同的发展之路：傻子瓜子由于仍然采取传统作坊式生产、家族式经营，尽管其香脆可口、罄齿流芳，但其市场却日渐萎缩；而洽洽瓜子由于采用现代化生产、引进高级管理人才、充分运用先进理财理念，一年做出了十几亿元的销售额。

第一章

总

论

第一节财务管理内容与目标第二节财务管理方法第三节财务管理的环境

第一章小结第一节财务管理内容与目标一、财务管理内容

二、财务管理目标

一、财务管理内容（一）资金及其运动形式

（二）企业财务活动

（三）企业财务关系

（四）财务管理概念及其特征

资金及其运动形式资金

资金运动

资金运动形式

资金资金简单的说就是各种财产物资的货币表现。在市场经济中，企业的一切财产物资都是有价值的，都凝结着相同的社会必要劳动，这种社会必要劳动的货币量化就是资金，可以说资金是企业开展一切经济活动的血液和灵魂，没有资金企业就无法存在，整个市场也就不复存在。

资金运动在企业再生产过程中，资金从货币形态开始，依次通过供应、生产和销售三个阶段，分别表现为不同的形态，最终又回到货币形态，这就是资金的循环。企业的资金循环又是周而复始不断重复进行的，这就是资金周转。有时部分资金并不直接参与企业再生产过程，而投资到其他单位，成为对外投资。还有部分资金并不总是处于企业再生产过程中，而退出企业的资金循环和周转，如上缴税费、分配利润、归还债务等，称之为资金退出。企业资金的投入、资金循环和周转以及资金的退出等统称为企业的资金运动。

资金运动形式在企业的资金循环和周转过程中，就某一特定时点而言总是表现为一定财产物资，这就是资金运动形式。（见图1-1）

资金运动过程中分别表现为货币资金、固定资金、储备资金、在产品资金、成品资金、其他资金等形式。资金运动图企业财务活动企业财务活动就是企业组织资金运动过程中的各种经济活动。企业财务包括筹资活动、投资活动

、营运活动和分配活动四个方面。筹资活动筹资活动是企业发生的与资金筹集相关的各项经济活动。从企业资金来源渠道看，筹资活动包括权益资金筹集（如发行股票、吸收直接投资等）和借入债务（如发行债券、银行借款和其他单位借款等）。从资金流向看，筹资活动包括资金流入（如取得股票或债券发行资金、借入资金等）和流出两个方面（如归还借款和支付利息、股息、筹资费用等）。投资活动投资活动是企业将资金用于对内和对外投资的行为。企业将资金用于购建固定资产或无形资产称为对内投资。企业将资金用于购买其他企业的股票、债券或直接投资到其他单位称为对外投资。无论是对内投资还是对外投资都包括资金支出和收回两个方面。营运活动营运活动是指企业日常正常生产经营活动。在企业日常经营活动过程中，会发生一系列收支活动，如物资采购、支付工资和各项费用、销售商品收回资金等等。分配活动分配活动是企业将一定时期收支配比实现利润后，按规定上缴各项税费、补偿各项耗费和损失、提取公积金和公益金、向投资者分配利润等一系列经济活动。企业财务关系1.企业与国家的财务关系2.企业与投资、被投资人之间的财务关系

3.企业与债权、债务人之间的财务关系

4.企业内部的财务关系

企业与国家的财务关系企业与国家的财务关系主要是企业依法开展各种经营活动并按规定交纳各项税费，国家保障企业的各种合法权益并为企业创造良好的生产经营环境。其中最主要的是税收征纳关系。

企业与投资、被投资人之间的财务关系投资人是企业的所有权人，可以是国家、法人单位、个人或外商，一方面投资人要按合同、协议、章程的约定履行出资义务，另一方面企业应按出资比例或合同、章程的约定向其所有者分配利润。当企业向其他单位投资时，企业扮演着出资人角色，一方面应按约定出资，另一方面按规定参与被投资企业的利润分配。因此，企业与投资人、被投资人之间的关系实质上是所有权与经营权的关系。

企业与债权、债务人之间的财务关系企业一方面可以作为债务人向金融机构、其他单位或个人借入资金，另一方面可以作为债权人向其他单位或个人提供资金。企业作为债务人必须按约定归还债务并支付利息，企业作为债权人也同样按规定收回资金并收取利息。企业与债权人、债务人之间的关系就是债权债务关系。

