论我国财务公司金融功能与金融创新

论我国财务公司金融功能与金融创新论我国财务公司金融功能与金融创新

一、前言

作为财务公司根本功能的体现，金融功能是否充沛发挥将影响财务公司的长远开展。尽管近年来大多企业集团财务公司逐渐认识到金融功能的重要性，且在金融创新方面不断强化，但所取得的功效并不明显，究其原因在于未能立足于财务公司当前金融现状，使创新工作的发展未落实到关键点上，影响金融创新目标的实现。因此，本文对财务公司金融创新相关研究，具有十分重要的意义。

二、财务公司的相关概述

关于财务公司，其实质为金融体制、经济体制改革下的重要产物，负责将财务管理效劳提供应企业集团。从财务公司的特征看，集中表现为：第一，在出资组建主体上为企业集团，由集团中成员单位进行组建。第二，内部特定性。该特点主要针对效劳对象而言，局限在企业集团中的成员单位层面。第三，可充当存款机构。相比非银行金融机构，财务公司可发展集团内部核算工作，且可满足企业存款需求。但需注意，财务公司在存款来源上不包括居民储蓄，同时对于资金的运用完全停留在贷款方面。由此可见，财务公司实质为集团内部成员构建，能够将金融效劳提供应集团成员的机构。机构运行中，强调将企业集团开展作为经营目标，使客户利益维护、企业稳健经营以及就金融资产等都得到保证。另外，运营中强调采取自主经营方式，盈亏自负，尽可能使经济效益最大化目标得以实现。尽管近年来财务公司的开展为企业集团提供重要保障，但其中存在的问题也较为突出，如负债结构问题、资产结构问题以及收入结构问题等，极大程度上制约财务公司功能的实现，要求做好改革创新工作[1]。

三、财务公司金融功能研究

〔一〕新?管理方法》下财务公司开展变化

由于财务公司以往定位极不合理，很难使财务公司在集团企业中的作用凸显出来。在此背景下，我国逐渐出台较多相关政策倡议，认为财务公司应以“财务管理效劳〞为主，确保能够与集团资金管理、金融分业管理等要求相适应。从财务公司业务范围情况看，主要表现为：第一，将分类管理监管引入其中。假设财务公司具有较好的经营条件，此时可考虑放宽业务范围，如融资租赁、消费信贷、有价证券投资以及股权融资等。第二，对活期存款限制取消。以往财务公司结经营活动中，强调限制三个月下列活期存款，需注意的是任一企业无论经营状况开展有多良好，也很难将大量资金滞留三个月以上，而在改革后强调对这一问题解决，可使企业面临的资金来源问题得以缓解。第三，内部结算功能强化。其主要强调财务公司在发展内部结算工作中，可将波及到资金交易的一切活动纳入其中，使结算功能得以强化，为企业资金管理提供更好的效劳。第四，可考虑分支机构的设立问题。财务公司本身效劳于企业集团，在企业集团处于跨国界、跨地区以及跨行业等开展趋势情况下，财务公司也需考虑分支结构设立问题，以此使企业金融功能需求得以满足[2]。

〔二〕财务公司金融功能

现行财务公司开展中，其金融功能可细化为：第一，支付结算与清算功能。该功能集中表现在结算中利用内部票据转账形式，使资金的余缺问题被解决，通过内部交易抵消，使资金占用量被降低，且结算工作发展下可解决资金异地划拨下面临的难题，使资金利用效率得以提升。第二，经济资源转移功能。该功能主要表现在融资、筹资方面，如其中的筹资，财务公司可通过同业拆借业务、票据转贴现业务、信用贷款申请等，使集团业务的筹资需求得以满足。再如融资功能，财务集团会通过吸收存款、提供贷款以及其他融资租赁业务等形式，使企业集团工程发展中有富余的资金作为保障[3]。第三，投资功能。现行集团企业在各领域开展中，都波及到投资问题，如证券投资或股权投资等，而这些投资的实现关键在于财务公司能够提供投资功能。如财务公司提供的短期证券投资，其强调当企业集团资金较为富余的情况下，可发展短期证券投资工作，这样可使闲置的资金被有效利用。再如中长期联营投资，财务公司可选择开展前景较为广大的供货企业作为投资对象，使其在技术改造、产品试制等方面有资金作为撑持。这种投资行为可使后期获得丰厚的投资回报。第四，信息效劳功能。如为企业集团提供担保、用户资信调查以及信息咨询效劳等，这些效劳可作为集团企业开展中的重要保障[4]。

