创业板及三板上市培训资料881课件

2008年10月

附件：创业板及三板上市相关资料3/10/20231目录三板概述创业板概述中国创业板2023/3/102三板概述3/10/20233三板上市条件设立满三年属于经北京市政府确认的股份报价转让试点企业主营业务突出，具有持续经营记录公司治理结构健全，运作规范协会要求的其他条件2023/3/105挂牌操作程序聘请中介机构，选择主办券商召开董事会、股东大会，申请股份报价转让试点企业资格会计师事务所进行独立审计主办报价券商尽职调查制作申办材料协会备案确认股份集中登记披露股份报价转让说明书2023/3/106三板上市公司一览表2023/3/1071400001大自然18400022海洋35400041数码52420016金田B69430018合纵科技2400002长白19400023南洋36400042信联53420032石化B70430019新松佳和3400005海国实20400025宏业37400043长兴54420047大洋B71430020建工华创4400006京中兴521400026中侨38400044哈慈55430001世纪瑞尔72430021海鑫科金5400007华凯22400027生态39400045猴王56430002中科软73430022五岳鑫6400008水仙A23400028鑫光40400046大菲57430003北京时代74430024金和软件7400009广建24400029汇集341400048龙科58430004绿创环保75430025石晶光电8400010鹫峰科技25400030北科42400049花雕59430006北陆药业76430026金豪制药9400011中浩A26400031鞍合成43400050龙涤60430007久其软件77430027北科光大10400012粤金曼27400032石化A44400051精密61430008紫光华宇78430028金鹏科技11400013港岳28400033斯达45400052龙昌62430009华环电子79430029金泰得12400016金田A29400035比特46400053佳纸363430010现代农装80430030安控科技13400017国嘉30400036环保47400055国瓷364430011指南针81430031克林曼14400018银化31400037达尔曼48400056金荔365430012博晖创新

15400019九州32400038华信349400057联谊366430013中农羊业

16400020五环33400039华圣50420008水仙B67430016胜龙科技

17400021鞍一工34400040中川51420011中浩B68430017星昊医药

概念创业板又称二板市场，即第二股票交易市场，是指主板之外的专为暂时无法上市的中小企业和新兴公司提供融资途径和成长空间的证券交易市场，是对主板市场的有效补给，在资本市场中占据着重要的位置。在中国发展创业板市场是为了给中小企业提供更方便的融资渠道，为风险资本营造一个正常的退出机制。同时，这也是我国调整产业结构、推进经济改革的重要手段。2023/3/109特点上市公司大多从事高科技业务，具有较高的成长性，但往往成立时间较短规模较小，业绩也不突出。低门槛进入，严要求运作。各国政府对二板市场的监管非常严格。其核心就是“信息披露”。对投资者来说，创业板市场的风险要比主板市场高得多。当然，回报可能也会大得多。2023/3/1010创业板发展历史第一阶段：20世纪70年代到90年代中期第二阶段：90年代中期到现在2023/3/1011创业板与主板的区别不设立最低盈利的规定，以免高成长的公司因盈利低而不能挂牌提高对公众最低持股量的要求，以保证公司有充裕的资金周转设定主要股东的最低持股量及出售股份的限制，如两年内不得出售名下的股份等，以使公司管理层在发展业务方面保持对股东的承诺。创业板使用公告板作为交易途径，不论公司在何地注册成立，只要符合要求即可获准上市2023/3/1013世界三大创业板上市条件比较美国NASDAQ为非美国公司提供可选择的标准：选择权一、财务状况方面要求有形净资产不少于400万美元；最近一年(或最近三年中的两年)税前盈利不少于70万美元。选择权二、有形净资产不少于1200万美元，公众股东持股价值不少于1500万美元，持股量不少于100万股，美国股东不少于400人；税前利润方面则无统一要求。英国AIM市场没有设立最低上市标准，除对会计报表有规定外，无规模、经营年限和公众持股量等要求。拟上市公司在保荐人同意下即可向交易所提出上市申请，整个申请程序大约3个月。香港创业板不设最低盈利要求；有不少于24个月的经营活跃纪录，期间，管理层及拥有权大致相同；主营业务突出；最低市值不低于4600万港元；公众持股比例不低于25%、且达3000万港币；公众股东须持股人数有100名以上；管理层持股量须持有不少于35%；允许同业竞争，但需全面披露。2023/3/1014中国创业板3/10/202315发行上市条件（征求意见稿）-股票发行条件主体资格发行人应当是依法设立且合法存续的股份有限公司。发行人自股份有限公司成立后，持续经营时间应当在三年以上。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。发行人的注册资本已足额缴纳，发起人或者股东用作出资的资产的财产权转移手续已办理完毕且不存在重大权属纠纷或重大不确定性。发行人的股权清晰，控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东持有的发行人股份不存在重大权属纠纷。最近两年发行人主营业务突出，主营业务收入占总收入比例不得低于50%。最近两年内发行人主营业务和董事、高级管理人员应当未发生重大变化。最近一年内实际控制人未发生变更。17发行上市条件（征求意见稿）-股票发行条件-续规范运作最近三年内发行人遵守国家法律、行政法规和规章。发行人的生产经营符合法律、行政法规和公司章程发行人依法纳税。发行人应当具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力，资产完整，人员、财务、机构、业务独立。控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不应从事与发行人相同或者相近的业务。18发行上市条件（征求意见稿）-股票发行条件-续财务与会计发行人会计基础工作规范，财务报表的编制符合企业会计准则。发行人应当符合下列条件之一：最近两个会计年度净利润均为正数且累计不低于人民币一千万元;最近一期末净资产不少于人民币两千万元；最近一期末无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例不高于百分之三十；发行后股本总额不少于人民币三千万元。最近一个会计年度净利润为正；最近一个会计年度营业收入不低于人民币三千万元，且最近一个会计年度比上一会计年度的营业收入增长不低于百分之三十；最近一期末净资产不少于一千五百万元；最近一期末无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例不高于百分之五十；发行后股本总额不少于人民币三千万元。19发行上市条件（征求意见稿）-股票发行条件-续成长与创新发行人具有较高的成长性和较强的核心竞争力。发行人具有一定的自主创新能力，在科技创新、制度创新、管理创新等方面具有较强的竞争优势。发行人资产质量良好，资产负债结构合理，具有持续盈利能力。发行人应当确保现金流量能够满足公司正常运营需要，发行前一年经营现金流量净额为负的，发行人应当提供经注册会计师审阅的表明公司未来十二个月内现金流量能够满足正常运营的报告。21发行上市条件（征求意见稿）-股票发行条件-续募集资金使用发行人募集资金应当有明确的使用方向，原则上应当用于主营业务的扩大生产规模、开发新产品或者新业务、补充流动资金等。募集资金投资项目应当符合国家产业政策、投资管理、环境保护、土地管理以及其他法律、行政法规和规章的规定。募集资金数额和投资项目应当与发行人现有生产经营规模、财务状况、技术水平和管理能力等相适应。发行人董事会应当对募集资金投资项目的可行性进行认真分析，确信投资项目具有较好的市场前景和盈利能力，有效防范投资风险，提高募集资金使用效益。发行人应当建立募集资金专项存储制度，募集资金应当存放于董事会决定的专项账户。22发行上市条件（征求意见稿）-股票上市条件公司股票经中国证监会核准已公开发行。公司股本总额不少于人民币三千万元。公开发行的股份达到公司股份总数的百分之二十五以上。公司股本总额超过人民币四亿元的，公开发行股份的比例为百分之十以上。公司最近三年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记