通信技术服务行业业务区域集中和客户依赖风险

通信技术服务行业业务区域集中和客户依赖风险通信技术服务行业业务区域集中和客户依赖风险通信技术服务行业，主要客户为三大电信运营商及其专业企业，下游行业系垄断竞争性行业。由于下游行业招标普遍具有区域特征，所以会造成通信技术服务行业的企业具有业务区域集中的特点。若在区域内业务招标中落选，将导致得不到充足的业务机会，从而对经营业绩产生较大的不利影响。通信网络技术服务行业市场概况通信网络技术服务是通信运营商服务外包的重要手段。通过服务外包，通信运营商战略性选择外部专业技术和服务资源，以协助承担企业网络或网络之上的网络维护、支持以至业务流程的运营等，将通信运营商从繁复的设备维护和技术细节中解脱出来，使其专注于核心业务的运营。发达国家从20世纪末开始逐步采用通信网络技术服务外包的商业模式，有效降低了运营费用。随着我国通信行业由2G到3G、3G到4G的不断业务升级以及各运营商之间业务竞争，各运营商对其网络建设、优化的需求不断提升，其专业、及时、有效的业务需求使得通信网络技术服务业得到了较快的发展。未来发展趋势（一）集中采购渐成主流，市场竞争不断规范随着通信运营商集中采购政策渐成主流，本行业门槛逐步提高，部分规模偏小、实力较弱的企业面临整合淘汰；而在后评估成绩、过往业绩、技术实力、团队管理能力占优的全国性通信技术服务企业将从行业内脱颖而出，获得更多市场份额，本行业市场集中度将不断提高。数字经济促进产业转型升级。（二）用户需求更加多元，本行业重要性日益凸显随着数据业务快速增长，各行各业与移动互联网加速融合，国民经济对于线上业务依存度快速提升，持续、稳定、高速的互联网访问已成为当下社会刚性需求。在此背景下，通信运营商需要采购更多通信技术服务开展网络建设，以及对移动基站、网络设备和传输线路进行检修、优化和故障排除，以提升网络覆盖率、保障网络稳定可靠。因此，通信运营商对本行业依赖度提升，使本行业重要性日益凸显。（三）服务标准持续提升，信息化管控成为趋势近年来，伴随着信息技术快速变革，通信技术服务与互联网、数据分析等新技术加速融合，信息化管控成为本行业大势所趋。例如：依托互联网、物联网技术实现服务过程管控，精细管理企业资源；运用大数据、云计算技术，对数据深度挖掘，智能预测和自动规划工作任务，缩减组织层级、提升服务响应速度；通过人工智能技术，对系统算法进行自适应优化，不断提升系统效率等。（四）客户群体跨界延伸，定制化开发产品成为新增长点4G到5G的变革为本行业带来全新增量客户和市场空间。相对于4G网络，5G网络在大幅提升速率、改善时延、提高数据吞吐量的同时，还可根据用户需求提供差异化网络特性。此外，随着5G应用场景增加，以及通信技术服务广度、深度和复杂程度不断提升，本行业企业在提供系统运维等传统服务之外，还可基于通信技术服务经验，结合客户应用场景、深度挖掘客户需求，定制化开发信息通信技术产品，形成新业务增长点。行业将继续保持快速发展随着国家对于宽带通信网络建设的重视，中国通信网络的应用已经远远突破了行业的范围。成为中国经济发展新的引擎，肩负着拉动中国经济和社会进步的责任。国家连续密集出台各项政策和措施支持通信网络加速建设和发展。中国通信网络市场在未来将进入高速增长的阶段。在通信网络建设中，除了提供硬件的设备供应商外，承担网络建设施工、维护和网络优化的通信网络技术服务商也扮演着重要角色。随着技术的发展、国家对通信网络建设的投资力度不断加大、光纤宽带的广泛普及5G基站的数量扩容，通信网络工程建设，通信网络维护及通信网络优化等下游细分市场也被其带动。全国通信网络建设新高潮的到来，通信网络工程建设、维护及网络优化的市场空间将继续大幅度增长。