预见2023：中国农食系统变革提速-布瑞克

趋势1:现代种业爆发在即趋势3:绿色投入品渐行渐近趋势4:新型农业经营主体走上“前台”趋势5:数字农业平台初露峥嵘趋势6:替代蛋白方兴未艾趋势7:设施农业发展提速趋势8:食品供应链百花齐放趋势9:社区商业价值凸显趋势10:农业碳中和蓄势待发从农业大国迈向农业强国2022年是农业重要的一年。中国开始向农业强国建设迈进。党的二十大报告首次明确提出“加快建设农业强国”;在2022年中央农村工作会议上对全面推进乡村振兴、加快建设农业强国作出部署，提出要依靠三大领域驱动农业生产变革当前全球正处于数字化转型的热潮中，农业数字视觉、机器学习等数字技术与农业生产经营正在进行深度融合，数字技术广泛应用将FAO研究显示，农业自动化可以通过增强韧性、提高生产力和资我们认为中国已经步入老龄化社会，面对农业劳动力短缺、老龄化等问题力需求、提高生产力的关键。同时随着人工智能、机器学习等数字技2022年，全球人口突破80亿，联合国预计到2050年全球人口将增长至近100亿。世界银行认为要在减排温室气体和保护环境的同时养活预计到2050年将达近100亿的全球人口，世界粮食系统就必须要大传统的生产方式已经逐渐逼近农业的生产力上限，同时还面临土壤衰退、水资源枯竭峻挑战。我们认为新兴的合成生物学有望助力实现零饥饿、温室气体当今国际经济政治格局复杂多变，不稳定性不确定性险报告》指出，自然灾害和极端天气、减缓&适应气候变化失败、自然资源危机、地缘经济冲突等是我们认为全球风险升级也在推动塑造农业生产和贸易新格局，这种推动力气候变化是人类当前面临的最紧迫、最复杂的挑战地缘政治、新冠大流行、极端天气等对供应链产生了极大冲击，各国开始重新建富有韧性的产业链供应链成为发展目标。而当前全球农业仍然高度依赖自然资展望2023,农食系统变革提速我们观察到农食系统的要素、结构已经发生变化，叠加宏观环境影响，已重视。2022年“破难题、补短板、强优势”国家种业企业阵型名单公布，企业集群初具雏形。在政策支持、市场需求引导与跨学科技术交叉融合等因素驱动下，中国育种科技“弯道超车”明显，国四标准实施伊始，农机进入存量升级换代时期，行业整合提速。2022年首个智能农机4.新型农业经营主体走上“前台”。新型农业经营主体和服务主体逐渐成为现代农业发军”,农业生产规模化进程加快。农村集体经济组织法草案公布，农村集体经济组织“正式”登上舞台，供销合作社担起为农服务的重任，这些经营主体的合作结合的“新农具”。在数字基础设施完善、生产经营6.替代蛋白方兴未艾。替代蛋白是面向未来的食品。替代蛋白具备生产集约、绿色低碳等优势，是应对食物短缺、营养不良、气候变化等挑战，实现本地化供应链、满足新消费观念等目标最具潜力的解决方案。其具有颠覆现有产业价值链的可能，为食品领域初创公司提供了弯道超车的新机遇。7.设施农业发展提速。设施农业是多元化食物供给体系重要组成、增强农业综合生产能力的现实方案。现代设施农业是农业农村基础设施建设项目的重要内容，设施农业提质转型加快。8.食品供应链百花齐放。2022年农业食品供应链多点开花：冷链物流快速增长、预制菜爆发、SaaS乘势而上……基础设施日益完善，多种流通模式走向成熟，农产品现代流通体系正在加快形成。9.社区商业价值凸显。“完整社区-十五分钟生活圈-城市组团-城市”正在重塑城市结构。菜市场、生鲜超市等被归为社区商业中基本保障类业态，这将提高农产品终端渠道连锁化水平和推动城市短食品供应链发展，也加快了农产品流通格局的演变。10.农业碳中和蓄势待发。“双碳”目标下农业绿色转型成为必然趋势。2022年《农业农村减排固碳实施方案》发布，提出围绕六大任务实施十大行动，这将影响到中国农业产业链各个环节，也为产业带来新的发展机遇。