金融仓储行业深度解析

金融仓储-行业深度解析

金融仓储是专业服务于金融业，为金融机构信贷提供第三方动产抵质押管理的专业仓储服务。其存在广义和狭义之分，但主要涉及的主体都是一致的，即金融系统、仓储企业、资金需求企业。目录1金融仓储行业定义与分类2金融仓储行业发展环境分析3金融仓储行业融资结构设计4金融仓储行业发展状况分析5中国金融仓储行业领先企业金融仓储行业定义与分类金融仓储是专业服务于金融业，为金融机构信贷提供第三方动产抵质押管理的专业仓储服务。其存在广义和狭义之分，但主要涉及的主体都是一致的，即金融系统、仓储企业、资金需求企业。图表：金融仓储概念的狭义和广义之分类别定义广义将物流、资金流和信息流有效整合，组织和协调供应链运作过程中货币资金的运动，从而提高资金运行效率的一系列经营活动狭义金融仓储服务模式是指银行以市场畅销、价格稳定、流通性强且符合质押品要求的商品质押作为授信条件，运用较具实力的仓储企业的物流信息管理系统，将银行资金流和企业的物流有机的结合，向中小企业提供集融资、结算等多项银行服务于一体的银行综合服务业务金融仓储业务模式具有规范化、信息化、广泛性等三个特征：规范化。所有抵质押给金融机构的质押品都按照统一的、规范的抵质押程序，有仓储公司派专业人员进行看管，避免了有金融机构自己派出人员进行看管的不规范行为，保证了质押品的质量和数量，确保了对质押品质押的有效性。信息化。所有抵质押给金融机构的抵质押品的监管，都可以在仓储企业的仓储信息管理系统中体现，这样金融机构的有关管理人员或者是业务操作人员可以随时进入互联网，通过用户名密码登陆后进入仓储公司的仓储管理信息系统，检查质押品的具体情况。广泛性。所谓广泛性主要表现在两个方面，其一是作为质押物的品种具有广泛性，在理论上无论是制造企业里面的原材料、半成品、产成品还是没有出栏的猪、牛、以及池塘里养的鱼，甚至是生长在地里的庄稼都可以作为抵质押品进行抵质押。其二广泛性表现在服务对象的广泛性，无论是何种企业，只要具有符合条件的动产进行抵质押，理论上便可以开展金融仓储业务，为其企业贷到所需的资金。金融仓储行业发展环境分析在中国由于信誉制度还不完善，要想得到金融机构的资金支持最主要的甚至是唯一的途径就是抵质押贷款，而对于很多的中小企业并没有大型的不动产来进行抵押，企业现有的只是一些原材料、半成品、产成品等动产资源。金融仓储模式的出现为中小企业解决这一问题起到了很大的作用，由于金融仓储模式是为银行等金融机构信贷提供第三方动产抵质押监管的专业仓储服务。具体来说就是金融仓储公司对中小企业抵质押给金融机构的动产进行第三方仓储管理和动态保值监管。这样金融机构的信贷资金安全就有了保障，开展动产抵质押有了积极性，从而为解决中小企业融资难发挥有利的作用。为了支持中小企业融资发展，2012年国务院发布的《国务院关于进一步支持小型微型企业健康发展的意见》。其中明确提出，支持小型微型企业采取知识产权质押、仓单质押、商铺经营权质押、商业信用保险保单质押、商业保理、典当等多种方式融资。鼓励为小型微型企业提供设备融资租赁服务。积极发展小型微型企业贷款保证保险和信用保险。加快小型微型企业融资服务体系建设。深入开展科技和金融结合试点，为创新型小型微型企业创造良好的投融资环境。金融仓储行业融资结构设计在仓储融资中，融资结构包括四个方面：基于质押存货的产权结构、融资额度（即风险敞口、风险暴露）和偿还结构、费用结构、风险规避结构。这些结构的制定是在银行、借贷者和质押管理者共同参与下完成的，体现为三者之间的合约。1、基于存货的产权结构设计产权结构的设计原则是保障银行的基于存货的预期现金流的不中断及足值和借债者交易的顺利进行。当前我们的一般结构模式是借贷方将存货占有权让渡给银行，同时又保留一定范围程度的使用权；银行拥有占有权，在出现预示预期现金流中断或不足值的迹象时，银行有权冻结该资产。但在正常情况下，不得对其拥有所有权的存货采取妨碍借贷者正常交易和生产的行动。银行拥有为保证基于存货现金流而针对存货进行管理的权力，又委托金融仓储公司执行这种权力，同时拥有在质押管理者失职造成损失时要求其赔偿的权力。金融仓储公司接受银行委托而拥有针对存货进行管理的权力，即质押管理。2、融资额度和偿还结构设计根据质押存货市场价值的最低预期（即未来基于质押资产现金流的最低预期）以及企业的信用级别，银行按一定利率水平提供相应的融资额度，同时，确定借贷者的偿还方式。在一些结构融资中，通常是用质押存货的未来现金流直接偿付。3、费用结构设计费用结构规定仓储融资中的各类费用的责任承担，包括法律费用、保险费用、质押管理费用等。4、风险规避结构设计确定融资结构中的风险规避方式，包括购买保险，使用衍生工具，以及提供相关担保等。针对不同的货物类别和同类存货所处的供应链的不同环节，将有不同的仓储融资结构设计，这些不同结构类别也就构成了不同的仓储融资产品。金融仓储均积极探索开发新产品，以满足拥有不同类别和状态存货企业贷款需求。金融仓储行业发展状况分析从仓储行业整体发展看，2013年仓储行业总体运行平稳，资产规模、增加值和从业人员持续增长，营业性仓储设施面积平稳增长，仓储企业经营效益稳中有升，民营仓储企业成为行业发展主体。而从金融仓储发展来看，自2008年第一家金融仓储企业浙江涌金仓储股份有限公司在杭州成立后，得到了很多中小企业的支持，也得到了银行、政府等有关各方的关注。现在已经在很多地方出现了金融仓储公司，比如四川鑫联金融仓储股份有限公司、山东汇通（金融）仓储服务有限公司等。作为第一家金融仓储企业的浙江涌金仓储有限公司业务发展也非常的迅速，在第一年帮助中小企业融资1.6个亿，紧接着第二年，第三年这个数字已经变成了16亿和30亿。并在立足杭州的基础上业务逐渐覆盖整个浙江，而且已经在天津、上海、常州等省外地区设立了办事处或分公司。在目前为止有很多投资公司、仓储公司都加入到金融仓储的行业，特别是一些仓储公司的加入，由于他们具有先天的物流和仓储优势，已经给现在的金融仓储行业带来了一定的冲击，不过与此同时一些大的物流公司的进入，对金融仓储业的发展也起到了一定的推动作用。具体内容详见发布的《2014-2018年中国金融仓储业发展前景预测与投资战略规划分析报告》。中国金融仓储行业领先企业浙江涌