个股期权业务考试汇总试题库

完美WORD式个股期权识测试题库-础知识部使说：1.题库及参考答案为测试投资者对期权知识的解之目的仅供会员参考使用。2.会员用于个人投资者培训测试的试卷，题来源、难、数以及测试次数由会员自掌握可取本题库中的部分题可以自出题组成测试卷使用，但张试卷的题目数建议少于题。同，相关考卷应当存备查。3.用本题库题目组织的测试表本所对投资者投资能、知水平等的评价也具有任何认证效果。单项选择题1.（）成标志真正有组织的期权交时代的开始。A.B.C.D.2.(A)最出现的场内期权合约。A.股期权B.商期权C.期期权D.股期权3.全球最大的股票期权交中心是（A.韩B.美C.香D.新坡4.（）是亚洲最活跃的股票期权市场。A.香B.澳亚C.日D.韩5.期权交，是（）买卖。A.标资产B.权C.权D.义6.期权，也称为选择权，期权（）拥有选择权。A.卖B.买C.确D.卖与买方商议确定7.在期权交中，期权买方为获得相应权，必须将()给期权卖方。A.权整理分享

8.9.10.11.12.13.14.15.

完美WORD式B.保C.实资产D.标资产下属于期权交特点的是（）。A.权等B.义对等C.收风险对等D.买双方需支付保证期权，也称为选择权。当期权买方选择权时，卖方（）。A.必约B.与方协商是否约C.可违约D.确下关于期权的描述，正确的是()A.期是一种能在未来某特定时间以特定价格买或卖出一定数的某特定资产的权B.期的买方要付给卖方一定数的权C.期买方到期应当约，约需缴纳罚D.期买方在未来买卖标的物的价格是事先规定好的投资者出售某只股票的买权，就具()A.按定价格买入该只股票的权B.按定价格卖出该只股票的权C.按定价格买入该只股票的义务D.按定价格卖出该只股票的义务按照（）分类，期权可以分为美式期权与欧式期权。A.交所同B.合标的物同C.买执期权时拥有的买卖标的物权的同D.买执期权时对权时间规定的同以下关于期权交的说法，正确的是()A.期卖方承担风险，买方提出的执期权的义务B.期的卖方可以根据市场情况灵活选择是否权C.权般于期权到期日交付D.期的交对象并是标准化合约按照买方权的同，期权可分为()A.认期权和认沽期权B.现期权和远期期权C.现期权和期货期权D.远期权和期货期权张三预计恒生指数将上涨，那么张三可能进的操作是（）。A.买恒生指数期权的认购期权B.卖恒生指数期权的认购期权C.买恒生指数期权的认沽期权D.卖恒生指数整理分享

16.17.18.19.20.21.22.23.

完美WORD式当前股票的价格为每股预股票价格为（每股时投资者可以选择买入认购期权。A.9B.8C.7D.15当前股票的价格为每股投资者买入一份认购期权约约定期权的权价格为12元股票价格为（）元每股时，期权买入者会选择使期权。A.5B.8C.7D.15认购期权，是指期权权方有权在将来某一时间以（）入合约标的的期权合约。A.买双方约定价格B.权格C.将某一时间合约标的的价格D.期权方指定价格认购期权指权权方有权在将来某一时间以权价格（约标的的期权合约。A.买B.卖C.买或卖出D.可卖出投资者在9月2日订一份12月日到期的期权合约将来标的物价格高5该投资者会选择执。那么该期权合约为（A.认期权B.认期权C.无确定D.可为认购期权当前股票的价格为每股投资者买入一份认沽期权约约定期权的权价格为12元股票价格为（）元每股时，期权买入者会选择使期权。A.14B.15C.17D.7下等同于认购期权的有()A.买期权B.买C.认期权D.买选择权下关于认沽期权的描述，正确的是()A.认期权又称认沽期权B.买认沽期权所面临的最大可能亏损是权C.认期权又称为认购期权D.当沽期权的权价格低于当时的标的物价格时，应执期权整理分享

24.25.26.27.28.29.30.31.32.