移动互联网DOU持续增长十三五期间，运营商多次提速降费，带动了数字经济的高速发展，但同时也阶段性的影响了运营商的当期利润水平，2022年政府工作报告和《十四五信息通信行业发展规划》均未再提提速降费，5G等新业务带动运营商经营效益改善。2021年三大运营商实现营业总收入为16102．71亿元，同比增长10．15%。实现净利润总计为1566．65亿元，同比增长了10．52%。与2020年相比，净利润增速均明显上升。2022年1-3月三大运营商实现营业总收入为4349．18亿元，同比增长了12．37%，比2021年上升了2．22个百分点。营业收入持续增长的同时，净利润也保持增长。2022年一季度，三大运营商实现净利润总计为375．45亿元，同比增长了9．06%。行业发展趋势（一）行业集中度逐渐加大为确保网络质量，提升竞争优势，多数省、市的通信运营商制定了规范的招投标管理办法，通过公开招投标方式选择通信技术服务商。近年来，通信运营商的招投标管理工作趋向于从地市分公司向省级公司，甚至向集团公司集中，招投标的管理日益规范，将有利于形成健康、有序、充分竞争的通信技术服务市场。此外，通信运营商对通信技术服务的标准也进一步规范，行业壁垒逐步提高。在市场化程度高，竞争日趋公开、规范的大环境下，在技术能力、团队资源、营销渠道、资金实力、精细管理等方面占据优势地位的通信技术服务商将在行业中脱颖而出，将业务拓展到更大的区域范围，获得更多的市场份额。通信运营商也更倾向于和具有稳定服务能力、高质量服务保证及综合竞争实力的通信技术服务商建立长期合作关系。行业标准及市场要求的日趋严格，必然使一些规模偏小、综合实力较弱的企业被整合淘汰，整个通信技术服务行业集中度将不断提高。（二）网络维护及优化将成为发展重点根据三大运营商披露财务报表显示，用于基础网络系统建设的投入约占每年资本支出40%-50%，网络建设投资目前仍是运营商固定资产投资的主体。但最近几年，通信网络维护及优化服务正在不断积累而扩大;在激烈的市场竞争状况下，运营商越来越重视网络运行的质量，也造成了网络维护的投入不断加大。随着5G网络到来，移动运营商更需要对原有网络进行优化。网络优化服务更多针对移动无线网络，是在支撑用户增多及业务扩展需要下进行的网络二次扩容优化，是以新技术和新业务的应用对现有通信网络的改造和升级，是通信网络技术服务未来发展的重点之一。（三）一体化服务将成为发展趋势通信网络的规划、设计、建设、维护和优化是一个有机的系统工程。以往，通信运营商选择服务商的方法是将各服务种类按照不同专业细化分包给不同的服务提供商（即专业化分包）。但随着网络规模的不断扩大，网络技术的持续升级，网络结构日趋复杂。在专业化分包的模式下，不同的服务提供商服务理念与技术水平参差不齐，经常出现相互之间工作无法衔接，互相推卸责任的情况;各个服务商之间的协调浪费了通信运营商大量管理和技术力量。为了提高工作效率，简化工作流程、降低管理难度和运营成本，一些区域的通信运营商采用了创新性的一体化服务外包的采购模式，即将多种服务统一委托给一家能够提供服务专业一体化、服务种类一体化的服务商，一体化通信技术服务商逐渐成为通信运营商选择服务商的新趋势。（四）人才竞争将更为激烈随着通信技术服务行业的高速发展，行业内各企业对人才的竞争日趋激烈。通信技术服务商主要服务于通信运营商，其技术必须与通信技术进步相一致，甚至保持一定的前瞻性。目前，通信技术经历了模拟技术和2G、3G技术阶段，4G技术全面开始应用，5G技术已逐渐试点。通信技术服务商必须及时掌握移动通信技术的最新进展和通信运营商的最新要求，加大研发投入，不断推出新服务，才能确保在市场竞争中保持领先地位。通信技术服务行业属于人才及技术密集型产业，对高端复合型技术人才存在较大需求，高端技术人员不仅需具备较强的技术理论水平，还需具备丰富的实际操作经验。市场需求持续增长当前通信网络越来越复杂，多种技术长期共存，网元设备持续增多，数据流量高速增长，共同推动通信技术服务行业的规模增长。