内层感光线路油墨行业市场深度分析及发展规划咨询

内层感光线路油墨行业市场深度分析及发展规划咨询感光材料可以应用感光材料可以应用在电影胶片制造、照相胶卷与相纸制造、医疗诊断X线摄影胶片制造、印刷出版、工业无损探伤、半导体集成电路、航空航天摄影、科学研究等领域。受摄影、摄像数字化发展的影响，感光材料在电影胶片制造、照相胶卷与相纸制造领域需求大幅下滑，在半导体、工业、印刷等领域发展相对较好。照相馆经常使用的感光材料，主要有感光片、感光纸。感光片就是通常所说的软片（胶片），散页的称为贯片，卷形的则称为胶卷。感光纸就是照相纸，包括印相纸和放大纸。感光片和感光纸都是由多层物质组成的。感光材料细分产品主要有PS版、CTP版、印刷胶片、柔性版、丝网版等。其中，PS版与印刷胶片是最常用的感光材料，市场份额占比较大;CTP版主要用于数码印刷领域，在电子化、数字化时代背景下，其市场空间最大;柔性版主要用于包装印刷领域，需求正在持续增长;丝网版可进行特殊印刷，其印刷质量及印刷效率高，在印染、包装印刷等领域均可应用。2015-2019年，我国感光材料行业营业收入年均复合增长率为2．5%;2019年，我国感光材料行业营业收入为251．2亿元，同比增长1．7%。感光材料行业发展时间较长，技术成熟，下游市场需求较为稳定，因此行业营业收入增速较为缓慢。21世纪以前，感光材料行业处于寡头垄断阶段，绝大多数市场份额由柯达、富士、柯尼卡等大型企业瓜分，造成了感光材料行业在地区分布上，美国、日本占据极大的市场份额。随着电子信息技术的发展，胶片业务急剧下滑，全球感光材料行业也受到了极大的影响，感光材料行业产能逐年下降，同时行业技术成熟，相关技术的运用难度降低，进入壁垒有所下降，行业从寡头垄断向完全竞争转变。感光材料行业市场规模（一）国内PCB市场规模根据中国印制电路行业协会（CPCA）统计，2002年中国成为全球第三大PCB产出国。2003年，我国PCB产值和进出口额均超过60亿美元，成为世界第二大PCB产出国。Prismark报告指出，21世纪以来世界PCB产业开始从欧美、日本等发达国家加速向中国转移。全球PCB产能向中国转移趋势明显，中国大陆市场份额已从2008年的31．11%提升至2021年的54．64%。2016年至2021年中国大陆PCB行业产值CAGR约10．28%，高于全球PCB行业增速8．34%。另根据头豹研究院《2021年中国油墨行业概览》，美洲与欧洲的PCB电路板的产量呈下降态势，但中国的PCB电路板的产量上升，且产值已超过欧美地区，中国已成为世界PCB电路板的主要生产国。（二）感光材料市场规模1、感光油墨行业市场规模PCB感光油墨是生产PCB的关键原材料之一，其需求直接受到PCB电路板行业规模及其发展状况的影响。近年制造PCB感光油墨的关键材料合成树脂的生产技术实现国产化突破，PCB感光油墨的生产呈逐渐摆脱进口的状态。国内感光油墨行业涌现出了以广信材料、容大感光等为代表的多家具有竞争力的企业。尽管PCB种类和层数的差异会导致PCB油墨占PCB产值的比重有所不同，但从整体情况来看，PCB油墨占PCB产值的比重平均在3%左右，2020年，在中国大陆PCB感光油墨的市场总规模大约40亿元。总的来说，PCB油墨的市场规模与PCB的市场规模基本保持固定比例的同向变动。2、感光干膜行业市场规模感光干膜作为一种PCB薄膜型光刻胶，在PCB图形转移过程中起着重要的作用。感光干膜的未来需求主要取决于PCB行业的发展状况，中国PCB市场的良好增长为感光干膜带来了巨大的需求。同时，国内部分厂商在感光干膜的关键材料PET和PE上目前也已突破，技术壁垒在逐步瓦解，国内厂商迎来发展基机遇。受新冠疫情的影响，2020年全球PCB产值为652亿美元，相比于2019年同比增长6．4%。在当前全球经济复苏的大环境下，PCB下游通讯电子行业、消费电子行业需求相对稳定，同时汽车电子、医疗器械等下游市场的需求逐年上升。