完美WORD式投资者目前持有股，当前A股票价格为，投资者担心未来股票价格下跌，投资者可能采取的措施为（A.买认沽期权或买入认购期权B.买认购期权或卖出认购期权C.卖认购期权或买入认沽期权D.卖认沽期权或卖出认购期权投资者在月日签订一份12月31日期的期权合约有标的物价格低$5该投资者才会权，且只能在到期日权。那么该期权合约为（A.欧认购期权B.欧认沽期权C.美认购期权D.美认沽期权关于期权交中，保证缴纳情况，叙述正确的是（）。A.买双方均必须缴纳保证B.买双方均强制缴纳保证C.卖必须缴纳保证，买方无需缴纳保证D.卖无需缴纳保证，买方必须缴纳保证期权按内在价值来分，包括()A.实期权B.虚期权C.平期权D.认期权认购期权的权价格高于标的物的市场价格，这种期权称为（）期权。A.实B.虚C.平D.确认购期权的权价格等于标的物的市场价格，这种期权称为（）期权。A.实B.虚C.平D.确认沽期权的权价格低于标的物的市场价格，这种期权称为（）期权。A.实B.虚C.平D.确认沽期权的权价格等于标的物的市场价格，这种期权称为（）期权。A.实B.虚C.平D.确以下说法正确的是（A.当权的权价格等于标的物的市场价格时，为值期权；整理分享

33.34.35.36.37.38.39.40.

完美WORD式B.当权的权价格高于标的物的市场价格时，为值期权；C.当权的权价格低于标的物的市场价格时，为虚值期权；D.当购期权的权价格高于标的物的市场格时，为实值期权。认购期权的权价格远远低于标的物的市场价格，这种期权称为()权A.实B.虚C.深值D.深值期权的买方在支付权后，取在未来某特定时间买入或卖出某特定商品的权，"未某特定时间"指()A.只是期权合约到期日这一天B.合到期日之前的任何一天C.交规定可以使权的那一天D.合到期日或到期之前的任何一个交日关于期权交的说法，正确的是()A.交生后，卖方可以使权，也可以放弃权B.交生后，买方可以使权，也可以放弃权C.买双方均需缴纳权D.买双方均需缴纳保证对期权权的表述错误的有()A.是方面临的最大可能的损(虑交费用)B.是价格一个固定的比C.是权的价格D.是方必须负担的费用关于期权交，下叙述错误的是()A.期买方想获得权必须向卖方支付一定数的权B.期买方取得的权是未来的C.期买方可以买进标的物，但可以卖出标的物D.买仅承担有限风险，但却拥有巨大的获潜期权的权价格是指()A.期成交时标的资产的市场价格B.买权时标的资产的市场价格C.期合约的价格D.买权时买入或卖出股票的价格认购期权的多头（A.拥买权，支付权B.义，获得权C.拥卖权，支付权D.义，获得权认购期权的空头（A.拥买权，支付权B.义，获得权C.拥卖权，支付权D.义，支付权整理分享

完美WORD式41.42.43.

认沽期权的多头（A.拥买权，支付权B.义，获得权C.拥卖权，支付权D.义，支付权认沽期权的空头（A.拥买权，支付权B.义，支付权C.拥卖权，支付权D.义，获得权期权的价值为（A.时价值+内在价值B.时价值-在值C.内价值-间值D.内价值与时间价值中最大者44.（）指期权距离到期日所剩余的价值。A.时价值B.期收C.期损失D.内价值45.（）可以描述为，对于期权持有者，如果即权，所能获得的收。A.时价值B.期收C.期损失D.内价值46.47.48.49.

在到期日之前，期权具有（A.只内在价值B.同具有内在价值和时间价值C.只时间价值D.没价值在到期日当天，期权具有（A.只内在价值B.同具有内在价值和时间价值C.只时间价值D.没价值投资者持有一份股票认购期权，权价格为元如果当前期权的标的股票价格为1元。那么该期权合约的内在价值为（A.2B.0C.-2D.无确定投资者持有一份股票认购期权，权价格为元如果当前期权的标的股票价格为2元。那么该期权合约的内在价值为（A.2整理分享

50.51.52.53.54.

