2022年证券从业资格考试-证券市场基础知识-8模拟题考试试卷（含答案）

2022年证券从业资格－证券业从业资格－证券市场基础知识

-8模拟题考试试卷（含答案）

题型选择题填空题解答题判断题计算题附加题总分

得分

评卷人得分

一、单项选择题

1.以银行金融机构为中介进行的融资活动场所即为间接融资市场，所以以投资

银行为中介进行的融资活动场所是（）。

A.间接融资市场B.信贷市场

C.货币市场D.直接融资市场

正确答案：D

［解析］直接融资市场是以银行金融机构为中介进行的融资活动场所即为直接融

资市场，所以以投资银行为中介进行的融资活动场所即为间接融资市场。故选

D。

2.()是发行人向不特定的社会公众投资者发售证券的发行。

A.私募发行B.直接发行

C.公募发行D.间接发行

正确答案：C

3我国公司债券的说法中，错误的是（）。

A.发行主体不限于大型公司，一些中小规模的公司只要符合一定法规标准都有

发行机会

B.发行采取核准制

C.发行采取审批制或注册制

D.利率由发行人通过市场询价确定

正确答案：C

［解析］我国公司债券的发行采取核准制。

4.()是在票面利率的基础上参照预先确定的某一基准利率予以定期调整的债

券。

A.零息债券B.浮动利率债券C.，患票累积债券D.附患债券

正确答案：B

［解析］根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，债券

可分为零息债券、附息债券、息票累积债券三类。其中，附息债券按照计息方

式的不同，可以细分为固定利率债券和浮动利率债券两大类。固定利率债券是

在债券存续期内票面利率不变的债券；浮动利率债券是在票面利率的基础上参

照预先确定的某一基准利率予以定期调整的债券。

5．权证自上市之日起的存续时间为（）。

A.3个月以上6个月以下B.4个月以上12个月以下

C.4个月以上15个月以下D.6个月以上24个月以下

正确答案：D

［解析］认股权证也称为股本权证，一般由基础证券的发行人发行，行权时上市

公司增发新股售予认股权证的持有人。权证的存续时间即权证的有效期，超过

有效期，认股权自动失效。目前上海证券交易所、深圳证券交易所均规定，权

证自上市之日起存续时间为6个月以上24个月以下。

6.以下不是非累积优先股票的特点是（）。

A.股息分派以年度为界B.股息分派以固定股息率为上限

C.股东收入的稳定性高D.公司股息分红的负担轻

正确答案：C

［解析］非累积优先股票的特点是股患分派以每个营业年度为界，当年结清。如

果本年度公司的盈利不足以支付全部优先股股息，对其所欠部分，公司将不予

累积计算，优先股股东也不得要求公司在以后的营业年度中予以补发。这样，

公司不论以往年度的优先股股息是否派足，都可以按当年的盈利状况按顺序分

派当年的优先股股息和普通股股利。因此，股东收入没有累积优先股票稳定性

高。

7．根据我国《证券法》的规定，证券业和银行业、信托业、保险业实行（）。

A.混业经营、集中管B.混业经营、分业管理

C.分业经营、分业管理D.分业经营、统一管理

正确答案：C

［解析］《证券法》第六条规定，证券业和银行业、信托业、保险业实行分业经

营、分业管理，证券公司与银行、信托、保险业务机构分别设立。国冢另有规

定的除外。

8.证券交易所在性质上是一种（）。

A.证券监管机构B.证券服务机构C.证券投资人D.自律性组织

正确答案：D

9公司不以任何资产作担保而发行的债券是（）。

A.信托公司债B.抵押公司债

C.保证公司债D.信用公司债

正确答案：D

10．证券交易所上市证券清算和交收由集中完成。

A.证券公司B.证券交易所

C.证券登记结算公司D.证券服务机构

正确答案：C

［解析］本题是对证券登记结算公司职能的考查。

证券交易所上市证券的清算和交收由证券登记结算公司集中完成，主要模式

为：证券登记结算公司作为中央对手方，与证券公司之问完成证券和资金的净

额结算。本题的最佳答案是C选项。

11．股票的市场价格总是围绕其（）波动。

A.内在价值B.清算价值

C.票面价值D.账面价值

正确答案：A

［解析］股票的内在价值即理论价值，是股票未来收益的现值，股票的市场价格

总是围绕其内在价值波动。考生还要掌握其他关于股票价值的重要概念：票面

价值、账面价值和清算价值。故选A。

12.下列叙述正确的是（）。

A.欧洲债券一般由发行地所在国的证券公司、金融机构承销

B.欧洲债券在法律上所受的限制比外国债券宽松得多

C.欧洲债券和外国债券在发行纳税方面不存在差异

D.外国债券由一家或几家大银行牵头，组成十几家或几十家国际性银行，在一

个国家或几个国冢同时承销

正确答案：B

13.我国主权财富基金的发端是（）。

A.中国投资有限责任公司B.中国国际金融有限公司

C.QFIID.QDII

正确答案：A

中国投资有限责任公司于2007年9月29日宣告成立，成为专门从事外汇资金

投资业务的国有投资公司，以境外金融组合产品为主，开展多元投资，实现外

汇资产保值增值，被视为中国主权财富基金的发端。

14．在期权的到期日，期权的时间价值为（）。

