有机硅行业发展趋势

有机硅行业发展趋势有机硅行业发展趋势20世纪40年代，随着有机硅化学的发展，全球有机硅行业开始逐步形成。我国的有机硅工业起步稍晚于海外，直到20世纪80年代末仍发展缓慢，行业整体规模较小且分散。20世纪90年代开始，我国的甲基氯硅烷合成技术经历了快速发展，21世纪以来，随着科研水平的不断提升、上下游市场的迅速壮大、各项政策的大力支持，有机硅产业在规模、技术上取得了令人瞩目的成就，建成了从基础原材料、有机硅单体、中间体到各类终端产品的产业链生产体系。从有机硅产业链主线角度出发，硅氧烷及其他有机硅中间体作为产业链核心环节，其供应端和价格的稳定将对下游有机硅深加工产品起到重大影响，而有机硅深加工产品的工艺、配方、细分化、特种化等差异将直接反应至其终端产品应用及领域。（一）有机硅中间体发展情况与趋势根据中国氟硅有机材料工业协会数据，2021年，全球甲基硅氧烷产能289．3万吨/年，产量约245．3万吨，同比分别增长8．1%和9．0%，增量主要来自中国。未来随着中国企业扩产项目的实施，预计2026年全球聚硅氧烷总产能将达到510．0万吨/年，产量约368．4万吨。世界范围内，主要甲基硅氧烷生产商为陶氏、埃肯、瓦克化学、合盛硅业、迈图有机硅、新安化工、信越化学、兴发集团、东岳硅材。2021年，中国共有甲基单体生产企业13家，合计产能189．9万吨/年聚硅氧烷，产量162．6万吨，同比增长20．5%。2021年，中国甲基硅氧烷生产企业按产能统计，除前述合盛硅业、埃肯、新安化工、陶氏、兴发集团、东岳硅材外，还包括了恒业成、唐山三友、山东金岭、鲁西化工、浙江中天、云能硅材。经过数年的调整，有机硅行业的产能过剩问题得到缓解，行业开工率提高，龙头企业优势地位进一步确立。目前需求增速虽然有所放缓，但仍保持逐年增长，根据硅产业绿色发展联盟和中国氟硅有机材料工业协会数据，2014-2021年，中国本土聚硅氧烷需求从69．7万吨增长至146万吨，年复合增长率为11．14%。2015年中国一举扭转长期依赖进口的局面，成为聚硅氧烷的净出口国家。2021年，得益于各国宽松的货币政策和财政政策，世界各主要经济体整体复苏态势明显。中国实现了疫情的有效控制和工业生产的稳定恢复，对外出口得到了快速增长。2021年中国聚硅氧烷进口量、出口量和净出口量分别为10．7万吨、30．1万吨和19．3万吨，同比分别下滑24．6%、增加33．6%和133．0%。2017-2021年中国聚硅氧烷进、出口量年均增速分别为2．0%、22．4%，出口增速明显较快。长期来看，作为世界主要的聚硅氧烷原料供应国及中东欧、东亚、东南亚、中东等一带一路沿线地区的主要供应国，预计未来中国聚硅氧烷出口会持续增加。（二）有机硅深加工产品发展情况与趋势有机硅深加工产品主要分为四大品类，即硅橡胶、硅油、硅树脂、硅烷，其中硅橡胶又根据其硫化方式分为了高温硫化硅橡胶（HTV）、室温硫化硅橡胶（RTV）和加成型液体硅橡胶（LSR）硅橡胶三大类；而按照化学结构的不同，硅油可以划分为甲基硅油和改性硅油。甲基硅油是最传统的硅油产品；改性硅油以某种有机基团代替甲基硅油里的部分甲基基团，进而改进硅油的某种性能和适应各种不同的用途，改性硅油通常具有更高的经济附加值。目前，常见的商品硅油有甲基硅油、乙烯基硅油、甲基含氢硅油、苯基硅油、甲基苯基硅油、聚醚改性硅油等。2021年随着新冠疫情有效控制，多个高温硫化硅橡胶新建项目投产，产能、产量持续增长。生产企业复工复产节奏加快，下游硅胶制品订单暴增，海外订单明显增多，主要企业开工负荷提升明显。但受上游原料紧缺，成本升高的限制，部分小型原料采购困难，企业利润缩水，开工率降低。根据中国氟硅有机材料工业协会调研，2021年中国高温硫化硅橡胶产量及消费量分别为85．1万吨、75．0万吨，同比分别增长27．8%、22．9%，实现持续稳定增长，主要高温硫化硅橡胶生产企业包括了合盛硅业、东岳硅材、埃肯（星火）、陶氏（张家港）、迈图（南通）等。2021年中国进口高温硫化硅橡胶约2．1万吨，同比减少8．1%；出口高温硫化硅橡胶约12．2万吨，同比增加53．7%；净出口10．1万吨。2021年随着合盛硅业20万吨密封胶投产以及其他企业新建产能的释放，中国室温硫化硅橡胶产能、产量持续增长。根据中国氟硅有机材料工业协会调研，2021年中国室温硅橡胶出口量大约7．96万吨，同比增长56．4%，进口室温硅橡胶约2700吨。