2022年医学专题-医院改制并购的尽职调查

医院改制并购的尽职调查2014-06-20

投资并购风险管理（点击上面投资并购风险管理关注此公众号。查看历史消息可以看到更多精彩文章。假如您觉得这篇文章有挂念，请共享给您的伴侣。您的共享是我们前进的动力！我们崇尚共享！）前言医院改制与并购的成功需要将市场理念逐步从短期套利转变为长期管理，在这一过程中，专业化并购与投资主体和高水平的法律服务中介机构将起到关键的作用。律师们可以通过尽职调查有效地降低交易风险，所谓尽职调查，系指律师等专业人士以专业方法调查目标医院的过去、现在和可预见将来的全部相关事项，用以评估并购方案的收益和风险。对于买方而言，由于了解目标医院的实际状况对于买方决策是否进行并购至关重要，因此，买方律师起草的调查清单必需详尽，以充分了解被购并方企业的基本状况，包括法律地位、资金、资信、人员等，保证将并购的风险降至最低。对于卖方而言，了解跨国并购方开出的清单，对于清理目标医院的各类问题，适时进行法律技术的处理和包装，最终顺当完成并购具有重要意义。本章将律师在医院改制与并购中的作用归纳如下：律师的作用对方案的合法性、有效性及其法律后果供应专业推断、意见和建议精确     把握托付人的交易意图，为决策供应法律依据全面了解交易双方的优势与劣势、机遇和挑战，供应法律意见尽职调查，核实产权和资产状况，排查潜在的法律问题设计适合的交易方案与合同架构，帮忙规避法律风险设计精确     的合同条款与内容，防范法律风险协调交易各方的观点、利益、冲突，促使达成全都帮忙解决相关争议问题，排解法律障碍帮忙进行政府资源、中介机构及其他社会资源整合帮忙落实交易方案，切实维护托付人的合法权益调查的主要内容（一）目标医院的性质1、适用的法律法规及政策规定，包括：（1）股份转让限制；（2）对医院董事或其他管理人员的资格有无特殊要求；（3）地方政府投资优待政策；（4）对医院被并购后的服务有无本地化限制或要求，等。（二）目标医院组织和产权结构现状1、收集目标医院及其附属机构的组织结构和产权结构或相类似的信息（包括全部的附属医院、公司、有限责任公司、合伙企业、合资企业或其它直接或间接拥有某种利益的组织形式）。以便推断其合法性，尤其考虑并购后适用的法律规定。2、检查目标医院及其附属机构的组织文件（章程）及补充条款。3、目标医院及其附属机构的规章制度和补充文件。4、目标医院及其附属机构历次院长办公会（或董事会和股东会）的会议记录。5、目标医院及其附属机构的股东名单和股权数量（假如有）。6、目标医院及其附属机构股权转让记录。7、目标医院及其附属机构与相关的股东、或第三人签署的有关选举、股票的处置或收购的协议。8、全部的与股东沟通的季度、年度或其他定期的报告。9、目标医院及其附属机构有资格从事经营业务的许可与范围。10、目标医院及其附属机构在相应的经营范围内经营声誉及纳税证明（假如有）。11、有关包括全部股东权益的反收购措施的全部文件（假如有）。12、（在肯定时期内）目标医院及其附属机构曾作为一方与它方签订的有关业务合并、资产处置或收购（不管是否完成）的全部协议。13、有关目标医院被卖方出售的全部文件，包括但不限于收购协议、与收购协议有关的协议和有关收购、证券方面的全部文件（假如有）。14、询问目标医院人员影响医院经营而没有备忘录（或会议记录）的会议内容，以发掘值得深化调查的大事。（三）附属协议1、列出目标医院全部的附属机构（包括不上市的股权持有人、目标医院和附属机构中持有超过5％资本金股权的人员）以及全部合作公司（或医院）的董事和经营管理者名单。2、全部目标医院与上述1所列单位和人员签署的书面协议、备忘录（不管这些文件现在是否生效）。3、上述2所列举的各类文件包括但不限于（1）有关分担税务责任的协议（假如有）；（2）保障协议；（3）租赁协议（4）保证书；（5）询问、管理和其他服务协议；（6）关于设施和功能共享协议；（7）购买和销售合同；（8）许可证协议。（四）授权状况1、批阅董事会或股东会对公司经营授权程度，并推断授权是否合适；2、批阅股东投票授权书、托付书或其他表决授权的协议；3．检查限制股权转让的协议，若有此协议，则进一步检查其遵循状况。（五）债务和义务1、目标医院和附属机构所欠债务清单。2、证明借钱、借物等的债务性文件以及与债权人协商的补充性文件或放弃债权文件。