根据Prismark预测，预计2010年至2025年，PCB行业复合增长率为5．8%。2020年感光干膜的全球出货量约为11．26亿平方米，2016年至2020年平均增速约为4．41%，2021年全球市场出货量约为11．91亿平方米，以6元/平方米的销售单价计算，目前全球感光市场规模大约为71．5亿元左右，预计2023年全球PCB感光干膜市场规模将达到78．3亿元。目前市场对感光干膜的需求以普通商用感光干膜为主，但随着电子技术的日益发达，电子芯片、电子线路板也越来越精细，高精度感光干膜的应用比例不断增加，而高端干膜产品完全依赖进口。因此，随国内PET、PE、干膜涂布设备等技术日趋成熟，感光干膜领域中国大陆可替代的市场空间还有90%，国内高端感光干膜市场前景光明。感光材料行业壁垒（一）感光材料行业技术壁垒电子化学品行业是化学、材料学、电子科学等多学科相结合的行业，并具高度专用性、应用领域集中的特点。PCB感光材料作为种类繁多、产品特点各异的电子化学品，其产品之间的材料属性、生产工艺、功能原理、应用领域之间差异较大。PCB感光材料之间学科专业跨度较大，市场细分程度较高，因此PCB感光材料行业内在开发产品时存在较高的技术壁垒。PCB产品的下游行业消费电子、信息通讯等行业迅速发展，对PCB行业的感光材料更新速度提出了更高的要求。PCB感光材料产品更新迭代要求行业内企业的研发部门和技术部门具备多种科学融合能力。（二）感光材料行业人才壁垒目前国内缺少针对PCB感光材料针对性的培养机构，行业内培养研发PCB感光材料的专业技术人员主要依靠行业内生产企业的生产实践。PCB感光材料的生产企业通过长期生产实践培养了产品研发的专业人才，具有明显的人才优势，并对拟进入PCB感光材料领域的企业形成一定的人才壁垒。此外，在PCB感光材料领域，PCB感光油墨和感光干膜的研发人员需要丰富的电子感光化学材料研制经验并具备光化学、有机合成化学、分析化学及半导体科学等多种学科知识。而目前PCB感光材料领域复合人才比较稀缺，对行业新进者形成较高的人才壁垒。（三）感光材料行业市场壁垒尽管PCB感光材料在下游PCB生产成本中的占比较小，但PCB感光材料的产品参数、性能、品质的变化，都会对下游产品质量产生一定影响。因此PCB制造企业一般会对包括PCB感光材料在内的原材料供应商进行合理评估后再确定合作关系。在确认合作关系后，PCB制造商还会对PCB感光材料产品持续完善能力和相关售后服务进行跟踪评价。因此不会轻易变更PCB感光材料供应商，从而形成了较高的市场壁垒，使得其他潜在竞争对手短期内难以进入。（四）感光材料行业资金壁垒PCB感光材料生产过程对于原材料、生产环境、生产工艺要求较高，行业内企业在原材料采购、厂房设计及建设、生产设备采购等方面均需要投入大量资金。此外，由于行业内存在的技术壁垒，要求企业必须拥有持续创新能力以保持市场竞争力，在产品研发方面投入较多的资金。综上，PCB感光材料在生产、运营和研发等方面的大量资金需求对新进入企业形成了一定的行业壁垒。感光干膜行业竞争格局中国大陆虽然是全球PCB最大的生产地，但由于技术限制，PCB行业的关键辅助材料感光干膜仍基本为台资、外资所垄断，尚未完全实现自主生产。全球感光干膜厂家主要有中国台湾长兴化学、日本旭化成、日本日立化成、中国台湾长春化工、美国杜邦、韩国KOLON等。作为PCB上游材料的感光干膜因技术含量高、设备投资大、市场壁垒高、规模效应显著，行业集中度较高，长兴化学、旭化成、日立化成3家厂商占据全球市场份额的80%以上。福斯特是全球光伏胶膜龙头，2019年起福斯特的感光干膜产品开始放量，成功切入头部PCB企业深南电路、景旺电子等，2020年全球市占率达到了3．87%。据统计，2020年福斯特感光干膜销售量为4363万平方米，同比增长206．45%，随着产能的快速扩张，福斯特感光干膜产销量以及收入将快速增长，感光干膜未来有望成为福斯特营收新的增长点。