大众乘用车市场机会精华

大众乘用车市场机会研究国际部分的主要结论世界各国汽车普及经过四个阶段轿车普及过程需要20年左右的时间人均GDP与汽车普及率正相关汽车普及的主要标准小排量汽车是普及阶段的主导车型北美.西欧和日本均已先后经历了第一.第二.第三阶段,目前已进入第四阶段.国际部分世界各国汽车普及所经历的四个阶段成长阶段载货汽车较多，市场发展缓慢，规模小高速增长阶段汽车开始进入普通家庭，市场销量增大，为汽车市黄金时期。阶段主要特征汽车进入普通家庭以前汽车进入普通家庭到基本普及汽车具体含义从基本普及到高度普及汽车汽车基本普及市场转入低速增长，直到高度普及。低速增长阶段汽车高度普及后的阶段汽车需求饱和，新车需求增大平衡阶段各国从汽车开始进入家庭到汽车基本普及大致需要20年左右的时间。417430050250428252004773402025711075

进入普通家庭阶段基本普及轿车阶段高度普及轿车阶段国际部分人均GDP水平与汽车普及率正相关国际部分人均GDP为5000-10000美元左右汽车普及普遍为100-200辆/千人.人均GDP为500-1000美元左右汽车普及普遍为10-40辆/千人.人均GDP为1000-5000美元左右汽车普及普遍为40-100辆/千人.人均GDP由于中国人口多，家用车尚未得到发展，汽车拥有低于相同人均GDP水平的国家判断轿车开始进入普通家庭的标准国际部分标准一：轿车千人拥有率为20辆/千人世界汽车普及率增长状况（辆/千人）经过45年的发展，全世界汽车普及率从27辆/千人提升到116辆/千人；其中轿车普及率从20辆/千人提升到86辆/千人。判断轿车开始进入普通家庭的标准国际部分标准二：R值在2-4之间时，轿车大量进入家庭国家年份轿车普及阶段人均GDP轿车等级轿车价格R值日本1966年轿车大量进入家庭，轿车普及率28辆/千人1000美元微型：<500ml小型：<1000ml微型：1078美元小型：1376美元1.11.4韩国1987年轿车开始大量进入家庭，轿车普及率20.3辆/千人3110美元1300-1500ml6402美元2.1巴西1990年轿车已大量进入家庭，轿车普及率为71.4辆/千人2680美元1000-1500ml7000美元2.6日本、韩国和巴西三国轿车大量进入家庭的资料对比项目数据轿车等级1L-1.5L轿车价格A/千美元6-7使用费/千美元0.6家庭平均人口/人3.5家庭需具备年收入水平/千美元5.0-6.0需达到人均GDP水平B/千美元2.5-3.0R值A/B2.4--2.3使用费占家庭收入（%）10-12判断轿车开始进入普通家庭的标准国际部分标准三：轿车使用费用不超过家庭年收入12%时，轿车大量进入普通家庭小排量轿车在轿车普及初期为主导车型两次世界石油危机原油价格燃油价格汽车销量汽车产量上涨5倍下降15%1.燃油价格的升降变化对汽车普及产生直接重大的影响.

