反转形态基本要领适用于任何现货股票投资课件

2023/3/141现货交易市场反转形态基本要领2023/3/142前言绝大部分趋势的变化并非是突如其来，趋势在发生重要变异之前通常需要酝酿一段时间，而且这种酝酿时期并不意味着趋势一定会发生逆转，有时仅仅是既存趋势的休整，随后趋势仍将继续原有方向。所以研究酝酿时期及其对价格的预测意义就是价格形态学的课题。2023/3/143价格形态的定义通常来说是指股票期货价格图上的特定图案和花样并且具有预测性价值。实质来说，价格形态是市场在试探支撑和阻挡水平的过程中，在图表上形成的各种图案。2023/3/145价格形态的分类反转形态：意味着趋势正在发生重要反转，通俗地说是现存趋势发生逆转改变。其属于次要趋势。持续形态：市场可能仅是暂时一段时间的休整，把近期超买或超卖状态调整一番后，现存趋势将继续发展。是一种短暂趋势。关键点：必须在形态的形成过程中尽早判别出其所属的形态是反转形态还是持续形态。2023/3/146反转形态共有的基本要领市场上确实有趋势存在是所有反转趋势存在的先决条件。反转形态事先必须有趋势可反才具备测算意义。该形态是一种次要的趋势。现行趋势即将反转的第一个信号，经常是重要的趋势线被突破。但是主要趋势线被突破并不意味着趋势的反转，随着事态的进一步发展才能够把该形态确认为反转形态或连续形态。形态的规模越大，随之而来的市场动作越大。所谓规模是指价格形态的高度和宽度，高度标志着形态波动性的强弱，宽度代表该形态从发展到完成所需要的时间期限。2023/3/147底部形态的价格范围通常较小，但底部形态的酝酿时间较长。交易量在验证向上突破信号的可靠性方面，更具有参考价值。交易量一般应该顺着市场趋势的方向相应增长，这又是验证所有价格形态完成与否的重要线索。任何形态完成时均应该伴随着交易量的显著增加。需要强调的是，顶部反转过程的早期，交易量并不是如此重要，但在底部反转过程中交易量绝对必需相应扩张。2023/3/149倒头肩形－头肩底恰好是头肩顶的倒像具有三个清楚的底谷，其中头（中间的谷）稍低于两肩。收市价格决定性的向上突破颈线是形态完成的必要条件，交易量起到关键验证作用。和头肩顶的区别在于与之配合的交易量序列，而且在底部，当颈线被向上突破后，市场更惯于反扑。2023/3/1410三重顶和三重底是头肩形的变体三重顶或底的三个峰或谷位于大致相同的水平上。三重顶中，交易量随着相继的峰递减，向下突破时相应增加。2023/3/1411双重顶（M头）和双重底（W底）双重顶的双峰不一定处于同一水平，通常第二峰的交易量较轻。双峰之间持续的时间越长、形态的高度越大，即将来临的反转潜力越大。最有效力的双重顶或底形态中，至少应该在双峰或双谷之间持续一个月甚至两、三个月。2023/3/1413V形形态V形形态代表着剧烈的市场反转。形成V形反转的主要条件是陡峭的或脱缰的趋势。转折点是以关键反转日或岛形反转形态为标志，同时伴随着重大的交易量。2023/3/1414持续形态首先是图表上的横向价格伸展，仅是当前趋势的暂时休止。该形态结束后，通常市场运动方向和事前趋势的方向一致。持续形态通常为时较短，多数属于短暂形态或中等形态，是一种短暂趋势。三角形（对称三角形、上升三角形、下降三角形）喇叭形（扩大形态）钻石形态旗形（上飘形、下飘形）楔形（上升楔形、下降楔形）矩形持续型头肩形态2023/3/1415对称三角形又称收敛三角形必须要四个转折点实际上，大部分三角形通常有六个转折点价格一般应在三角形横向宽度1/2～2/3间顺原趋势方向突破。实际趋势性信号是以收市价穿越某条趋势线为标志。突破后顶点构成重要支撑或阻挡水平。2023/3/1417喇叭形－扩大形态反向的三角形交易量随着价格摆幅的日益放大相应扩张通常出现在主要的顶部过程2023/3/1418钻石形态(菱形）通常出现在市场顶部前半部分类似扩大三角形，后半部分类似对称三角形测算方法：从最宽处量出该形态的高度，然后从突破点起向下投射出相等的距离2023/3/1419上飘旗形和下飘旗形市场几乎都是直线式价格运动（旗杆），交易量重大在缩量状态下，休整一到三周时间恢复原趋势时，交易量大幅增强在市场运动的中点时段出现旗面的倾斜方向和当前趋势方向相反在下降趋势中，时间短暂，期货市场比较普遍2023/3/1421矩形上升途中看涨，下跌途中看跌在两条平行的趋势线之间运动，形成一个成交密集区间可能会演化成三重顶或底的反转形态2023/3/1422持续型头肩形形态2023/3/1423结语所介绍的这些图表形态