A.正值B.负值C.零D.正值或负值

正确答案：C

15．下列不属于普通股票股东行使资产收益权的限制条件的是（）。

A.股份公司只能用留存收益支付红利

B.红利的支付可以减少其注册资本

C.公司对现金的需要

D.公司进入资本市场获得资金的能力

正确答案：B

［解析］普通股票股东行使资产收益权有一定的限制条件。第一，法律上的限

制。一般原则是股份公司只能用留存收益支付红利；红利的支付不能减少其注

册资本；公司在无力尝债时不能支付红利。第二，其他方面的限制。如公司对

现金的需要，股东所处的地位，公司琦经营环境，公司进入资本市场获得资金

的能力等。故本题选B。

16．证券公司经营证券经纪、证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理以及其

他业务中的任何两项以上的业务，注册资本最低限额为人民币（）。

A.5亿元B.10亿元C.5000万元D.1亿元

正确答案：A

［解析］《证券法》把证券公司的注册资本分为三个等级：从事证券公司经营证

券经纪、承销与保荐、证券自营、资产管理以及其他业务中的任何两项以上的

业务时注册资本最低为5亿元人民币。从事证券经纪、投资咨询、财务顾问业

务时，最低注册资本为5000万人民币；从事证券公司经营证券、承销与保荐、

证券自营、证券资产管理以及其他业务中的任何一项业务，注册资本最低限额

为1亿元人民币。

17．未经国家有关主管部门批准，非法发行股票或者公司、企业债券，数额巨

大、后果严重或者有其他严重情节的，处5年以下有期徒刑或者拘役，并处或

者单处非法募集资金金额的罚金。

A.1%,..__,10%B.1%,..._,5%

C.5%,..._,10%D.10％以下

正确答案：B

［解析］本题是对非法发行股票和公司、企业债券行为处罚规定的考查。

未经国家有关主管部门批准，非法发行股票或者公司、企业债券，数额巨大、

后果严重或者有其他严重情节的，处5年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单

处非法募集资金金额1％以上5％以下的罚金。本题的最佳答案是B选项。

18.安全性最高的有价证券是（）。

A.国债B.股票C.公司债券D.企业债券

正确答案：A

19．龙债券利率的确定基准是（）。

A.美国联邦基金利率B.伦敦银行同业拆放利率

C.新加坡银行同业拆放利率D.香港银行同业拆放利率

正确答案：B

［解析］龙债券是指除日本以外的亚洲地区发行的一种以非亚洲国家的货币标价

的债券。一般是一次到期还本、每年付息一次的长期固定利率债券；或者是以

美元计价，以伦敦银行同业拆放利率为基准，每一季或每半年重新定一次利率

的浮动利率债券。

20.（)是指从事证券投资咨询业务的机构及其咨询人员为证券投资人或者客

户提供证券投资分析、预测或者建议等直接或者间接有偿咨询服务的活动。

A.证券经纪业务

B.证券投资咨询业务

C.与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务

D.证券资产管理业务

正确答案：B

21.以下不属于证券市场显著特征的是()。

A.证券市场是价值直接交换的场所

B.证券市场是财产权利直接交换的场所

C.证券市场是风险直接交换的场所

D.证券市场是价值实现增值的场所

正确答案：D

22.以下不可能成为询价对象的是（）。

A.证券公司B.财务公司

C.保险机构投资者D.股份有限公司

正确答案：D

［解析］询价对象是指符合中国证监会规定条件的证券投资基金管理公司、证券

公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者和合格境外机构投资者

(QFII)、主承销商自主推荐的具有较高定价能力和长期投资取向的机构投资

者，以及其他经中国证监会认可的机构投资者。

23．下列关于股票的清算价值的说法中，正确的有()。

A.股票清仓时，股票所能获得的出售价值

B.股票的清算价值应与账面价值相等

C.股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值

D.公司破产清算时，其发行的股票的交易价值

正确答案：C

［解析］股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值。从理论上

讲，股票的清算价值应与账面价值一致，实际上并非如此。只有当清算时的资

产实际出售额和财务报表上反映的账面价值一致时，每一股的清算价值才会和

账面价值一致。但在公司清算时，其资产往往需要打折出售，清算价值往往小

于账面价值。故选C。

24．在没有优先股票的条件下，以公司净资产除以发行在外的普通股票的股数求

得的是（）。

A.每股账面价值B.每股内在价值

C.每股票面价值D.每股清算价值

正确答案：A

［解析］熟悉股票票面价值、账面价值、清算价值、内在价值的不同含义与联

系。

25．股票净值又称（），是指每股股票所代表的实际资产的价值。

A.票面价值B.账面价值C.清算价值D.内在价值

正确答案：B

