公司改制上市及其法人治理结构规范运作分析

公司改制、上市及其法人

治理结构规范运作分析主讲人：梅慎实博士后公司改制上市及其法人治理结构规范运作分析共28页，您现在浏览的是第1页!一、公司改制与上市的意义

和途径选择

（一）公司改制与上市的意义（二）公司境内上市的模式1、首次公开发行（IPO）并上市（1）主板（2）中小企业板2、收购、兼并、重组上市（后门上市）：买壳、借壳、造壳3、境内上市外资股（B股）（三）公司境外上市的模式1、海外上市比较2、上市地点比较公司改制上市及其法人治理结构规范运作分析共28页，您现在浏览的是第2页!3、直接发行并上市（1）香港主板（2）香港创业板（3）新加坡（4）美国NASDAQ（5）加拿大4、境外公司在境外发行股份和上市而涉及其在中国内地的权益。如红筹股。5、收购、兼并、重组上市（后门上市）：买壳、借壳、造壳公司改制上市及其法人治理结构规范运作分析共28页，您现在浏览的是第3页!（二）申请股票上市的核准程序1、申请2、核准3、向证券交易所提交上市申请文件4、证券交易所审查同意5、上市公告6、股票上市交易（三）中国证监会及其股票发行审核委员会关于股票发行与上市的审核1、一般标准（公司法、证券法等）2、中国证监会对特别事项的审核要求公司改制上市及其法人治理结构规范运作分析共28页，您现在浏览的是第4页!2、股东股票所有权与公司法人财产权（参考书第120—193页）3、土地使用权处置、以高新技术成果出资入股和财产权过户（参考书第261—263页）（四）公司相关主体规范运作的基本要求1、组织机构设计的要求（1）关于董事长投“二票”的问题（2）关于国有股、法人股股东依法转让股份是否须经“股东大会”同意，同等条件下“发起人股东是否拥有优先受让权”，股份转让协议签订完毕是否即为“股份所有权的转移”问题（参考书第283—309页）（3）关于股东单位更换代表出任公司董事问题（参考书第283—309页）（4）未经股东大会选举而担当董事职务一年能否认定为“事实董事”（参考书第398页、471—473、749-751页）（5）股东能否将其推荐的候选人当选为公司董事的职务随同股份转让公司改制上市及其法人治理结构规范运作分析共28页，您现在浏览的是第5页!2、规章制度建设的要求—《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《授权管理制度》、《内部审计暂行规定》及《经理工作细则》（参考书第356-365、598—617、753—763、402—403、625—627、706—713页）3、独立董事的职权及与监事会职权的协调（参考书第632—737页）4、董事会秘书与上市公司的信息披露（参考书第592—598、558—565页）（五）公司关联交易、同业竞争的处理（六）激励机制的安排及其合法性（参考书第483—484页）1、年薪制2、股票期权（七）公司章程的制定公司改制上市及其法人治理结构规范运作分析共28页，您现在浏览的是第6页!（三）公司法人治理结构的含义（参考书第8—9页）（四）公司治理与公司管理、公司治理结构（参考书第226-238页）1、公司治理的基本原则2、公司治理的对象3、公司治理的任务4、公司管理5、公司治理与管理的关系（参考书第237页）公司改制上市及其法人治理结构规范运作分析共28页，您现在浏览的是第7页!（五）三种主流的公司治理结构模式与我国的选择（参考书第225—236页）1、经营阶层主导型模式2、股东决定相对主导型模式3、共同决定主导型模式4、我国的选择我国与德国的模式类似，但其权力构造更接近于日本的立法。我国公司治理结构的选择可图示如下：（参考书第703页）

公司改制上市及其法人治理结构规范运作分析共28页，您现在浏览的是第8页!（二）规范股东大会的运作，充分保障股东合法权利的实现

1、股东的权利2、股东大会的规范和《股东大会议事规则》3、关联交易的处理4、积极推行累积投票制

公司改制上市及其法人治理结构规范运作分析共28页，您现在浏览的是第9页!（四）强化董事的诚信与勤勉义务，完善董事会的结构

1、 董事的选任程序（参考书第489—498页）2、 董事的义务3、 董事会的构成和职责4、董事会议事规则5、 独立董事制度6、 董事会专门委员会公司改制上市及其法人治理结构规范运作分析共28页，您现在浏览的是第10页!（六）建立健全绩效评价与激励约束机制（年薪、股票期权）

1、 董事、监事、经理人员的绩效评价2、 经理人员的聘任3、经理人员的激励与约束机制公司改制上市及其法人治理结构规范运作分析共28页，您现在浏览的是第11页!

七、上市公司治理结构的具体运作

（一）股东与股东大会（第239—431页）1、股东权（1）股东的权利及股权运作的误区（参考书第264—309页）（2）股东的义务（参考书第314—317页）2、股东大会的运作及相关问题（参考书第330—350页）公司改制上市及其法人治理结构规范运作分析共28页，您现在浏览的是第12页!（二）董事与董事会（参考书第432-720页）

1、董事的价值与法律地位2、董事的资格构成及选聘程序3、董事的权利、义务与责任（参考书第477—485、506——573页）4、董事会的构成、法定职责与工作制度5、董事会与股东大会、党委会之间的关系（参考书第660—675页）6、董事会办公室及其专门委员会设立的规范（参考书第638-648页）7、如何处理董事会（长）与总经理的关系（第675—685、485—488页）公司改制上市及其法人治理结构规范运作分析共28页，您现在浏览的是第13页!（四）董事（监事、经理）的义务与责任（参考书第506-573页）

