金融市场复习

融工长的成本接近或等于零，所竞争资金或者从分散的公众手足筹集的资金专门进行有价证券投资活动的法人机构。方中介并收取佣金的中间商人。货币市场经纪人具体包括货币中间商、票据经纪人和短期证券经纪人。介服务、并收取佣金的中承销商，是指以包销或代销方式帮助发行推销出票益权的一种金额组织形式。而对于主要在货币市场上进行动作的共同基短的价格约有的综立。现的所有短期利率的平均数，再加上由债券供给与需求决定的时间溢流通的市场，又称做流通市场。的指标。它是一个广义的概念，除了包括“股价指数”指标外，还包括“股价平均数”指标。有同类股票价格的因素所导致的股票收益的变化。或某一个行业特有的那部分风险。给、成本费用的变化以及管理等因素影响企业业绩所造成的风度。增加或减少。。成长的基金。(或每一股份)实际代表的价值估算。它是衡量一个基金经营好坏的手。外币。保定的年龄、期限时保险人给付保险金。说一切历史信息都已经反映了当前的价格之中,那么,这个市场就称为弱式市场.史信息同时还充分地反映了除了历史信息之外的其他一切公开信息,强式资收益的活动。流格价然后，按预先确定的日期，进行利息和本金的分期互换。权场的(反映功能)。2、金融市场的宏观经济功能不包括(财富功能)。4、金融工具的收益有两种形式，其中下列哪项收益形式与其他几项不同(资本利得)。6、金融市场按(交易对象)划分为货币市场、资本市场、外汇市场、7、(市场交易量大)是货币市场区别于其他市场的重要特性之一。8、(货币市场)一般没有正式的组织，其交易活动不是在特定的场所中集中开展，而是通过电信网络形式完成。9、(企业)是金融市场上最重要的主体。。11、(保险公司)成为经济中最主要的非银行金融机构。15、(佣金经纪人)是证券市场上数量最多，最为活跃的经纪人。16、如果保险公司按业务保障范围分类，(人身保险)与其他几项不17、(信用合作社)不属于较纯粹的中介机构。19、(拆借利率)是货币市场上最敏感的“睛雨表”。22、(本票)只有两方当事人。23、(支票)的发行，必须先以出票人同付款人之间的资金关系为前24、(蓝筹股)是指那些规模庞大、经营良好、收益丰厚的大公司发33、(杨基存单)是外国银行在美国的分支机构发行的一种可转让的38、债券的偿还期不是由下列哪个条件决定的(债券市场的供给情40、决定债券内在价值(现值)的主要变量不包括(债券的面值)。61、目前，全球主要外汇市场中，日均交易量最大的金融中心城市是(B伦敦)。63、外汇市场的运行机制不包括(C利率机制)。64、以(B外汇银行)为主体形成的外汇供求，已成为决定市场汇41、利率预期假说与市场分割假说的根本分歧在(期限不同的证券是66、下列哪项不是掉期交易的特点(C买与卖的汇率相同)。43、下列对债券定价定理的表述中，哪一项是错误的(当债券的收益率不变，债券的到期时间与债券价格的波动幅度之间成反比关系)。票价格指数的计算方法是(除50、(利率)对股份变动影响最大，也最直接。68、影响汇率变动的经济因素不包括(D心理预期)B效。75、年金保险属于(B生存保险)。76、财产保险是以财产及其有关利益为(D保险标的)的保险。列哪项是不能变动的(保78、保险经营的首要环节是指(B保险营销)53、按照(C经营目标)不同，投资基金可分为成长型基金和收入(A是否可以赎回)不同，投资基金可分为开放型基金和异(D投资者地位不同)56、(C股价变动)不是影响债券基金价格波动的主要因素。基金总额的(D80%)，该基金不能成立。(B3个月)后，才允许59、影响证券投资基金价格波动的最基本因素是(A基金资产净值)79、从学术角度探讨，(C远期和期权)是衍生工具的两个基本构件.A直接用户)进入市场的目的是为了进行投81、根据国际清算银行(BIS)的统计，2005年年末,在全球场外衍生产品交易市场上，(B利率互换)是交易最活跃的衍生工具。82、根据国际清算银行(BIS)的统计，2005年年末，在全球交易所83、利率期货的基础资产为价格为价格随市场利率波动的(B债券产品)。84、(C金融期货)的市场功能使供求机制，价格机制，效率机制及60、(B投资对象单一)不是股票基金的特点。85、金融期权交易最早始于(A股票期权)。86、(A压式期权)期权合约的价值取决于敲定价格(或执行价格)87、(D数字期权)最大的特点是期权的收益水平是预先确定的，但88、(效率)是经济学的核心命题交易成本)是有效市场的充分条件。