［解析］股票的账面价值又称股票净值或每股净资产，是每股股票所代表的实际

资产的价值。公司的净资产是公司营运的基础，在盈利水平相同的前提下，账

面价值越高，股票的收益越高，股票就越有投资价值。

26.下列说法，正确的是（）。

A.股票是虚拟资本，而债券不是B.债券是虚拟资本，而股票不是

C.股票和债券都是虚拟资本D.股票和债券都是真实资本

正确答案：C

［解析］股票独立于真实资本之外，在股票市场上进行着独立的价值运动，是一

种虚拟资本。债券尽管有面值，代表了一定的财产价值，但它也只是一种虚拟

资本，而非真实资本。

27．仅可以在合格机构投资者范围内交易的ADR是()。

A.一级有担保ADRB.二级有担保ADR

C.三级有担保ADRD.144A私募ADR

正确答案：D

［解析］144A私募ADR的公开性采用欧洲的标准，交易方式为在QIB（合格机构

投资者）之间。A项，一级有担保ADR的交易方式为OTC;BC两项，二级、三

级有担保ADR的交易方式为交易所或NASDAQ。

28．将可转换债券视为一般的债券所具有价值称为（）。

A.理论价值B.转换价值C.投资价值D.市场价值

正确答案：D

29．利用同一合约在不同市场上可能存在的短暂价格差异进行买卖、赚驭差价的

行为是（）。

A.跨期限套利B.跨品种套利

C.跨行业套利D.跨市场套利

正确答案：D

［解析］套利的理论基础在于经济学中的一价定律，即忽略交易费用的差异，同

一商品只能有一个价格。严格意义上的期货套利是指利用同一合约在不同币场

上可能存在的短暂价格差异进行买卖、赚取差价，称为跨市场套利。

30．证券交易所上市证券的清算和交收由证券登记结算公司集中完成，（）作

为中央对手方，与证券公司之间完成证券和资金的净额结算。

A.证券登记结算公司B.客户

C.证券交易所D.存管银行

正确答案：A

［解析］证券的清算和交收统称为“证券结算”，包括证券结算和资金结算。证

券交易所上市证券的清算和交收由证券登记结算公司集中完成，主要模式为：

证券登记结算公司作为中央对手方，与证券公司之间完成证券和资金的净额结

算。

31．龙债券的投资者来自（）的主要国冢。

A.欧洲B.亚洲C.非洲D.美洲

正确答案：B

［解析］龙债券是指在除曰本以外的亚洲地区发行的一种以非亚洲国家和地区货

币标价的债券。龙债券的发行人来自亚洲、欧洲、北美洲和南美洲，投资者则

来自亚洲的主要回家，而且他们都是债券发行的原始购买者。

32.向不特定对象发行证券或向特定对象发行证券累计超过（）人的，为公开

发行。

A.200B.300C.400D.500

正确答案：A

［解析］我国《证券法》规定，向不特定对象发行证券或向特定对象发行证券累

计超过200人的，为公开发行，必须经国务院证券监督管理机构或者国务院授

权的部门核准。故本题选A。

33．股票证明了股东权利，这表明股票是（）。

A.有价证券B.要式证券C.证权证券D.资本证券

正确答案：C

［解析］设权证券是指证券所代表的权利本来不存在，而是随着证券的制作而产

生的证券。证权证券是指证券是权利的一种物化外在形式，权利巳经存在。股

票是证权证券。故选C。

34．关于证券市场从无到有发展的主要原因，下列说法错误的是（）。

A.证券市场的形成得益于社会化大生产和商品经济的发展

B.证券市场的形成得益于股份制的发展

C.证券市场的形成得益于公司制的发展

D.证券市场的形成得益于信用制度的发展

正确答案：C

［解析］股份公司通过发行股票、债券向社会公众募集资金，实现资金的集中。

用于扩大生产。股份公司的建立、公司股票和债券的发行。为证券市场的产生

提供了现实的基础和客观的要求。故证券市场的形成得益于股份制的发展。C

项说法错误。

35．首次公开发行股票并在创业板上市的，《首次公开发行股票并在创业板上市

管理暂行办法》要求发行人具备一定的资产规模，具体规定最近1期末净资产

不少于2000万元，发行后股本不少于()。

A.3000万元B.4000万元C.5000万元D.1亿元

正确答案：A

36．世界各国对证券公司的划分和称呼不尽相同，美国的通俗称谓是（），在

法律上统称为“经纪人—交易商”。

A.投资公司B.投资银行

C.商业银行D.商人银行

正确答案：B

37.场外交易市场的特征不包括（）。

A.场外交易市场是一个集中的有形市场

B.挂牌标准相对较低，通常不对企业规模和盈利情况等作要求

C.信息披露要求较低，监管较为宽松

D.交易制度通常采用做市商制度

正确答案：A

场外交易市场有以下特征：CD挂牌标准相对较低，通常不对企业规模和盈利情

况等作要求；＠信息披露要求较低，监管较为宽松；＠交易制度通常采用做币

商制度。

38.开放式基金是指（）。

A.经核准的基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设

立的证券交易场所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的基金

B.依据基金公司章程设立，在法律上具有独立法人地位的股份投资公司

