银行建筑行业信贷投向指引

建筑行业ⅩⅩ年信贷投向指引一、适用范围本指引所称“建筑行业”即为我行行业分类中的建筑业，与国民经济行业分类国家标准(GB4754——20GG)中的建筑业对应，具体包括“房屋和土木工程建筑业'、“建筑安装业”、“建筑装饰业”和“其他建筑业”四个类二、行业特征及政策环境1、产业关联度高，周期性较强建筑业是国民经济支柱产业之一，全社会50％以上的固定资产投资要基础生产部门，下游联系着铁路、道路、港口等基础设施和产业设施等投资建设领域及房地产等重要部门，建筑业及其相关行业产值占据了国内生产总2、市场进入壁垒较低，竞争激烈建筑业行业特征较为明显，主要以劳特性，决定了建筑企业难以大批量规模生产，加之市场被地区分割，使得建筑行业企业资本积累能力较弱。此外，工程建设领域规范化程度有待改进，企业管理水平与从业人员素质亟待提高，工程质量安全问题不容忽视。3、子行业之间差异较为明显建筑业各子行业具有不同的竞争格局和走五大建筑央企占据绝对的市场优势；在大型房屋工程、建筑安装等领域一般集中在大中型建筑业企业手中；普通房屋工程、建筑装饰等领域门槛相对较低，中小型民营企业在这个市场上比较活跃。建筑业各子行业情况行业中类房屋和土木行业小类竞争程进入壁利润工程建筑普通房屋工程激烈低低大型房屋工程(公共建筑)中中中业工矿工程中较高较高铁路、道路、隧道和桥梁工较低高高水利、港口和电力工程较低高高建筑安装建筑安装激烈中中建筑装饰建筑装饰激烈低中4、自发性融资特征明显，传统上以表外授信为主建筑工程的生产周期普遍较长，有的长达几年甚至十几年，需要的建设量的非融资性保函、信贷证明，其表外信贷需求相对较多。5、大型建筑企业多元化趋势明显，中长期贷款需求明显增加近年来，我国建筑企业的发展开始呈现明显的多元化特征，部分企业从原来的单纯的施工企业或者设计院向提供全面服务的工程总承包商发展；部分企业通过战略合作、收购、控股参股等手段，向其他相关产业转移和延伸，大力拓展BT/BOT等方式运作的基础设施建设、保障性住房建设、房地产开发、矿产资盖基础设施投资建设、棚户区改造及回迁安置房建设、土地整理等。与此同时，对项目贷款和并购贷款等银行中长期融资需求明显增加。ⅩⅩ年建筑业继续保持良好发展态势，建筑行业产值同比增长24.3%，远超国内生产总值的增长率。从公司经营情况来看，整体盈利能力同比小幅下降。同期，建筑业38家上市公司共实现营业收入11790亿元，同比增降了0.31个百分点至11.06%。“十G五”期间，虽然“四万亿”政府投资等刺激性政策作用逐步减动区域协调发展、促进中西部地区承接国内外产业转移而采取的一系列措领域的业务占比也将逐步提高。三、行业存量授信分析1、建筑行业客户评级情况建筑行业在全行客户数量占比为5.58%，授信余额占比约为8.99%，其中授信以表外业务为主且增长较快，而贷款业务在建筑业授信中占比较0.62%，平均级别为5级。全行非违约客户的平均PD为1.3%,平均等级为6级。该行业平均PD明显低于全行平均值，我行建筑行业客户层级总体较高，近年来授信与贷款余额均呈现较为明显的向大中型客户集中的现在我行该行业的授信与贷款余额占比均在五成左右，我行建筑业重点支持的27户企业在我行该行业的授信与贷款余额占比均在七成左右。该行业最近一年的实测违约率为0.16%，贷款五级分类口径不良贷款率为1.07%，较年77A文务。目前，建财务指标表现如下:表外业务质其反映了，财务表现优于全行平均情况,但该行业资产负债率偏高、利润率根据分析，影响该行业债项评级的原因是抵押担保情况。我行建筑业贷款筑央企为首的议价能力较强的部分大型客户担保方式由保证变更为信用方用用抵押4、行业业务品种结构经分析，该行业的业务5、额度的提用率该行业额度的提用率约为25.02%，比全行的平均值29.57%略低，额度6、行业的风险和收益匹配情况根据分析，该行业的整体风险低于全行平均情况，风险较低。平均的EL为0.27%，平均贷款利率定价为5.48%。全行平均利率为5.47%，略高于全行平均情况。此外，该行业经信用风险调整后的资本回报率为29.91%,高于全行平均水平(19.98%)。四、行业投向指引 (一)总体目标和原则根据“十G五”规划，建筑业仍将保持较好的发展态势，同时，我行建水平。因此，ⅩⅩ年我行对建筑业重点选择能参与国家重点基础设施的大型建筑施工企业集团，以及具有较高资质和专业化施工水平的中大型建筑施工企业，积极支持重点国有大型建筑施工企业在我行海外网络覆盖范围内承接的海外工程承包业务，大力拓展非融资性保函等表外业务，合理配置中短期融资品种，审慎介入BT、BOT项目贷款。ⅩⅩ年我行建筑行业以非融资性保函为主的表外业务余额增幅力争不低于40%，增量在600亿元以上，贷款余额增幅可与全行平均增幅基本保持一致，年末贷款余额占比安排在3%左右。 (二)子行业信贷策略1、重点支持国内铁路、轨道交通、机场、高等级公路建筑行业，工矿、电厂、水利和港口工程建筑行业，大型设备和生产线安装承包等领域。2、择优支持国内普通房屋建筑行业、建筑安装行业。对国内建筑装饰业 (三)客户及产品策略1、大型集团客户重点支持能参与国家重点基础设施建设的大型建筑施工企业集团客户(重点支持名单见附件)及其下属核心二级子公司。