2021-2022期货从业资格之期货基础知识真题练习试卷B卷附答案

2021-2022期货从业资格之期货基础知识真题练习试卷B卷附答案单选题（共80题）1、美国某企业向日本出口货物，预计3个月后收入5000万日元货款。为规避汇率风险，该企业适宜在CME市场上采取的交易策略是（）。A.卖出5000万日元的日元兑美元期货合约进行套期保值B.买入5000万美元的日元兑美元期货合约进行套期保值C.买入5000万日元的日元兑美元期货合约进行套期保值D.卖出5000万美元的日元兑美元期货合约进行套期保值【答案】A2、按（）的不同划分，可将期货投机者分为多头投机者和空头投机者。A.持仓数量B.持仓方向C.持仓目的D.持仓时间【答案】B3、下列情形中，属于基差走强的是（）。A.基差从-10元/吨变为-30元/吨B.基差从10元/吨变为20元/吨C.基差从10元/吨变为-10元/吨D.基差从10元/吨变为5元/吨【答案】B4、上海期货交易所的期货结算机构是（）。A.附属于期货交易所的相对独立机构B.交易所的内部机构C.由几家期货交易所共同拥有D.完全独立于期货交易所【答案】B5、3月份玉米合约价格为2.15美元/蒲式耳，5月份合约价格为2.24美元/蒲式耳。交易者预测玉米价格将上涨，3月与5月的期货合约的价差将有可能缩小。交易者买入1手(1手=5000蒲式耳)3月份玉米合约的同时卖出1手5月份玉米合约。到了12月1日，3月和5月的玉米期货价格分别上涨至2.23美元/蒲式耳和2.29美元/蒲式耳。若交易者将两种期货合约平仓，则交易盈亏状况为()美元。A.亏损150B.获利150C.亏损I60D.获利160【答案】B6、2015年4月初，某玻璃加工企业与贸易商签订了一批两年后交收的销售合同，为规避玻璃价格风险，该企业卖出FG1604合约。至2016年2月，该企业将进行展期，合理的操作是（）。A.平仓FG1604，开仓卖出FG1602B.平仓FG1604，开仓卖出FG1603C.平仓FG1604，开仓卖出FG1608D.平仓买入FG1602，开仓卖出FG1603【答案】C7、某投资者在5月份以4美元/盎司的权利金买入一张执行价为360美元/盎司的6月份黄金看跌期货期权，又以3．5美元/盎司卖出一张执行价格为360美元/盎司的6月份黄金看涨期货期权，再以市场价格358美元/盎司买进一张6月份黄金期货合约。当期权到期时，在不考虑其他因素影响的情况下，该投机者的净收益是（）美元/盎司。A.0.5B.1.5C.2D.3.5【答案】B8、有权指定交割仓库的是()。A.国务院期货监督管理机构派出机构B.中国期货业协会C.国务院期货监督管理机构D.期货交易所【答案】D9、某交易者欲利用到期日和标的物均相同的期权构建套利策略，当预期标的物价格上涨时，其操作方式应为（）。A.买进较低执行价格的看涨期权，同时卖出较高执行价格的看跌期权B.买进较低执行价格的看涨期权，同时卖出较高执行价格的看涨期权C.买进较高执行价格的看跌期权，同时卖出较低执行价格的看涨期权D.买进较高执行价格的看涨期权，同时卖出较低执行价格的看涨期权【答案】B10、在我国，大豆期货连续竞价时段，某合约最高买入申报价为4530元／吨，最低卖出申报价为4526元／吨，前一成交价为4527元／吨，则最新成交价为（）元／吨。A.4530B.4526C.4527D.4528【答案】C11、对于多头仓位，下列描述正确的是（）。A.历史持仓盈亏=(当日开仓价格-开场交易价格)×持仓量B.历史持仓盈亏=(当日平仓价格-上一日结算价格)×持仓量C.历史持仓盈亏=(当日结算价格-上一日结算价格)×持仓量D.历史持仓盈亏=(当日结算价-开仓交易价格)×持仓量【答案】C12、国债基差的计算公式为（）。A.国债基差=国债现货价格-国债期货价格×转换因子B.国债基差=国债期货价格-国债现货价格×转换因子C.国债基差=国债现货价格+国债期货价格×转换因子D.国债基差=国债期货价格+国债现货价格×转换因子【答案】A13、某期货合约买入报价为24，卖出报价为20，而前一成交价为21，则成交价为（）；如果前一成交价为19，则成交价为（）；如果前一成交价为25，则成交价为（）。