C.基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购或者

赎回的基金

D.基金份额总额固定，基金份额可以在基金合同约定的时间在证券交易所申购

或者赎回的基金

正确答案：C

［解析］开放式基金最重要的特点就是基金份额总额不固定，投资者可以赎回。

故选C。

39．根据投资目标划分的基金中，最常见的基金是（）。

A.成长型基金B.收入型基金C.平衡型基金D.对冲基金

正确答案：A

［解析］按投资目标划分，可分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金。成长

型基金是基金中最常见的一种，它追求的是基金资产的长期增值。

40．金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动指的是金融

衍生工具的（）。

A.跨期性B.杠杆性C.联动性D.不确定性

正确答案：C

［解析］金融衍生工具的联动性是指金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量

紧密联系、规则变动。通常，金融衍＇生工具与基础变量相联系的、支付特征

由衍生工具合约规定，其联动关系既可以是简单的线性关系，也可以表达为非

线性函数或者分段函数。故本题选C。

41.证券发行上市监管的核心是()。

A.发行决定权的归属B.投资决定权的归属

C.投资者的利益D.发行者的利益

正确答案：A

42.由于某种全局性的共同因素引起的投资收益的可能变动，这种因素以同样的

方式对所有证券的收益产生影响，这是指证券投资的（）。

A.政策风险B.非系统风险C.总风险D.系统风险

正确答案：D

［解析］与证券投资相关的所有风险称为总风险，总风险可分为系统风险和非系

统风险两大类。系统风险是指由于某种全局性的共同因素引起的投资收益的可

能变动，这种因素以同样的方式对所有证券的收益产生影响。

43.证券发行公司信息持续披露的文件是指（）。

A.招股说明书B.上市公告书c.定期报告文件D.招股意向书

正确答案：C

44．关于基金的运作费用下列说法正确的是()。

A.基金规模越小，操作费用比率越高

B.基金规模越小，操作费用比率越高

C.基金表现越不好，操作费用比率越低

D.运作费用比率与基金规模无关

正确答案：A

［解析］基金运作费又称操作费用，包括支付注册会计师费、律师费，召开年会

费用，中期和年度报告的印刷制作费以及买卖有价证券的手续费等。基金规模

越小，单位操作费用就越高，操作费用比率越高。故选A。

45．期货交易之所以能够套期保值是因为（）。

A.某一特定商品或金融工具的期货价格和现货价格变动趋势大致相反

B.某一特定商品或金融工具的期货价格和现货价格变动趋势大致相同

C.某一特定商品或金融工具的期货价格和现货价格变动趋势随机变动，毫无规

律

D.某一特定商品或金融工具的期货价格和期权价格变动趋势大致相反

正确答案：B

46.我国目前对证券发行实行的是（）。

A.审批制B.调查制C.核准制D.上报制

正确答案：C

［解析］我国目前对证券发行实行的是核准制。核准制是指发行人申请发行证

券。不仅要公开披露与发行证券有关的信息，符合《公司法》和《证券法》所

规定的条件，而且要求发行人将发行申请报请证券监管部门决定的审核制度。

故本题选C。

47.可转换公司债券的理论价值相当于将未来一系列债息或股息收入加上转换价

值，按一定的标准折算成现值，这个标准是。

A.债券价格B.股票价格

C.外汇价格D.市场利率

正确答案：D

［解析］本题实质上是对现值概念的考查。

可转换债券的理论价值应为未来一系列债息收入与转换价值的现值。谈到现

值，则是把未来的各项收入按市场利率和有效期限折算成今天的价值。本题的

最佳答案是D选项。

48．按照发行时证券的（）不同可将证券分为可转换债券和可转换优先股票两

种。

A.性质B.价格C.数量D.风险

正确答案：A

［解析］掌握可转换债券的定义和特征。

49．金融期货中最先产生的品种是()。

A.利率期货B.外汇期货

C.债券期货D.单只股票期货

正确答案：B

50．根据市场集中度，证券市场可以划分为（）。

A.集中交易市场、交易所市场B.集中交易市场、场外市场

C.集中交易市场、柜台市场D.场外市场、柜台市场

正确答案：B

［解析］掌握证券和有价证券定义、分类和特征。

51．股票的账面价值又称股票净值或每股净资产，是指（）。

A.每股股票的实际卖出价

B.每股股票在当日的市价

C.每股股票当日的实际交易价

D.每股股票所代表的实际资产的价值

正确答案：D

52.中国证券业协会的权力机构是全体会员组成的（）。

A.理事会B.会员大会

C.股东大会D.董事会

正确答案：B

［解析］证券业协会是证券业的自律性组织，是社会团体法人。中国证券业协会

正式成立于1991年8月28日，是依法注册的具有独立法人地位的、由经营证

券业务的金融机构自愿组成的行业性自律组织。它的设立是为了加强证券业之

间的联系、协调、合作和自我控制，以利于证券市场的健康发展。中国证券业