价格随机行走)是有效市场的必要条件。资产组合的最优构成是(无相关)。1、金融资产通常是指具有现实价格和未来估价，且具有特定权利归属关系的金融工具的总称，简言之，是指以价值形态而存在的资产，2、在经济体系中动作的市场基本类型有(要素市场、产品市场、金3、金融市场的出现和存在必须解决好(金融资产的创造和分配、金交易的便利)。套期保值活动、套利活动、监管活动)。5、金融市场按交易与定价方式可以分为(公开市场、议价市场、店6、金融市场按交割方式分为(现货市场、期货市场、期权市场)。7、金融市场某些因素的作用使各个市场紧密联结在一起，这些因素主要是(信贷、完美而有效的市场、不完美与不对称的市场、投机与8、(议价市场、店头市场、第四市场)都是不需要经纪人的市场。9、家庭部门在金融市场上的投资动机主要有(获取相对稳定的投资10、同家庭部门相比，机构投资者具有以下特点(投资管理专业化、行为规范化)。衍生品市场)。18、保险公司的基本职能是(分担危险职能、补偿损失职能)。据行为，目的在于确定23、债券按筹集资金的方法可分为(公募债券、私募债券)。场价格、安全性较25、债券按利息支付方式可分为(定息债券、贴现债券)。拟不同、投资方式不同、投资回收方式不同)。30、下列哪些金融衍生品本质上给予持有人的是执行合约的义务(远33、回购利率的决定因素有(用于回购的证券的质地、回购期限的长求据的交易商在市场上具有垄断地位、票据缺少流动性)。(存单不记名、存单金额大、存单浮动利率、存单可以流通转让)。39、确定债券的发行利率，主要依据以下(债券的期限、债券的信用41、在证券交易所内的交易中，准备阶段所要经历的环节有(联系证42、在证券交易所内的交易中，成交阶段所要经历的环节有(传递指44、影响债券转让价格的主要因素有(经济发展情况、物价水平、中45、影响利率的风险结构的主要因素有(违约风险、流动性风险、税)。主要取决于(发行公司的知名度、信用等级、发行股票的数额、条件)。50、第四市场这种交易形式的优点在于(信息灵敏，成交迅速、交易可以保守交易秘密、不冲击股票行市)。51、世界上著名的股票价格指数有(道·琼斯指数、标准普尔指数、英国的《金融时报》指数、日经指数、香港恒生指数)。54、股票投资的系统风险包括(货币市场风险、市场价格风险、购买风险、防范经营风56、投资基金的特点包括(A规模经营C专家管理D服务专业化)型基金C公司型基金)基金与封闭型基金的主要区别在于(A基金规模的可变性不同B基金单位的买卖不同C基金单位的买卖价格形成方式不同资渠道不同D资金运营不同)息情况不同E投资工具不同)金市场供求关系C股票市场走势D政府有关基金政策E封闭期长区来讲，其外汇供给主要形成于(A商品和劳务68、外汇市场机制的运行机制包括(A供求机制B效率机制D风、利率与远期汇率和升水、贴水之间的关系是(A利率高的货币，观上讲，进行套汇交易必须具备的条件包括(A存在着不同的外汇市场和汇率差异B从事套汇者必须拥有一定数额的资金C的外汇市场拥有自己的分支机构)74、影响汇率变动的因素有(A国际收支状况B通货膨胀率差异C75、保险的基本职能是(A分担危险B补偿损失)76、保险的基本原则包括(A最大诚信原则B保险利益原则C近因DE位原则和分摊原则)78、财产保险通常包括(A财产损失保险B责任保险D信用保险金E保证保险)79、保险合同的当事人是指(B保险人C投保人)、责任保险通常包括(A公众责任保险B产品责任保险C雇主责85、金融衍生市场形成的条件有(A风险推动金融创新，B金融管制股权式衍生工具，C货币衍生工具，D利率衍生工具)。约风险相对较高)。间制度和佣金制度)。易)等方式进行的。90、按敲定价格与标的资产市场价格的关系不同，期权可分为(A价(A价格单位，B价C是唯96、在现实中，为方便起见，人们常将(A1年期的国券，D货币市97、套利组合要满足的条件有(A套利组合要求投资者不追加资金，1、金融市场媒体(不管是中介机构还是经纪人)参与金融市场活动2、金融工具交易或买卖过程中所产生的运行机制，是金融市场的深4、金融中介性媒体不仅包括存款性金融机构、非存款性金融机构以5、资本市场是指以期限在1年以内的金融工具为交易对象的短期金银行间的外汇交易，包括同一市场各银行11、公债市场是金融市场中最早形成的市场，公债交易具有悠久历席位，是我们通常所说的自由经纪人，这类经纪人在美国最为流行。 