财务管理-ch1总论

财务管理

32姚卫红1第一章总论财务管理的概念财务管理的目标企业的组织形式财务管理的原则财务管理的环境第一节财务管理的概念财务管理是企业组织财务活动、处理财务关系的一项经济管理工作。关键词：财务活动，财务关系一、财务活动财务活动——以现金收支为主的企业资金收支活动总称。即企业资金从货币形态转为其他资金形态，最后又回到货币资金形态的运动过程。

G——W——P———W’———G’货币资金商品资金生产资金

增值的商品资金

增值的货币资金财务管理的对象是企业资金及其流转。企业财务活动的内容企业筹资引起的财务活动－－筹资环节资金流入：以什么方式、在什么时间筹集多少资金？资金流出：偿还借款、支付利息、股利应考虑股权资金与债务资金对企业的不同影响。企业投资引起的财务活动－－投资环节资金流出：购置固定资产、无形资产，购买其他企业的股票、债券等。资金流入：变卖其对内投资的各种资产及其收回其对外投资等。应对项目进行可行性分析。企业财务活动的内容企业经营引起的财务活动－－营运环节资金流出：采购材料、支付工资等资金流入：销售商品、企业短期筹资重点关注企业对现金、应收账款、存货的管理及其商业信用政策的制定。企业分配引起的财务活动－－分配环节资金流入：资金增值或取得投资报酬

资金流出：利润分配应考虑股利支付方式及股利分配政策。二、企业财务关系

企业要成功，就必须处理好以下各种财务关系。企业职工企业内部各单位投资者（所有者）受资者债权人债务人政府（税务机关）二、企业财务关系企业与政府（税务机关）之间的财务关系

企业与投资者之间的财务关系

企业与债权人之间的财务关系

企业与受资者之间的财务关系

企业与债务人之间的财务关系

企业内部各单位之间的财务关系

企业与职工之间的财务关系第二节财务管理的目标利润最大化

缺陷：－没有考虑利润取得的时间；－没有考虑利润取得与承担风险大小的关系；－容易产生短期行为；－没有考虑利润与投入资本额的关系。股东财富最大化

缺陷：－只适用于上市公司；－只强调股东的利益；－股价波动与公司财务状况的实际变动不一定相一致。

运用时应考虑：股东与管理者之间的关系，我国的经理激励机制如何？股东与债权人之间利益矛盾如何处理？财务管理32姚卫红2第三节企业的法律组织形式个人独资企业：企业为某个人所有，业主全权处理企业债务以及其他经营决策，同时对企业财务负有无限责任。

优点：企业形成容易；业主缴纳个人所得税，企业不需要缴纳所得税。

缺点：业主对企业债务承担无限责任；不利于企业扩大规模。企业的组织形式合伙企业：业主人数在两个或两个以上。分：

一般合伙——各合伙人均能代表企业签订合同或作出其他的决策，并对企业债务承担无限连带责任。

有限合伙——至少有一个一般合伙人和一个或多个有限合伙人。一般合伙人对企业债务承担无限责任，有限合伙人的责任仅限于其对企业的投资。公司：分股份有限公司和有限责任公司。股份有限公司——通过发行股票筹集资本，股东以其投资对公司承担有限责任，公司以其全部资产对债务承担责任。

有限责任公司——由一定数额以下的股东共同出资，每个股东以其认缴的出资额对公司承担有限责任，公司以其全部资产对债务承担责任。

公司制企业最大缺点是双重纳税。企业的法律组织形式第四节财务管理的原则系统原则

平衡原则

弹性原则比例原则优化原则合法原则第五节

财务管理的环境

理财环境－－指对企业财务活动产生影响的企业外部条件。主要包括：

法律环境金融环境经济环境社会文化环境一、法律环境

财务管理的法律环境——是指企业与外部发生经济关系时所应遵守的各种法律、法规和规章制度。-----它既是法律上的限制也是一种保护。主要有以下三方面：（一）企业组织法规：如《公司法》、《合伙企业法》《个人独资企业法》、《中华人民共和国全民所有制法》、《中华人民共和国外资企业法》、《中华人民共和国中外合资企业法》、《中华人民共和国合作企业法》等。这些法规既是企业的组织法，又是企业的行为法。（二）税法法规：任何企业都有纳税的义务。我国税法体系中与企业关系密切的主要有增值税、消费税、营业税、所得税、印花税等。任何企业都希望在不违法的前提下降低税收。企业财管人员应在不违背法律的前提下尽可能维护企业权益，做到合理避税。（三）财务会计法规：主要是企业财务通则和分行业的财务制度。如《企业会计准则》、《企业会计制度》目的：开展盈余管理以尽可能，提供符合企业要求的信息。一、法律环境

二、金融市场环境（一）金融市场：是资金供应者和资金需求者双方借助信用工具融通资金达成交易的场所。

（二）金融市场与企业理财的关系：（1）金融市场是企业筹资、投资的场所。

（2）企业通过金融市场使长短期的资金互相转化。

（3）金融市场为企业理财提供有益的信息。（三）中国主要的金融机构１．中国人民银行２．政策性银行３．商业银行４．非银行金融机构（四）金融市场上利率的决定要素：利率=纯粹利率+通货膨胀附加率+风险附加率

其中：风险附加率=变现力附加率（流动性风险附加率）+违约风险附加率+期限风险附加率

三、经济环境经济周期

经济发展水平通货膨胀状况政府的经济政策社会文化环