A.21；20；24B.21；19；25C.20；24；24D.24；19；25【答案】A14、如果投资者（），可以考虑利用股指期货进行空头套保值。A.计划在未来持有股票组合，担心股市上涨B.持有股票组合，预计股市上涨C.计划在未来持有股票组合，预计股票下跌D.持有股票组合，担心股市下跌【答案】D15、某投资者开仓买入10手3月份的沪深300指数期货合约，卖出10手4月份的沪深300指数期货合约，其建仓价分别为2800点和2850点，上一交易日的结算价分别为2810点和2830点。（不计交易手续费等费用）A.-90000B.30000C.90000D.10000【答案】B16、中国金融期货交易所5年期国债期货的当时结算价为（）。A.最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价B.最后半小时成交价格按照成交量的加权平均价C.最后一分钟成交价格按照成交量的加权平均价D.最后三十秒成交价格按照成交量的加权平均价【答案】A17、技术分析中，波浪理论是由（）提出的。A.索罗斯B.菲波纳奇C.艾略特D.道?琼斯【答案】C18、与股指期货相似，股指期权也只能（）。A.买入定量标的物B.卖出定量标的物C.现金交割D.实物交割【答案】C19、某套利者在黄金期货市场上以962美元/盎司的价格买入一份11月份的黄金期货，同时以951美元/盎司的价格卖出7月份的黄金期货合约。持有一段时间之后，该套利者以953美元/盎司的价格将11月份合约卖出平仓，同时以947美元/盎司的价格将7月份合约买入平仓，则该套利交易的盈亏结果为（）。A.9美元/盎司B.-9美元/盎司C.5美元/盎司D.-5美元/盎司【答案】D20、假设某一时刻股票指数为2290点，投资者以15点的价格买入一手股指看涨期权合约并持有到期，行权价格是2300点，若到期时股票指数期权结算价格为2310点，投资者损益为（）。（不计交易费用）?A.5点B.-15点C.-5点D.10点【答案】C21、国内某证券投资基金在某年6月3日时，其收益率已达到26％，鉴于后市不太明显，认为下跌可能性大，为了保持这一业绩到9月，决定利用沪深300股指期货实行保值，其股票组合的现值为2.25亿元，并且其股票组合与沪深300指数的β系数为0.8，假定6月3日的现货指数为5600点，而9月到期的期货合约为5700点。该基金为了使2.25亿元的股票组合得到有效保护，需要（）A.卖出131张期货合约B.买入131张期货合约C.卖出105张期货合约D.入105张期货合约【答案】C22、基点价值是指（）。A.利率变化100个基点引起的债券价格变动的百分比B.利率变化100个基点引起的债券价格变动的绝对额C.利率变化一个基点引起的债券价格变动的百分比D.利率变化一个基点引起的债券价格变动的绝对额【答案】D23、某加工商为了避免大豆现货价格风险，在大连商品交易所做买入套期保值，买入10手期货合约建仓，基差为-20元/吨，卖出平仓时的基差为-50元/吨，该加工商在套期保值中的盈亏状况是（）。A.盈利3000元B.亏损3000元C.盈利1500元D.亏损1500元【答案】A24、某投资者买入一手股票看跌期权，合约规模为100股/手，行权价为70元，该股票当前价格为65元，权利金为7元。期权到期日，股票价格为55元，不考虑交易成本，投资者到期行权净收益为（）元。A.300B.500C.-300D.800【答案】D25、当某货币的远期汇率低于即期汇率时，称为（）。A.升水B.贴水C.升值D.贬值【答案】B26、某交易者7月30日买入1手11月份小麦合约，价格为7.6美元/蒲式耳，同时卖出1手11月份玉米合约，价格为2.45美元/蒲式耳，9月30日，该交易者卖出1手11月份小麦合约，价格为7.45美元/蒲式耳，同时买入1手11月份玉米合约，价格为2.20美元/蒲式耳，交易所规定1手=5000蒲式耳，则该交易者的盈亏状况为（）美元。A.获利700B.亏损700C.获利500D.