《中级财务会计学》第六章 对外投资

中级财务会计学第一章总论第二章筹集资金第三章资产的购置与付款第四章资产的周转与管理第五章销售收款第六章对外投资第七章利润的形成与分配第八章财务报告目录CONTENTS学习目标1、了解企业证券投资的方式及其过程。2、理解金融资产的分类及长期股权投资的确认。3、熟悉可供出售金融资产、持有至到期投资及长期股权投资的减值。知识目标学习目标1、掌握交易性金融资产的取得、持有、取得股利或利息及处置业务的会计处理。2、掌握持有至到期投资实际利率法的计算、摊余成本的确定、持有期间的收益确认及处置业务的会计处理。3、掌握可供出售金融资产的取得、持有期间及处置业务的会计处理。4、掌握长期股权投资成本法与权益法的核算。能力目标第一节对外投资概述企业可以通过对其他单位进行投资，持有其他单位的股票（或股权）、债券甚至是投资基金等金融资产的方式来实现对外投资。企业对外投资的目的主要在于提高闲置资金的使用效益，中长期地获取较高的投资收益，基于各种战略意图参与或控制其他企业的经营等。结合企业对外投资的对象及投资目的的不同，我们将对外投资划分为交易性金融资产投资、持有至到期投资、可供出售金融资产投资及长期股权投资四类，并相应地设置了“交易性金融资产”“持有至到期投资”“可供出售金融资产”及“长期股权投资”等科目来核算企业持有的这些金融资产的成本与价值。第一节对外投资概述一、交易性金融资产作为对外投资的交易性金融资产，是指企业为交易而持有的、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。金融资产满足下列条件之一的，应当划分为交易性金融资产。（1）取得该金融资产的目的，主要是在近期内出售。比如，企业以赚取差价为目的，从二级市场购入的股票、债券和基金等。（2）属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理的金融资产。例如，企业基于投资策略和风险管理的需要，将某些金融资产进行组合从事短期获利活动，对于组合中的金融资产，应采用公允价值计量，并将其相关公允价值变动计入当期损益。（3）属于衍生金融工具。比如，国债期货、远期合同、股指期货等，当其公允价值变动大于零时，应将其相关变动金额确认为交易性金融资产，同时计入当期损益。第一节对外投资概述二、持有至到期投资持有至到期投资是指到期日确定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。在通常情况下，能够划分为持有至到期投资的金融资产，主要是债权性投资，比如，企业从二级市场上购入的固定利率国债、浮动利率金融债券等。股权投资因其没有固定的到期日，因而不能划分为持有至到期投资。持有至到期投资通常具有长期性质，但期限较短（1年以内）的债券投资，符合持有至到期投资条件的，也可将其划分为持有至到期投资。其中，“到期日固定、回收金额固定或可确定”是指相关合同明确了投资者在确定的期间内获得或应收取现金流量的金额和时间；“有明确意图持有至到期”是指投资者在取得投资时意图就是明确的，除非遇到一些企业所不能控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事项，否则将持有至到期。第一节对外投资概述二、持有至到期投资存在下列情况之一的，表明企业没有明确意图将金融资产投资持有至到期：（1）持有该金融资产的期限不确定。（2）发生市场利率变化、流动性需要变化、替代投资机会及其投资收益率变化、融资来源和条件变化、外汇风险变化等情况时，将出售该金融资产。但是，无法控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事项引起的金融资产出售除外。（3）该金融资产的发行方可以按照明显低于其摊余成本的金额清偿。（4）其他表明企业没有明确意图将该金融资产持有至到期的情况。第一节对外投资概述二、持有至到期投资“有能力持有至到期”是指企业有足够的财力资源，并不受外部因素影响将投资持有至到期。存在下列情况之一的，表明企业没有能力将具有固定期限的金融资产投资持有至到期。（1）没有可利用的财力资源持续地为该金融资产投资提供资金支持，以使该金融资产投资持有至到期。（2）受法律、行政法规的限制，企业难以将该金融资产投资持有至到期。（3）其他表明企业没有能力将具有固定期限的金融资产投资持有至到期的情况。企业应当于每个资产负债表日对持有至到期投资的意图和能力进行评价。发生变化的，应当将其重新分类为可供出售金融资产进行处理。第一节对外投资概述三、可供出售金融资产可供出售金融资产是指初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除下列各类资产以外的金融资产：（1）持有至到期投资；（2）贷款和应收款项；（3）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。例如，企业购入的在活跃市场上有报价的股票、债券和基金等，如果企业未将其划入以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或持有至到期投资的，就可归入可供出售金融资产。某项金融资产具体应划分为哪一类，主要取决于企业管理层的风险管理、投资决策等因素。金融资产的分类应是管理层意图的如实表达。第一节对外投资概述四、长期股权投资长期股权投资是指投资企业对被投资单位实施控制、重大影响的权益性投资，以及对合营企业的权益性投资。除此之外，其他权益性投资不作为长期股权投资进行核算，而应当按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的规定进行会计核算。具体来说，包括以下三个方面：（1）投资方能够对被投资单位实施控制的权益性投资，即对子公司投资。