铜回收设备行业发展趋势

铜回收设备行业发展趋势印刷电路板行业发展概况和趋势印刷电路板，即PrintedCircuitBoard，简称PCB，是一种重要的电子器件，是电子元器件的支撑体，也是电子元器件电气相互连接的载体。PCB是组装电子零件用的关键互连件，不仅为电子元器件提供电气连接，也承载着电子设备数字及模拟信号传输、电源供给和射频微波信号发射与接收等功能，绝大多数电子设备及产品均需配备，因而PCB也被称为电子产品之母，被广泛运用于通信、计算机、消费电子、汽车电子、工业控制和医疗、航空航天等行业。PCB的制造品质不仅直接影响电子产品的可靠性，而且影响芯片与芯片之间信号传输的完整性，其产业的发展水平可在一定程度上反映一个国家或地区电子信息产业的发展速度与技术水平。（一）全球PCB市场概况（1）PCB行业规模PCB广泛应用于消费电子、通信电子、计算机、汽车电子、工控医疗、航空航天等领域，是现代电子产品中不可或缺的电子元器件，PCB产业的发展水平可在一定程度上反映一个国家或地区电子信息产业的发展速度与技术水准。随着5G相关产业加速布局以及人工智能、智能制造、物联网、大数据、工业4．0、工业互联网、智慧城市等领域的蓬勃发展，PCB行业将迎来新一轮发展周期。根据Prismark数据，2020年全球PCB产业总产值为652．19亿美元，相比于2019年，增长了6．4%。根据Prismark的预测，2025年全球PCB产业总产值将达到863．25亿美元，2020年至2025年全球PCB产业总产值年均复合增长率为5．8%。（2）PCB行业区域分布全球PCB产业最早由欧美主导，随着日本加入主导行列，形成美欧日共同主导的格局；21世纪以来，随着全球电子信息产业从发达国家向新兴经济体和新兴国家转移，亚洲尤其是中国已逐渐成为全球最为重要的电子信息产品生产基地。中国大陆作为全球PCB行业的最大生产地区，占全球PCB行业总产值的比例由2000年的8%上升至2020年的53．8%，复合增长率达10．0%。从PCB区域分布可以看出，在全球PCB产值份额保持相对稳定，中国大陆份额遥遥领先于其他国家和地区。根据Prismark预计，2020-2025年全球PCB产值复合增长率约为5．8%，预计到2025年全球PCB产值将达到约863．3亿美元；2020-2025年中国PCB产值复合增长率约为5．6%，预计到2025年中国PCB产值将达到约461．2亿美元。2025年，预计中国PCB总产值占全球总产值的比例将达到53．4%，中国PCB总产值份额保持稳定。（二）中国PCB市场概况1、中国PCB市场行业规模在中国巨大的内需市场、低廉劳动力成本、国家投资政策的大力支持、配套的产业链等优势的吸引下，全球PCB产能从最开始的欧美，到日韩，再至中国台湾，再向中国大陆的逐渐转移，中国大陆PCB产业产值在2006年超过日本，成为全球第一。近年来，中国经济增速步入新常态，经济增长速度有所放缓，但与全球主要经济体相比，中国经济增长仍保持了较高速增长。目前，中国是全球最大PCB生产国，也是全球能够提供PCB最大产能及最完整产品类型的地区之一。根据Prismark数据，2020年中国PCB行业产值整体规模达351亿美元，占全球PCB行业总产值的比例为53．8%；预计未来五年（2020年至2025年）中国PCB行业产值年复合增长率为5．6%，到2025年，中国PCB行业产值将达461亿美元。2、中国PCB市场区域分布中国的改革开放优先从沿海地区起步，沿海地区凭借国家政策支持、便利的基础交通设施、配套的完善产业链以及劳动力优势，成为电子制造行业崛起的试验田，PCB作为电子制造行业的基础部件，也率先在长三角、珠三角等沿海发达地区起步。截至目前，长三角、珠三角仍是中国PCB产业的主要生产基地。近年来，随着长三角、珠三角地区劳动力成本的上升、环保整治力度和环保排污指标总量控制等政策，以及内地不断提高的产业链配套服务水平，部分劳动力已开始回迁，部分PCB生产企业开始将部分产能转移至经济条件较好的产业链完善的内陆省份，如江西、湖北、湖南、四川、重庆等地。