3、全部的证券交易文件、信用凭单、抵押文件、信托书、保证书、分期付款购货合同、资金拆借协议、信用证、有条件的赔偿义务文件和其他涉及到目标医院和附属机构收购问题、其他目标医院和附属机构有全部或部分责任等的有关文件。4、涉及由目标医院、附属机构以及它们的经营管理者、董事、主要股东进行贷款的文件。5、由目标医院或附属机构签发的企业债券和信用证文件。6、与借款者沟通或赐予借款者的报告文件，包括全部的由目标医院或其附属机构或独立的会计师递交给借款者的相关文件。（六）政府规定1、有关政府部门签发给目标医院和其附属机构的各类许可证明的复印件。2、全部递交给政府管理机构沟通的报告和文件的复印件。3、有关目标医院和其附属机构违反政府法规而收到的报告、通知、函等有关文件，包括但不限于：反不正值竞争、贸易政策、环境爱护、平安卫生等规定。（七）税务（假如有）1、目标医院税务顾问（包括负责人）的姓名、地址、联络方式。2、全部由目标医院制作的或关于目标医院及其附属机构有关税收返还的文件，最新的税务当局的审计报告和税务代理机构的审查报告和其他相关的函件。3、有关涉及税务事项与税务当局的争议状况的最终结论或相关材料。4、关于营业税、所得所、销售税、使用税、增值税等评估、审计文件。5、有关增值税的支配、计算和支付、以及罚金或罚息的文件。6、有关涉及目标医院的医院间交易以及医院间可清算的帐户信息。7、有关目标医院涉及到医院间安排和义务的信息。（八）财务数据1、全部就目标医院股权交易状况向证券管理当局递交的文件。2、全部审计或未审计过的目标医院财务报表，包括资产平衡表、收入报表、独立会计师对这些报表所出的审计报告。3、全部来自审计师对目标医院管理建议和报告以及目标医院与审计师之间往来的函件。4、内部预算和项目预备状况的文件，包括描述这些预算和项目的备忘录。5、资产总量和可接受审查的帐目。6、销售、经营收入和土地使用权。7、销售、药品销售成本、市场开拓、新产品争辩与开发的具体状况。8、形式上的项目和可能发生责任的平衡表。9、外汇汇率调整的具体状况。10、各类储备的具体状况。11、过去5年主要经营和帐目变化的审查。12、接受新的会计准则对原有会计准则的影响。13、目标医院审计师的姓名、地址和联络方式。（九）管理和职工1、目标医院及其附属机构的结构状况和主要职工的个人经受。2、目标医院的全部职工及其聘用合同，及工会或集体谈判合同，每个职工重新谈判续签合同的到期日。3、全部员工手册和供应应员工的有关雇佣条款或条件的文献资料。4、遵守相应政府劳动管理部门有关职工福利规定的文件。5、全部涉及现管理层或原管理层与职工所签的关于保守目标医院机密、学问产权转让、非竞争条款的协议复印件。6、全部的以目标医院名义与目标医院及附属机构的职工签订的协议，包括贷款协议、信用延期协议和有关保障、补偿协议等的复印件。7、列出目标医院经营管理者和关键人员以及他们的年薪和待遇状况。8、列出全部的选择权和股票增值权的价格细目表。9、职工利益方案，包括但不限于方案概述、递交有关税务和职工福利管理当局的定期表格、报告，向有关当局递交有关要求确认和批准的职工利益方案的申请文件，最新年度的方案评估报告和财务报告，以及有关下列方案的最新实际评估报告：（1）退休金（2）股票选择和增值权（3）奖金（4）利益共享（5）分期补贴（6）权利参与（7）退休（8）人身保险（9）丢失劳动力量补助（10）储蓄（11）离职、保险、节假日、度假和因病离职的待遇。（十）法律纠纷状况1、先列出正在进行的、或已受到威逼的投诉、诉讼、仲裁或政府调查（包括国内或国外）状况的清单，包括当事人、损害赔偿状况、诉讼类型、保险金额、保险公司的态度等。2、全部的诉讼、仲裁、政府调查的有关文件。3、列出全部由法院、仲裁委员会、医疗事故鉴定委员会、政府机构作出的、对目标医院及其附属机构有约束力的判决、裁决、命令、禁令、执行令、鉴定的清单。4、由律师出具的有关诉讼和其他法律纠纷的函件。5、列出有关诉讼、仲裁中当事人双方自行和解、调解、协议放弃权利主见、要求或禁止进一步活动的状况。6、全部提出专利、商标和其他学问产权侵权行为的函件。7、全部有关受到威逼的政府调查或宣称目标医院违法的函件。8、检查医疗服务或产品责任控诉案件的可能性，至少须包括医疗服务或产品保证、处理此类控诉案的阅历与改正服务、产品回收的记录。9、对上述调查所得资料进行争辩。（十一）资产状况1、列出全部目标医院及其附属机构合法拥有或租赁拥有的不动产，指明每一幅不动产的全部权、方位、使用状况，如系租赁拥有，列出租赁期限、续签条件、租赁义务等状况。