趋势1:现代种业爆发在即种子被称为农业的“芯片”。中国部分产品核心种源仍依赖进口，农业“芯片”险。2020年中央经济工作会议提出，要开展种源“卡脖子”技术攻关，立志打一场种业翻身仗。2021年7月，中央全面深化改革委员会第二十次会议审议通过《种业振兴行动方案》,强调要把种源安全提升到关系国家安全的战略高度，集中力量破难题、补短板、强优势、控风险，实现种业科技自立自强、种源自主可控。这是继1962年《关于加强种子工作的决定》印发后，中共中央、国务院再次对种业发展作出全面部署。种业振兴行动受到高度重视，相关部门围绕着种质资源保●2021年3月，农业农村部印发《全国农业种质资源普查总体方案(2021-2023年)》●2021年4月，农业农村部发布《全国畜禽遗传改良计划(2021-2035年)》·2021年8月，国家发展改革委、农业农村部联合印发《“十四五”现代种业提升工程建设●2022年1月，农业农村部印发《农业用基因编辑植物安全评价指南(试行)》●2022年4月，农业农村部、国家乡村振兴局联合印发《社会资本投资农业农村指引(2022·2022年9月，农业农村部印发《农业农村部办公厅关于加快推进种业基地现代化建设的指企业是种业科技创新的主体。2022年7月，农业农村部印发《农业农村部办公厅关于扶持国家种业阵型企业发展的通知》,《通知》强调“要强化企业创新主体地位，加强知识产权保护，优化营商环业企业集群。”农业农村部从3万余家种业企业中遴选出270家优势企业机构，包括69家农作物、86·专业化平台阵型企业(机构)要在科技创新、金融支持、行业自律、人才培训等方面发挥中国种业发展离国际先进水平存在较大差距，当前仍处于追赶期。但我们认为在强劲的政策大的市场需求与跨学科技术深度交叉融合(基因编辑、全基因组选择、合成生物学和人工智能等)等未来3~5年种业投资处于投资爆发期。202业发生了20多起投资/并购/IPO事件，涉及资金金额超过30亿人民币，较2021年出现大幅增长认为未来3~5年中国种业投资将持续保持火热，投资方向将围绕智能分子设计育种技术，包括基因编挥好常规育种优势，用好生物育种技术。当前常规育种仍占据主导，但随着生物育种断创新突破和技术持续迭代升级，生物育种将日益成熟，生物观常规育种市场，在政策上为鼓励种业创新，知识产权保护加强，种业监管趋严，同日益集中，大量中小型种企业将面临危机。综合分析我们认为未来5~10年种业将处于行业整合期，企模式。原因在于国外种业的研发创新主要由少数大型头部集团垄断，他们资金雄厚，全流程的闭环，实现育繁推一体化，而中国种业企业规模小，研发投入少，育合作可能性更高。例如海南正在田间鉴定、制种外包服务、基因测序、大数据展CRO(合同研究组织)模式，以育制种技术为例，由育种方提供育种材料，生物技术企业通过核心趋势2:农机装备转型升级正当时村部数据显示，2021年全国农业机械总动力达到10.8亿千瓦，全国农作物耕种收综合机械化率达72.03%,小麦、水稻、玉米三大主粮的机械化率超过80%,农业生产基本实现了机械化。导的新阶段，对农业机械化的需求结构也发生深刻变化，农业机械化在区展不平衡不充分的矛盾凸显。农业农村部数据显示，畜牧养殖、水产养殖、产业机械化率分别为38.5%、33.5%、41.64%、42.05%,机械化水平提升空间很大。对此《“十四五”全国农业机械化发展规划》也指明了发展方向，提出“着力补短机械化与农艺制度、智能信息技术、农业经营方式、农田建设相融合相适应，引领推发展，做大做强农业机械化产业群产业链，加快推进农业机械化向全程全面高质高效发展。”2533.39亿元，同比增长7.81%。