亏损500【答案】C27、在期货期权交易中，期权买方有权在约定的期限内，按（）买入或卖出一定数量的期货合约。A.优惠价格B.将来价格C.事先确定价格D.市场价格【答案】C28、某投资者在5月份以4美元／盎司的权利金买入一张执行价为360美元／盎司的6月份黄金看跌期货期权，又以3．5美元／盎司卖出一张执行价格为360美元／盎司的6月份黄金看涨期货期权，再以市场价格358美元／盎司买进一张6月份黄金期货合约。当期权到期时，在不考虑其他因素影响的情况下，该投机者的净收益是（）美元／盎司。A.0.5B.1.5C.2D.3.5【答案】B29、大连商品交易所豆粕期货合约的最小变动价位是1元/吨，那么每手合约的最小变动值是（）元。A.2B.10C.20D.200【答案】B30、()通常将合约持有几天、几周甚至几个月，待价格变至对其有利时再将合约对冲。A.长线交易者B.短线交易者C.当日交易者D.抢帽子者【答案】A31、目前我国期货交易所采用的交易方式是（）。A.做市商交易B.柜台（OTC）交易C.公开喊价交易D.计算机撮合成交【答案】D32、某套利者卖出4月份铝期货合约，同时买入5月份铝期货合约，价格分别为19670元／吨和19830元／吨，平仓时4月份铝期货价格变为19780元／吨，则5月份铝期货合约变为()元／吨时，价差是缩小的。A.19970B.19950C.19980D.19900【答案】D33、在期货行情分析中，开盘价是当日某一期货合约交易开始前（）分钟集合竞价产生的成交价。A.3B.5C.10D.15【答案】B34、（）是指在交割月份最后交易日过后，一次性集中交割的交割方式。A.滚动交割B.集中交割C.期转现D.协议交割【答案】B35、关于期货合约和远期合约，下面说法正确的是（）。A.期货交易与远期交易有许多相似之处，其中最突出的一点是两者均为买卖双方约定于未来某一特定时间以约定价格买入或卖出一定数量的商品B.期货合约较远期合约实物交收的可能性大C.期货可以在场外进行柜台交易D.远期合约交易者必须交纳一定量的保证金【答案】A36、证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务时，可（）。A.协助办理开户手续B.代客户收付期货保证金C.代客户进行期货结算D.代客户进行期货交易【答案】A37、威廉指标是由LA、rryWilliA、ms于（）年首创的。A.1972B.1973C.1982D.1983【答案】B38、当沪深300指数期货合约1手的价值为120万元时，该合约的成交价为（）点。A.3000B.4000C.5000D.6000【答案】B39、期货公司及实际控制人与期货公司之间出现重大事项时的通知义务，具体包括（）。A.期货公司的股东及实际控制人出现重大事项时，在规定时间内通知期货公司；期货公司出现重大事项时，立即书面通知全体股东，并向中国证监会报告B.期货公司的股东及实际控制人出现重大事项时，不需要期货公司；反之，期货公司出现重大事项时，立即书面通知全体股东，并向期货公司住所地的中国证监会派出机构报告C.期货公司的股东及实际控制人出现重大事项时，在规定时间内通知期货公司；期货公司出现重大事项时，立即书面通知全体股东，自行解决，不需要通知相关监督机构D.期货公司的股东及实际控制人出现重大事项时，在规定时间内通知期货公司；期货公司出现重大事项时，立即书面通知全体股东，并向期货公司住所地的中国证监会派出机构报告【答案】D40、3月31日，甲股票价格是14元，某投资者认为该股票近期会有小幅上涨；如果涨到15元，他就会卖出。于是，他决定进行备兑开仓。即以14元的价格买入5000股甲股票，同时以0．81元的价格卖出一份4月到期、行权价为15元(这一行权价等于该投资者对这只股票的心理卖出价位)的认购期权(假设合约单位为5000)。A.只能备兑开仓一份期权合约B.没有那么多的钱缴纳保证金C.不想卖出太多期权合约D.怕担风险【答案】A41、债券的到期收益率与久期呈（）关系。A.正相关B.不相关C.负相关D.不确定【答案】C42、在互补商品中，一种商品价格的上升会引起另一种商品需求量的（）。