完美WORD式B.0C.-2D.无确定投资者持有一份股票认沽期权，权价格为元如果当前期权的标的股票价格为1元。那么该期权合约的内在价值为（A.2B.0C.-2D.无确定投资者持有一份股票认沽期权，权价格为元如果当前期权的标的股票价格为2元。那么该期权合约的内在价值为（A.2B.0C.-2D.无确定权证合约是（）A.标化合约B.非准化合约C.在所制定的合约D.投者之间的合约期货合约中需要交纳保证的是期货的（）A.买B.卖C.双均需缴纳保证D.其一方缴纳即可投资者只需要付出少的权，就能分享标的资产价格变动带来的收。描的是期权的（）功能。A.B.C.D.

杠杆功能有限损失性风险转移有限收性55.买入股票认购期权：收无限，损失有限，最大损失为（）。A.B.C.D.

权确定无限签订期权合时，期权约标的股的初始价格56.买入股票认沽期权收有限，股跌到0元时收最大；损有限最损失A.B.C.D.

权确定无限签订期权合时，期权约标的股的初始价格57.期权可以成为套期保值工具投资者规避现有资产的投资风险的期功能。A.

杠杆功能整理分享

完美WORD式B.C.D.

有限损失性风险转移有限收性58.（）指单张期权合约对应的标的证券（股票或）数。A.B.C.D.

合约单位合约数股票数合约价值59.股票价格越高，股票认购期权的期权价值（）A.B.C.D.

越高越低变无法确定60.权价格越低，股票认购期权的期权价值()A.B.C.D.

越高越低变无法确定61.波动越大，股票认购期权的期权价值()A.B.C.D.

越高越低变无法确定62.标的证券价格越低，股票认沽期权的期权价()A.B.C.D.

越高越低变无法确定63.权价格越高，股票认沽期权的期权价值()A.B.C.D.

越高越低变无法确定64.波动越大，股票认沽期权的期权价()A.B.C.D.

越高越低变无法确定65.影响个股期权价值的影响因素包括（）A.B.C.D.

股票价格权价格波动期货价格66.下哪项是期权交的风险（）

。整理分享

完美WORD式A.B.C.D.

市场风险交割风险保证风险汇风险67.临近到期日时买入严重虚值期权，到期日如果期权没有处于（）状态，投入的将全部亏损。A.B.C.D.

实值虚值平值实值或平值68.期权卖方保证如果能及时补交，将会被（）

。A.B.C.D.

继续保持强平仓协议平仓暂停交69.保证风险是期权（）风险。A.B.C.D.

买方卖方买卖双方券商70.下哪项是期货和期权的区别（）A.权义务同B.保同C.盈特点同D.期合约是标准化合约多选题1.2.3.4.

按期权交内容的同，期权分为()A.认期权B.认期权C.美期权D.欧期权按期权交割时间划分，期权分()A.认期权B.认期权C.美期权D.欧期权个股期权按内在价值来分，可以分()A.实期权B.虚期权C.平期权D.认期权下（）况时，该期权为实值期权。A.当认购期权的权价格低于当时的标的资产的市场价格时整理分享

完美WORD式B.当认购期权的权价格高于当时的标的资产的市场价格时C.认沽期权的权价格高于当时的标的资产的市场价格时D.认沽期权的权价格低于当时的标的资产的市场价格时5.影响期权价格的主要因素()A.标物价格及权价格B.标物价格波动C.距期日前剩余时间D.无险6.下面对影响期权价格的因素描述正确的()A.权格与标的物市场价格的相对差额决定内在价值和时间价值的大小B.其条件变的情况下，标的物价格的波动越大，期权价格就越高C.其条件变的情况下，期权有效期越长，时间价值就越大D.当高时，期权的价值就会减少7.当预测股票价格将下跌，下期权交中正确的是()A.买认购期权B.卖认购期权C.买认沽期权D.卖认沽期权8.期权合约与期货合约的同之处在于（A.是准化合约B.期合约的双方必须缴纳保证，而期权合约只有卖方才缴纳保证C.期合约的买方必须向卖方支付权，期货合约必支付权D.期合约的买方没有必须按权价格期权的义务，期合约的买方如果到期前平仓就有义务进实物交割或现交割9.个股期权的功能是（）A.杠功能B.有损失性C.风转移D.百百获10.个股期权合约的基本要素包括（）A.标证券B.合单位C.权格D.到日个股期会讲师强培测试题姓名：__________;单位：_______________1）本次测试时间为分钟，闭整理分享

完美WORD式）请涂写答题一单题共）A.购进认沽期权与购进股票的组合B.购进认购期权与购进股票的组合2、下哪项是以风险对冲为目A.B.3、期权剩余的有效日期越长就()．．整理分享

4、某只股票认沽期权的执价

完美WORD式3.4元，3.3元值()．．5、某只股票认购期权的执价

3.4元，3.3元值()．．6、某投资者判断为65元的权为A.B.