华经产业研究院数据显示，2021年中国农业机械行业市场规模为5310亿元，同比增长6.6%。我们认为在农业劳动力短缺、政策补贴扶持、规模化经营等因素驱动下，农机装备行业市场空间将持续增长，预计2025年市场规模将超过7000亿元，到2030年市场规模有望突破10000亿：村部数据显示，截至2020年底，中央财政累计投入2392亿元，扶持3800多万农民和农业生产经营组织购置各类农机具4800多万台(套)。我们认为中国农业机械化水平提升空间很大，农底全国累计已完成9亿多亩高标准农田建设任务，还提出探索实践把永久业为主，数据显示，截至2019年，全国农机装备产业企业总数超过8000家，规模以上企业超过1700家。当前农机产品同质化严重，我们认为受到补贴政策调整、存量升级换代量竞争，行业整合提速。我们预计在下一个农机购置补贴周期内降低低端农机补贴趋势将持续，农机装备智能化转型升级正当时：●补贴政策调整导向明确。当前阶段的农机购置补贴政策依据是《2021-2023年农机购置补贴实施指导意见》,《意见》强调在补贴标准方面“有升有降”,对薄弱环节所需机具和智能、复式、高端产品测算比例从30%提高到35%,而对保有量明显过多、技术相对落后机具品目的补贴额到2023年将其补贴额测算比例降至15%及以下，并将部分低价值的机具退出补贴范围，推动农机装备转型升级和结构优化的信号十分明显。●存量升级换代伊始。当前农机行业正处于存量升级换代时期。2022年12月1日起，农机正式实施国四标准，国四要求除了满足新排放标准，还需要增加后处理装置，如安装颗粒捕捉器，卫星导航精准定位以及数据回传系统等，新一代农机开始向数字化、智能化升级。在农机购置补贴方面，各地开始限制国三标准农机产品投档，同时相关部门表示“推动将高端先进的农机产品，特别是实现国四排放标准的农机产品与一般、常规产品区别开来”,我们认为在下一个农机购置补贴周期向高端先进农机进一步倾斜的可能性很大。我们对中国农机装备领域发展有如下看法：大田智能农机将进入投资爆发期。农机是精准农业生产工具和数据采集的重要载体，是提高生产力，应对农业劳动力短缺、老龄化以及气候变化等挑战的关键装备。从发展方向来看，农机朝着智能化、自动化、无人化、电动化方向发展。2022年5月，中国发布首个智能农机技术路线图，路线图立足以无人农机为最终产品形态，到“十四五”末期，中国平原地区主要粮食作物将全面普及以导航技术为主、具备自动行走能力的智能农机装备，在集中连片的大型平原地区农场，具备高度自主行走能力的智能农机、完全自主行走能力的农机将成为作业主力，形成一批商业化的无人农场。此路线图的发布意味着中国的农业机械智能化水平提升速度将大大加快。当前中国大田农机与世界先进水平仍有相当差距，需要时间发展、资金支持、市场培育和政策扶持，我们认为智能农机将进入投资爆发期，这在资本市场已有所体现，例如2022年，中联农机完成2.66亿元战略融资、中科原动力于2022年完成了两轮累计超亿元融资，潍柴动力也拟分拆潍柴雷沃至创业板上市……智能终端设备或现爆发增长。智能终端设备包括农业机械导航及智能化控制作业装置、物联网监控设备等终端设备。我们认为智能终端设备可能成为农机装备中出现爆发增长的类别：●农业机械导航及智能化控制作业装置方面，中国后装农机机载终端设备空间巨大。农业农村部数据显示，2021年加装北斗卫星导航的拖拉机、联合收割机超过60万台，出现大幅增长，但总量占比仍较小。而其他机载终端设备目前尚未纳入农机购置补贴目录，仅在部分地区试点安装。考虑到农机的使用寿命、投入成本等因素，我们认为当前面对巨大的存量农机市场，后装农机机载终端设备是实现农机智能化改造的成本最低、速度最快的途径。