汽车行业周报：5月汽车市场恢复明显新能源带动自主品牌份额向上

汽车 汽车沪深30040%28%16%4%-8%-20%2022-022021-062021-2022-02数据来源：聚源2.6.9《行业周报-供需双重推动，汽车行业《行业周报-复工复产持续推进，车市5月汽车市场恢复明显，新能源带动自主品牌份额——行业周报邓健全(分析师)ianquankyseccn成乘用车市场恢复程度好于乘用车整体，2022年1-5月我国乘用车自主品牌市占(1)6月9日，上汽通用五菱与大疆对外宣布，双方首个全球战略合作成果正量产车型即将上市。(2)6月9日，德赛西威智能网联惠南工业园二期项目已正式开工。该项目于车、拓普集团、银轮股份、旭升股份、新泉股份、三花智控等。宏观经济恢复不及预期、海内外汽车需求不及预期。1/1/18 行业周报2/2/181、5月汽车市场恢复明显，新能源车企带动自主品牌份额向上 42、板块市场表现：本周A股汽车板块延续上升行情 63、汽车板块本周(6.06-6.10)PE估值向上 93.1、上游重点数据跟踪：原材料4月以来价格有所下降 113.2、汽车行业重点数据更踪：5月乘用车销量环比大幅改善 124、行业动态：上汽通用五菱与大疆联合造车 144.1、新上市车型：Smart精灵#1、LYRIQ锐歌等新车上市 144.2、行业重要新闻：上汽通用五菱与大疆联合造车，内蒙古首家特斯拉中心落地呼和浩特 14 图1：5月汽车市场销量环比+57.6% 4 5图3：国内乘用车零售数据有所恢复(万辆) 5图4：自主品牌乘用车零售恢复好于乘用车整体(万辆) 5市占率大幅提升 5图6：A股汽车板块本周(6.06-6.10)涨跌幅行业排名第10位 6图7：A股汽车板块本年度涨跌幅行业排名第6位 6图8：港股汽车板块本周(6.06-6.10)涨跌幅行业排名第5位 7：港股汽车板块本年度涨跌幅行业排名第6位 7图10：全球汽车板块本周(6.06-6.10)涨跌幅行业排名第2位 8图11：全球汽车板块本年度涨跌幅行业排名第15位 8 1图16：铝锭4月以来价格有所下降(元/吨) 11图17：天然橡胶价格4月以来价格有所下降(元/吨) 12图18：浮法平板玻璃4月以来价格有所下降(元/吨) 12图19：聚丙烯4月以来价格有所下降(元/吨) 12 量环比大幅改善 13量同比有所回升 13图23：2022年以来乘用车库存水平有所回升(万辆) 13图24：2022年以来商用车库存有所回升(万辆) 13图25：造车新势力5月销量反弹(辆) 13表1：1-5月新能源厂商TOP10主要为自主车企 4表2：本周(6.06-6.10)国内造车新势力股价涨普涨 9表3：本周(6.06-6.10)传统车企股价涨跌互现 10表4：本周(6.06-6.10)智能化&轻量化赛道个股表现强势 103/3/18表5：本周上市新车一览(6.06-6.12)：Smart精灵#1、LYRIQ锐歌等新车上市.............................................................14 行业周报4/4/18望进一步提升。00%%%用功破万。202022.1-5月销量(万辆)份额.30%26%60%30%5.00%0%90%乘联会、开源证券研究所自主品牌新能源车零售渗透率大幅提升。5月自主品牌中的新能源车渗透率为乘用车自主品牌市场占有率乘用车自主品牌市场占有率 行业周报5/5/18%%%%%2021年5月2022年5月8%24.7%10.8%9.2%1.7%4.0%同比图3：国内乘用车零售数据有所恢复(万辆)020192020202120220202020212022%%%%%%%%48.7%7%41.9%39.1%39.2%44.4% 行业周报6/6/18%汽保控%大图6：A股汽车板块本周(6.06-6.10)涨跌幅行业排名第10位图7：A股汽车板块本年度涨跌幅行业排名第6位7/7/189%7%5%3% 图9：港股汽车板块本年度涨跌幅行业排名第6位50%8/8/18图10：全球汽车板块本周(6.06-6.10)涨跌幅行业排名第2位50%-70% 行业周报9/9/18本周(6.06-6.10)汽车板块PE估值向上，包括乘用车板块、商用车板块以及汽，本周(6.06-6.10)比亚迪、理想汽车、小鹏汽车等公司周涨幅超过00000000000000000乘用车Ⅱ总市值(亿元)乘用车ⅡPE(TTM)(右轴)商用车总市值(亿元)商用车ⅡPE(TTM)(右轴)Wind0000000汽车零部件Ⅱ总市值(亿元)汽车零部件ⅡPE(TTM)(右轴)表2：本周(6.06-6.10)国内造车新势力股价涨普涨公司名称收盘价格(元)PE(TTM)周涨跌幅(%)月涨跌幅(%)(%)015.HK.73%87%.HK%5%.HK蔚来-SWTSLA.O 