四、财务公司金融创新思路

〔一〕对外部机遇的把握

世界经济一体化背景下，金融市场的变化也较为明显，尽管可能为企业带来较多的风险问题，但其中也有较多的机遇存在。财务公司在认识到自身所处环境的根底上应注意抓住其中的机遇，具体表现在：第一，注重强化金融效劳的针对性。由于财务公司本身具有企业从属特性、产业特性等特点，依托于企业集团的同时又效劳于企业，所以在效劳对象上较为明确，这就要求财务公司在金融创新中，更应结合效劳对象的需求，使金融效劳针对性得以强化。第二，对国家出台的关于财务公司开展倡议充沛利用。如现行财务公司在金融效劳上具有一定的综合性特征，且可采取金融分业经营方式，这与大多金融机构相比，在金融创新空间、业务拓展潜力上都会提高许多。第三，财务公司合力优势的利用。其中的合力主要指财务公司在效劳于企业集团的同时，能够得到企业成员的支持，这样金融创新中便会在合力作用下快速实现[5]。

〔二〕金融创新关键点的明确

财务公司具体发展金融创新工作中，关键点首先表现在投资银行业务的开展方面。该业务本身可作为财务公司的收入来源之一，具有种类多、范围广等特征，可考虑在创新中坚持先易后难原那么，如将起点界定在融资参谋、财务参谋等业务上，主要负责将财务咨询效劳、融资计划设计等提供应企业集团；或采取金融债券发行的方式，使资本金规模不断扩大，这样在盈利能力以及抗风险能力等方面都能得到强化；将资产证券化业务引入，其强调聚集流动性较差的资产，通过重组使资金以证券的形式呈现，这样既可到达非流动性资产盘活的目标，也能满足企业融资要求，为业务规模的扩大他提供撑持[6]。其次，产品销售融资业务的开发。该业务的创新强调将产品买方信贷业务、产品消费信贷业务以及产品融资租赁业务等引入其中，这样财务公司可将配套的融资效劳提供应企业集团。最后，在信贷资产转让方面拓宽。该业务可被理解为贷款转让，由财务公司与银行间发展关于信贷资产方面的业务，对于企业集团融资渠道的拓宽可起到突出作用[7]。五、财务公司金融创新的趋势分析

从当前财务公司金融创新现状看，其在未来开展中主要表现为两个方向。第一，以金融功能角度出发，财务公司金融创新中仍将处于依附企业集团的状态，假设与企业集团脱离，便意味不具备生存与开展的根底。同时，财务功能金融创新中为满足企业开展需求，将会融入更多金融机构功能，业务发展中可能处于“混合经营〞状态。第二，从财务公司金融创新长远角度。由于财务公司与一般金融机构不同，在具有金融性特征的同时，企业性与产业性表现也极为明显，此时便要求金融创新中使财务机构向产业金融机构方向开展。同时，在全球经济一体化背景下，国外财务公司在金融创新上取得较多突破性成就，我国财务公司在参与国际市场中也会对这些成功经验进行借鉴。需注意的是无论从哪个方向角度开展，都要求财务公司结合其实际产业环境，防止出现将其他产业中的金融模式直接套用情况，其很可能导致财务机构金融与企业集团开展需要脱离[8]。

六、结论

金融创新是当前财务公司