政策上也在逐渐加大对智能终端设备的支持力度，提到将安装定位系统、传感器等物联网智能设备纳入农机购置补●物联网监控设备包括农业气象站、水产养殖水质监控设备等。我们认为物联网监控设备是完善数据采集体系的重要组件。光、温、水、气、土壤等环境数据的持续监测是完善数据采集体系的重要组成部分，目前水产养殖水质监控设备被纳入农机补贴目录，其他大部分农业物联网技术产品尚未纳入农机补贴目录。我们认为，设施农业物联网监控设备有望被逐渐纳入农机补贴五”机器人产业发展规划》将研制果园除草、精准植保、果蔬剪枝、养殖的喂料、巡检、清淤泥、清网衣附着物、消毒处理等农业机器人作为重点。Forest&Sullivan数据显示，2021年中国农业无人机市场规模115亿元。国内市场天花板显现，当前国内农业无人机市场集中度较高，竞争激烈，企业将加快出海步伐，寻找新的增长点。例如极飞数据显示，2022年1月至6月，极飞海外业务同比增长260%。趋势3:绿色投入品渐行渐近质量兴农战略规划(2018-2022年)》、《“十四五”全国农业绿色发展规划》等系列政策来部署指加剂、兽药等。传统投入品不合理的施用是造成农业面源污染的“源头”,对生态环境造成负面影微生物菌群缺失等问题；不可降解的农膜也带来农田“白色污染”问题；饲料拦截-末端治理”,农业投入品正是农业面源污染的“源头”,相关研究表明减少来源是农业面源污染学农药减量化行动方案》等一系列政策来推动实施“源头减量”,但源头防控评估和监测等难度大，目前这些问题还未能得到显著的改善，农业农村部数据显示，2020年主要农作物化肥利用率为40.2%、主要农作物农药利用率为40.6%、废旧农膜回收率为80%。技术导则(2018-2030年)》、《“十四五”全国农业绿色发展规划》等均将生物肥料、生点，是传统投入品较为理想的替代方案。从发展方向来看，生物经济被视为料、生物饲料、生物农药等方向，推出一批新一代农业生物产品。”;从企业动向来看，农化企业通过投资并购、合作等方式持续布局生物制品，例如2022年科迪华收购了Stoller、Symborg;A股上市我们认为尽管当前传统投入品仍占市场主要份额(生物农药约占农药市场份额的5%,微生物肥料约占肥料总用量的10%),但随着生物技术突破，产业发展，生物基投入品将对传统投入品的替代步伐RNAi)原理，通过抑制生物体重要功能基因的表达，造成有害生物发育停滞或死亡，进而达到效、绿色无污染、防控范围广等特点，政策上中国在《“十四五”全国农药将RNA生物农药作为优先发展行业，与之相比，化学农药力。有研究指出RNA生物农药商业化瓶颈有二：技术层面(高效RNAi靶标基因的筛选、dsRNA的生产成本、dsRNA的稳定性等)、政策监管层面(环境风险评估等)。如今技术层面已经逐渐取得突破，欧美发达国家政策监管已经趋于完善美国申请登记，有望商业化发布。其计划到2026年发布7种产品，到2028年将发布9种产品。国·微生物肥料进入黄金发展期。资料显示，微上)、应用面积最广的品种。近年微生物肥料行业在政策推动下发展较快，微生物肥料产业进入黄金发展期，相关标准体系较为完善，产业已初具规模，相关数据统计显示，截至2022年9月，中国微生物肥料生产企业约有3300家，年产量超3500万吨，登记产品有11200余个、产值超400亿。农业农村部微生物肥料和食用菌菌种质检中心主任李俊预计未来5-1产能将达4000万吨，占肥料总量25%左右，应用面积达6亿亩以上。趋势4:新型农业经营主体走上“前台”全国小农户数量占农业经营主体的98%以上，小农户从业人员占农业从业人员的90%,小农户经营耕地面积占总耕地面积的70%。包括农民合作社、家庭农场、种养大户、农业企业、农业社会化服务组织等。