元则当A股票价格高（元时，整理分享

完美WORD式）均与A.标的价格波动B.无风险8、在用期权进套期保值时，．．

()9、在下()．．A.股票空头加认沽期权组合B.股票多头加认购期权组合整理分享

完美WORD式A.成本低B.规避价格变化的风险A.股票多B.无需交纳保证A.股票多头，买入一个认沽期权B.单向的认购策=股票收-整理分享

完美WORD式A.买入认购期权B.卖出认购期权A.买入认购期权B.卖出认购期权A.买入认购期权B.卖出认购期权于()该．-整理分享

完美WORD式．前()A.认购期权的内在价值总比实际价值大B.认购期权的内在价值总是正的）A.增加B.变A.实值期权B.虚值期权）A.价值较低整理分享

完美WORD式B.价值较高．．A.B.24.

A.B.整理分享

完美WORD式）相应数A.B.A股票A.B.()．．整理分享

完美WORD式

，目前该股票的价格是

元，权为

元（每股58元，．9．14．-5．0整理分享

完美WORD式票的股价将大涨或大跌在现有价位如果．．二多题(共)80元

78元，()．．则()整理分享

完美WORD式．买在

()．．．．．．整理分享

完美WORD式．．

()A.一旦期权被要求权，组合收一定为负B.投资者得在盈时卖出，

该策可性()

-．格-．在月份以500点的

月到期执价为12000点的恒指点的权买人一张

点的()整理分享

完美WORD式于于．于12800点．于12800点．．个股期权识测试题库-阶知识部使说：1.题库及参考答案为测试投资者对期权知识的解之目的仅供会员参考使用。2.会用于个人投资者培训测试的试卷，题目来源、难、数以及测试次数由会员自掌握，可抽取本题库中的部题目可以自出题组成测试卷使用，但张试卷的题目数建议少于10题同时，相关考卷应当存备查。3.用本题库题目组织的测试表本所对投资者投资能、知水平等的评价也具有任何认证效果。单项选择题71.（）投资者未持有该合约时开始买入或卖出期权合约，或者投资者增加同向寸。E.开F.平G.认H.认72.备兑开仓也称为（A.备买入认购期权开仓B.备卖出认购期权开仓整理分享

完美WORD式C.备买入认沽期权开仓D.备卖出认沽期权开仓73.（）投资者在拥有足额标的证券的基础上，卖出相应数的认购期权合约。A.备开仓B.卖开仓C.开D.平74.75.76.77.78.79.80.

备兑开仓指投资者在拥有足额标的证券的基础上）相应数的认购期权合约。A.买B.卖C.持D.放备兑开仓需要（）约标的进担保。A.足B.部C.一D.确投资者程大叔目前持有X票，目前票价格为9/。程大叔认为该股票未来股价上涨的可能性较大但近期却可能下跌为范近期的下跌风险，那程大叔可以采取的最佳交策是（A.卖认沽期权B.卖认购期权C.买认购期权D.买认沽期权程大叔认为股票与股票Y的价格在未来将出现上涨，但期有下跌的风险大叔手中持有股票，前他如果采取备兑开仓策，可以买卖的期权合约是（A.只卖出股票的认购期权B.只卖出股票的认购期权C.可卖出股票与股票Y的认购期权D.确本质上来说，备兑开仓策的实质是设定一个股票的（锁定投资收，同通过卖出认购期权获得权的额外收入。A.止价位B.止价位C.买价位D.买价差备兑开仓策是预计股票价格（）者小幅上涨时才应采取的策。A.变较小B.变较大C.上较大D.下较大备兑开仓策预计情大幅上涨或者大幅下跌时（）此策。A.可采取B.应取整理分享

81.82.83.84.85.86.87.88.