2、列出目标医院及其附属机构所拥有的不动产被抵押的状况。3、目标医院及其附属机构所拥有的不动产的保险状况，包括每一幅不动产的保险文件。4、全部由目标医院及其附属机构因出租或承租而签署的租赁、转租赁协议，包括这类协议履行状况的文件。5、全部有关不动产的评估报告。6、全部有关目标医院及其附属机构拥有或出租状况的调查报告。7、有关目标医院及其附属机构拥有的或出租的不动产的税收数据。8、全部药品及器械存货的细目表，包括存货的规格、存放地点和数量等。9、全部目标医院及其附属机构在经营中使用的设备状况，指明这些设备的全部权状况以及有关融资租赁的条款或有关设备可被拥有或租赁使用的协议。10、任何有关有形资产收购或处置的有效协议。（十二）经营状况1、由目标医院及其附属机构对外签订的全部协议，包括合资协议、战略联盟协议、合伙协议、管理协议、询问协议、争辩和开发协议等。2、肯定时期内全部的已购资产的供货商的状况清单。3、药品及器械等购货合同和供货合同的复印件以及价格确定、相关条件及特许权规定的说明。4、全部的市场开拓、销售、特许经营、分拨、托付、代理、代表协议复印件以及独立销售商的名单。5、列出目标医院及其附属机构服务及产品的消费者的清单。6、有关药品存货管理程序的说明材料。7、列出目标医院在国内或地区内主要竞争者的名单。8、目标医院服务或产品销售过程中使用的标准格式，包括但不限于各种病历、处方单、检验单、检查单、诊断证明、订购单、各种临床应用及管理表格等。9、全部肯定时期内作出的有关目标医院供应的服务或制造的产品的明确或隐含的质量保证的文件。10、全部关于广告、公共关系的书面协议和广告品的拷贝。（十三）保险状况1、全部的保险合同、保险证明和保险单，包括但不限于下列承保险种：（1）一般责任保险（2）产品责任保险（3）火险或其他灾难险（4）董事或经营管理者的责任险（5）职工的人身保险2、有关上述保险险种是否充分合适的报告和函件，以及在这种保险单下权利的保留、拒绝赔偿的报告和函件。（十四）实质性协议1、有关实质性合同履行过程中产生的违约状况，影响或合理地认为会影响目标目标医院及其附属机构的有关状况。2、其他一些上述事项中尚未列出的实质性合同或协议，包括但不限于：（1）需要第三方同意才能履行的协议（2）作为方案中的交易活动的结果可能导致违约的协议（3）以任何方法在目标医院和其他实际的和潜在的竞争对手签署的限制竞争和协议或谅解备忘录。（十五）环境问题1、有关目标医院及其附属机构过去或现在面临的环境问题的内部报告。2、目标医院及其附属机构依据国家、地方政府环境部门或有关授权机构的规定所作的陈述或报告的复印件。3、针对目标医院和其附属机构的有关环境问题作出的通报、投诉、诉讼或其他相类似文件。（十六）市场开拓和价格问题1、来自消费者或竞争者关于价格问题的投诉信或法律控告文件。2、为开发和实施市场开拓方案或战略而预备的业务方案、销售猜测、价格政策、价格趋势等文件。3、有关访问和征求消费者、供应商意见的报告。4、来自销售代理商的竞争性价格或竞争性信息的状况。5、公开的或不公开的价格清单。6、涉及价格或促销方案交易的通告。7、足以表明销售和购买的标准条款和有关条件的文件。8、有关价格浮动的政策，如打折、让利、优待、减免、合作性广告等。（十七）学问产权1、全部由目标医院及其附属机构拥有或使用的商标、服务标识、商号、版权、专利和其他学问产权。2、一种非法律的技术性评估和特殊学问构成的并在市场上获得成功的学问性集成，如被接受使用的可行性争辩报告、诊疗系统。3、涉及特殊技术开发的作者、供应者、独立承包商、职工的名单清单和有关托付开发协议文件。4、列出非专利爱护的专有产品的清单，这些专有产品之所以不申请专利是为了保证它的专有性隐秘。5、全部目标医院学问产权的注册证明文件，包括学问产权的国内登记证明和国外登记证明。6、足以证明下列状况的全部文件：（1）正在向有关学问产权注册机关申请注册的商标、服务标识、版权、专利的文件（2）正处在学问产权注册管理机关反对或撤销程序中的文件（3）需要向学问产权注册管理机关申请延期的文件（4）申请撤销、反对、重新审查已注册的商标、服务标识、版权、专利等学问产权的文件（5）国内或国外拒绝注册的商标、服务标识、版权、专利或其他学问产权的文件（6）全部由目标医院或其附属机构作为一方与它方签署的商标、