2.从世界各国车均年燃油消费情况来看,注重发展小排量汽车,改善汽车节能性可使燃油消量的增长低于汽车保有量的增长.以相同数量的燃油量保有更多的汽车.国际部分为了减缓原油价格波动的影响和降低普及初期的使用费用，大部分国家在普及初期以小排量轿车为主小排量轿车在普及初期为主导车型国际部分欧洲各国与日本等国家的轿车保有结构的变化也反映出小排量轿车在普及初期迅猛增长雷诺和雪铁龙--4CR和2CR普及期成熟期法国的轿车生产结构排量小于660mL日本的轿车生产结构大量出口中国汽车市场研究的主要结论从整体来看，汽车进入普通家庭尚需8-10年的时间中国汽车市场发展不均衡：东部城市从现在到未来五年内逐步进入汽车的高速增长期城市汽车市场发展模式揭示区域汽车市场特点中国社会阶层显示在？年内购车人群仍为中高收入阶层目前中国汽车市场发展水平低普及时间节点成长阶段高速增长阶段低速增长阶段平稳阶段汽车需求饱和新车需求增大汽车基本普及，市场转入低速增长，直到高度普及。汽车开始进入普通家庭，市场销量增大，为汽车市场黄金时期。载货汽车较多，市场发展缓慢，规模小。汽车普及的四个阶段中国汽车市场目前尚处在成长阶段，但总量已开始加速增长目前中国汽车市场发展水平低普及时间节点中国汽车数量保有率低中国城镇居民每百户家庭汽车拥有量为0.6辆；城镇居民百户家庭汽车拥有超过1辆的才6个省市中国汽车结构不合理欧美各国轿车生产均占汽车生产总量的75%以上巴西、韩国和马来西亚等国的轿车生产比重也逐步提高到80%以上汽车普及标志R值过高国家重点发展的经济型轿车定价在8万元左右2001年中国人均GDP为7543元，R值约为10.6，距2-4的国际标准有不小差距汽车使用条件不完善道路资源不充分各种名目的乱收费过高地方保护主义严重中国汽车市场已开始加速增长普及时间节点缓慢增长期生成期快速增长期成长期第一时期：改革开放以前（1950—1978年）

销售产品单一，主要为中型载货车，销售对象也单一，基本上由单位以公款购买。第二时期：缓慢增长期。

市场规模小，增长缓慢。与第一时期相比，汽车市场变化不是很大（年均增长仅5%）第三时期：快速增长期在这一时期，汽车市场发生了很大变化。

中国汽车市场已开始加速增长普及时间节点市场规模不断扩大2002年汽车产量比1990年增长了6.4倍，平均增长率为16.73%，从50.93万辆增长到325.12万辆汽车品种不断增多从以前较单一品种发展到现在客车、货车、轿车、SUV、MPV、SRV、皮卡等各种车型百花齐放特点事实私人汽车保有量从1990年的81.62万辆发展到2000年的770.78万辆私人购车已在目前的汽车销售中占到43%私人购车比重迅速增加进口汽车所占比重从1995年的30.3%下降到2001年的4.7%进口车的比重显著下降市场上仅经济型轿车（两低两小）就有近二十家汽车品牌在进行竞争，以前由两三家企业垄断市场的情况已不复存在汽车市场竞争日趋激烈各种微型和普通型轿车在6年的时间里，价格下降了近40%中高级轿车车价近年来也开始下调，加入降价大营汽车价格不断下降汽车市场结构趋于合理普及时间节点乘用车产量快速增长轿车占汽车比例逐渐改善中级普通级轿车逐步占据市场主导地位家用汽车比重迅速扩大宏观因素向利于汽车消费的方向发展普及时间节点国民经济稳定增长过去十年，中国一直是全世界经济增长增速最快的国家，此趋势仍将继续保持下去。中国去年经济增速为7.9%，过去十年的平均增速为10.5%城市化进程稳步加快城市人口增加扩大潜在的消费者人群，每年约1200万人口转为城市人口城市化推动生产方式变革，从而增强聚集财富的能力城市空间拉大和大城市群的形成为乘用车的使用创造客观需求硬件设施逐步改善道路建设进程加快：已建成连接所有大中小城市、县、乡和87%农村的公路网停车设施建设大力开展：随着汽车拥有量的增加，停车问题引起注意能源供应基本满足需求2010年前，世界原油货源充足，50年内能满足需求，我国与产油国积极发展贸易，立足国内长远战略，调剂余缺加强城市建设道路投资建设，为私家车创造了良好条件；改善城市交通管理和路网结构；城市不断加强小区和单位停车场建设，为下一步发展预留了空间；相关环境不利消息十五计划鼓励私人汽车消费；《汽车消费政策》已经报国务院审批，严格规定收费项目金额；2002年5月，国务院办公厅下文取消各种汽车消费税费283条；公务车改革办法即将出台，鼓励公务员购买私车；有利政策费改税方案几经讨论，暂缓执行；地方乱收费依然屡禁不止；地方牌照限制现象依然存在；《汽车消费政策》出台由于牵扯到国家各部门利益协调，出台还需时日；普及时间节点汽车消费政策越来越积极中国政府正在采取积极措施鼓励私人汽车消费，总体政策环境逐步好转消费信贷发展现状人民银行制定并出台《汽车消费信贷管理办法》，允许国内过于商业银行开展汽车消费信贷业务；允许跨国汽车财务公司与国内合资开展信贷业务，福田、通用早已申请；各大商业银行纷纷与保险公司联手，推出各种优惠费率；有条件的鼓励国内汽车财务公司与银行联手进入，一汽等国内汽车厂商瞄准信贷，近日准备开始动作；上海汽车财务公司已在北京、上海、深圳推出汽车信贷业务影响和发展趋势消费贷款利率下调10％，保险费用进一步下调；取消了对经销商贷款额度限制，经销商贷款保险金取消；降低了首付比例，贷款期限由3年延长为5年；跨国公司进入此领域将促进消费信贷的快速成熟；各大汽车公司将把消费信贷进一步与保险、售后服务、再次购买紧密联系，推出无忧服务；汽车消费信贷手续将进一步简化方便汽车消费政策越来越积极普及时间节点信贷政策将进一步推进乘用车的消费加入WTO对中国汽车的影响普及时间节点中国加入世贸组织预计将带动整个经济的进一步增长年均GDP增长将提高+1%