A.增加B.减少C.不变D.不一定【答案】B43、某交易者以50美元邝屯的价格买入一张3个月的铜看涨期货期权，执行价格为3800美元/吨。期权到期时，标的铜期货价格为3750美元/吨，则该交易者的到期净损益为（）美元/盹。(不考虑交易费用和现货升贴水变化)A.-100B.50C.-50D.100【答案】C44、标的资产支付收益对期权价格的影响，主要是指（）对股票期权和股票价格指数期权价格的影响。A.利率B.市场波动率C.股票股息D.股票价格【答案】C45、某交易者拥有一个执行价格为530美分/蒲式耳的大豆看涨期货期权，此时标的大豆期货合约价格为546美分/蒲式耳，该投资者拥有的看涨期权为（）期权。A.实值B.平值C.虚值D.欧式【答案】A46、某投资者手中持有的期权是一份虚值期权，则下列表述正确的是（）。A.如果该投资者手中持有一份看涨期权，则表明期权标的资产价格高于执行价格B.如果该投资者手中持有一份看跌期权，则表明期权标的资产价格低于执行价格C.如果该投资者手中持有一份看跌期权，则表明期权标的资产价格等于执行价格D.如果该投资者手中持有一份看涨期权，则表明期权标的资产价格低于执行价格【答案】D47、（）是期货交易者所持有的未平仓合约的双边累计数量。A.持仓量B.成交量C.卖量D.买量【答案】A48、下列不属于利率期货合约标的的是()。A.货币资金的借贷B.股票C.短期存单D.债券【答案】B49、欧元兑美元的报价是1.3626，则1美元可以兑换（）欧元。A.0.8264B.0.7339C.1.3626D.1【答案】B50、期货合约与远期现货合约的根本区别在于（）。A.前者是标准化的远期合约，后者是非标准化的远期合约B.前者是非标准化的远期合约，后者是标准化的远期合约C.前者以保证金制度为基础，后者则没有D.前者通过对冲或到期交割来了结，后者最终的履约方式是实物交收【答案】A51、某套利者在黄金期货市场上以962美元/盎司的价格买入一份11月份的黄金期货，同时以951美元/盎司的价格卖出7月份的黄金期货合约。持有一段时间之后，该套利者以953美元/盎司的价格将11月份合约卖出平仓，同时以947美元/盎司的价格将7月份合约买入平仓，则该套利交易的盈亏结果为（）。A.9美元/盎司B.-9美元/盎司C.5美元/盎司D.-5美元/盎司【答案】D52、6月，中国某企业的美国分厂急需50万美元，并且计划使用2个月，该企业担心因汇率变动造成损失，决定利用CME美元兑人民币期货合约进行套期保值。假设美元兑人民币即期汇率为6.0000，3个月期的期货价格为6.1000。2个月后，美元兑人民币即期汇率变为6.0200，期货价格为6.1130。则对于该中国企业来说（??）。(CME美元兑人民币合约规模为A.适宜在即期外汇市场上买进50万美元，同时在CME卖出50万美元兑人民币期货进行套期保值B.2个月后，需要在即期外汇市场上买入50万美元，同时在CME卖出50万美元兑人民币期货进行套期保值C.通过套期保值在现货市场上亏损1万人民币，期货市场上盈利0.25万人民币D.通过套期保值实现净亏损0.65万人民币【答案】A53、在外汇期货期权交易中，外汇期货期权的标的资产是（）。A.外汇现货本身B.外汇期货合约C.外汇掉期合约D.货币互换组合【答案】B54、股价指数期货在最后交易日以后，以下列哪一种方式交割？（）?A.现金交割B.依卖方决定将股票交给买方C.依买方决定以何种股票交割D.由交易所决定交割方式【答案】A55、若沪深300指数报价为3000.00点，IF1712的报价为3040.00点，某交易者认为相对于指数现货价格，IF1712价格偏低，因而在卖空沪深300指数基金的价格时，买入IF1712，以期一段时间后对冲平仓盈利。这种行为是（）。A.跨期套利B.正向套利C.反向套利D.买入套期保值【答案】C56、下列选项属于蝶式套利的是（）。A.同时卖出300手5月份大豆期货合约、买入700手7月份大豆期货合约、卖出400手9月份大豆期货合约B.同时买入300手5月份大豆期货合约、卖出60O手5月份豆油货期货合约、卖出300手5月份豆粕期货舍约C.