19、在证券公司设立的条件上，日本对证券公司一直采取登记制。31、在一般情况下，国民经济情况的好坏是影响汇率的最根本因素。银行法规定出售合格的银行承兑汇票所取得的资金不要求缴资效益的一小部分。(对)章程来经营。(对)(对)。而不是当前收入。(对)73、收入型基金持有较少量现金，资金大部分投入市场。(错)成型基金基金和基金投资人征税。(对)(错)封闭型基金市77、交易所市场成为外汇市场的主要组织形式及市场类型。(错)市场行间的外汇交易即批发交易。(对)商和客户等外汇经营主体以及它们形成的外汇供求买卖关系的总和。 (错)广义的外汇市场水水平。(对)行为。(错)交割同货币之间交叉汇率的差异，进行买卖赚取汇价收益。(错)间接赔偿损失或绘付赔偿金。(对)(对)是96、人身保险和人寿保险是相业务的两种不同的说法。(错)人身保易。(X)成。(X)100、一般远期利率协议以当地的市场利率作为参照利率。(X)券类产品价格下降这一原理。(X)权。(X)(X)要受基础资产价值变动的影响。(V)金融工具。(V)率或浮动利率贷款，降低筹资成本。(V)(V)一个非零的比例。(V)组合才落在资本市场线上，其他组合和证券则落在资本市场上方。(X)明资产的预期收益等于市场对于无风险投资所要求的收益率加上风险溢供求关系，交易或买卖过程中所产生的运行机制，是金融市场的深刻内涵和自然发④由于金融工具的种类繁多，不同的金融工具交易形成不同的市场，和反用，又有消极作用。是将市场竞争扩大到国际领域，有利于平均同类金融工具的价格水的。券的安全性较有些证券(如股票)高。等方持本有国是什么？相高质量的证券组合。②货币市场共同基金提供一种有限制的存款账户。③货币市场共同基金所受到的法规限制相对较少。利率及其他债券的利率水平比较高，由此，债券发行人就应考虑确综合预期债券卖双方绕开证券经纪商，彼此间利用电信手段直接进行大宗股票交易。第四市场这种交易形式的优点在于：a信息灵敏，成交迅速；b的未来的现金流收入的现值。由于未来的现金流取决于投资者的预金流而且应该反映未来现金流的风险大小。用数学公式表示(假定对于所价格风险和货币市场等。非市场风险是指与整个市场波动无关的风的市场风险可以获得与之相适应的较高的非市场风险并不能得到的收益补偿。费用较低等特点。(3)从资产流动性来看，股票基金具有流动性强、观。(5)股票基金还具有在国际市场上融资的功能和特点。(3)基金单位的买卖价格形成方式不同。(4)基金的投资策略不同。。(4)融资渠道不同。(5)经营资产的依据不同。(6)资金运营不同。(4)派息情况不同。国经济与世界经济融为一体，相互影响。，或抵押品。答：特点(1)买与卖是有意识的同时进行的。(2)买与卖的货币种类相同，金额相等。(3)买与卖的交割期限不相同。易所承受的汇率风险，平衡银行即期交易和远期交易的交割日期结构，使银行资产结构合理化。 功能：(1)经济保障功能(2)聚集社会资金功能(3)促进社会稳定功能(4)促进创新发展功能。险人的收过部一是险人人的赔偿金额以最小者为限。第三方追偿的权利或对受损标的的所有权。保险标的的损失如果是由负有民事赔偿责任的其他自然人或法人造分类：(1)临时再保险(2)合同再保险(3)预约再保险。(1)金融远期合约是通过现代化通信方式在场外进行的，由银行给(2)金融远期合约交易双方互相认识，而且每一笔交易都是双方直者的对应风险。(3)金融远期合约交易不需要保证金，双方风险通过变化双方的远期价格差异来重组。金融远期合约大部分交易都导致交割。(4)金融远期合约的金额和到期日都是灵活的，有时只对金额最小额度作出规定，到期日经常超过期货的到期日。方的，不是在有效市场涉及三种条件：假设条件，充分条件，必要条件。超额利润的交易规则(扣除风险因素)；第三，价格迅速准确反映信息；第四，一般投资者和专业投资者的投资业绩显著差别。场(1)所有投资者的投资期限均相同。(2)投资者根据投资组合在单一投资期内的预期收益率和标准来评价这些投资组合。(3)投资者永不满足，当面临其他条件相同的两种选择时，他们将选择具有较高预期收益率的那一种。(4)投资者是厌恶风险的，当面临其他条件相同的两种选择时，他们将选择具有较小标准差的那一种。(5)每种资产都是无限可分的。(6)投资者可按相同的无风险利率介入或贷出资金。(7)税收和交易费用均忽略不计。(8)对于所有投资者