协会采取会员制的组织形式，证券公司应当加入中国证券业协会。中国证券业

协会的权力机构为全体会员组成的会员大会。中国证券业协会章程由会员大会

制定，并报中国证监会备案。因此，本题的正确答案为B。

53．证券业从业人员获得从业资格证书后超过（）而未在证券专业岗位就职，

资格证书自动失效。

A.8个月B.24个月C.18个月D.12个月

正确答案：C

54．被中国证券业协会吊销执业证书或者因违反《资格管理办法》被中国证券业

协会注销执业证书的人员，中国证券业协会可在（）年内不受理其执业证书申

请。

A.2B.3

C.5D.10

正确答案：B

［解析］这是相关处罚措施。

55．根据《证券发行与承销管理办法》，首次公开发行股票如果在初步询价阶段

参与报价的询价对象不足20家，发行（）亿股以上的、参与报价的询价对象

不足50家，发行人不得定价并应中止发行。

A.3B.4

C.5D.8

正确答案：B

［解析］根据《证券发行与承销管理办法》，所有询价对象均可自主选择是否参

与初步询价，主承销商不得拒绝询价对象参与初步询价；只有参与初步询价的

询价对象才能参与网下申购。如果在初步询价阶段参与报价的询价对象不足20

家，发行4亿股以上的、参与报价的询价对象不足50家，发行人不得定价并应

中止发行。这有利于增强定价的代表性，有利于加强市场对发行人的约束。首

次公开发行股票的公司发行规模在4亿股以上的，可以向战略投资者配售股

票，可以采用超额配售选择权（绿鞋）机制。因此，本题的正确答案为B。

56.向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币5000万元的，应当由（）承

销。

A.投资银行B.上市公司C.承销团D.咨询公司

正确答案：C

［解析］按照《证券法》的规定，向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币

5000万元的，应当由承销团承销，承销团由主承销商和参与承销的证券公司组

成。故本题选C。

57.（)风险最大。

A.国债B.金融机构债券C.地方政府债券D.公司债券

正确答案：D

［解析］熟悉各类债券的概念与特点。

58．债券远期交易数额最小为债券面额（）万元。

A.7B.8C.9D.10

正确答案：D

［解析］了解现阶段我国银行间债券市场远期交易、远期利率协议、外汇远期交

易以及境外人民币NDF的基本情况。

59.中国证券业协会自（）成立以来，共召开了（）次会员大会。

A.1991;2B.1992:4

C.1991;4D.1990;2

正确答案：C

60.以个人为发行对象的（）有时被称为储蓄债券。

A.短期国债B.流通国债C.非流通国债D.中期国债

正确答案：C

［解析］掌握中央政府债券的分类。

二、不定项选择题

61．股票投资获得资本增值收益的形式是送股，送股的资金来源于（）。

A.法定公积金J

B.公益金

C.当年可分配盈利

D.任意公积金J

［解析］送股的资金不是来自当年可分配盈利，而是公司提取的公积金。公司的

公积金来源有：O股票溢价发行时，超过股票面值的溢价部分；＠依据我国

《公司法》的规定，每年从税后利润中桉比例提存部分法定公积金；＠股东大

会决议后提取的任意公积金；＠公司经过若干年经营以后资产重估增值部分；

＠公司从外部取得的赠与资产。

62．公司在发行不动产抵押公司债券时通常用作抵押的是（）。

A.有价证券

B.设备

C.房产J

D.土地使用权J

［解析］不动产抵押公司债，是指以公司的不动产作为抵押而发行的债券，只有

CD两项，即房契和地契属于不动产，而有价证券和设备都不属于公司的不动

产，因此也不能作抵押而发行不动产抵押公司债。

63．根据标的物不同，招标发行包括（）。

A美式招标

B收益率招标J

C.价格招标J

D缴款期招标J

招标发行是指通过招标方式确定债券承销商和发行条件的发行方式。根据标的

物不同，招标发行可分为价格招标、收益率招标和缴款期招标；根据中标规则

不同，可分为荷兰式招标（单一价格中标）和美式招标（多种价格中标）。

64.我国近年通过银行发行的凭证式国债具有的特点是（）。

A.不可上市流通J

B.可上市流通

C.可挂失J

D.可记名J

凭证式债券的形式是债权人认购债券的一种收款凭证，而不是债券发行人制定

的标准格式的债券。我国的凭证式国债通过各银行储蓄网点和财政部门国债服

务部面向社会发行，券面上不印制票面金额，而是根据认购者的认购额填写实

际的缴款金额，是一种国冢储蓄债，可记名、挂失，以凭证式国债收款凭证记

录债权，不能上市流通，从购买之日起计息。

65．证券市场一体化趋势的具体表现为（）等。

A．全球资产配置成为流行的趋势J

B.交易所之间跨国合并或跨国合作的案例层出不穷J

c．海外发行主权债务工具的规模非常巨大J

D个人投资者可以借助互联网轻松实现跨境投资J

［解析］在经济全球化的背景下，证券市场出现了一体化趋势，具体反映为：0

从证券发行人或筹资者层面看，异地上市、海外上市以及多个市场同时上市的

公司数量和发行规模日益扩大，海外发行主权债务工具的规模也非常巨大。＠