1、董事的义务构架（第506-527页）（1）受信托义务（2）董事对公司的竞业禁止义务（书第521页—第527页）2、董事的个人责任（书第527页—第545页）3、证券法、刑法等立法关于董事义务和责任的规定（五）证券法禁止上市公司董事从事的行为1、内幕交易2、操纵市场3、虚假陈述公司改制上市及其法人治理结构规范运作分析共28页，您现在浏览的是第14页!（六）董事、监事和经理法律风险的防范

1、认真学习法律、法规和规章制度2、遵守法律、法规和规章制度3、遵守公司章程和《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《授权管理制度》、《内部审计暂行规定》及《经理工作细则》（参考书第356-365、598—617、753—763、402—403、625—627、706—713页）4、保存会议记录等证据5、不参与违法犯罪活动6、及时举报违法犯罪活动

公司改制上市及其法人治理结构规范运作分析共28页，您现在浏览的是第15页!二、公司上市推荐的程序和要求（一）股票发行的推荐核准程序1、申请2、立项3、组织辅导、考试并验收合格4、保荐5、受理申请、初审和审核6、作出核准或不核准的决定7、安排股票发行事宜公司改制上市及其法人治理结构规范运作分析共28页，您现在浏览的是第16页!三、股份公司的设立与规范运作（一）股份有限公司的设立原则、方式、条件和程序1、设立原则2、设立方式3、设立条件4、设立程序（二）股份有限公司的发起人分析（书第249—253页）1、发起人的概念2、发起人的资格（参考书第256—259页）（三）公司改制与设立应注意的问题1、资产、业务、财务、人员和机构“五独立”的基本要求（参考书第30—36页）公司改制上市及其法人治理结构规范运作分析共28页，您现在浏览的是第17页!（6）代理股东投票及其股东大会决议的有效性（参考书第267—275页）（7）董事投票及其董事会决议的有效性（参考书第584—592页）（8）董事选举的累积投票制（参考书第489—498页）（9）董事会是否可随时解聘总经理（或CEO）的职务（参考书第675—705页、第678页）（10）如何处理董事长与总经理（或CEO）的关系（参考书第485—648页）（11）郑百文独立董事陆家豪教授被中国证监会罚款10万元（参考书第632——633页）（12）股东大会开了两天无法结束，股东大会骚乱，110到场维持——“国际大厦”案（13）同一公司同日召开“双份”股东大会——“宏智科技”案（14）“新疆”、“上海”和“福建”担保圈——“啤酒花”案、“兴业房产”案和“九州”案（15）“关联交易”造假——“黎明股份”案和“济南轻骑”案公司改制上市及其法人治理结构规范运作分析共28页，您现在浏览的是第18页!（八）公司税收优惠的处理（九）募集资金的投向设计及立项批文主体变更四、有限责任公司变更为股份公司及其相关法律问题（参考书第253—255页）（一）有限责任公司和股份有限公司的差异（二）变更的法律要求（三）变更的法律程序（四）注意事项五、公司法人治理结构的规范运作（一）我国公司法人治理结构存在的问题（二）“分立－－制衡”型产权关系（参考书第203—221页）现代公司产权关系与权力构造图示（参考书第244页）公司改制上市及其法人治理结构规范运作分析共28页，您现在浏览的是第19页!治

理公司发展战略管

理行政管理与亲自过问

指导、重大决策与说明义务监督公司改制上市及其法人治理结构规范运作分析共28页，您现在浏览的是第20页!六、中国证监会和国家经贸委联合发布的《上市公司治理准则》解析（参考书第69-80页）

中国证监会和国家经贸委于2002年1月7日联合发布了《上市公司治理准则》。本准则共八个方面，共95条。（一）明确规定了制定本《准则》的宗旨、适用范围和功能公司改制上市及其法人治理结构规范运作分析共28页，您现在浏览的是第21页!（三）加强规范控股股东的行为，维护上市公司的“五独立”

（参考书第30—36页）

1、控股股东行为的规范2、上市公司的独立性公司改制上市及其法人治理结构规范运作分析共28页，您现在浏览的是第22页!（五）强化监事会运作，发挥监事会的监督作用

1、 监事会的职责2、 监事会的构成和议事规则

公司改制上市及其法人治理结构规范运作分析共28页，您现在浏览的是第23页!（七）保障利益相关者的合法权利（八）强化信息披露，增加公司透明度，保证所有股东获取信息的机会平等公司改制上市及其法人治理结构规范运作分析共28页，您现在浏览的是第24页!

3、股东大会的职权（参考书第397—401页）4、表决权信托制度设计（参考书第404——418页）5、股东大会与职工代表大会关系之理顺（参考书第419—430页）公司改制上市及其法人治理结构规范运作分析共28页，您现在浏览的是第25页!（三）监事与监事会1、监事与监事会性质、监事会成员的任免机制、人数构成、会议运营和监事会报告（参考书第721—753、765-768页）2、监事的义务和责任3、监事会的构成和议事规则（参考书第753—765页）4、国有企业监事会的特殊性（参考书第778—786页）5、监事会与董事会的制衡关系（参考书第775—778页）公司改制上市及其法人治理结构规范运作分析共28页，您现在浏览的是第26页!4、违规收购5、非法发行证券6、挪用公款买卖证券7、法人以个