预计未来长三角、珠三角等经济发达地区仍将保持PCB产业的领先地位，并逐步向高端产品和高附加值产品方向转型。铜矿类型与资源勘察铜矿是指可以利用的含铜自然矿物集合体的总称，除富含铜金属元素外，通常还伴生有金、银、钼等其他有价金属元素。自然界发现的含铜矿物有200多种，但重要的铜矿物仅有20多种。除少见的自然铜外，现阶段开采的铜矿物主要可分为原生硫化铜矿物和次生氧化铜矿物两大类。（一）硫化铜矿自然界中的硫化铜矿物种类很多，但具有工业开采价值的主要硫化铜矿物有黄铜矿、辉铜矿、斑铜矿、铜蓝、黝铜矿、砷黝铜矿等。硫化铜矿物经采矿为铜矿石后，通常通过浮选等矿物加工工艺生产为铜精矿，成为火法铜冶炼的原料。（二）氧化铜矿自然界中常见的氧化铜矿物为孔雀石和蓝铜矿，其次为硅孔雀石，也有铜的硫酸盐和其他可溶性盐类。氧化铜矿物经采矿为铜矿石后，可经药剂硫化后通过浮选等矿物加工工艺生产为铜精矿。对于低品位难选氧化铜矿或低品位硫化与氧化混合铜矿，也可采用硫酸等溶剂将铜金属元素溶解至溶液中，再经萃取、反萃提高溶液含铜浓度，最后经电积生产为电积铜（也称湿法铜、湿法精炼铜）。（三）铜矿资源勘探勘探发现铜矿资源并建设转化为铜矿山后，地球中的铜金属元素才开始进入铜产业链并参与工业循环。全球有色金属矿业勘探年投入规模在100亿美元左右，其中澳大利亚、加拿大、美国是投资主要目的地，占全球有色金属矿业勘探总投入的43%。拉丁美洲勘探投入占总投入的25%，其中对智利、墨西哥、秘鲁、巴西、厄瓜多尔、阿根廷的勘探投入占拉丁美洲勘探总投入的87%。智利作为世界铜资源第一大国，是全球有色金属勘探投资第四大目的国。此外，智利有色金属勘探总投入的75%针对铜矿资源。阳极铜行业壁垒（一）阳极铜行业资金壁垒阳极铜行业属于资金密集型行业，存在着前期建设资金投入较大，后期经营需要不断保持大量流动资金的特点。同时，由于铜具有市场价格较高、价格波动较大以及原材料价格占产品成本比例较高的特点，铜加工要求具有较强的资金实力，以保证企业的正常运转。因此，阳极铜行业对新进入者有一定的资金壁垒。（二）阳极铜行业规模效应壁垒阳极铜行业产品竞争激烈、前期投入较大，企业需要形成一定的生产规模，发挥协同效应和规模经济效应，才能有效地降低生产成本，从而占据行业领先地位并保持市场竞争优势；形成了规模优势的企业在资源整合、供应链管理和技术创新等方面都有着更强的竞争优势。同时能获得更强的议价能力和更多的优质客户。对新进入行业的企业来说，难以快速形成规模效应。因此，阳极铜行业存在明显的规模效应壁垒。（三）阳极铜行业生产技术壁垒阳极铜行业的技术能力包括技术、设备、工艺及生产组织能力。行业内企业通过多年研发，已建立相对完善的技术体系，积累了大量制造经验和雄厚的技术实力。（四）阳极铜行业客户关系壁垒由于行业自身的特性，阳极铜行业的下游行业客户对于原材料的质量和产品稳定程度有着较高的要求，因此客户对于供应商和产品的选择往往较为谨慎，需要对供应商的产品质量、稳定性、技术研发能力、生产工艺、产品交付能力、企业管理体系、品牌声誉等多方面因素进行长期综合的考察。已经形成的合作关系通常可以稳定维持较长的周期。因此，阳极铜行业对新的市场进入者存在一定的客户关系壁垒。电解铜行业现状分析数据显示，2020年全球铜矿产量2053万吨，其中智利和秘鲁铜矿产量合计占比达38．5%。相较3%的铜矿储量占比，我国铜矿产量较高，2020年产量为170万吨，占全球产量的9%。目前我国铜矿分布高度集中，西藏、江西、内蒙古以及云南铜矿总占比高达66%，其中西藏铜矿储量排名第一，占比为22%。此外，安徽、黑龙江、甘肃、新疆和山西相较于其他省份均有较为丰富的铜矿资源。受益于新能源汽车销量大幅增长的带动，中国电解铜箔行业持续保持高增长态势。数据显示，2021年，中国电解铜箔出货量同比增长48．5%，其中锂电铜箔出货量同比增长122．9%。同时，当年锂电铜箔行业具有全年供货紧张极薄化趋势明显上下游企业纷纷扩产入局等特点。