同时买入100手5月份铜期冀合约、卖出700手7月份铜期合约、买入400手9月份钢期货合约D.同时买入100手5月份玉米期货合约、卖出200手7月份玉米期货合约、卖出100手9月份玉米期货合约【答案】A57、我国10年期国债期货合约标的为（）。A.面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义长期国债B.面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义中期国债C.合约到期日首日剩余期限为6.5?10.25年的记账式付息国债D.合约到期日首日剩余期限为425年的记账式付息国债【答案】A58、期货期权交易中，期权买方了结期权头寸的方式包括对冲平仓、行权了结和（）三种。A.放弃行权B.协议平仓C.现金交割D.实物交割【答案】A59、A、B双方达成名义本金2500万美元的互换协议，A方每年支付固定利率8．29%，每半年支付一次利息，B方支付浮动利率libor+30bps，当前，6个月的libor为7．35%，则6个月后A方比B方（）。(lbps=0．o10/o)A.多支付20.725万美元B.少支付20.725万美元C.少支付8万美元D.多支付8万美元【答案】D60、下列不属于股指期货合约的理论价格决定因素的是（）。A.标的股指的价格B.收益率C.无风险利率D.历史价格【答案】D61、5月10日，国内某出口公司向捷克出口一批小商品，价值500万人民币，9月份以捷克克朗进行结算。当时人民币对美元汇率为1美元兑6．2233人民币，捷克克朗对美元汇率为1美元兑24．1780捷克克朗，则人民币和捷克克朗汇率为1人民币兑3．8852捷克克朗。9月期的人民币期货合约以1美元=6．2010的价格进行交易，9月期的捷克克朗以1美元=24．2655的价格进行交易，这意味着9月份捷克克朗对人民币的现汇汇率应为1人民币=3．9132捷克克朗，即捷克克朗对人民币贬值。为了防止克朗对人民币汇率继续下跌，该公司决定对克朗进行套期保值。由于克朗对人民币的期货合约不存在，出口公司无法利用传统的期货合约来进行套期保值。但该公司可以通过出售捷克克朗对美元的期货合约和买进人民币对美元的期货合约达到保值的目的。该交易属于（）。A.外汇期货买入套期保值B.外汇期货卖出套期保值C.外汇期货交叉套期保值D.外汇期货混合套期保值【答案】C62、在期权到期前，如果股票支付股利，则理论上以该股票为标的的美式看涨期权的价格（）。A.比该股票欧式看涨期权的价格低B.比该股票欧式看涨期权的价格高C.不低于该股票欧式看涨期权的价格D.与该股票欧式看涨期权的价格相同【答案】C63、期货合约是()统一制定的、规定在将来某一特定时间和地点交割一定数量的标的物的标准化合约。A.期货市场B.期货交易所C.中国期货业协会D.中国证券监督管理委员会【答案】B64、截至2015年4月16日，中国金融期货交易所的上市品种不包括（）。A.沪深300股指期货B.上证180股指期货C.5年期国债期货D.中证500股指期货【答案】B65、期货市场的套期保值功能是将风险主要转移给了（）。A.套期保值者B.生产经营者C.期货交易所D.期货投机者【答案】D66、波浪理论认为，一个完整的价格上升周期一般由（）个上升浪和3个调整浪组成。A.8B.3C.5D.2【答案】C67、下列关于国内期货市场价格的描述中，不正确的是（）。A.集合竞价未产生成交价格的，以集合竞价后的第一笔成交价格为开盘价B.收盘价是某一期货合约当日最后一笔成交价格C.最新价是某一期货合约在当日交易期间的即时成交价格D.当日结算价的计算无须考虑成交量【答案】D68、下列选项中，属于国家运用财政政策的是（）。A.①②B.②③C.③④D.②④【答案】C69、反向市场中进行牛市套利交易，只有价差（）才能盈利。A.扩大B.缩小C.平衡D.向上波动【答案】A70、在我国，某客户于6月6日通过期货公司买入5手豆油期货合约，成交价为10250元／吨。当日结算价为10210元／吨，期货公司要求的交易保证金比例为10％。