数据显示，2021年，全国农业农村部门名录管理的家庭农场391.4万个，依法登记务组织总数104.1万个，2021年土地经营权流转面积5.57亿亩，服务面积188900多万户。以农户家庭经营为基础、合作与联合为纽带、社会化服务为支撑的立体式复合型现代农现经营规模化和服务规模化，这两种规模化方式互相补充加快了中国农业规模化是发展农业现代化的基础，各种研究表明，规模化有利于提高农业生产征，究其原因主要是“交易成本”:中国农业生产呈现出零碎化的特征，为衔接零散的小农户形成多层级、长链条的流通体系无疑是当前条件下效率最高的。以小农新型农业经营主体，交易主体的转变，将显著缩减上下游的流通渠道层级，不可忽视的“新势力”2022年农村集体经济组织法草案公布，农村集体经济组织“正式”登上舞台。供销合作社担起为农服定。2022年12月27日，《中华人民共和国农村集体经济组织法(草案)》首次公布，并向社会征求意见。我们认为农村集体经济组织兼具了农村集体激活资源要素、组织等方面优势以及经济组织经营方面的能力，这将加快生产经营规模化进程，结响力，数据显示，2020年中华全国供销合作总社销售总额达趋势5:数字农业平台初露峥嵘趋势6:替代蛋白方兴未艾发展潜力巨大。替代蛋白是从植物、昆虫、真菌或通过发酵/组织培养获得的富含蛋白质的成分，作为传统的动物性来源蛋白来源的替代方案(陈坚，2022)。我们认为替代蛋白具备生产集约、绿色低碳等优势，是应对食物短缺、气候变化、构建本地化供应链、满足新消费观念的最具潜力的解决方案。关于替代蛋白占据肉类份额的预测并不统一，一份整合了Kearney、BCG、UBS、FAIRR等诸多机构预测结果的研究显示，到2040年，替代蛋白市场份额在40%~50%,替代蛋白发展潜力巨大。当前全球共有四种主流替代蛋白解决方案：●植物肉。以植物蛋白制成的肉、蛋奶产品。植物肉供应链和技术相对成熟，是过去10年融资金额最多的替代蛋白类型。●细胞培养肉。细胞培养肉是将动物细胞在体外进行培养繁殖，通过给细胞创建适合的生长环境，让细胞生长成组织。细胞培养肉近年获得资本青睐，融资金额增长较快，数据显示，细胞培养肉2021年融资金额占过去10年融资金额的73%。其上市的障碍主要在于生产成本和生产规模。●发酵蛋白。“发酵”指以食物或食品原料加工为目的微生物培养。发酵主要包括三大类：传统发酵、生物质发酵和精密发酵。当前整体商业化程度低，但发展前景被市场看好。●昆虫蛋白。包括高蛋白食用昆虫(蟋蟀、黄粉虫等)和提取的昆虫蛋白。其作为动物饲料蛋白来源的发展潜力较大，部分国家的消费者对昆虫作为食物来源存在负面看法。商业化进程加快。替代蛋白商业化主要面临监管政策、产品成本、生产规模和消费者接受度等阻碍。我们观察到技术进步在提高替代蛋白的口感、风味等体验，产品成本在不断下降，产能瓶颈开始松动。监管政策方面也在逐渐完善，其中美国、新加坡等国家走在前列：2020年12月，EatJust获准在新加坡销售培育鸡肉，为全球首个获准上市的培育肉类产品；2022年9月，芬兰食品创新公司SolarFoods研发的气体发酵蛋白Solein°获得新加坡监管部门的批准；2022年11月，UpsideFoods的动物替代蛋白与大食物观。中国进入发展新阶段，人们消费需求逐渐从“解决温饱”转向“营养多元”。但中国农业资源禀赋不足，对资源和环境高强度开发、高污染的生产方式难以为继，要满足人们的消费需求，就需要提高生产效率和变革生产方式。相关部门提出“树立大食物观，发展设施农业，构建多元化食物供给体系。”、“向植物动物微生物要热量、要蛋白。”,我们认为替代蛋白正是满足未来食品需求较具潜力的解决方案。产业布局机不可失。我们认为在应对气候变化的背景下，农业生产向低碳生产方式转型是必然趋势。