同时竞争使运营商更加重视通信网络运行的质量，网络维护投入不断扩大，效率和费用需要优化，优秀企业可望发展更快。通信行业资本开支在经过2018年周期底部之后，随着2019年6月5G牌照的发放，再度进入景气上行期。但认为相比于4G建设，5G网建设周期相对较长，通信技术服务周期将持续更久。当前，我国已经建成全球最大的5G网络，未来的发展空间仍较为广阔。数字经济的作用越来越显著，新基建将可望作为重要抓手发力提振。2021年11月16日，工业和信息化部发布《十四五信息通信行业发展规划》。《规划》提出，十四五时期要力争建成全球规模最大的5G独立组网网络，力争每万人拥有5G基站数达到26个，实现城市和乡镇全面覆盖、行政村基本覆盖、重点应用场景深度覆盖。按当前中国人口约14亿人口来推算，完成《规划》要求的5G基站覆盖目标，共计需要367万个基站。2021年我国新建5G基站超65万个，总计建成142．5万站。2021年2月28日，工信部表示，今年将扎实推进5G网络建设，5G基站要新建60万个以上。预计后续每年建网规模大致详尽，5G建设期较长，同时需要维护的设备持续增长。与此前有所不同的是，5G商用的同时，多种技术制式同时并存，4G网络基本都还在应用中，甚至还有3G设备。从而网络设备规模不断扩大，优化和维护的工作更加复杂，将给通信技术服务公司带来更大的挑战和机遇。随着数字经济的发展，网络流量持续增长，通信业务更加丰富的同时，对通信网络的压力也在上升，推动网络不断扩容。运营商也不甘于管道的角色，希望能提供更加定制化的差异化服务。新业务如车联网，物联网在不断探索中，给通信网络带来新的挑战。这均将提升通信服务的业务需求。我国网络基础设施建设成效显著，千兆宽带战略持续推进。截至2022年4月底，三家基础电信企业的固定互联网宽带接入用户总数达5．55亿户，比上年末净增1876万户。其中，100Mbps及以上接入速率的固定互联网宽带接入用户达5．18亿户，占总用户数的93．4%，占比较上年末提升0．4个百分点；1000Mbps及以上接入速率的固定互联网宽带接入用户达5051万户，比上年末净增1595万户。同时，移动电话用户规模稳中有增，5G用户快速发展。截至2022年4月，三家基础电信企业的移动电话用户总数达16．6亿户，比上年末净增1827万户。其中，5G移动电话用户达4．13亿户，比上年末净增5771万户，占移动电话用户的24．8%，占比较上年末提高3．2个百分点。移动互联网流量较快增长，4月DOU值超15GB/户。1－4月份，移动互联网累计流量达804．4亿GB，同比增长22．1%。截至4月末，移动互联网用户数达14．2亿户，比上年末净增641．8万户。4月当月户均移动互联网接入流量（DOU）达到15．19GB/户•月，同比增长17．6%，比上年底高0．47GB/户•月。行业保持高速增长由于通信行业的规模不断扩大，技术不断更新，我国目前已形成了一个庞大而复杂的通信网络。对通信运营商来说如何确保其稳定、高效地运行就显得十分重要。作为通信运营商的上游行业，通信网络技术服务企业在运营商的网络运行中起到了不可或缺的作用。随着中国通信网络投资规模保持高速增长，我国通信网络技术服务业也将得到快速发展。（一）行业市场开放度和规范性不断提高目前我国的通信网络技术服务行业正处于高速发展阶段，越来越多的通信网络技术服务业务陆续地从运营商和设备商手中释放出来，第三方技术服务商已经占据行业主流。前述情况一方面促进了本行业的专业化和市场化，另一方面也使整个通信网络技术服务行业走向更加成熟、规范、高效的专业化分工运作，通信网络技术服务市场逐渐演变成充分竞争的市场。为了确保网络质量，提升竞争优势，运营商逐渐趋向于选择综合实力强的通信网络技术服务商，建立