2021年中国室温硫化硅橡胶总产能为187．8万吨/年，同比增长25．0%；产量约为119．2万吨，同比增长14．2%，消费量达到111．51万吨，同比增长11．4%，保持稳定增长。根据中国氟硅有机材料工业协会数据，2021年中国加成型液体硅橡胶排名前十的企业产量市场占有率为71．8%，包括了埃肯（星火）、新安化工、信越有机硅、陶氏（张家港）等。目前加成型液体硅橡胶主要应用在孕婴用品、医疗保健、电子领域等，消费增速在10%以上。2021年中国出口加成型液体硅橡胶约2．4万吨，同比增加33．9%，进口加成型液体硅橡胶约1．0万吨，同比减少9．4%。据硅产业绿色发展联盟统计，2021年中国加成型液体硅橡胶产能为14．3万吨/年，同比增长26．2%，产量达到9．3万吨，同比增长27．6%，消费量为8．0万吨，同比增长20．8%。硅油方面，近年来，中国硅油发展迅速，产能产量增加幅度较大。乙烯基硅油、氨基硅油等改性硅油产能也迅速增加，中国硅油生产水平明显提升。目前，国内从事硅油及其下游产品生产的企业众多，大多数企业直接或间接配套硅油二次加工。本土企业个别品种质量已经达到国际先进水平，但从总体看，中国硅油乳液产品质量还不够稳定，研发投入和配方能力与外资现金企业还存在较为明显的差距。硅产业绿色发展联盟统计，2021年我国硅油总产能73．1万吨/年，同比增长16．0%，产量52．6万吨，同比增长19．0%。硅油下游消费领域十分广泛，主要包括纺织、日化、化工轻工、机械、电子电气等行业。综合来看，2021年纺织、日化及化工行业消费占比占据前三位，分别是32．4%、22．5%、19．9%，其中纺织行业消费占比有所降低，化工行业与日化消费占比提高。2021年中国硅油出口量约10．2万吨，同比增长42．5%；进口硅油5．5万吨，同比减少12．0%。目前，国内硅油企业仍存在技术水平偏低、产品同质化严重等问题。常规硅油产品的产能过剩，高端产品技术不够成熟。因此，未来规模化、高性能、精细化是中国硅油产业的主要发展方向。2021年，中国硅树脂产能约8．6万吨/年，产量约3．2万吨，分别同比增长15．9%和19．0%。近些年由于中国低端硅树脂市场的饱和以及气相白炭黑产业的迅猛发展，导致国内硅树脂企业的开工率受限。2021年，由于中国实现了更有效的对疫情的控制和稳定的供应链，中国硅树脂出口量增长明显，同时，产量也实现了较快增长，但由于新增产能较多，整体开工率增长有限。硅产业绿色发展联盟估计，2021年中国出口硅树脂约1604吨，同比增长51．9%；全年进口硅树脂约3116吨，同比增长7．9%；全年净进口约1512吨，同比缩小17．5%。2021年，中国硅树脂市场增长明显，这与中国经济增长和出口贸易增长较快一致。同时，2021年下半年有机硅行业强劲上行，吸引了大量相关投资，硅树脂新建项目集中公布，这将进一步加速中国硅树脂行业的发展。目前，中国依然是硅树脂净进口国，2021年中国硅树脂进出口量增长明显，全年净进口硅树脂0．15万吨，同比减少17．5%，自给率从2020年的93．5%提高到2021年的95．4%。2021年全球功能性硅烷产能约为76．5万吨/年，同比增长9．6%，增长主要来自于中国。全球硅烷产量约为47．8万吨，同比增长10．2%，全球产能利用率为62．5%，其中中国对拉动全球产量增长的贡献率最高。目前，中国已经成为世界最大的功能性硅烷生产、出口与消费国。根据硅产业绿色发展联盟统计，2021年中国功能性硅烷生产企业40多家，产能约55．8万吨/年，产量约为32．3万吨，消费量为21．9万吨，较2020年分别增长13．6%、16．0%和9．6%，其中销量增长较快主要得益于2021年中国风电等复材能源行业快速增长，带动了硅烷消费领域的增长。2021年以来，疫情冲击后的中国经济恢复领先于主要国家，随着经济持续增长修复，居民的就业和收入的改善对消费的提振也在逐步释放。汽车、轮胎、电缆、涂料等行业较去年均有提升，同时由于新基建、5G、光伏等领域发展势头良好，故2021年国内硅烷消费整体呈增长趋势。2021年，我国消费功能性硅烷21．9万吨，同比增长9．6%，2017-2021年，年均增长12．2%，预计到2026年消费量为33．9万吨。2021年中国功能性硅烷出口量达到10．7万吨，进口量约为0．9万吨，净出口9．9万吨。硅产业绿色发展联盟预计2022年中国市场对硅烷的需求量将达到24．0万吨，产量将达到38．