电解铜产量主要集中在中国和铜资源国，其中我国电解铜产量占据大部分比重。根据数据，2020年，我国电解铜产量为1002．5万吨，较上年同比增长2．5%，占全球产量的比重为42．4%。2021年，我国电解铜产量进一步增长，达到1048．7万吨，较上年同比增长4．6%。另外部分贸易商通过境外有色金属生产商、贸易商为主的国际资源供应网络和以国内有色金属生产企业和大型贸易商为主的国内资源销售网络，实现铜的进口和转口，贸易品种包括废铜、粗铜、铜精矿和电解铜等。原料端，全球铜矿产能处于扩张周期，受益于存量修复和新增产能集中投放，矿端边际增量有望达到130万吨，达到过剩峰值，此后两三年增长放缓。矿端干扰大概率不会影响明年铜矿过剩，但矿端供应不能充分传导至冶炼端。再生铜全年供应整体小幅增加，铜价下跌时持货商惜售心理会对供应产生干扰，预估下半年再生料转向宽松。冶炼端，全球精炼铜产量稳步增长（+3．5%），增量主要系国内新扩建产能投放。国内精铜自给率提高，欧洲市场溢价更高，料明年国内精铜进口减量。需求端，海外全年需求增速放缓（+1．3%）;国内需求增速小幅提升（+2．2%），相对看好下半年需求改善情况。传统领域耗铜增量有限，新兴领域成为消费主要增长点。2022年全球风光新领域耗铜占比接近10%，2023年约为12%。全球精炼铜有望过剩30万吨。我国既是电解铜生产大国，也是消费大国，我国电解铜需求量占全球需求的比重超5成左右。基于国内庞大的需求，尽管我国电解铜产量较多，但仍需进口大量电解铜以满足终端需求。2020年中国电解铜净进口量为445．7万吨，占全年产量的44．5%。其中，智利不仅为中国最大的铜精矿出口国，同时也为中国最大电解铜出口国，2020年出口126万吨，约占中国总进口量的31%。2021年我国电解铜进口数量及金额有所下降，主要受2020年我国电解铜进口基数偏大等因素影响。电解铜市场供需呈现逐年递增态势将粗铜（含铜99%）预先制成厚板作为阳极，纯铜制成薄片作阴极，以硫酸和硫酸铜的混合液作为电解液。通电后，铜从阳极溶解成铜离子（Cu）向阴极移动，到达阴极后获得电子而在阴极析出纯铜（亦称电解铜）。粗铜中杂质如比铜活泼的铁和锌等会随铜一起溶解为离子（Zn和Fe）。由于这些离子与铜离子相比不易析出，所以电解时只要适当调节电位差即可避免这些离子在阴极上析出。比铜不活泼的杂质如金和银等沉积在电解槽的底部。这样生产出来的铜板，称为电解铜，质量极高，可以用来制作电气产品。铜的冶炼方法可分为两类：火法冶金和湿法冶金。世界上精铜产量的85%以上是用火法冶金从硫化铜精矿和再生铜中回收的，湿法冶金生产的精铜只占15%左右。电解铜是与人类关系非常密切的有色金属，被广泛地应用于电气、轻工、机械制造、建筑工业、国防工业等领域，在我国有色金属材料的消费中仅次于铝。铜在电气、电子工业中应用最广、用量最大，占总消费量一半以上。用于各种电缆和导线，电机和变压器的绕阻，开关以及印刷线路板等。在机械和运输车辆制造中，用于制造工业阀门和配件、仪表、滑动轴承、模具、热交换器和泵等。在化学工业中广泛应用于制造真空器、蒸馏锅、酿造锅等。在国防工业中用以制造子弹、炮弹、枪炮零件等，每生产100万发子弹，需用铜1314吨。在建筑工业中，用做各种管道、管道配件、装饰器件等。铜作为一种需求量大、应用范围广泛的有色金属，被广泛应用于电子电气、轻工、机械制造、建筑、国防等多个行业。我国是全球范围内的最大铜消费国，消费占比超过全球的一半以上。而电解铜生产出的铜产品质量极好，且有着良好的导电性、导势性、抗拉强度、可延伸性、耐腐蚀性、耐疲劳性等优势，在近年来随着生产技术的成熟及产量的提高，电解铜下游应用需求不断扩大，已然成为我国有色金属行业的重要组成部分。电解铜市场供需近年来，我国电解铜市场供需呈现逐年递增态势。在需求方面，随着下游应用需求的不断扩大，我国电解铜市场消费量逐渐增加，已经达到了1295．3万吨，同比增长4．0个百分点;而在供给方面，由于国内铜资源储备并不算多，这导致电解铜产量增长受到限制，我国电解铜产量达到983．7万吨，同比增长8