则该客户当日交易保证金占用为（）元。(不计手续费等费用，每手10吨)A.71470B.51050C.102100D.51250【答案】B71、期货合约标准化指的是除（）外，其所有条款都是预先规定好的，具有标准化的特点。A.交割日期B.货物质量C.交易单位D.交易价格【答案】D72、某交易者以7340元/吨买入10手7月白糖期货合约后，下列符合金字塔式增仓原则操作的是（）。A.白糖合约价格上升到7350元/吨时再次买入9手合约B.白糖合约价格下降到7330元/吨时再次买入9手合约C.白糖合约价格上升到7360元/吨时再次买入10手合约D.白糖合约价格下降到7320元/吨时再次买入15手合约【答案】A73、期转现交易双方商定的期货平仓价须在（）限制范围内。A.审批日期货价格B.交收日现货价格C.交收日期货价格D.审批日现货价格【答案】A74、（）是指利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利行为。A.价差套利B.期限套利C.套期保值D.期货投机【答案】A75、4月28日，某交易者在某期货品种上进行套利交易，其交易同时卖出10手7月合约，买入20手9月合约，卖出10手11月合约，成交价格分别为6240元/吨，6180元/吨和6150元/吨。5月13日时对冲平仓时成交价格分别为6230元/吨，6200元/吨和6155元/吨。该套利交易的净收益是（）元。（期货合约规模为每手5吨，不计手续费等费用）A.3000B.3150C.2250D.2750【答案】C76、某交易者以2美元/股的价格买入某股票看跌期权1手，执行价格为35美元/股；以4美元/股的价格买入相同执行价格的该股票看涨期权1手，以下说法正确的是（）。（合约单位为100股，不考虑交易费用）A.当股票价格为36美元/股时，该交易者盈利500美元B.当股票价格为36美元/股时，该交易者损失500美元C.当股票价格为34美元/股时，该交易者盈利500美元D.当股票价格为34美元/股时，该交易者损失300美元【答案】B77、如果企业在套期保值操作中，现货头寸已经了结，但仍保留着期货头寸，那么其持有的期货头寸就变成了（）头寸。A.投机性B.跨市套利C.跨期套利D.现货【答案】A78、我国期货交易所日盘交易每周交易（）天。A.3B.4C.5D.6【答案】C79、期货交易所规定，只有（）才能入场交易。A.经纪公司B.生产商C.经销商D.交易所的会员【答案】D80、关于期货期权的内涵价值，以下说法正确的是（）。A.内涵价值的大小取决于期权的执行价格B.由于内涵价值是执行价格与期货合约的市场价格之差，所以存在许多套利机会C.由于实值期权可能给期权买方带来盈利，所以人们更加偏好实值期权D.当期货价格给定时，期货期权的内涵价值是由执行价格来决定的【答案】D多选题（共35题）1、在进行股指期现套利时，套利应该（）。A.在期指处于无套利区间的上界之上进行正向套利B.在期指处于无套利区间的上界之下进行正向套利C.在期指处于无套利区间的下界之上进行反向套利D.在期指处于无套利区间的下之下进行反向套利【答案】AD2、国债基差交易策略包括（）。A.买入基差策略为买入国债现货、卖出国债期货B.卖出基差策略为卖出国债现货、买入国债期货C.买入基差策略为卖出国债现货、买入国债期货D.卖出基差策略为买入国债现货、卖出国债期货【答案】AB3、卖出国债现货、买入国债期货，待基差缩小平仓获利的策略是（）。A.买入基差策略B.卖出基差策略C.基差多头策略D.基差空头策略【答案】BD4、关于金融期货中的期货套利交易，以下说法正确的是（）。A.金融期货期现套利交易，促进了期货市场流动性B.使得期货与现货的价差趋于合理C.金融现货市场本身具有额外费用低，流动性好等特点，吸引了期现套利交易者D.使得期货与现货的价差扩大【答案】ABC5、对基差的描述正确的是（）。A.在正向市场上，收获季节时基差扩大B.在正向市场上，收获季节时基差缩小C.在正向市场上，收获季节过去后，基差开始缩小D.在正向市场上，收获季节过去后，基差开始扩大【答案】AC6、期权的权利金大小是由（）决定的。