计量经济学-汪家义课件 第5章 第1节 滞后变量模型的概念

经济计量学汪家义第五章滞后变量模型人们的储蓄不仅与当期的收入有关，而且与过去几期的收入也有着很强的相关性。造成解释变量的当期和滞后期都对被解释变量的当期产生影响。第一节滞后变量模型的概念一、经济活动中的滞后现象1.储蓄和收入的关系2.货币政策的传导效应货币政策的影响效应存在着时间上的滞后。货币扩张利率降低投资、消费和进出口上升GDP增加通常，货币扩张政策对GDP影响的最高点可能是在政策实施以后的一到两年间才达到。这种被解释变量受自身或其它经济变量过去值影响的现象称为滞后效应。

人们把过去时期的变量，称作滞后变量，把那些包括滞后变量作为解释变量的模型称作滞后解释变量模型。滞后解释变量模型一般形式为：二、滞后解释变量模型滞后解释变量模型主要有如下两大类模型：（一）自回归模型模型中的解释变量包含被解释变量的滞后期的模型称为自回归模型，或称为内生滞后模型。自回归模型的一般形式为：或者由外生变量的当期和滞后期作为解释变量的模型称为分布滞后模型，或者称为外生滞后模型。（二）分布滞后模型分布滞后模型的一般形式为：三、分布滞后模型的例例如消费者每年收入增加10000元，那么如何讨论消费者每年的消费会呈现何种变化。假如,该消费者把各年增加的收入按照以下方式分配：当年增加消费支出4000元，第二年再增加消费支出3000元，第三年再增加消费支出2000元，剩下的1000元作为储蓄。第三年的消费支出不仅取决于当年的收入，还与第一年和第二年的收入有关。当然，还可以和前面更多期有关。第二年10000元第三年10000元消费增加

4000元消费增加

7000元消费增加

9000元t消费追加

3000元消费追加

2000元第一年10000元于是，由该例可以得到以下消费函数关系式式中，Y=消费支出，X=收入。该方程就是一个分布滞后模型，它表示收入对消费的影响分布于不同时期。（四）分布滞后模型的分类：1.有限分布滞后模型2.无限分布滞后模型（五）分布滞后模型中回归系数的意义：1.β0

称为短期影响乘数，它表示解释变量X变化一个单位对同期被解释变量Y产生的影响。2.β1,β2,…称为延期过渡性影响乘数（或称动态乘数），它们度量解释变量X的各个前期值变动一个单位对被解释变量Y的滞后影响.3.称为中期影响乘数，反映了解释变量对被解释变量Yt

的前s期累计影响。4.所有系数的和：称为长期影响乘数。表示解释变量X

变动一个单位对被解释变量Y

产生的累计总影响。例如，如果估计的消费函数为：则短期乘数为0.4，延期乘数为0.3、0.2，长期乘数为0.9；这意味看：当收入增加1元时，消费者将在本期增加0.4元的消费，下一期增加0.3元，再下期增加0.2元；增加1元收入对消费的长期作用为0.9元。1．心理上的原因二、产生滞后的原因例如，由于消费习惯的影响，人们并不因为价格降低或收入增加而立即改变其消费习惯。因为人们要改变消费习惯以适应新的情况往往需要一段时间。这种心理因素会造成消费同收入的关系上出现滞后效应。2．技术上的原因产品的生产周期有长有短，但都需要一定的周期，例如，我国目前正在调整产业结构，但建设和调整都需要一定的时间。又有，农产品生产周期为一年，在市场经济条件下，农产品的本期供应量取决于前期或者前若干期市场价格的影响。这样，农产品供应量与价格之间出现滞后效应。3．制度上的原因某些规章制度的约束使人们对某些外部变化不能立即做出反应，从而出现滞后现象。如，合同关系对原材料供应的影响，定期存款对购买力的影响等。三、分布滞后模型的估计问题对于无限分布滞后模型，因为其包含无限多个参数，无法用最小二乘法直接对其估计。对于有限分布滞后模型，即使假定它满足经典假定条件，对它应用最小二乘估计也存在以下困难。1．产生多重共线问题对于时间序列的各期变量之间往往是高度相关的，因而分布滞后模型常常产生多重共线性问题。2．损失自由度问题对于分布滞后