债券面值计算公式

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债券是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，而债券面值要怎么计算呢?下面是我整理的一些关于债券面值计算公式的相关资料。供你参考。

关于债券面值

债券面值是指债券发行时所设定的票面金额，它代表着发行人借入并承诺于未来债券到期日，偿付给债券持有人的金额。

由于贴息债券的添置价低于债券面值，此外，债券发行有溢价发行和折价发行，因此，债券面值和投资债券的本金不确定相等。

债券面值首先要规定票面价值的币种。一般来说，在国内发行的债券通常以本国本位货币作为面值的计量单位;在国际金融市场筹资，那么通常以债券发行地所在国家或地区的货币或以国际上通用的货币为计量标准。此外，还要根据债券的发行对象、市场资金供应处境及债券发行费用等因素，确定债券的票面金额。

债券收益率计算方法

1、债券收益率=(到期本息和-发行价格/发行价格*清偿期限)*100%

2、由于债券持有人可能在债务清偿期内转让债券，因此，债券的收益率还可以分为债券出售者的收益率、债券添置者的收益率和债券持有期间的收益率。各自的计算公式如下：债券出售者的收益率=(卖出价格-发行价格+持有期间的利息/发行价格*持有年限)*100%

3、债券添置者的收益率=(到期本息和-买入价格/买入价格*剩余期限)*100%

4、债券持有期间的收益率=(卖出价格-买入价格+持有期间的利息/买入价格*持有年限)*100%

5、如某人于1995年1月1日以102元的价格添置了一张面值为100元、利率为10%、每年1月日支付一次利息的1991年发行5年期国库券，并持有到1996年1月1日到期，那么：债券添置者收益率=[(100+100*10%-102)/102*1]*100%=7.8%

6、债券出售者的收益率=(102-100+100*10%*4/100*4)*100%=10.5%

7、再如某人于1993年1月1日以120元的价格添置了面值为100元、利率为10%、每年1月1日支付一次利息的1992年发行的10年期国库券，并持有到1998年1月1日以140元的价格卖出，那么债券持有期间的收益率=(140-120+100*10%*5/120*5)*100%=11.7%。

债券具有的特征

1、期限性

债券是一种有商定期限的有价证券。债券代表了债权债务关系，要有确定的还本付息日。当债券到期时，债务人就要清偿本金。

2、滚动性

滚动性是指债券可以在证券市场上转让流通。债券具有滚动性，持券人需要现金时可以在证券市场上随时卖出或者到银行以债券作为抵押品取得抵押借款。债券的滚动性一般仅次于储蓄存款。

3、收益性

收益性是指债券持有人可以定期从债券发行者那里获得固定的债券利息。债券的利率通常高于存款利率。债券的收益率并不完全等同于债券的票面利率，而主要取决于债券的买卖价格。

4、安好性

债券的安好性，表现在债券持有人到期能无条件地收回本金。各种债券在发行时都要规定确定的归还条件，只有得志确定的归还条件才会有人添置。为了养护投资者的利益，债券的发行者都要经过严格审查，只有信誉较高的筹资人才被批准发行债券，而且公司发行债券大多需要担保。当发行公司破产或清算时，要优先清偿债券持有者的债券。因此，债券的安好性还是有保障的，比其他的证券投资风险要小得多。

债券的安好性，是指债券在市场上能抗拒价格下降的性能，一般是指其不跌破发行价的才能。债券在发行时都承诺到期清偿本息，所以其安好性一般都较高。有些债券虽然滚动性不高，但其安好性较好，由于它们经过较长的一段时间后就可以收取现金或不受损失地出售。虽然如此，债券也有可能遭遇不履行债务的风险及市场风险。前一种风险是指债券的发行人不能充分和按时支付利息或偿付本金的风险，这种风险主要抉择于发行者的资信程度。一般来说，政府的资信程度最高，其次为金融公司和企业。市场风险是指债券的市场价格随资本市场的利率上涨而下跌，由于债券的价格是与市场利率呈反方向变动的。当利率下跌时，债券的市场价格便上涨;而当利率上升时，债券的市场价格就下跌。而债券距离到期日越远，其价格受利率变动的影响越大。

5、自主性

债券具有自主性，企业通过发行债券筹集到的资金是向社会公众的借款，债券的持有者只对发行企业拥有债