完美WORD式C.可采取D.可采取备兑开仓策，可能会产生（A.无的损失B.有的收C.无的收D.以说法均对备兑股票认购期权组合的收来源于（A.持股票的收B.卖认购期权的收C.持股票的收和卖出认购期权的收D.确备兑股票认购期权组合的总收为（A.股收期权收B.股收-权收C.期收-票收D.股收与期权收中的较大者投资者持有10000股X股现时股价为34元期权每股元卖出股票权价格36元10张股票认购期（假设合乘数1,000股4800元。当票价格为24元股时，备兑仓策总收为（A.-8万B.-10万C.0元D.-9.52万投资者预计标的证券价格将要上涨又希望承担价格下跌带来的损失，这投资者可以选择的策是（A.做股票认购期权B.做股票认沽期权C.做股票认购期权D.做股票认沽期权投资者预计标的证券价格下跌幅可能会计较大，如果价格上涨愿承担过高风险，这时投资者可以选择的策是（A.做股票认购期权B.做股票认沽期权C.做股票认购期权D.做股票认沽期权做多股票认购期权时，盈亏平衡点的股价是（A.权格权B.权格C.权D.权格-做多股票认购期权A.损有限，收有限B.损有限，收无限整理分享

完美WORD式C.损无限，收有限D.损无限，收无限89.做多股票认购期权的最大损失是（A.权B.权+权价格C.权格-D.股价格变动之+权90.做多股票期权，买方结束合约的方式包括（A.驶B.平C.放权D.卖标的证券91.做多股票认沽期权的盈亏平衡点是（A.权格-B.权格权C.权D.权格-92.做多股票认沽期权A.损有限，收有限B.损有限，收无限C.损无限，收有限D.损无限，收无限93.做多股票认沽期权，最大收是（A.权格-B.权+权价格C.权D.权格94.做多股票认沽期权，最大损失是（A.权B.权格-C.权格权D.权格95.有效权价格是假设在期权溢价既定的前提下，（A.支标的股票的实际价格B.期的权C.期的权价格D.期的权价格-96.投资者预计标的证券价格可能微下，也能在近期维持现在价格水平时资者可以选择的策是（A.做股票认购期权B.做股票认沽期权C.做股票认购期权D.做股票认沽期权97.投资者预计标的证券短期内会小幅上涨或者维持现有水平通过做空期权增收,整理分享

完美WORD式这时投资者可以选择的策是（A.做股票认购期权B.做股票认沽期权C.做股票认购期权D.做股票认沽期权98.做空股票认购期权的盈亏平衡点是（A.权格权B.权格C.权格-D.权99.做空股票认购期权A.损有限，收有限B.损有限，收无限C.损无限，收有限D.损无限，收无限做空股票认购期权的最大收是（A.权B.权格权C.权格-D.权格做空股票认沽期权的盈亏平衡点是（A.权格-B.权C.权格权D.权格做空股票认沽期权A.损有限，收有限B.损有限，收无限C.损无限，收有限D.损无限，收无限做空股票认沽期权的最大收是（A.权B.权格-C.权格权D.权格做空股票认沽期权的最大损失是（A.权格-B.权C.权格权D.权格如果期权买方买入认购期权，那么期权合的有效期限内如果该期权标的股票价格上涨，则()A.买会执该认购期权B.买会获得盈整理分享