企业内部的财务关系企业内部财务关系主要包括内部各部门之间关系和企业与职工的关系。企业内部各部门相互协调、相互配合、相互提供产品或劳务，但在按劳分配和内部经济核算前提下，各部门也有相对独立的经济利益，从而形成内部资金结算关系。在企业与职工的关系中，一方面职工应按企业要求履行劳动职责，完成工作任务；另一方面企业应按劳动数量或质量向职工支付劳动报酬，从而体现了企业与职工在劳动成果上的分配关系。财务管理概念及其特征1.财务管理概念

2.财务管理特征

财务管理概念财务管理是企业管理的一个重要组成部分，是企业根据财经法规制度和内部管理制度要求，合理组织财务活动，恰当处理财务关系的一项经济管理工作。财务管理特征综合性广泛性及时性科学性二、财务管理目标（一）财务管理目标概念与特征

（二）财务管理目标主要内容（三）财务管理目标的矛盾与协调

财务管理目标概念与特征1.财务管理目标概念财务管理目标是企业理财活动所希望实现的结果，是评价企业理财活动是否合理的基本标准。

2.财务管理目标特征稳定性、多元性、层次性财务管理目标主要内容1.财务管理整体目标

2.财务管理分部目标3.财务管理具体目标财务管理整体目标整体目标是指整个企业财务管理所要达到的目标。

不同时期的经济政策不同，在体现上述根本目标的同时又有不同的表现形式:

a.以总产值最大化为目标

b.以利润最大化为目标

c.以股东财富最大化为目标

d.以企业价值最大化为目标

应以企业价值最大化作为财务管理的整体目标。

财务管理分部目标分部目标是指在整体目标的制约下，进行某一部分财务活动所要达到的目标。财务管理的分部目标会随整体目标的变化而变化，但对整体目标的实现有重要作用。分部目标一般包括筹资管理目标、投资管理目标、营运资金管理目标、利润及其分配管理目标等几个方面。

财务管理具体目标具体目标是在整体目标和分部目标的制约下，从事某项具体财务活动所要达到的目标。具体目标是财务管理目标层次体系中的基层环节，它是整体目标和分部目标的落脚点，对保证整体目标和分部目标的实现有重要意义。企业财务管理具体目标体现在每一项具体财务活动之中，如借款目标、发行股票目标、进行证券投资目标、现金管理目标、应收账款管理目标、存货管理目标、固定资产管理目标等等。财务管理目标的矛盾与协调财务管理目标应与企业多个利益集团有关，是这些利益集团共同作用和相互妥协的结果，在一定时期和一定环境下，某—利益集团可能会起主导作用，但从企业长远发展来看，不能只强调某一利益集团的利益，而置其他集团的利益于不顾，也就是说，不能将财务管理的目标仅仅归结为某—集团的目标。各个利益集团的目标都可以折衷为企业长期稳定发展和企业总价值的不断增长，各个利益集团都可以借此来实现他们的最终目的。所以，以企业价值最大化作为财务管理的目标比较科学。

第二节财务管理方法

一、财务预测二、财务决策

三、财务预算

四、财务控制

五、财务分析

一、财务预测（一）财务预测程序与种类（二）财务预测的基本方法财务预测程序与种类1.财务预测的概念2.财务预测的一般程序3.财务预测的种类

财务预测的概念财务预测是财务人员根据历史资料，依据现实条件，运用特定的方法对企业未来的财务活动和财务成果所作出的科学预计和测算。财务预测是财务决策的基础，是编制财务计划的前提，是组织日常财务活动的必要条件。

财务预测的一般程序预测的工作过程一般包括如下几个方面：(1)明确预测的对象和目的；(2)搜集和整理有关信息资料；(3)选用特定的预测方法进行预测。

财务预测的种类财务预测按不同标准有多种分类:(1)按预测的时间长短不同分为短期预测、中期预测和长期预测。(2)按预测的内容不同分为生产预测、销售预测、利润预测、资金预测等。(3)按预测方法不同分为定性预测和定量预测。财务预测的基本方法1.定性预测方法2.定量预测方法