行业周报10/10/18表3：本周(6.06-6.10)传统车企股价涨跌互现公司名称(元)(TTM)(%)(%)(%)入(亿元)例(%).SZ.799.49%%H6%H%.SZ%H09%2.46%H.SZ8.SZ62.61%9%H27表4：本周(6.06-6.10)智能化&轻量化赛道个股表现强势车电子净利润(亿元)涨跌幅证券代码股票简称(亿元)(元/股)20212022E2023E20212022E2023E )(%)603596.SH伯特利298.773.15.07.210.359.041.5000887.SZ中鼎股份225.017.19.712.316.321.616.912.87.5-21.6601689.SH拓普集团655.759.510.214.420.864.045.431.54.012.8688533.SH上声电子93.42.2142.385.842.01.84.4300745.SZ欣锐科技1.62.7208.135.821.2-1.7-28.7603197.SH保隆科技98.44.133.832.824.210.9-18.9002920.SZ德赛西威803.0144.68.312.318.295.82.6002906.SZ华阳集团219.846.33.052.636.410.7-15.3600699.SH均胜电子184.013.5-37.513.120.1-4.914.09.12.8-38.8603786.SH科博达249.57.064.250.735.62.4-21.7688667.SH菱电电控83.13.856.7-6.4605005.SH合兴股份29.122.1-1.1-26.1净利润(亿元)涨跌幅证券代码股票简称(亿元)(元/股)20212022E2023E20212022E2023E )(%)603348.SH文灿股份146.055.71.03.55.8146.6-4.6603982.SH泉峰汽车1.82.842.529.418.214.1-45.0300580.SZ贝斯特2.93.919.413.29.9-4.9-25.3603305.SH旭升股份166.87.629.022.615.75.3-24.8600933.SH爱柯迪5.36.943.825.819.64.4-18.2600480.SH凌云股份82.69.025.017.714.10.4-9.1002101.SZ广东鸿图4.55.324.916.614.26.020.5净利润(亿元)涨跌幅证券代码股票简称总市值 收盘价 20212022E2023E20212022E2023E %)(%) 行业周报11/11/18603035.SH常熟汽饰60.425.36.6603997.SH继峰股份.9603179.SH新泉股份5.7.6601799.SH星宇股份4600660.SH福耀玻璃1，066.01.3-7.6603303.SH得邦照明3.7-22.5605068.SH明新旭腾2.9.2SZ123.50.6-29.9603730.SH岱美股份100.425.87.2600741.SH华域汽车712.5.6净利润(亿元)涨跌幅证券代码股票简称(亿元)(元/股)12022E2023E12E3E周涨跌幅年涨跌幅(%)(%)002126.SZ银轮股份.6000581.SZ威孚高科.3300680.SZ隆盛科技-21.5002050.SZ三花智控7.02.9.9300825.SZ阿尔特.4股份、新泉股份、星宇股份、福耀玻璃、华域汽车、银轮股份、隆盛科技、三花智控、阿尔特预测值来自开源证券研究所预测数据，其余预测值均来自Wind一致预期)0图16：铝锭4月以来价格有所下降(元/吨)0000000 行业周报12/12/18000000图18：浮法平板玻璃4月以来价格有所下降(元/吨)000000.0000.00000000 行业周报13/13/180乘用车销量(万辆)乘用车同比500%400%300%200%100%0%-200%0商用车销量(万辆)商用车同比300%250%200%150%100%50%0%-50%图23：2022年以来乘用车库存水平有所回升(万辆)00图24：2022年以来商用车库存有所回升(万辆)00000000 行业周报14/14/18本周(6.06-6.12)主要有21款新车和改款车上市。5：本周上市新车一览(6.06-6.12)：Smart精灵#1、LYRIQ锐歌等新车上市.6车.62.6.6IDCROZZ.98-33.6.6V7-47.9.7V2.6.8车8-54.832.6.9炮.0045.58-42.282.6.10P2.492.6.10V82.6.1089-6.39研究所将上市。https//s/zVE88CGN7dEWcQTvmvy6IA 行业周报15/15/18W【资料来源：盖世汽车，2022-06-07】HYPERLINK"/s/-KLrolzO10