完美WORD式C.当方执期权时，卖必须无条件的以较低价格的权价格卖出该期权所规定的标的物D.因执期权而必须卖给买方带来损失下面交中，损平衡点等于权价格加权的是()A.买认购期权B.卖认购期权和买入认沽期权C.买认沽期权D.卖认沽期权当到期时标的物价格等()，该点为卖出认购期权的损平衡点A.权格B.权格权C.权格-D.权备兑开仓是指投资者在拥有足额标的证券的基上）相应数的（）期权合约。A.卖；认购B.卖；认沽C.买；认购D.买；认沽下关于备兑股票认购期权合约策说法正确的是A.预股票价格变化较小或者小幅上涨时，使用策B.使该策的主要目的是赚取权C.备开仓策可以在总体风险可控的前提下提高组合收入D.实备兑股票认购期权策需要购买（或者拥有）股票保护性股票认沽期权组合策是指（A.买标的股票买入股票认沽期权B.卖标的股票卖出股票认沽期权C.买标的股卖出股票认沽期权D.卖标的股买入股票认沽期权保护性股票认沽期权策，（A.损有限，盈有限B.损有限，盈无限C.损无限，盈有限D.损无限，盈无限保护性股票认沽期权策的最大亏损是（A.无的B.有的C.权格-D.股价格-双限策，（A.损有限，盈有限B.损有限，盈无限C.损无限，盈有限D.损无限，盈无限预计股票价格小幅震荡，并希望从拥有股票中取额外收入的最优选择是（整理分享

完美WORD式A.保性策B.备开仓策C.双策D.买认购期权策（）既可以规避风险，又可以相对低成本。A.保性策B.备开仓策C.双策D.买认沽期权策双限策的最大亏损是（A.有的B.无的C.无确定D.以说法均对投资者对未来股票价格趋势看跌而出与该股票相关的认购期权间需要持有标的股票；这种策称为（A.卖开仓B.备开仓C.保性策D.抵性策卖出开仓的收（A.无B.有C.权格D.无确定卖出开仓的损失（A.无B.有C.权格D.无确定投资者认为未来股票价格将下跌并有该股票。那该投资者可以采取的策为（A.买认购期权B.卖开仓（卖出认购期权）C.卖认沽期权D.备开仓采取卖出开仓的投资者A.必持有标的股票B.必有标的股票C.持股票即可D.未具体规定杠杆性是指（A.收放大的同时，风险性也放大B.收放大的同时，风险性缩小整理分享

完美WORD式C.收缩小的同时，风险性放大D.以说法均对牛市中，买入认购期权A.风有限，盈有限B.风有限，盈无限C.风无限，盈有限D.风无限，盈无限牛市中投资者预计后市股票上涨幅有限，或价回涨只是跌势反弹时投资者最好的操作策是（A.牛价差期权策B.买认购期权C.卖认购期权D.卖认沽期权下关于牛市情期权交策的说法中正确的是（A.看股票，买入认购期权B.强涨，合成期货多头C.温看涨，垂直套D.温看涨，买入蝶式期权按照同的权价格同时买进和卖出同一合约月份认购期权或认沽期权，称为（A.垂价差套策B.备开仓C.蝶期权策D.卖开仓策牛市价差期权策具体操作方式是指买入具有较）权价的股票认购期权，并卖出同样数具有相同到期日、较（）价的股票认购期权。A.高低B.高高C.低低D.低高牛市中认购期权垂直套策，（A.风有限，盈有限B.风有限，盈无限C.风无限，盈有限D.风无限，盈无限合成期货多头是指（）份平价股票认购期权）一份具有相同到期日的平价股票认沽期权。A.买；卖出B.买；买入C.卖；买入D.卖；卖出合成期货多头策，（A.盈限B.损无限C.盈限整理分享

完美WORD式D.以说法均对下说法错误的是（A.强涨，合成期货多头B.合期货多头的盈没有上限C.合期货多头的亏损是有限的D.温看涨，合成期货多头牛市买入认购期权垂直套的具体操作方式是（A.买权价格较低的认购期权，同时卖出权价格高的认购期权B.买权价格较高的认购期权，同时卖出权价格低的认购期权C.卖权价格较高的认购期权，同时卖出权价格较低的认购期权D.买权价格较高的认购期权，同时买入权价格较低的认购期权以下符合牛市中期权的垂直套组合交特征的是()A.期的标的物相同B.期的到期日相同C.均股票认购或股票认沽期权D.期的权价格相同在垂直套组合中，对同期权合约描述正确的是()A.期的标的物相同B.期的到期日相同C.期的买卖方向相同D.期的类型相同熊市中，投资者预计标的证券价格将要下跌，是又希望损失股价上涨带来的收,这时他可以进的操作是（A.买认购期权B.卖认购期权C.买认沽期权D.卖认沽期权熊市中，买入认沽期权A.风有限，盈有限B.风有限，盈无限C.风无限，盈有限D.风无限，盈无限下关于熊市情期权交策的说法中正确的是（A.一看跌，买入认沽期权B.强跌，合成期货空头C.温看跌，垂直套D.强跌，买入蝶式期权合成期货空头是指买入一份平价股票（）权，售出一份具有相同到期日的平价股票（）权。A.认；认购B.认；认购C.认；认沽D.认；认沽下说法错误的是（整理分享