定性预测方法定性预测法又称经验判断法、专家分析法，主要是利用直观材料，依靠个人经验的主观判断和综合分析能力，对事物未来的状况和趋势作出预测的—种方法。这种方法一般是在企业缺乏完备、准确的历史资料的情况下采用的。其预测过程是：首先由熟悉企业财务情况和生产经营情况的专家，根据过去所积累的经验，进行分析判断，提出预测的初步意见；然后，再通过召开座谈会或发出各种表格等形式，对上述预测的初步意见进行修正补充。这样经过几次反复后，得出预测的最终结果。

定量预测方法定量预测法是根据变量之间存在的数量关系(如时间关系、因果关系)建立数学模型来进行预测的方法。定量预测法又可分为趋势预测法和因果预测法。

趋势预测法是按时间顺序排列历史资科，根据事物发展的连续性来进行预测的一种方法。

因果预测法是根据历史资料，并通过综合分析，找出要预测因素与其他因素之间明确的因果关系，建立数学模型来进行预测的一种方法。

二、财务决策（一）财务决策程序与种类（二）财务决策基本方法财务决策程序与种类1.财务决策概念

2.财务决策一般程序财务决策概念财务决策是指财务人员在财务目标的总体要求下，从若干个可以选择的财务活动方案中选择最优方案的过程。在市场经济条件下，财务管理的核心是财务决策，财务预测是为财务决策服务的，财务计划是财务决策的具体化。现代管理理论认为，企业管理的重心在经营，经营的重心在决策，因为决策关系到企业的兴衰成败。

财务决策一般程序财务决策一般包括如下一些步骤：(1)根据财务预测的信息提出问题；(2)确定解决问题的备选方案；(3)分析、评价、对比各种方案；(4)拟定择优标准，选择最佳方案。

财务决策基本方法1.对比法

2.微分法

3.线性规划法

4.概率法

5.损益法

对比法对比法是把各种不同方案排列在一起，按其经济效益的好坏进行优选对比，进而作出决策的方法。对比法是财务决策的基本方法。对比法按其对比方式的不同，又可分为总量对比法、差量对比法、指标对比法等。

微分法微分法是根据边际分析原理，运用数学上的微分方法，对具有曲线联系的极值问题进行求解，进而确定最优方案的一种决策方法。在用微分法进行决策时，凡以成本为判别标准，一般是求极小值；凡以收入或利润为判别标准时，一般是求极大值。在财务决策中，最优资本结构决策、现金最佳余额决策、存货的经济批量决策都要用到微分法。

线性规划法线性规划法是根据运筹学原理，用来对具有线性联系的极值问题进行求解，进而确定最优方案的一种方法。在有若干个约束条件的情况下，这种方法能帮助管理人员对合理组织人力、物力、财力等作出最优决策。

概率法这是进行风险决策的一种主要方法。所谓风险决策，是指未来情况虽不十分明了，但各有关因素的未来状况及其概率是可以预知的决策。现代财务决策都会或多或少地具有风险性，因而在决策时，必须用概率法来计算各个方案的期望值和标准离差，进而作出决策。这种方法往往把各个概率分枝用树形图表示出来，故有时也称之为决策树法。

损益法这是在不确定情况下进行决策的一种方法。所谓不确定性决策，是指在未来情况很不明了的情况下，只能预测有关因素可能出现的状况，但其概率是不可预知的决策。在这种情况下决策是很困难的，财务管理中常采用最大最小收益值法或最小最大后悔值法来进行决策，统称为损益决策法，通俗的说就是“两利相比取其大，两弊相比取其小”。最大最小收益值法又称小中取大法，是把各个方案的最小收益值都计算出来，然后取其最大者。最小最大后悔值法又叫大中取小法，是把各方案的最大损失值都计算出来，然后取其最小者。

三、财务预算（一）财务预算概念和程序（二）财务预算内容财务预算概念和程序1.财务预算概念2.财务预算的步骤

财务预算概念财务预算也称财务计划,是在一定的计划期内以货币形式反映生产经营活动所需要的资金及其来源、财务收入和支出、财务成果及其分配的计划。财务预算是以财务决策确立的方案和财务预测提供的信息为基础来编制的，是财务预测和财务决策的具体化，是控制财务活动的依据。