控制是指投资方拥有对被投资单位的权利，通过参与被投资单位的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资单位的权利影响其回报金额。（2）投资方与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制且对被投资单位净资产享有权利的权益性投资，即对合营企业投资。（3）投资方对被投资单位具有重大影响的权益性投资，即对联营企业投资。第二节交易性金融资产交易性金融资产的会计处理，着重于反映该类金融资产相关市场变量变化对其价值的影响，进而对企业财务状况和经营成果产生影响。为进行交易性金融资产的核算，企业应当设置“交易性金融资产”科目，并按不同的投资对象设置“成本”“公允价值变动”等明细科目进行核算。企业取得交易性金融资产的初始确认时，应按其公允价值记入“交易性金融资产——成本”，相关的交易费用直接计入当期损益（“投资收益”）。其中，交易费用是指可直接归属于购买、发行或处置金融工具而新增的外部费用，主要包括交易的手续费和佣金及其他必要支出，但不包括债券溢价、折价、融资费用、内部管理成本及其他与交易不直接相关的费用。第三节持有至到期投资企业对持有至到期投资的会计处理，主要是关于该金融资产实际利率的计算、摊余成本的确定、持有期间的收益确认以及持有至到期时变现业务的处理等。企业应设置“持有至到期投资”科目，并下设“成本”“利息调整”及“应计利息”等明细科目进行持有至到期投资业务的核算。企业取得持有至到期投资时，应当按照公允价值计量和相关交易费用之和作为初始入账金额。其中，持有至到期投资的面值记入“持有至到期投资——成本”；实际支付的价款中包含已到付息期但尚未领取的债券利息应单独确认为“应收利息”，实际支付的价款中包含的未到付息期的债券利息应单独确认为“持有至到期投资——应计利息”；最后，根据其他已确定的金额倒挤差额，记入“持有至到期投资——利息调整”科目。第三节持有至到期投资除非持有至到期投资的实际利率与名义利率相差不大，否则企业应在持有至到期投资的持有期间，采用实际利率法，按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入，记入“投资收益”，即：本期应确认投资收益=持有至到期投资期初摊余成本×实际利率本期实际应收（计）利息=持有至到期投资的面值×票面利率本期应确认的投资收益与本期实际应收（计）利息之间的差额则作为“持有至到期投资——利息调整”处理。这里的摊余成本，就是指该持有至到期投资在本期初的账面价值；实际利率应当在取得持有至到期投资时确定，就是使该项投资现金流量净现值为零的贴现率；实际利率与票面利率差别较小的，也可按票面利率计算利息收入，确认为“投资收益”。处置持有至到期投资时，应将所取得价款与持有至到期投资账面价值之间的差额，确认为“投资收益”。第四节可供出售金融资产可供出售金融资产的会计处理与交易性金融资产的会计处理有类似之处，但也有不同。具体而言，企业在取得可供出售金融资产时所支付的价款中包含的已到付息期但尚未领取的债券利息或已宣告但尚未发放的现金股利，也应单独确认为应收项目，所取得的可供出售金融资产要按公允价值进行期末计量；企业取得可供出售金融资产时发生的交易费用应计入可供出售金融资产的成本；在可供出售金融资产的持有期间发生的公允价值变动金额应计入其他综合收益①。可供出售金融资产发生减值的，应确认相应的资产减值损失，计入当期损益。采用实际利率法计算的可供出售金融资产的各持有期间利息收益，应当计入当期损益；可供出售权益工具投资的现金股利，应当在被投资单位宣告发放股利时，计入当期损益。第五节长期股权投资（上）（一）形成同一控制下控股合并的长期股权投资的初始计量一、形成控股合并的长期股权投资的初始计量对于同一控制下的企业合并，从能够对参与合并各方在合并前及合并后均实施最终控制的一方来看，最终控制方在企业合并前及合并后能够控制的资产并没有发生变化。合并方对被合并方的长期股权投资，其成本代表的是在被合并方账面所有者权益中享有的份额。合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或发行权益性工具等方式作为合并对价的，应当在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为“长期股权投资”的初始投资成本；“长期股权投资”的初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产、所承担债务账面价值或所发行权益性工具的总面值之间的差额，应当调整“资本公积”（资本溢价或股本溢价）；“资本公积”的余额不足冲减的，依次调整“盈余公积”及“利润分配——未分配利润”。合并时投资方享有的被投资单位已宣告但尚未发放的现金股利或利润，应作为应收项目单独记入“应收股利”。第五节长期股权投资（上）（二）非同一控制下企业合并形成的长期股权投资的初始计量一、形成控股合并的长期股权投资的初始计量非同一控制下的控股合并中，购买方应当按照确定的企业合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。企业合并成本包括所付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益性工具或债务性工具的公允价值之和。购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，应当于发生时计入当期损益（管理费用）。购买方作为合并对价发行的权益性工具或债务性工具的交易费用，应当计入权益性工具或债务性工具的初始确认金额。