2022年预制菜行业发展分析及投资策略报告

2022年预制菜行业发展分析及投资策略报告疫情、宅经济、消费升级等对新阶段的我国农产品加工业提出新要求，以工业化、标准化、智能化、节约化为突出优势的预制菜需求旺盛。预制菜是指以农、畜、禽、水产品为原料，配以各种辅料，经预加工（如分切、搅拌、腌制、滚揉、成型、调味）或预烹调（如蒸、炸、烤、煮等），并进行预包装的成品或半成品菜肴。与现做菜相比，预制菜需提前进行加工处理，但本质仍为“菜肴”，区别于普通加工食品，保质期较短，食材新鲜。作为餐饮和食品融合发展的产物，预制菜在保证口味条件下，最大程度提高工业化和扩张性，在某种程度上实现效率最优。我国预制菜前景广阔。2021年我国预制菜行业规模为3459亿元；后疫情时代，受“宅经济”推动以及冷链物流与连锁餐饮的发展，预制菜市场将持续升温，按照每年20%的复合增长速度估算，预计2026年预制菜整体市场规模将过万亿。一、国内多省份抢抓机遇，布局预制菜产业湖南、四川、山东、广东、上海等多地纷纷发布预制菜产业领域相关政策指引，推进预制菜产业高质量发展。2022.03广东省人民政府办公厅出台《加快推进广东预制菜产业高质量发展十条措施》的通知。2022.04山东省潍坊市委、市政府办公室印发《潍坊市预制菜产业高质量发展三年行动计划（2022—2024年）》。2022.06湖南省印发了《关于进一步促进消费持续恢复的若干措施》，预制菜消费首度被列入省级政府头号文件。2022.07山东省人民政府办公厅出台《关于推进全省预制菜产业高质量发展的意见》到2025年，全省预制菜全产业链产值超过1万亿元2022.10河南省人民政府办公厅《河南省加快预制菜产业发展行动方案（2022—2025年）》到2025年，培育预制菜上市企业5家以上。2022.11山东省人民政府办公厅出台《关于推进全省预制菜产业高质量发展的意见》到2025年，全省预制菜全产业链产值超过1万亿元。广东、山东、河南乃至全国掀起了预制菜产业发展的热潮，标志着预制菜的发展由市场驱动转为政府介入、宏观指导及微观推进。政策的出台对于预制菜产业组织化、系统化发展将起到积极的引导作用。另外，各地级市、区县纷纷出台相应政策，引导当地预制菜产业发展。2022-03江门市人民政府办公室出台《江门预制菜十二条政策措施》。2022-04开平市人民政府办公室出台《开平市扶持预制菜产业发展十二条》。2022-05佛山顺德区人民政府办公室出台《加快推进顺德区预制菜产业高质量发展“六个一”工程实施方案》。2022-05汕头市人民政府办公室出台《汕头市加快推进潮汕菜预制菜产业发展工作措施》。2022-07湛江市人民政府办公室出台《推进湛江市预制菜产业高质量发展十二条措施》。2022-10梅州市人民政府办公室出台《梅州市加快客家预制菜产业发展若干措施》。2022-04潍坊市人民政府办公室出台《潍坊市支持预制菜产业高质量发展九条政策措施》《潍坊市预制菜产业高质量发展三年行动计划（2022-2024年）》。2022-04诸城市人民政府办公室出台《诸城市加快预制菜产业高质量发展的实施意见》。2022-11烟台市人民政府办公室出台《关于加快推进烟台预制菜产业高质量发展的实施意见（2022-2025）》。2022-11青岛市人民政府办公室出台《青岛市预制菜产业高质量发展三年行动方案（2022-2024年）》。2022-10荣成市人民政府办公室出台《关于加快预制菜产业高质量发展的实施意见（暂行）》。2022-06南阳市人民政府办公室出台《关于加快预制菜产业高质量发展的实施意见》。随着政策文件的出台，各地预制菜产业园建设正如火如荼进行。领跑产业发展的广东省已布局11个省级预制菜产业园，各有千秋。肇庆高要：打造大湾区预制菜“第一园”；广州南沙：建预制菜进出口贸易示范区；珠海斗门：一条鱼带动一个产业，“灯塔园区”崛起；佛山南海：依托国家现代农业产业园，发展高质量水产品牌；江门蓬江：打造全球华侨预制菜高地；韶关曲江：菌菇类预制菜独树一帜等。山东省14地预制菜产业集群（园区）强势布局。山东作为国内预制菜企业最多的省份，预制菜产业主要在潍坊、淄博、临沂、济南、德州、泰安、烟台等地布局谋篇，预制菜产业“雁阵形”产业集群已现雏形。二、产业入局者多，预制菜相关企业注册数量一直呈上升趋势2022年9月，国内首家预制菜全产业链工业园在河南原阳开建，中国（原阳）预制菜创新示范产业园在原阳县奠基开建。项目计划总投资120亿元，分设A、B、C、D及创新孵化园5个园区，功能互补，特色鲜明，一体联动。