碱溶性树脂作为感光干膜的成膜剂，使感光胶各组份粘结成膜，起抗蚀剂伪骨架作用；光聚合物单体经紫外线光照发送聚合反应，生成聚合物，感光部分不融合于显影液，从而形成抗蚀图像；光引发剂在曝光过程中，吸收紫外光的能量产生游离基，引发光聚合单体交联。在引发剂引发-聚合物单体聚合反应发生后，需要在干膜上形成分辨率10-40um的精细图案，因此对感光层各物质组分配比要求极高。感光层配方是感光干膜的核心技术壁垒。耐蚀刻耐电镀性附着力决定了感光干膜在PCB制造过程中的核心性能，也决定了感光干膜产品是否有可能进入下游PCB制造厂商的供应链，其他的综合性技术指标和产品定价决定了该感光干膜产品是否会成为最适合该下游PCB厂商的最佳选择。感光材料行业基本风险特征（一）感光材料行业宏观经济风险受新冠疫情、俄乌冲突等导致世界宏观经济下行的影响，世界经济正面临下行压力，国内PCB生产企业面临着的国际贸易环境也存在着诸多不确定因素。若全球范围消费者对未来几年的经济形式持有悲观的情绪，将会使消费电子等行业的需求出现下滑，进而影响到PCB感光材料的需求。市场对感光材料的需求不振将会给行业内企业的发展带来不利的宏观经济风险。（二）感光材料行业技术变革风险PCB感光材料的研发涉及化学、材料学、电子科学等多学科专业知识，跨学科研发能力对行业参与者技术水平和研发实力有一定要求。随着消费电子、新能源汽车及智能物联等行业的飞速发展，PCB行业作为这些行业的上游，要求行业内企业把握下游市场的发展趋势，不断巩固自身的技术研发优势，并将新产品、新技术融入到下游产业的发展需求中去以应对行业技术变革风险。PCB生产企业需要努力跟上整个PCB行业及PCB下游行业的发展，以自身技术变革满足下游客户持续改进的多样化需求，才能在行业技术变革中保持一定的市场地位。（三）感光材料行业环保风险在PCB生产线的日常运作使用感光油墨和感光干膜将产生工业废水。这些废水具有有机污染物含量高、生化降解性差、含重金属、高色度等特点，废水中含有异丙醇、甲苯、丙酮等有机溶剂，含有铅、铬、铜等金属，对这些废水处理失当将严重污染环境。随着国内环保观念的深入人心，环保政策法规也愈发严格，企业生产PCB感光材料面临着环保风险。企业需要严格遵守国家所制定的环境保护政策来避免环境监管部门处罚；需要付出一定治污成本达到环境保护标准，若治污成本对于企业过于高昂，也会使企业产品价格在市场竞争中处于劣势地位。感光材料行业发展感光材料是指一种具有光敏特性的半导体材料，因此又称之为光导材料或是光敏半导体。目前复印机上常用的感光材料有：有机感光鼓（OPC）、无定形硅感光鼓、硫化镉感光鼓和硒感光鼓。另外感光材料在照相时常被用到。感光材料是指一种具有光敏特性的半导体材料，因此又称之为光导材料或是光敏半导体。目前复印机上常用的感光材料有：有机感光鼓（OPC）、无定形硅感光鼓、硫化镉感光鼓和硒感光鼓。另外感光材料在照相时常被用到。感光材料是照相中所使用的胶片、胶卷和相纸等材料的总称。感光材料一般分为黑白感光材料和彩色感光材料两大类。在照明、电影电视摄制、印刷制版领域中所用各类在光的作用下能进行光化学变化而达到使用要求的材料。分为银盐感光材料和非银盐感光材料2大类。它的特点就是在无光的状态下呈绝缘性，在有光的状态下呈导电性。复印机的工作原理正是利用了这种特性。在复印机中，感光材料被涂敷于底基之上，制成进行复印的所需要使用的印板（印鼓），所以也把印板称之为感光板（感光鼓），感光板是复印机的基础核心部件。复印机上普遍应用的感光材料有硒、氧化锌、硫化镉、有机光导体等都是较理想的光电导材料。感光材料行业竞争格局对于PCB感光材料市场而言，行业内产品主要为国外产品尤其是日本产品。国内PCB感光材料生产企业起步较晚，在PCB全球感光材料行业处于劣势地位，国内PCB感光供给市场被国外企业主导。但自20世纪90年代末起，随着国内电子信息产业的高速发展，我国PCB感光材料的研发和生产才步入正轨。经过多年发展，国内PCB感光材料行业形