具体进行会计处理时，对于形成非同一控制下控股合并的长期股权投资，应在购买日按企业合并成本，借记“长期股权投资”科目，按享有被投资单位已宣告但尚未发放的现金股利或利润，借记“应收股利”科目，按支付合并对价的账面价值，贷记有关资产或借记有关负债科目，按其差额，贷记“营业外收入”或“投资收益”等科目，或借记“营业外支出”“投资收益”等科目。按发生的直接相关费用，借记“管理费用”科目，贷记“银行存款”等科目。若所支付的对价为库存商品的，应按其公允价值视同销售业务进行账务处理。第五节长期股权投资（上）二、不形成控股合并的长期股权投资的初始计量除控股合并形成的长期股权投资应遵循特定的会计处理原则外，其他方式取得的长期股权投资，取得时初始投资成本的确定应遵循以下规定：（1）以支付现金取得的长期股权投资，应当按照实际支付的购买价款作为长期股权投资的初始投资成本，包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。但所支付价款中包含的被投资单位已宣告但尚未发放的现金股利或利润应作为应收项目核算，不构成取得长期股权投资的成本。（2）以发行权益性证券方式取得的长期股权投资，其成本为所发行权益性证券的公允价值，但不包括被投资单位已宣告但尚未发放的现金股利或利润。为发行权益性证券支付给有关证券承销机构等的手续费、佣金等与权益性证券发行直接相关的费用，应自权益性证券的溢价发行收入中扣除，权益性证券的溢价收入不足冲减的，应冲减盈余公积和未分配利润。第五节长期股权投资（上）三、长期股权投资持有期间的核算——成本法长期股权投资在持有期间，应根据投资企业对被投资单位的影响程度进行划分，分别采用成本法或权益法进行核算。其中，成本法适用于企业持有的、能够对被投资单位实施控制的长期股权投资；权益法则适用于投资企业对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，即对合营企业投资及联营企业投资。成本法，是指按投资成本计价的方法。在成本法下，投资方追加投资时，应相应增加长期股权投资的账面价值；除取得投资时实际支付的价款中包含的已宣告未发放的现金股利或利润外，投资企业应当按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认投资收益。第六节长期股权投资（下）权益法，是指投资以初始投资成本计量后，在投资持有期间，根据被投资单位所有者权益的变动，投资企业按应享有（或应分担）被投资企业所有者权益的份额调整其投资账面价值的方法。第六节长期股权投资（下）（一）初始投资成本的调整一、长期股权投资持有期间的核算——权益法投资企业取得对联营企业或合营企业的投资以后，对于取得投资时投资成本与应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额之间的差额，应区别情况分别处理。1.初始投资成本大于取得时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，该部分差额从本质上是投资企业在取得过程中通过购买作价体现出的与所取得股份份额相对应的商誉及被投资单位不符合确认条件的资产价值。初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值的份额时，不要求对长期股权投资的成本进行调整。2.初始投资成本小于取得时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，两者之间的差额体现为双方在交易作价过程中转让方的让步，该部分经济利益流入应作为收益处理，计入取得投资当期的营业外收入，同时调整增加长期股权投资的账面价值。第六节长期股权投资（下）（二）投资损益的确认一、长期股权投资持有期间的核算——权益法投资企业取得长期股权投资后，应当按照应享有或应分担被投资单位实现净利润或发生净亏损的份额，调整长期股权投资的账面价值，并确认为当期投资损益。企业在实务操作过程中，在发生投资收益时，应借记“长期股权投资——损益调整”科目，贷记“投资收益”科目；若被投资企业发生亏损,则做相反的会计分录。第六节长期股权投资（下）（三）取得现金股利或利润的处理一、长期股权投资持有期间的核算——权益法按照权益法核算的长期股权投资，投资企业自被投资单位取得的现金股利或利润，应抵减长期股权投资的账面价值。在被投资单位宣告分派现金股利或利润时，借记“应收股利”科目，贷记“长期股权投资（损益调整）”科目；自被投资单位取得的现金股利或利润超过已确认损益调整的部分，应视同投资成本的收回，冲减长期股权投资的账面价值。第六节长期股权投资（下）（四）超额亏损的确认一、长期股权投资持有期间的核算——权益法投资企业在确认应分担被投资单位发生的亏损时，具体应按照以下顺序处理：第一步，减记长期股权投资的账面价值。第二步，在长期股权投资的账面价值减记至零的情况下，对于未确认的投资损失，考虑除长期股权投资以外，账面上是否有其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益项目，如果有，则应以其他长期权益的账面价值为限，继续确认投资损失，冲减长期应收项目等的账面价值。最后，经过上述处理，按照投资合同或协议约定，投资企业仍需要承担额外损失弥补等义务的，应按预计将承担的义务金额确认预计负债，计入当期投资损失。第六节长期股权投资（下）（五）其他综合收益的处理一、长期股权投资持有期间的核算——权益法在权益法核算下，被投资单位确认的其他综合收益及其变动，也会影响被投资单位所有者权益总额，进而影响投资企业应享有被投资单位所有者权益的份额。因此，当被投资单位其他综合权益发生变动时，投资企业应当按照归属于本企业的部分，相应调整长期股权投资的账面价值，同时增加或减少其他综合收益。第六节长