替代蛋白是全球性的发展机遇，其提供了一个突破自然禀赋限制、能够在任何地方建立蛋白生产系统的选择，这将对世界蛋白供应格局产生影响，现有的产业价值链受到挑战，全球性的发展机遇出现，产业布局机不可失。在食品系统转型期，食品科创公司也存在弯道超车、打破粮商及食品巨头垄断的可能。从国际企业动向来看，传统食品巨头包括Cargill、Tyson、Hormel、SmithfieldFoods等早已趋势7:设施农业发展提速装备技术、生物技术和环境技术，按照动植物生长发育所要求的最产效率高、环境可控、抗自然灾害能力强等优势，能够在一定程度上能够突破空间、供稳定的、周期的农产品供应。农业农村部的数据显示，中国设施蔬菜产量占主材总量的30%,设施园艺产业产值超过1.4万亿元，占用耕地不足3%。二十大报告中提出“树立大食物观，发展设施农业，构建多元化食物供给体系”,我们认为设施农业是多元化食物供给体系重要组成、增强农业综合探索发展植物工厂、垂直农场和立体养殖，建设海洋牧场，推进空间立体利用，拓我们认为在推进农业科技装备全领域突破、以设施和装备升级为重点的政示，当前设施结构中塑料大棚占66%,日光温室占31%,连栋温室占3%,简易设施占比较大，也限制了机械化水平提高。设施种植业是劳动密集型产业，我们认为政策项目支持(农业农村基础设施建设项目)、劳动力成本不断上涨等因素将推动设施种植的设施升级、机械化和数字化水平的提高，园式来看，有塑料大棚、日光温室、连栋温室、垂直农业等模式。中国设施“稳定大中城市常年菜地保有量”,天津规划到“十四五”末，通过设施农业建设，全市蔬菜综合自给率达到100%;北京计划到“十四五”末期，全市蔬菜自给率将由10%提升至20%。空间集约化、生产自动化程度高的植物工厂、垂直农业可能会迎展较快，新牧网数据显示，截至2022年10月，各大集团规划的楼房猪场项目共计60个，涉及2024万头产能。设施养殖在疫情防控、经济性、养殖效率、碳排放等均有优势度进一步提高，设施养殖规模将继续扩大，这有利于物联网传感器、机器人以及小等优点，因此水产养殖被视为是应对饥饿、气候变化的重要供给之一，从发展空间来看，中国淡水养殖面积以及水产捕捞增长战。我们认为设施水产养殖有望成为水产保供解决方案建设一批重力式深水抗风浪、桁架式网箱和养殖工船等先进设施装备。”中国海300万平方公里的海域，近年来大型桁架类网箱和养殖工船等养殖设施装备上发展较快，深远海设施趋势8:食品供应链百花齐放按照《重要产品追溯追溯术语》国家标准，食品供应链可以定义为：在农产品生产及及将产品或服务提供给最终用户所形成的网链结构。我们将食品供应链分为冷链个环节始终处于产品规定温度下的物流模式，其中食品冷链占冷链总市场规模90%以上。近年来食品冷链物流得益于政策引导以及预制菜快速发展、生鲜电商渗透率提高、乳制品需求提升，迎来快速发展，表现为基础设施建设加快、市场规模快速增长：数据显示，2020年中国冷库容量达1.8亿立方米，冷藏车保有量达到28.7万辆，食品冷链物流总额达7万亿为15.2%、25.7%、20.7%。我们认为与发达国家相比，中国冷链物流发展尚处于早期阶段，提升空间很大，在政策持续支持和下游市场需求释放下，冷链物市场占比从2016年的不到10%上升到2020年的18%,我们认为物流行业的规模效应明显，未来运输效率，2022年3月，两项果蔬类周转箱国家标准发布，标准化步伐加快。正在向公益批发市场转型。2016年商务部制定印发了《公益性农产品批发市场行)》,公益性农产品批发市场是指政府以股权投入方式参与建设改造，提供平价或微利公共团化发展的农产品批发市场典型代表有新发地、深农批、地利集团等。