A.内涵价值B.时间价值C.实值D.虚值【答案】AB7、期货交易指令的内容包括（）等。A.合约月份B.交易数量C.交易方向D.交易品种【答案】ABCD8、适合做外汇期货卖出套期保值的情形有（）。A.持有外汇资产者，担心未来货币升值B.持有外汇资产者，担心未来货币贬值C.持有外汇资产者，担心未来外汇无法兑换D.出口商预计未来某一时间将会得到一笔外汇，为了避免外汇汇率下跌造成损失【答案】BD9、期货公司资产管理业务的投资范围包括（）。A.期权B.资产支持证券C.期货D.房地产投资【答案】ABC10、为保证期货交易的顺利进行，交易所制定了相关风险控制制度，包括（）等。A.大户报告制度B.保证金制度C.当日无负债结算制度D.持仓限额制度【答案】ABCD11、关于卖出看涨期权的目的，以下说法正确的有（）。A.为获得权利金价差收益B.为赚取权利金C.有限锁定期货利润D.为限制交易风险【答案】BC12、（）是指在现汇市场处于空头地位的交易者为防止汇率上升，在期货市场上买入外汇期货合约对冲现货的价格风险。A.外汇期货买入套期保值B.外汇期货卖出套期保值C.又称外汇期货空头套期保值D.外汇期货多头套期保值【答案】AD13、以下属于期货市场机构投资者的有（）。A.合格境外机构投资者B.社会保障类公司C.信托公司D.基金管理公司【答案】ABCD14、如果()，我们称基差的变化为“走强”。A.基差为正且数值越来越大B.基差从正值变为负值C.基差从负值变为正值D.基差为负且数值越来越大【答案】AC15、关于基点价值的说法，正确的是（）。A.基点价值是指利率变化0.1%引起的债券价格变动的绝对额B.基点价值是指利率变化1%引起的债券价格变动的绝对额C.基点价值是指利率变化0.01%引起的债券价格变动的绝对额D.基点价值是指利率变化一个基点引起的债券价格变动的绝对额【答案】CD16、无套利区间的上下界幅宽主要是由（）决定的。A.交易费用B.现货价格大小C.期货价格大小D.市场冲击成本【答案】AD17、在我国，当会员出现（）情况时，期货交易所可以对其全部或部分持仓实施强行平仓。A.持仓量超出其限仓标准的80％以上B.结算准备金余额小于零，并未能在规定时限内补足的C.因违规受到交易所强行平仓处罚D.根据交易所的紧急措施应予以强行平仓【答案】BCD18、下列情况，适合进行钢材期货卖出套期保值操作的有（）。A.某钢材经销商已按固定价格买入未来交收的钢材B.某房地产企业预计需要一批钢材C.某钢厂有一批钢材库存D.某经销商特售一批钢材，但销售价格尚未确定【答案】ACD19、与股票交易相比，股票期货交易的主要优点包括（）。A.杠杆效应有利于提高资金使用效率B.交易成本较低C.双向交易机制使卖空交易非常便利D.可规避一揽子股票的系统性风险【答案】ABC20、1月10日，国内某出口公司向瑞典出口一批小商品，价值100万元人民币，6月以瑞典克朗进行结算。1月10日，人民币兑美元汇率为1美元兑6.2233人民币，瑞典克朗兑美元汇率为1美元兑9.031瑞典克朗。6月期的人民币期货合约正以1美元=6.2010的价格进行交易，6月期的瑞典克朗正以1美元=9.1375瑞典克朗的价格进行交易，这意味着6月瑞典克朗兑人民币贬值。为了防止瑞典克朗兑人民币汇率继续下跌，该公司决定对瑞典克朗进行套期保值。由于瑞典克朗兑人民币的期货合约不存在，出口公司无法利用传统的期货合约来进行套期保值。但该公司可以通过（）达到保值的目的。A.出售美元兑瑞典克朗的期货合约B.出售瑞典克朗兑美元的期货合约C.买进人民币兑美元的期货合约D.买进美元兑人民币的期货合约【答案】BC21、当供给和需求曲线移动时,引起均衡数量的变化不确定的有（）。A.需求曲线和供给曲线同时向右移动B.需求曲线和供给曲线同时向左移动C.需求曲线向右移动而供给曲线向左移动D.需求曲线向左移动而供给曲线向右移动【答案】CD22、就看涨期权而言，期权合约标的资产价格（）期权的执行价格时，内涵价值为零。A.大于B.等于C.小于D.无关【答案】BC23、到2006年年底，我国外汇交易中心交易的主要货币