完美WORD式A.强跌，合成期货空头B.合期货空头的亏损是无限的C.合期货空头的最大盈：期权权价格净权D.温看涨，合成期货空头在熊市中通过买、卖权价格同的期权来谋求盈策称为（A.熊价差期权组合B.买认购期权C.买认沽期权D.牛价差期权组合熊市价差期权策具体操作方式是指购买具有较）权价的股票认购期权，并卖出同样数具有相同到期日、较（）价的股票认购期权。A.高低B.高高C.低低D.低高熊市价差期权策，（A.风有限，盈有限B.风有限，盈无限C.风无限，盈有限D.风无限，盈无限熊市价差期权策的最大亏损是（A.无的B.固的有限损失C.标股票价格D.以说法均对熊市中叔预期后市股票价格下跌幅有限，这对程大叔来说最有的操作是（A.卖认沽期权B.买认沽期权C.卖认购期权D.用沽期权垂直套盘整情下投资者可进的期权交策有（A.卖跨式期权B.买跨式期权C.买蝶式期权D.卖跨式期权或买入蝶式期权卖出跨式期权是指（A.卖同月份、同权价格的认购期权和认沽期权B.买同月份、同权价格的认购期权和认沽期权C.卖同月份、同权价格的两份认购期权和一份认沽期权D.卖同月份、同权价格的一份认购期权和两份认沽期权卖出跨式期权A.风有限，收有限B.风有限，收无限C.风无限，收有限整理分享

完美WORD式D.风无限，收无限投资者预计情陷入整，股价会在一定期间内波，这时投资者的交策是（A.卖跨式期权B.买跨式期权C.买认购期权D.买认沽期权买入蝶式期权是指（）手平价认购期权（中间权价格），同时（）一虚值认购期权（较高权价格）和（）手实值认购期权（较低权价格）。A.做；做多；做多B.做；做空；做多C.做；做空；做多D.做；做多；做多买入蝶式期权是（）下进的期权交策。A.牛B.熊C.盘情D.突情买入蝶式期权A.风有限，收有限B.风有限，收无限C.风无限，收有限D.风无限，收无限买入跨式期权的最大亏损是（A.无的B.权和C.权差D.权格之差权之差买入跨式期权组合和卖出跨式期权组合的最大别在()A.权格B.到日C.买方向D.标物个股期权全真模拟交会员讲师培训测试题1）本次测试时间为分钟，闭）请在答题纸）本测试仅是整理分享

完美WORD式一、单选择题（共题）1.以下说法中正确的是Ⅰ合约的买方可以收取权Ⅱ期权合约卖方有义务买入或卖出正股Ⅲ.权合约的持有者所面对的风险是无限的Ⅳ.权合约卖方的潜在收是无限的A、只是Ⅰ

B、只是Ⅱ

、ⅠⅡ

、ⅢⅣ2.期权价格是指（）A、期权成交时标的资产的市场价格B、买方权时标的资产的市场价格、买进期权合约时所支付的权、期权成交时约定的标的资产的价格3.买入认购期权的风险和收关系是（

A）A、损失有限，收无限、损失无限，收无限4.以下几种说法中正确的是（）

B、损失有限，收有限、损失无限，收有限A、期权就是权证B、买卖双方要承担权和义务，这是期权与期货的共之处、在期货交中，到期时双方必须约；而在期权交中，持有期权一方可以选择约、期权双方交的是股票，而是权5.假设贵州茅台正股的市价是250元，贵州茅台某月份元认沽期权目前的权价格为