上述名单内大部分客户与我行合作关系较为紧密，为我行建筑业的核心客户群，各行应深入分析其各个环节的融资需求及风险特征，充分利用我行集适当给予中短期融资支持，并积极与交银租赁合作开展施工设备融资租赁等分包商与总承包商间的应收结算款项(含应收质量保修金)实施保理业务拓展，重点对项目业主为我行既有优质客户或我行已审批发放贷款的铁路、公路、电力等优质项目拓展应收工程款保理业务，在协助企业合理降低融资成本的同时提高我行产品渗透力度。③通过授信有效带动相关中间业务、各项服务，努力提高综合收益水平。2、中型企业客户优选具有一定区域优势、具有良好的从业经验(或股东背景良好、从业经验丰富)、具备工程总承包和专业承包一级及以上(工程勘察、设计、监理企业为甲级资质)、财务经营情况较好、能参与地方性重点基础设施项目、项目优良率高、内控机制健全、专业技术力量雄厚、工程招投标行为规范、最近三年内无重大施工安全责任事故的建筑施工企业。对该类客户中具有施工总承包特级资质、或在某个专业领域(如核电、矿山等)处于相对技术垄断地位，且与我行合作关系较好、忠诚度较高、综合收益高的的区域龙头企业，可参照对大型集团客户的授信产品策略加大支持力度。对其余的中型企业客户以非融资性保函、信贷证明及低风险贸易融资信贷品种为主。对中短期贷款发放原则上以一次性为主；除信贷证明、投标保函、银票贴现等授信品种外，原则上应落实担保措施。择优审慎支持具有较好的从业经验(或股东背景较好，从业经验较丰富)、具备工程总承包和专业承包二级(含)以上资质(工程勘察、设计、监理企业为乙级资质)、施工工程质量良好、财务经营情况正常的客户，主敞口授信应全部落实有效担保，其中贷款等业务品种须落实押品易变现的足额抵质押。对于工程总承包和专业承包三级(工程勘察、设计、监理企业为丙级)及证金和银票贴现业务，并进一步跟进了解，在其发展成长、资质提高后，可作为敞口授信的备选客户。 (四)BT、BOT项目融资管理要求建筑企业的项目融资主要是为其以BT、BOT等方式承接的工程项目发放项目运行情况良好。2、项目应符合国家产业政策、环保政策及项目对应的我行相关行业信贷指引，且一般为我行相关行业中明确重点支持的领域。项目应已取得全部批3、对项目贷款应按我行固定资产贷款要求进行评估。项目业主应实力信誉优。对BT项目应注重落实工程款最终的付款来源，对BOT项目应测算择具有自偿性、现金流全覆盖的项目。其中对于项目业主为地方政府融资平 (五)海外建筑工程项目管理要求1、注意调查了解相关国家风险、企业在海外工程领域的建筑施工经验、业主资信和付款能力等，防止盲目跟等金融机构支持项目的临时性资金需求，并要求按工程进度款项逐笔收回贷询、财务顾问服务等全方位金融服务。4、注意收集相关重要信息，包括中信保每年公布《国家风险分析报5、对一些重大项目，应考虑组建海外建筑工程项目服务专业团队，为其 (六)其他管理要求1、考虑到保函等表外业务需占用经济资本，而费率相对较低，且当前信贷资源趋紧，为此各分行应在优选客户的基础上，积2、积极关注国家宏观经济及建筑行业政策，深入研究当地建筑行业政策及市场情况，加强对当地经济发展状况、政府政策、财政收入等方面的研究，制定并及时调整适合本地区业务发展与管理的策略。3、对中短期融资要尽可能避免铺底贷款性质，积极争取对应具体项目，主要用于支持企业购买施工所必需设备(如塔吊、挖土机、推土机等)和前期施工准备等正常经营活动，不得用于项目垫资(特别是带资承包政府投资地产开发领域。4、对于预付款保函，应对建筑施工企业支用业主预付的工程款实行监并办妥相关的核销手续。5、加强对建筑行业多元化发展的信贷管理。对控股公司较多、横跨多个把握融资总量和占比，优选风格稳健的客户，防范因多元化发展引发资金链紧张等问题。6、持续推进减退加固。对内部机制不够健全、工程招投标行为不规范、出现重大施工安全责任事故客户及时减退，有效控制和降解信贷风险。确录入建筑客户行业分类。建筑行业客户主要指从事建筑施工的梁、隧道建设投资的客户等，应将其分类至相应行业中，不得纳入建筑行业序号123企业名称中国铁路工程总公司中国铁道建设总公司中国建筑工程总公司进行管理。附件1：建筑业重点支持客户名单附件2：建筑行业财务评价标准值附件1：建筑业重点支持客户名单4中国交通建设集团有限公司7A版优质实用文9档二二55中国冶金科工集团6中国葛洲坝集团股份有限公司7中国水利水电建设集团公司8中国水电工程顾问集团公司9中国水利电力对外公司10中国核工业建设集团公司11中国石油工程建设(集团)公司12中国石化工程建设公司13中国石油天然气管道局14中国化学工程集团公司15中国机械工业集团公司16中国地质工程集团公司17中国有色金属股份有限公司18中国东方电气集团公司19中地海外建设有限责任公司20中信建设有限责任公司21上海建工(集团)总公司22上海城建(集团)公司23上海电气集团股份有限公司24北京建工集团有限责任公司25北京城建集团有限责任公司26北京市政路桥建设控股(集团)有限公司27天津市建工集团(控股)有限公司附件2：建筑行业财务评价标准