改性塑料行业原材料供应持续改善分析

改性塑料行业原材料供应持续改善分析改性塑料行业原材料供应持续改善近年来，我国在聚酰胺上游已内酰胺、己二腈等重点中间体的产业化建设已取得成效，形成了东营—恒逸石化、平顶山—神马集团、长乐—恒申集团、温州—华峰集团等一批PA6、PA66产业基地或重点建设项目，工程塑料进口依赖度逐年下降。同时，我国逐步掌握了工程塑料用新型添加剂、助剂、阻燃剂、玻纤等各种辅助材料的加工工艺，部分产品性能接近国际水平，从而有力促进了国内改性工程塑料行业的发展。改性塑料行业发展政策改性塑料作为新材料产品，属国家战略新兴产业范畴，国家相关法规政策为改性塑料技术发展确立方向。改性塑料行业受到国家政策鼓励与支持，国家相关部门对于改性塑料尤其是高性能的改性塑料行业发展的高度关注，将推动改性塑料行业发展持续向好。改性塑料行业发展现状（一）市场规模改性塑料作为化工新材料领域中的一个重要组成部分，也已被国家列为重点发展的科技领域之一。2018年至2020年，我国改性塑料市场规模由2250亿元提升至2935亿元，年复合增长率14．21%。相关研究机构预测，2022年改性塑料市场规模达到4152亿元。（二）产量我国改性塑料行业经过多年的快速发展，产量和市场规模都呈现上升趋势。2016年至2020年，我国改性塑料产量由1563万吨提升至2250万吨，年复合增长率9．54%。相关研究机构预测，2022年改性塑料产量达到2884万吨。尽管国内塑料产业发展速度较快，我国塑料应用规模仍然偏小。我国塑料改性化率（即改性塑料产量占塑料总产量的比例）稳步增长。全球塑料改性化率近50%，我国塑改性化率已由2011年的16．3%提升至2020年的21．7%，相比全球水平仍有较大提升空间。（三）市场竞争格局我国有上千家企业从事改性塑料生产，但规模企业（产能超过3，000吨）数量不多。目前中国改性塑料行业市场集中度低，前四企业仅占整体市场的11．5%。按改性塑料产量来看，金发科技市场份额占比最多，达7．1%；会通股份市场份额达1．6%；普利特市场份额达1．4%；国恩股份市场份额达1．4%。改性塑料产量逐年上涨2016-2021年，中国改性塑料行业的总产量稳定上涨，市场规模也不断扩大。改性塑料行业是塑料加工大类中发展较快且发展潜力较大的一个子类行业，是一个正处于发展上升期的朝阳产业。随着人们生活水平的大幅提升和技术手段的进步，尤其是国家环保政策的不断推进，改性塑料下游市场将持续扩大。改性塑料行业产业集中度较低目前中国改性塑料行业市场集中度较低。金发科技的市场份额占比最多，其次是普利特、会通股份和道恩股份。改性塑料的营业收入整体呈上涨趋势，改性塑料行业的毛利率相差不大，基本维持在同一水平。2021年由于国际原油价格增长较快，导致改性塑料原材料成本上涨，从而使毛利率下降。另外，从产能看，改性塑料行业的产能利用率整体上处于高位。改性塑料主要细分（一）耐候增韧PP专用料耐候增韧PP专用料是一种发展具有中国工程进行塑料产品特性的聚丙烯新材料，具有不同低温韧性好、成型过程中收缩率小、刚性高、耐候性强等优点，主要可以用于需耐气候、紫外线的户外活动环境。其主要消费群体是家电企业、汽车配件企业。（二）玻纤增强以及热塑性工程塑料类主要产品有玻璃纤维增强AS/ABS、玻璃纤维增强PP、玻璃纤维增强尼龙、玻璃纤维增强PBT/PET、玻璃纤维增强PC、玻璃纤维增强PPE/PPS等。其主要消费社会群体有电脑配件公司企业、机械零部件生产企业、电动工具以及企业、灯具企业等。（三）PC合金有冲击作用强度高、抗蠕变性、耐热、吸水率低，无毒、介电性优良等特点。主要用于汽车仪表板、计算机及办公自动化设备、电动工具外壳、手机等。（四）PVC/ABS合金以PVC和ABS为基体，添加增韧剂、润滑剂、稳定剂、阻燃剂等多种不同改性剂进行生产发展而成。具有优良的机械性能、耐候性、加工流变性、良好的表面光泽、注射制模、挤压效果，是一种性价比很高的合金材料。主要问题可以进行替代阻燃耐候ABS、PC等，应用于我国家电外壳、电器控制开关、电表外壳、灯饰材料、通讯信息网络、建材发展等方面。（五）聚酯合金优异的机械性能（抗疲劳性）、尺寸稳定性、耐化学试剂性、耐环境应力开裂性。主要用于汽车、家电、电动工具等领域。塑料是改性塑料最重要的上游行业以普利特2021年的改性塑料成本为例，改性塑料的成本由原材料、人工工资、运费、折旧、和其他构成，其中占比最大的是原材料，占总成本的91．59%。而改性塑料原材料包括通用塑料、工程塑料和弹性体。其中通用塑料占比最多，达到53．55%，其次是工程塑料，占比为19．72%。通用塑料和工程塑料同属于塑料，两者占比合计为73．