以地利集团为例，地利集团拥有10家大型农产品批发市场，现在致力于成为食品流通服务与供应商，业务覆盖农产品现“三流分离”(物流、信息流、资金流)迹象以及“货不进场”等交易方式，逐渐向农产品例如，深圳海吉星批发市场周围则已经形成了面积达1500亩的用于农产品分拣餐饮行业需求转变等因素推动下，食材供应链企业纷纷进入预制菜加工反应能力、提升履约的时效性和准确性、实现精细化管理。据彩食鲜数供应链管理，整体上可为城市服务商优化约10%的人力成本。台有所增加，获得市场关注，例如服务食材配送企业的SaaS企业观麦科技在2022年5月完成数亿元C轮融资；想从批发市场作为切入点的生鲜一SaaS体经济组织、合作社等经营主体将解决“最初一公里”;在流通端，批发市场、食材供应链企业共同构成流通“大动脉”;在“最后一公里”,餐饮店、便利店、菜市场等业态逐渐进入社区，连锁化水趋势9:社区商业价值凸显社区定位重要性日益凸显。居住社区是城市居民生活和城市治理的基本单元。如今“完整社区-十五分钟生活圈-城市组团-城市”正在重塑城市结构。建设完整居住社区被视为根本上解决“城市病”问题的路径。承载着实现“幼有所育、学有所教、劳有所得、病有所医、老有所养、住有所居、弱有所扶等目标，为社区居民提供精准化精细化服务”的厚望。从规模来看，完整居住社区规模以居民步行5-10分钟步行可达各类社区服务设施为原则，单个居住社区0.5-1.2万人口规模。“完整社区-十五分钟生活圈-城市组团-城市”相关“完整社区-十五分钟生活圈-城市组团-城市”相关政策一览：●2018年7月，住建部印发《城市居住区规划设计标准》(GB50180-2018),用十五分钟、十分钟、五分钟生活圈居住区及居住街坊取代了之前沿用的居住区、居住小区、居住组团的概念·2020年7月，国务院印发《关于全面推进城镇老旧小区改造工作的指导意见》·2020年8月，住建部等13部门印发《住房和城乡建设部等部门关于开展城市居住社区建设补短板行动的意见》●2021年4月，国务院印发《关于新时代推动中部地区高质量发展的意见》·2021年5月，商务部等12部门印发《商务部等12部门关于推进城市一刻钟便民生活圈建设的意见》·2021年5月，自然资源部印发《社区生活圈规划技术指南》●2021年7月，商务部等11部门印发《城市一刻钟便民生活圈建设指南》·2021年8月，商务部印发《城市商圈建设指南(征求意见稿)》●2021年11月，国务院印发《中共中央国务院关于加强新时代老龄工作的意见》·2022年1月，住建部印发《完整居住社区建设指南》●2022年1月，国务院印发《“十四五”城乡社区服务体系建设规划》●2022年10月，住建部、民政部联合印发《关于开展完整社区建设试点工作的通知》社区商业增长潜力巨大。社区商业是一种以社区范围内居民为服务对象的，以便民、利民，满足和促进居民综合消费为目标的属地型商业。社区商业的体量一般在3万平方米以下，辐射3KM以内本地居民为主。中国社区商业逐渐兴起，统计显示，2021年3-5万m的增量商业占比达23.87%,较2020年增长3.82%,增幅最为显著。有数据指出美国商业地产产品结构中，平均5万方左右以下的小体量商业数量占比已经超过九成，总体量占比也近八成。另外目前在欧美国家，社区商业占据社会商业总支出的60%以上，整体而言，中国社区商业数量和经济体量上增长空间很大。我们认为在政策引导、消费者习惯转变等因素驱动下，社区商业市场空间将持续增长：●政策引导。完整社区、十五分钟生活圈相关政策旨在规范各个尺度的基本公共服务设施、便民商业服务设施以及市政配套基础设施建设标准，引导各种商业业态进社区，要求服务半径在步行15分钟左右范围内，满足居民日常生活基本消费和品质消费等需求。在政策引导下，社区商业建设