值(以国标E建筑业为评价范围)全行业指标优秀企业良好企业平均值偏差企业较差企业值增长率指标1资本积累率(%)28.9121.4911.312.76-3.962固定资产成新率90.8382.9168.8856.6550.163三年利润平均增长42.7627.729.40-1.44-11.014营业收入增长率44.2530.8217.419.38-2.64盈利能力指标5盈利现金比率1.501.350.580.210.086股本收益率(%)34.8126.8214.817.484.157毛利率(%)24.7614.017.323.290.948成本费用利润率21.7214.348.274.462.71债务风险指标三9资产负债率(%)31.3343.4554.8566.4977.68三10速动比率1.991.561.210.890.6611息税前利润保障比28.5817.679.264.713.0312现金债务总比率0.470.250.120.03-0.02四周转率指标13营运资本/总资产0.600.480.280.11-0.0114应收账款周转率16.6311.006.003.392.1915流动资产周转率(次)3.472.741.680.980.65二二二二16总资产周转率(次)1.951.450.970.610.39建筑特级指标优秀企业良好企业平均值偏差企业较差企业值增长率指标1资本积累率(%)25.5016.547.11-0.13-7.862固定资产成新率87.8278.1464.9652.3341.943三年利润平均增长38.2723.307.15-4.55-15.864营业收入增长率39.6427.4615.236.33-5.17盈利能力指标5盈利现金比率1.381.240.480.100.056股本收益率(%)30.5024.1616.817.794.067毛利率(%)19.1112.287.755.373.008成本费用利润率14.648.514.151.890.66债务风险指标三9资产负债率(%)43.0352.4568.0881.0487.49三10速动比率1.561.220.970.730.5711息税前利润保障比21.6414.627.293.301.9812现金债务总比率0.230.130.05-0.02-0.08四周转率指标13营运资本/总资产0.410.300.150.02-0.0614应收账款周转率14.799.614.982.701.7315流动资产周转率2.772.271.270.690.3716总资产周转率(次)1.771.370.860.430.24建筑一级指标优秀企业良好企业平均值偏差企业较差企业值增长率指标1资本积累率(%)28.1920.2910.301.84-5.512固定资产成新率88.6880.4867.6253.9848.383三年利润平均增长41.2426.758.54-2.36-13.024营业收入增长率41.5329.0217.159.08-1.33盈利能力指标5盈利现金比率1.511.260.580.160.076股本收益率(%)31.3225.1618.167.893.967毛利率(%)22.5017.117.233.971.668成本费用利润率17.4811.986.323.662.67债务风险指标三9资产负债率(%)37.1846.1956.4670.9181.61三10速动比率1.901.431.160.870.6411息税前利润保障比27.3517.428.474.202.6512现金债务总比率0.330.200.090.02-0.04四周转率指标13营运资本/总资产0.530.420.230.09-0.0214应收账款周转率15.2810.375.533.042.0415流动资产周转率3.372.651.570.870.6016总资产周转率(次)1.861.400.960.570.34建筑二级二二二二指标优秀企业良好企业平均值偏差企业较差企业值增长率指标1资本积累率(%)28.9921.5711.353.77-3.322固定资产成新率91.0083.7869.8057.9952.243三年利润平均增长42.5328.139.84-0.08-9.494营业收入增长率44.6432.1418.7310.230.59盈利能力指标5盈利现金比率1.511.330.600.240.116股本收益率(%)33.6926.5219.027.974.427毛利率(%)26.3519.357.772.830.648成本费用利润率21.3714.809.175.283.36债务风险指标三9资产负债率(%)27.4940.8152.2761.6672.98三10速动比率2.031.631.290.900.7111息税前利润保障比29.5819.1610.335.203.2612现金债务总比率0.540.300.140.050.00四周转率指标13营运资本/总资产0.620.510.320.130.0114应收账款周转率16.8811.366.513.632.3615流动资产周转率3.543.011.891.050.