。请问这些认沽期权的内在价值是多少？A、0

B、19.5元

、30

、无法计算6.假设其他因素变，正股价格上升时，认沽期权的价格（认购期权的价格（）AA、下跌、上涨、上涨、下跌

B、下跌、下跌、上涨、上涨整理分享

完美WORD式7.论是美式期权还是欧式期权、认购期权还是认沽期权值正相关变动。

均与期权价A、标的价格波动

B、无风险

、预期股

、执价8.下对期权的投资者适当性管表述正确的是（

）A、需要进投资者适当性管，任何人可以参与B、只要投资者有意愿，签署相关声明，就应该可以与期权交、只要通过交所的知识测试，投资者就可以参与期权交、对投资者的适当性评估应当综合考虑投资者基本情况、相关投资经历、财务状况和诚信状况等多个方面。9.下说法错误的是（

BA、对于认购期权来说，现市价高于权价格时称期权于实值状态B、对于认沽期权来说，权价格低于现市价时称期权于实值状态、对于认沽期权来说，权价格高于现市价时称期权处于实值状态、期权的内在价值状态是变化的10.关于期权的时间溢价，下说法错误的是（

A、其它条件变，离到期时间越远，时间溢价越大B、随着到期日临近，期权的时间价值逐渐减为、认购期权于虚值状态仍可按正的价格出售是因为标的价格仍具有波动性、期权时间值和货币时间价值是时间越长价值越大，二者是相同的概11.某公司股票认沽期权的权价格是

55元，期权为欧式期权，期限1，目前该股票的价格是元权为

5如果到期日该股票的价格是34元则现在购进1认沽期权与购进1股股票组合的到期收为（A、8、6、-5、0

B）元。12.某公司股票认购期权的权价格是

55元，期权为欧式期权，期限1，目前该股票的价格是元，期权费（期权价格）为元。在到期日该股票的价格是34。则购进1股股票与售出1认购期权组合的到期收为（整理分享

A

）元。

完美WORD式A、-5B、10、-6、513.某公司股票认购期权和认沽期权的权价格均为

55权均为欧式期权，期限1，目前该股票的价格是

44元，期权费（期权价格）为5元。在到期日该股票的价格是34元。则同时购进1股认购期权与1股认沽期权组合的到期收为（

）元。A、1、6、11、-514.当预计标的股票市场价格将发生剧变动，但无法判断是上升还是下时，则最适合的投资组合是（

A、购进认沽期权与购进股票的组合B、购进认购期权与购进股票的组合、售出认购期权与购进股票的组合、购进认沽期权与购进认购期权的组合15.假设你的投资组合全部是由苹果公司的股票构成的，你希望避免股票价格下跌可能造成的损失，你会该选择购买A、苹果认沽期权、S&P500认沽期权

B、苹果认购期权、S&P500认购期权16.下哪项策的风险最大？

BA、买入牛市差价期权组合、买入认购期权

B、卖出认购期权、卖出认沽期权17.某投资者想买入某股票，当前股价为71元，但是他希望以低于股票当前市价的价格买入股票，该股票月期权还有到期。那么卖出（最符合他的需求。A、4权价格为B、4执价格为、4执价格为、4执价格为

50认沽期权，期权价格0.1元60认沽期权，期权价格0.2元69认沽期权，期权价格2.2元75认沽期权，期权价格5.15元整理分享

完美WORD式18.备兑卖出股票的认购期权适用于以下哪种情况（）A、持有B、持有

A股票现货，短期看淡股票走势A股票现货，短期看好股票走势、持有A股票现货，短期、长期看好

A股票走势、持有A股票现货，短期看淡A票走势，但长期看好19.备兑卖出认购期权策比较适用于哪类投资者？

A、希望在短期内获取高额收B、持有股票头寸，想获取多收，但愿承担额外风险、短线、超短线持有股票投资者、愿意承受持有股票风险的长线投资者20.对于个股期权来说，股票的分红也将影响期权的价格，具体来说，红对于认购期权价格的影响是正向的对认沽期权价格的影响是负向的这一说法是否正确？BA

正确

B正确二、多选择题（共题）21.以下为虚值期权的是（C,D）A、权价格为B、权价格为、权价格为、权价格为

300，市场价格为250认沽期权250，市场价格为300认购期权250，市场价格为300认沽期权300，市场价格为250认购期权22.期权会给投资者带来哪些好处？A、对冲现货多头的市场风险B、推迟买卖股票时间，锁定买卖