外商直接投资2005vs1999+500亿美元每年进口增长+1.3%每年的出口增长.+1.7%农村及城市收入

2005vs2000+4.6%年人均GDP增长+1.15%资料来源:国务院发展研究中心“加入世贸组织对中国及全球的影响”,加入WTO通过拉动经济间接促进汽车消费对长期受保护的汽车工业，中国承诺入世后5年内取消大部分关税和非关税壁垒直接迫使国内汽车价格下降，等级越高的汽车受的影响越大现有的100多家汽车制造商将合并为5-6家大的汽车集团逐步下调关税和取消非关税壁垒对汽车工业和汽车消费有着直接而且深远的影响普及时间节点和市场容量预测普及时间节点预测方法轿车模型汽车模型专家预测法未来几年汽车需求量预测弹性系数法人均GDP相对于汽、轿车需求量的弹性系数估计回归分析法一元回归y1=0.0141x-25.191R2=0.8012y1=0.0324x+7.1476R2=0.7265指数回归y1=7.874e0.0003xR2=0.9219y2=65.507e0.0002xR2=0.8253

二阶回归y3=3E-06x2-0.0184x+44.702R2=0.949y3=8E-06x2-0.0534x+191.36R2=0.9042

三阶回归y4=9E-10x3-1E-05x2+0.0496x-48.982R2=0.9831y4=3E-09x3-4E-05x2+0.2005x-158.31R2=0.9862

平滑法Y轿车=11.96T2+5.1T+54.58Y汽车=24.76T2+14.23T+197.31国际对比法lnY汽车

=a+blnx（x为人均PPP）lnY轿车

=a+blnx（x为人均PPP）综合以上所有国际国内因素，采用以下方法对我国汽车普及时间节点和总市场容量进行预测未来20年中国汽车市场容量普及时间节点

项目年份预测结果（万辆）轿车汽车2003138380200417044020052105202006256600200836072020104509002012600110020159001400202016002100综合以上方法，我国汽车市场预测结果如右图所示：2010年轿车需求有望达到450万辆，占汽车总需求的50%左右，从2002年到2010年，轿车需求平均以20%左右的速度增长，汽车需求平均以13%左右的速度增长。汽车普及时间节点预测普及时间节点在2005年到2008年千人轿车保有率翻了一番，是轿车开始普及的前夜。在2010年到2015年之间，千人轿车保有率将突破20辆/千人，我国开始实现轿车普及。根据千人普及率的预测，汽车开始大量进入中国家庭的时间约在2010-2015年前汽车普及时间节点预测普及时间节点根据R值、Ⅰ值、Ⅱ值等国际通行标准判断，基本上得出同一结论：汽车大量进入中国家庭还有8-10年的时间Ｒ（车价/人均GDP）值判断：Ｒ值为10，我国整体离轿车进入家庭还很遥远。