从投资者层面看，全球资产配置成为流行趋势，个人投资者可以借助互联网轻

松实现跨境投资，以全球基金、国际基金为代表的机构投资者大量投资境外证

券，主权国冢出于外汇储备管理的需要，也形成对外国高等级证券的巨大需

求。＠从市场组织结构层面看，交易所之间跨国合并或跨国合作的案例层出不

穷，场外市场在跨国购并等交易活动的驱动下，也渐趋融合。＠从证券市场运

行层面看，全球资本币场之问的相关性显著增强。

66．金融期货的基本功能有（）。

A.套期保值功能.J

B价格发现功能.J

C.投机功能.J

D套利功能J

［解析］掌握金融期货的基本功能。

67.下列有价证券中，属于银行证券的有（）。

A.支票J

B.运货单

C.银行平票J

D.商业汇票

68．下列关于经营证券自营业务的证券公司必须符合规定的描述，正确的是

()。

A．持有一种证券的币值与该类证券总市值的比例不得超过5%，但因包销导致

的情形和中国证监会另有规定的除外J

B．持有一种非债券类证券的成本不得超过净资本的60%

c．证券公司自营业务规模不得超过净资本的200%，自营业务规模是指证券公

司持有的股票投资和证券投资基金（不包括货币市场基金）投资按成本价计算

的总金额J

D.自营股票规模不得超过净资本的100%。自营股票规模是指证券公司持有的

股票投资桉成本价计算的总金额J

［解析］证券公司经营证券自营业务的，必须符合下列规定：O自营权益类证券

及证券衍生产品的合计额不得超过净资本的100%。＠自营固定收益类证券的合

计额不得超过净资本的500%。＠持有一种权益类证券的成本不得超过净资本的

30%。＠持有一种权益类证券的市值与其总市值的比例不得超过5%，但因包销

导致的情形和中国证监会另有规定的除外。

69．债券的变现因素与流通市场发育程度的关系有()。

A流通市场发达，债券容易变现，短期债券较能被投资者接受

B．流通市场发达，债券容易变现，购买长期债券无资金周转之忧，长期债券

销路就可能好一些J

C流通市场不发达，投资者买了长期债券而又急需资金时不易变现，长期债

券的销路就可能不如短期债券J

D流通市场不发达，投资者买了长期债券而又急需资金时不易变现，短期债

券的销路就可能不如长期债券

［解析］债券的变现能力与债券流通市场发育程度有关。如果流通市场发达，债

券容易变现，长期债券较能被投资者接受；如果流通市场不发达，投资者买了

长期债券而又急需资金时不易变现，长期债券的销售就可能不如短期债券。

70．金融期货按基础工具划分，主要类型有（）。

A.外汇期货J

B.利率期货J

c．股权类期货J

D.债权类期货

71．集合竞价时，成交价格的确定原则是（）。

A可实现最大成交量的价格J

B．与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格J

c．最高买入申报价格与最低卖出申报价格相同的，以该价格为成交价格

D买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格的，以即时揭示的最低卖

出申报价格为成交价格

［解析］集合竟价时，成交价格的确定原则：可实现最大成交量的价格；高于该

价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格；与该价格相同的买

方或卖方至少有一方全部成交的价格。CD项均为连续竞价时的成交价格的确定

原则。故本题选AB。

72.下面选项中，（）会影呴期权价格。

A协定价格与市场价格J

B.权利期间J

C.利率J

D．基础资产价格的波动性J

73.目前我国货币市场基金能够进行投资的金融工具主要包括()。

A.股票

B.可转换债券

c．剩余期限在397天以内（含397天）的债券J

D.1年以内（含1年）的银行定期存款、大额存单J

［解析］掌握货币市场基金管理内容。

74．在国际金融市场上，存在若干重要的参考利率，它们是市场利率水平的重要

指标，同时也是金融机构制定利率政策和设计金融工具的主要依据。除国债利

率外，常见的参考利率包括()。

A.伦敦银行间同业拆放利率(LIBOR)✓

B.香港银行间同业拆放利率CHIBOR)✓

C.欧洲美元定期存款单利率J

D.联邦基金利率J

75．封闭式基金和开放式基金的区别具体体现为()。

A封闭式基金的基金份额总额在基金合同期限内固定不变，开放式基金的基

金份额总额不固定J

B．封闭式基金期限届满即为基金终止，管理人应组织清算小组对基金资产进

行清产核资J

c．开放式基金一般都从所筹资金中拨出一定比例，以现金形式保持这部分资

产J

D．封闭式基金一般每周或更长时间公布一次基金份额资产净值，开放式基金

一般在每个交易日连续公布J

［解析］掌握契约型基金与公司型基金、封闭式基金与开放式基金的定义与区

别。

76．根据（）划分，金融期权可以分为看涨期权和看跌期权。

A.选择权的性质J

B合约所规定的履约时间的不同

C.基础资产性质

D．基础资产的来源

［解析］掌握金融期权的主要种类。

77．下列有关证券投资收益与风险关系的说法中，哪些说法是正确的？()