27%。塑料是改性塑料最重要的上游行业，在一定程度上对改性塑料的生产产生影响。从2021年中国改性塑料下游需求应用占比看，家电行业是改性塑料最大的下游产业，占比达到34%；其次是汽车行业，占比为19%。家电产品在使用过程中频繁接触，导致产品面临易磨损、易腐蚀、易老化等一系列问题，因此家电产品的原材料要求外观表现力强、耐刮擦性能好、易加工、性价比高等，改性塑料就是极佳的选择。在汽车领域，改性塑料可以应用在遮阳板、雨刷、空调壳、保险杠等汽车零部件上，另外增加改性塑料在汽车中的用量可以降低汽车重量，控制成本，从而达到节能的效果。家用家电行业是改性塑料最主要的下游产业。2016-2021年，中国家用电冰箱的产量虽然有过下降，但下降幅度小，产量基本保持稳定。同时期空调的产量整体呈上涨趋势，虽然在2020年受到疫情的影响出现小幅度减少，但整体向好的态势没有改变。同时期洗衣机的产量整体有所增长。家电行业对改性塑料的需求量较为稳定。汽车行业是改性塑料重要的下游产业之一。2018年，中国车市遇冷，产销量双降，主要是因为汽车市场已经跨越汽车刚需爆发阶段。在2021年，汽车产量出现上涨，为2652．8万辆，较上一年增长了120．31万辆。近年来新能源汽车快速发展，成为改进塑料需求的新增长点。新能源汽车发展中轻量化需求不断加大，相比于传统汽车制造材料，改性塑料不仅有助于减轻汽车重量，使新能源汽车跑得更远，还可以降低汽车企业的生产成本。从2016-2021年中国新能源汽车的产销量看，新能源汽车的产销量同步增长，尤其在2021年，出现大幅上涨。2021年中国新能源汽车产量为354．50万辆，同比上一年增长了208．90万辆；同年销量为352．1万辆，同比上涨了215．37万辆。改性塑料行业是塑料加工大类中发展较快且发展潜力较大的一个子类行业。随着人们生活水平的大幅提升和技术手段的进步，尤其是国家环保政策的不断推进，以塑代钢、以塑代木将成为一种趋势。2016-2021年，中国改性塑料行业的总产量稳定上涨，2021年产量为2193万吨，较2016上涨了630万吨。2018-2021年中国改性塑料行业的产量持续上涨，市场规模也不断扩大。2021年中国改性塑料行业市场规模达3602亿元，同比上涨22．73个百分点，主要由于改性塑料下游市场的良好发展，为改性塑料提供了稳定的需求，同时新能源汽车成为改性塑料新的增长点，加快改性塑料市场规模的扩大。改性塑料作为一个朝阳产业，正处于发展的上升期。2017-2021年，中国改性塑料行业上市公司的总营业收入一路上涨。2021年上市公司总营业收入为1864．95亿元，是2017年上市公司总营业收入的将近2．5倍。环保政策将推进以塑代钢、以塑代木趋势的不断发展，为改性塑料企业带来更多的营收。目前中国改性塑料行业市场集中度较低。金发科技的市场份额占比最多，达到了8．33%。其次是普利特、会通股份和道恩股份，分别占比1．57%、1．59%和1．27%，这三家企业都是改性塑料行业的重点企业。家电和汽车是改性塑料最主要的两个下游应用领域。随着居民收入和居民消费水平的提高，品种多样的小家电层出不穷，消费者家电的需求量和购买频次也随之不断上涨，必然会带动改性塑料行业的需求量上涨。在汽车领域，尤其是新能源汽车的发展，汽车轻量化的需求不断扩大，以塑代钢、以塑代木的趋势不断发展，也将为改性塑料市场需求带来广阔的发展空间。另外改性塑料是新材料产品，属于国家新兴产业范畴，国家政策对改性塑料行业的发展给予鼓励和支持，改性塑料行业的发展一片向好。中国改性塑料行业发展时间较短，目前国内改性塑料行业产业集中度不高，行业竞争激烈。但随着改性塑料下游市场对产品品质要求的不断提升，也将会使改性塑料行业经历一次大浪淘沙，一些技术同质化、缺乏自主创新能力、产品品质低劣的企业将会被市场淘汰，而坚持创新、技术过硬的企业也将脱颖而出，改性塑料的产业集中度也将得到提高。国内工程塑料起步较晚，1958年我国第一套聚氯乙烯树脂合成装置才在锦溪建成投产。1972年后，我国相继建立了一批以石油化工为基础的原料生产基地，我国塑料工业才正式开始产业化发展。我国改性塑料的快速发展始于20世纪90年代，随着全球家电、汽车、办公设备、电动工具等产业不断向我国转移，以及我国经济的快速发展，伴随以塑代钢、以塑代木的不断推进，市场对改性塑料的需求不断增加。国内广东、江苏、浙江、山东等地区相继涌现出我国第一代改性塑料企业。但因为技术相对落后，国产改性塑料产品性能不能完全满足使用要求，许多中高端产品依赖进口，美国杜邦、德国巴斯夫、荷兰帝斯曼等跨国公司纷纷进入我国市场。进入21世纪后，我国制造业发展迅速，其中汽车及