2010--2012年，随着车价下降，人均GDP增加，Ｒ值将低于4.0。Ⅰ值判断：恩格尔系数=饮食费支出/家庭消费性支出城镇：1990年Ⅰ=54.3%1995年Ⅰ=50%2000年Ⅰ=40%2002年Ⅰ=38%Ⅱ值判断：Ⅱ值=轿车销售价格／居民家庭年收入=2 2001年城镇家庭收入2.14万元。（Ⅱ值为4.7）Ⅱ值表明我国城镇居民离轿车进入家庭不远。2010年城镇居民家庭收入将达到4.5~6.0万元之间，此时轿车将大量进入家庭

Ⅰ<20%绝对富裕（轿车普及）20%<Ⅰ<40%富裕（快速成长期）40%<Ⅰ<50%小康（缓慢成长期）50%<Ⅰ<59%勉强度日Ⅰ=50%（汽车起步阶段）Ⅰ>59%---绝对贫困中国城市汽车市场发展不均衡市场不均衡东中西三大地带发展呈现东高西低东部形成的三大城市群最具发展潜力中西部省会城市鹤立鸡群中国汽车消费的主力市场在东部经济与汽车：东部一马当先，中西部步履维艰资料来源：2001中国城市统计年鉴资料来源：2002中国统计年鉴东部城市人均GDP超过中西部总和东部城市将在2005-2013年的时间逐步达到汽车进入普通家庭的经济能力中西部城市家庭达到汽车进入普通家庭的经济能力还要10年以上在汽车总量上，东部亦超过中部和西部总和，中部和西部基本持平市场不均衡东部的主力市场是各经济发达的城市群现状：广州深圳双星辉映原因：中国最大的轻工业加工基地之一，借助香港强大实力优势：制度竞争力最高组成：广州、深圳、珠海、汕头、汕尾、潮州、佛山、江门、肇庆、惠州、东莞、中山、阳江、茂名、湛江珠三角经济圈现状：上海众星拱月原因：依托江浙一带的富庶地区，纵深为长江腹地优势：区位竞争力最高组成：上海、杭州、宁波、金华、绍兴、嘉兴、湖州、南通、常州、苏州、无锡、扬州、镇江、南京长三角经济圈现状：北京一枝独秀原因：周围城市与之相差过大，缺乏强有力的支持优势：聚集竞争力最强组成：北京、天津、唐山、秦皇岛、廊坊、保定首都经济圈已形成的三大城市经济圈，最具发展潜力的汽车市场市场不均衡正在形成的城市经济圈：辽东半岛、胶东半岛、福建沿海城市带等东部的主力市场是各经济发达的城市群三大城市经济圈已处在或接近轿车普及时间节点只占全国5.21%的人口所创造的GDP占全国总额的34.63%三大中心城市已具备轿车进入普通家庭的经济能力三大经济圈中的其它城市也处在或接近轿车入普通家庭的边缘资料来源：2001中国城市统计年鉴市场不均衡中西部的主力市场是省会城市中西部省会城市与周边城市差距过大，省会城市独立发展成都12956人均GDP（元）预测年增长率%时间（年）郑州1175111%9%2005~20122007~2015成都郑州经济实力远超周边城市成都发展速度远超周边城市成都和郑州在3~5年后可达到汽车进入普通家庭的经济水平资料来源：2001中国城市统计年鉴市场不均衡各级城市普及轨迹与时间节点全国中心城市发达经济圈中各级城市中西部省会城市全国大部分不发达地县级市2003200820182038经济较落后地区由于经济增速慢，高速增长的过程也较长。R1=1.7-2.7R1=1.3-2R1=0.8-1.3中心城市初期普及水平最高，进入增长期也最快，但由于各种限制因素，会在达到一定总量后保持稳定，总量也可能被其它非中心城市超过。