2011年至今，预制菜相关企业注册数量一直呈上升趋势，自2015年起行业进入快速发展期，2018年首次突破8000家，2021年预制菜相关企业主体约7万家；入选“2022年度预制菜领军企业”的50家企业，主要以B端供应企业为主，仅有小部分企业以C端为主，如味知香、信良记、珍味小梅园、贾国龙功夫菜；共有19家上市企业上榜（上市公司占比达到38%）；从上榜企业注册地的分布来看，68%的企业分布在沿海地区，其中广东省居首，共有8家企业上榜，其次是福建省和山东省，各有6家企业上榜，紧随其后的则是河南省，有5家企业上榜，上海4家，辽宁、江苏、四川均有3家企业上榜；从企业体量来看，这50家预制菜领军企业，销售额最大的企业已经突破百亿元，最小的企业销售额也有两亿，其中美好食品一款小酥肉单品，在2021年销售额就突破15亿元。预制菜标准密集出台，截至2022年11月，预制菜相关标准共计179项，其中国家标准12项，行业标准25项，地方标准6项，团体标准27项，企业标准109项。在便利性、成本节约的刚性需求引领下，预制菜产业底部驱动仍为冷链物流。在当下竞争者快速提升的阶段中，渠道壁垒、客户壁垒、供应链壁垒将成为该阶段企业发展的三大基石。三、预制菜越来越火要因分析近几年，预制菜越来越火。究其原因，是快节奏的工作和生活方式催生了预制菜，也有人认为原因是多重的，有疫情原因，有资本推动，有专家发力，也有政府的顺水推舟。为引导行业规范生产经营，多地政府部门制定政策指引文件，不断完善预制菜标准，推动行业往更高质量发展。但是，目前预制菜仍然存在一定问题，一些即烹预制菜的执行标准、生产许可发证单元、食品添加剂使用规定并不明确，我国也没有统一的预制菜的食品安全国家标准。标准法规的制修订能够及时跟得上行业的发展，助力行业的进一步规范。还有网友称，监管必须要跟上，食材的质量卫生等等都需要加强监管力度，千万别让像水果店搞的果篮果盘之类用坏果烂果充数的情况出现。另有网友提醒，在后疫情时代寻找新的经济增长点，预制菜提供了新的契机，但是预制菜不能泛化，否则只能缘木求鱼。01谨慎入局，你是否具备足够的竞争力？随着预制菜的火热，不少食材供应链企业也纷纷投入其中，仔细分析，可以发现目前预制菜经营企业主要分为三类。具有加工优势的企业，比如正大、圣农等源头端企业会去发展禽类预制菜。还有具备很强研发能力、市场链接能力的食品工厂，如三全、千味央厨，他们有很多B端大客户，能够消化销售端的压力。另外，渠道终端点较多的味知香、西贝、广州酒家等社会餐饮，也会基于自己的品牌去延伸高附加值的预制菜产品。不难看出，供应链、餐饮、新零售，是预制菜经营的主要参与者，这些企业具备集约化的生产能力、强有力的产品支撑和稳定的销售渠道。团餐企业的中央厨房主要用来制作学生餐，它的集体配餐具有产品多样化、小规模配送等特点，显然不具备上面的三点优势，因此，团餐企业需谨慎入局。02预制菜长期“跑赢”的关键：产品、运营两手抓许多企业正在以提供半成品净菜的形式进行赛道的突围，但经验告诉我们，风口之下，有人起飞，就必然有人沦为炮灰，究竟如何才能在预制菜赛道站稳脚跟？01加工深度决定盈利能力预制菜的原始形态是净菜配送，特别是肉禽类的养殖和配送业务。由于冷冻肉，生鲜等产品毛利率普遍较低，所以进一步深加工制作预制菜成了提高利润空间的突破口。如得利斯及双汇发展，其深加工业务毛利率均远高于初加工产品。部分养殖屠宰和配送企业有一定的业务基础，本身已有向大型餐饮企业供应冷冻肉或生鲜业务，与下游客户建立了较好的合作关系，进一步发展预制菜顺理成章。在此基础上，配送企业需关注自身研发能力的提升，优先关注独家供应或具有自研能力的生产企业，采取定制开发模式，降低生产壁垒。02企业渠道扩展大有可为预制菜的销售渠道因受众不同也需要有所差异。一般而言，对连锁餐饮类大客户采用直营；对中小餐饮企业采用经销商；对终端消费者通过商超、线上、社区团购等渠道触达。经销渠道更能体现企业的实力：大B连锁类客户需要供应链认证，相对封闭，与客户自身增长和资源链接能力息息相关。一方面，中国目前中小餐饮企业众多，企业能辐射的范围有限，而经销渠道能覆盖的面更广。另一方面经销商同时代理多个品牌，企业竞争优势将直接体现，同时经销渠道利于打造核心大单品，也将助力预制菜大单品的区域扩张。除了渠道，包装和品牌也需要根据不同渠道进行定制化调整，便于通过不同的定价策略攻克不同的目标受众。03大单品策略是最佳解法目前，观麦的部分客户，也有开发预制菜业务，其销量普遍呈现了比较明显的一九定律。比如单个客户的预制菜一共有10个SKU，其中一个SKU的最终的销量能占到约90%，剩下的9个只占到大约10%。由此可见，在单品上做精做深或许才是企业稳定盈利的最终趋势。企业若涉足过