A同一主体发行的期限不同的债券之所以票面利率不同，是因为利率风险不

同J

B期限相同的不同类型主体发行的债券的利率不同，是因为信用风险不

同J

C同一主体发行的相同期限浮动利率债券与固定利率债券利率不同，是因为

购买力风险不同J

D．股票的收益率一般高于债券，是因为股票面临的经营风险、财务风险、经

济周期波动风险比债券大的多J

［解析］同一种类型的债券，长期债券利率比短期债券高；不同债券的利率不

同，这是对信用风险的补偿；在通货膨胀严重的情况下，债券的票面利率会提

高或是会发行浮动利率债券；股票的收益率一般高于债券，这是因为股票面临

的经营风险、财务风险和经济周期波动风险比债券大得多，必须给投资者相应

的补偿；购买力风险对不同证券的影响是不相同的，最容易受其损害的是固定

收益证券，如优先股票、债券。

78.下列关于债券基金的说法中，正确的有()。

A．是证券投资基金的一种J

B.需要有80％以上的基金资产投资于债券J

C.适合于稳健型投资者J

D基金收益受市场利率的影响，当市场利率下调时，其收益会上升J

［解析］这些关于债券基金的说法都是正确的。

79．根据基础资产划分，常见的金融远期合约类别包括（）。

A．期货类资产的远期合约

B债权类资产的远期合约J

C股权类资产的远期合约J

D.远期汇率协议J

［解析］根据基础资产划分，常见的金融远期合约包括股权类资产的远期合约、

债权类资产的远期合约、远期利率协议和远期汇率协议。

80．政府债券的特征包括（）。

A.安全性高J

B流通性强J

C.收益稳定J

D免税待遇J

81．发行人在确定债券期限时，要考虑的因素主要是（）。

A.资金使用方向J

B．债券变现能力J

C筹集资金数额

D.市场利率的变化J

债券到期期限是指债券从发行之日起至偿清本息之日止的时间，也是债券发行

人承诺履行合同义务的全部时间。各种债券有不同的偿还期限，短则几个月，

长则几十年，习惯上有短期债券、中期债券和长期债券之分。发行人在确定债

券期限时，要考虑多种因素的影响，主要有：O资金使用方向；＠市场利率变

化；＠债券的变现能力。

82．会员制证券交易所设立的机构有（）。

A.会员大会J

B.董事会

C.理事会J

D监察委员会J

［解析］会员制的证券交易所是一个由会员自愿组成的、不以营利为目的的社会

法人团体。交易所设会员大会、理事会和监察委员会。公司制证券交易所才设

有董事会。

83．在短期国库券无风险利率的基础上，我们可以发现规律但不包括（）。

A.同一种类型的债券，长期债券利率比短期债券低J

B．股票的收益率一般低于债券J

c．在通货膨胀严重的情况下，债券的票面利率会降低或是会发行固定利率债

券，这种情况是对购买力风险的补偿J

D.不同债券的利率不同，这是对信用风险的补偿

84.下列关于债券风险的说法正确的有()。

A．债券发行人的资信状况好，投资者的风险小J

B．期限较长的债券流动性差，风险相对较大J

C债券的流通市场风险是指债券在市场上转让时因价格下跌而承受损失J

D与股票比较，债券的风险相对较小J

［解析］考察掌握债券的定义、票面要素、特征、分类。

85.广义的有价证券包括()。

A.商品证券J

B.资本证券J

C.虚拟证券

D.货币证券J

86.宏观经济发展水平和状况是影响股票价格的董要因素，这种影响因素的特点

是（）。

A.干扰因素深J

B.涉及范围广J

C.作用机制复杂J

D对股票短期影呴大

宏观经济发展水平和状况是影响股票价格的主要因素，这种影呴因素的特点是

波及范围广，干扰程度深，作用机制复杂和影呴股价的波动幅度较大。

87．股权分置改革是为解决A股市场相关股东之问的利益平衡问题而采取的举