R2=2.1-3.2R2=1.3-220122028R3=3.2-3.5R3=1.7-2.0拐点市场不均衡各区域的主导销售车型区域特点华东：销量最高；中高级车型为主中南：销量较高，主要为广东贡献；普通级和中级为主华北：销量较高，主要为北京贡献；车型与中南类似西南：销量一般，主要为成都贡献；以微型和中级为主，呈现哑铃状东北：销量一般；车型与中南类似西北：销量较低；车型与西南类似各区域的主导销售车型区域特点华东地区主要购车用户为单位，微车基本没有市场，经济型轿车会有一定发展，主导产品为中级以上轿车经济结构决定购车用户长三角经济以大型加工制造业为主，个体经济不发达，组织化购车比重极高城市政策限制私车发展上海实行严格控制私车总量的政策，拍卖牌照费已达3万元左右，极大提高了私车购买门槛；城区限制微车行驶周边城市消费政策与中心城市趋同，其消费者也须适应上海的限制政策使用费用限制购车热情上海的使用费用极高，为北京广州上海三城市之冠，其中燃油费和路桥费全国最高城市文化决定消费习惯江浙一带比较精打细算，倾向于使用便宜的公共交通或单位配车各区域的主导销售车型区域特点珠三角地区主要购车用户为个人，微车市场小，经济型轿车会有一定发展，主导产品亦为中级以上轿车珠三角地区个体经济发达，个人收入高，私人购车行为活跃；东莞顺德深圳私人拥有率全国最高广州禁止微车上牌，引导消费者消费中高级轿车；周边城市消费者跟风攀比心理严重广州是使用费用最高的城市之一，但广州仍以23.5万辆私车数居全国第二位经济结构决定购车用户城市政策引导私车发展使用费用影响购车热情各区域的主导销售车型区域特点北京地区主要购车用户为个人，微车市场初期增长快，后由于政策限制逐步减少，经济型和中级轿车会有较大发展经济水平决定购车用户北京地区近年经济发展活跃，私人购车非常多，私车总量以62.4万辆居全国第一城市政策利于私车发展北京私车消费政策非常宽松，最近对微车行驶路段有限制使用费用低增加私车量北京的汽车使用费用远低于上海广州，在很大程度上激发了消费者的购车热情城市文化增加私车消费京派文化大气，热衷于消费各区域的主导销售车型区域特点西部省会购车向微型和中型两极分化，微车初期增长迅速经济水平决定购车车型西部地区总体经济水平不高，普及车型主要是微轿或微客为主城市政策鼓励私车发展私车消费政策环境非常宽松，成都推出本车贷款业务鼓励私人购车使用费用低增加私车量使用费用较低，为私车消费提供好的环境城市文化增加私车消费消费型城市具有乘用车消费能力的阶层所占总人口比例小社会阶层买车用户基本分布在中上层和部分中层职业（前五位社会阶层）前五位社会阶层只占全国总人口数的14.1%前五位社会阶层在未来5年内仍是购车主力人群2.1％1.5％全国总体中的比重0.6％4.8％1－9％3－20％1－3％1－5％3.1％44％22.6％12％4.2％5.1％城镇中比重在城乡合一的县镇比例较少，只占到0.5％2－20％3－7％1－20％6－30％地区间发展很不平衡，在深圳超过9％经济不发达地区不足1％在私营经济发达的长三角、珠三角超过了3％，不发达地区不到0.3％1.5－4％备注：在经济发达的大中城市比重多在10－20％，城乡结合县镇1.5－3％在大中城市比例10－15％，城乡结合县镇在2－6％此比例根据工商