财务预算的步骤财务预算一般包括以下步骤:(1)根据财务预测和财务决策的要求，分析主、客观条件，全面安排预算指标；(2)对需要与可能进行协调，实现综合平衡；(3)调整各种指标，编制出计划表格；(4)完成预算，编写说明。

财务预算内容1.现金预算：现金预算是对企业在未来特定时期的现金流入与现金流出所作的预计，也是对现金收支差额提出平衡措施的计划。2.成本预算：成本预算是在成本预测基础上，对企业一定时期的成本费用指标作出计划安排，如生产成本计划、制造费用计划、可比产品成本降低计划、期间费用计划等。3.销售预算：销售预算是根据对收入和利润预测，对一定时期的销售收入等作出的计划安排。

四、财务控制（一）财务控制概念与种类（二）财务控制内容

财务控制概念与种类1.财务控制概念2.财务控制的种类和方法

财务控制概念财务控制是指在财务管理过程中，利用有关信息和特定手段，对企业的财务活动施加影响或调节，以便实现计划所规定的财务目标。

财务控制的种类和方法财务控制的种类有很多，可以是事前、事中和事后的控制。(1)防护性控制，又称排除干扰控制，是指在财务活动发生前，就制定一系列制度和规定，把可能产生的差异予以排除的一种控制方法。

(2)前馈性控制，又称补偿干扰控制，是指通过对实际财务系统运行的监视，运用科学方法预测可能出现的偏差，采取一定措施，使差异得以消除的一种控制方法。

(3)反馈控制，又称平衡偏差控制，是在认真分析的基础上，发现实际与计划之间的差异，确定差异产生的原因，采取切实有效的措施，调整实际财务活动或调整财务计划，使差异得以消除或避免今后出现类似差异的一种控制方法。

财务控制内容财务控制内容贯穿与财务活动的各个方面，常见的有现金控制、存货控制、成本控制等。1.现金控制：现金控制就是根据有关管理规范和现金预算等对现金收、支、存的控制与管理。2.存货控制：存货控制是根据生产和销售计划、存货管理制度等对存货购、销、存的控制与管理。3.成本控制：成本控制是根据成本预算、生产计划以及成本管理制度等对企业一定时期成本费用开支进行的控制与管理。

五、财务分析(一)财务分析的概念和程序

(二)财务分析方法

财务分析的概念和程序1.财务分析的概念2.财务分析的程序

财务分析的概念财务分析是根据有关信息资料，运用特定方法，对企业财务活动过程及其结果进行分析和评价的一项工作。通过财务分析，可以掌握各项财务计划指标的完成情况，评价财务状况，研究和掌握企业财务活动的规律性，改善财务预测、决策、计划控制，提高企业经济效益，改善企业管理水平。

财务分析的程序财务分析的一般程序是：(1)确立题目，明确目标；(2)收集资料，掌握情况；(3)运用方法，揭示问题；(4)提出措施，改进工作。

财务分析方法1.对比分析法

2.比率分析法

3.综合分析法

对比分析法对比分析法是通过把有关指标进行对比来分析企业财务情况的一种方法。对比分析法要对同一指标的不同方面进行比较，从数量上确定差异，为进一步查找差异原因提供依据。例如，通过同计划数的对比，可以查明该项指标完成计划的程度；通过同历史时期有关数字的对比，可以发现有关财务指标的变动趋势；通过与同类企业之间的有关指标的对比，可以发现先进和落后之间的差距。对比分析法具有适应面广、分析过程简单、揭示问题清楚等特点。

比率分析法比率分析法是把有关指标进行对比,用比率来反映它们之间的财务关系，以揭示企业财务状况的一种分析方法。根据分析的不同内容和要求，可以计算各种不同的比率进行对比。其中最主要的比率有：

(1)相关指标比率。

(2)构成比率。

(3)动态比率。

综合分析法综合分析法是把有关财务指标和影响企业财务状况的各种因素都有序地排列在一起，综合地分析企业财务状况和经营成果的一种方法。对任何单—指标、单一因素进行分析，都不能全面评价企业的财务状况及其发展变动趋势，必须进行综合分析，才能对企业财务状况作出全面、系统的评价。在进行综合分析时，可采用