1万吨，净出口量在14．1万吨左右。预计到2026年，中国大陆功能性硅烷的产量为56．0万吨，需求量为33．1万吨，净出口量约22．1万吨。（三）有机硅行业整体发展趋势总体而言，人均有机硅消费量与GDP存在正比，即有机硅下游应用与宏观经济具有正相关关系，其中发达国家人均有机硅消费量接近2kg，而新兴市场人均有机硅年消费量仅在0．2kg-1kg左右，因此，随着经济发展与国民生活水平的提示，新兴市场将对有机硅消费贡献较大的增长。同时，根据前述有机硅中间体及各类有机硅深加工产品的消费量增速于和进出口数据，有机硅产业在产能、产量和需求端整体呈现增长态势。同时，有机硅下游应用领域众多，除传统的电子电器、轻工纺织、建筑、医疗个护、农业外，近几年也被广泛运用于新能源汽车、光伏、5G基站、芯片半导体等极具增长潜力的细分市场，其中新能源汽车与光伏行业的增长具有明确的确定性。根据中国光伏协会数据预计2025年全球新增光伏装机量在保守状态下也可达到270GW，乐观预测下可达330GW。同时，在全球范围内减碳的大背景下，汽车行业设定的目标是在2050年实现零排放，这要求各国在2035年停售传统燃油车。根据IDC的预测，中国新能源汽车市场规模将在2026年达到1598万辆的水平，年复合增长率35．1%。届时国内新能源车的新车渗透率将超过50%，保有量在整个汽车市场中的占比将超过10%。随着下游终端应用场景的不断拓展、终端新经济领域的高速发展、终端增量需求叠加存量替换以及各项政策的大力支持，有机硅材料的需求量将会进一步提升。经济环境分析有机硅下游应用领域丰富，覆盖了国民经济的众多领域，其受宏观经济形势的影响较大，行业周期与整个宏观经济的运行周期基本一致。中国GDP历年来呈现不断上涨的趋势，2021年，中国GDP已达到1143670亿元，同比增长率为12．56%。中国有机硅行业市场份额目前，中国有机硅行业龙头企业为合盛硅业、新安股份、兴发集团和东岳硅材。2021年，按有机硅单体产能来看，合盛硅业的市场份额达24．41%，新安股份的市场份额达12．86%;按有机硅产品产量来看，合盛硅业的市场份额达7．61%，新安股份的市场份额达7．39%。有机硅行业基本风险特征（一）有机硅行业宏观经济与市场环境变化风险有机硅下游产品广泛应用于建筑、汽车、纺织、电子电器、农业、个护与医疗、新能源等领域，下游应用领域广泛。同时，人均有机硅消费量与GDP存在正比，即有机硅下游行业需求与宏观经济关系紧密。因此，宏观经济周期波动将对企业的经营状况产生一定的影响。虽然国内宏观经济持续保持增长，但整体经济增速放缓、房地产行业持续去杠杆、加大新经济领域管理力度等宏观政策因素，仍可能对宏观经济和市场环境带来不利影响，进而对企业的未来经营产生一定的不确定性风险。（二）有机硅行业核心技术与知识产权风险核心技术与知识产权是企业的核心资产，知识产权法律法规保证了高新技术企业在人才、研发、资金等方面的投入得到合理回报，从而进一步刺激企业技术创新和新产品的研发，鼓励企业提高市场竞争力，为用户提供更多的新产品和更好地服务。（三）有机硅行业原材料价格波动及供应保障风险2021年受海外需求旺盛和国内能耗双控政策影响，有机硅价格达近年历史新高，特别是在下游硅片产能扩张的背景下，硅料价格持续上涨。从年初的8万/吨最高上涨至27万/吨，涨幅一度达到237．5%。原材料价格的上涨势必会逐级传递至产业链中下游。在双碳目标及硅料价格大幅上涨的背景下，国内众多企业纷纷拟建扩建硅料产能，开启新一轮扩产周期。据硅业分会统计，2022-2025年，新增产能超过250万吨/年以上，其中现有企业扩产项目约120万吨/年，而新进企业宣布扩张的产能项目达到125万吨/年。2022年底，保守估计国内硅料产能将达到86万吨/年，2023年产能将翻倍至170万吨/年左右。从目前来看，原材料价格持续上涨的情况将因产能的提升得到有效的缓解，同时，有机硅价格已回归理性。行业发展现状近年来，国内的有机硅生产企业单体合成技术有明显提升，但能耗和综合利用能力与国际巨头仍存在一定差距。国内部分领先企业经过多年发展，已经初步完善了产业链布局，积累了一定的技术实力，在部分细分领域掌握了先进技术，并形成了自主知识产权，系统设计能力、加工制造技术、产品检测技术、设备成套水平有了较大提高，形成了一定规模的中、高技术含量产品的生产能力，正在逐步缩小与国际知名化工企业的差距。通过国内有机硅设备生产企业的共同努力，国