措，对于同时存在H股或B股的A股上市公司，由（）协商解决股权分置l司

题。

A.A股市场相关股东J

B.H股市场相关股东

C.B股市场相关股东

D.董事会

88．综合协议交易平台接受交易用户的申报类型有（），以及其他申报。

A.意向申报J

B.定价申报J

C.双边报价J

D.成交申报J

［解析］综合协议交易平台接受交易用户的申报类型有：意向申报、定价申报、

双边报价、成交申报以及其他申报。综合协议交易平台按不同业务类型分别确

认成交，并有回转交易与跨系统交易安排。

89.股利政策包括（）。

A.派现J

B.送股J

C.资本公积金转增股本J

D.增发

［解析］掌握股利政策、股份变动等与股票相关的资本管理概念。

90.下列有关股利政策的说法正确的有（）。

A．指股份公司对公司经营获得的盈余公积和应付利润采取现金分红或派息、

发放红股等方式回馈股东的制度与政策J

B.当中的分红派息是股票投资者经常性收入的主要来源J

c．送股实质上是留存利润的凝固化和资本J

D．送股时，将上市公司的留存收益转入股本账户

［解析］掌握股利政策、股份变动等与股票相关的资本管理概念。

91．有权对存放在本机构的客户的交易结算资金、委托资金和客户担保账户内的

资金、证券的动用情况进行监督的机构有（）。

A指定商业银行J

B.证券登记结算机构J

C.资产托管机构J

D.证券交易所

《证券公司监督管理条例》第六十二条第一款规定，指定商业银行、资产托管

机构和证券登记结算机构应当对存放在本机构的客户的交易结算资金、委托资

金和客户担保账户内的资金、证券的动用情况进行监督，并按照规定定期向国

务院证券监督管理机构报送客户的交易结算资金、委托资金和客户担保账户内

的资金、证券的存管或者动用情况的有关数据。

92．证券市场的显著特征有（）。

A．证券市场是价值直接交换的场所J

B．证券市场是为解决资本供求矛盾和流动性而产生的市场

c．证券市场是风险直接交换的场所J

D．证券市场是财产权利直接交换的场所J

［解析］掌握证券市场的定义、特征、结构和基本功能。

93．下列关于证券从业人员执业管理的说法中，正确的有()。

A证券经营机构不得聘用未取得执业证书的人员对外开展证券业务J

B取得执业证书的人员，连续2年不在证券经营机构从业的，由中国证券业

协会注销其执业证书

c．从业人员辞职或不为原聘用机构所聘用的，原聘用机构应当在10日内向中

国证券业协会报告J

D．从业人员变更聘用机构的，新聘用机构应当在10Et内向中国证券业协会

报告J

［解析］取得执业证书的人员连续3年不在证券经营机构从业的，中国证券业协

会方会注销其执业证书。

94.期货交易中套期保值的基本类型有()。

A.多头套期保值J

B.空头套期保值J

C交叉套期保值

D.平行套期保值

95．在代理买卖证券业务中，证券公司应当遵循的原则是（）。

A.三公原则J

B承担有限责任原则

C.合法原则J

D效率原则J

［解析］在证券经纪业务中，证券公司应遵循合法原则、效率原则和“三公”原

则（公开、公平、公正）。故选ACD。

96.以下属于国家债券的是（）。

A.国库券J

B国冢重点建设债券J

C.财政债券J

D特种国债J

97.市场利率变化影响股票价格的途径包括()。

A．利率下降，利息负担减轻，公司净盈利和股息增加，股票价格上升J

B．利率下降，对固定收益证券的需求减少，资金流向股票市场，对股票的需

求增加，股票价格上升J

c．利率下降，其他投资工具收益相应增加，一部分资金会流向储蓄、债券等

其他收益固定的金融工具，对股票需求减少，股价下降

D．利率下降，投资者能以较低利率借到所