新常态下银行供应链金融风险防范

{管理信息化SCM供应链管理}新常态下银行供应链金融风险防范新常态下供应链金融发展和风险防范【摘要】近年来，银行越来越重视中小企业融资业务。各家银行根据中小企业客户资产少、

承贷能力弱的特点，开发了许多供应链融资产品。如招商银行“速易贷、民生银行“商贷

通、兴业银行的“金芝麻”等。本文主要是从当前供应链金融资业务的业务发展和风险控

制两方面，对新常态下供应链金融业务面临发展机遇和风险控制进行详细阐述和分析。

【关键词】新常态供应链金融创新发展风险防范精品文档放心下载”

的“新常态，国内经济增速明显放缓，经济下行压力加大，部分行业、企业盈利水平持续

前各家银行最为关注的供应链金融主题谈谈自己的拙见。精品文档放心下载式有别于传统的信贷模式，需要秉持系统论思想深入研究探讨风险防范策略】

一、供应链及供应链金融概念精品文档放心下载销等生产经营活动的全过程，集中了原材料生产供应商、半成品或零部件加工商、运输商、值的过程，主张上下游企业之间的合作，将竞争战略理论实用化。精品文档放心下载谢谢阅读谢谢阅读精品文档放心下载产业生态。在“供应链金融融资管理模式下，供应链金融以供应链上下游企业之间交易项谢谢阅读于供应链的关联性，处在供应链上的任一企业获得银行资金就等于关联企业全部获得资金，

少量的银行资金进入供应链，可以带动整个“链条运转，获得巨大的经济收益，而且借助

银行信用的支持，中小企业还能获得更多的商机。感谢阅读供应链所有成员的系统性融资安排。“供应链金融最大的特点就是在供应链中寻找出一个

迅速发展，其原因在于供应链融资具有“多赢效果一方面，将资金有效注入处于相对弱势

关系，提升供应链的竞争能力。与传统授信业务有显著区别，供应链金融的主要特点有：

（一）传统信贷业务注重申请授信企业自身经营状况，注重审查申请授信企业生产、经营、

流的相对封闭运行，具有还款来源自偿性，银行可跟踪管理，真正做到资金的封闭管理。

模式的不同其风险在一定程度上放大，也更加复杂。精品文档放心下载二、供应链金融常见几大模式精品文档放心下载这些节点在中小企业的生产经营周期内占据了较大比例。为了提高整个供应链的资金效率，谢谢阅读谢谢阅读保兑仓融资模式、基于存货的融通仓融资模式以及基于应收账款的融资模式。谢谢阅读（一）保兑仓融资模式谢谢阅读精品文档放心下载精品文档放心下载感谢阅读是银行承兑汇票，主要通过银行(金融机构)(经销商)(生产商)和物流谢谢阅读企业(货押监管)感谢阅读一定比例的保证金，申请开立银行承兑汇票，专项用于生产商货款的支付保证和到期支付；谢谢阅读谢谢阅读谢谢阅读精品文档放心下载精品文档放心下载精品文档放心下载付。谢谢阅读谢谢阅读精品文档放心下载信或实力为下游经销商提供回购承诺，进一步稳定和扩大了下游销售。从商业银行的角度，感谢阅读感谢阅读感谢阅读大大降低了银行对中小企业的授信风险。(二)融通仓融资模式料或产成品等质押标的存人物流企业开设的融通仓，由物流企业提供质物保管、价值评估、

降低融通仓授信业务的风险。谢谢阅读谢谢阅读谢谢阅读感谢阅读通仓模式中小企业可以将以前银行不太愿意接受的动产转变为其愿意接受的动产质押标的，谢谢阅读从而构建起了中小企业与银行之间资金融通的新桥梁。(三)应收账款融资模式这种模式主要针对商品销售阶段，由于绝大多数正常经营的中小企业都具有未到期的应

链下游核心企业的应收账款凭证为标的物(质押或转让)企业(债权企业)(债务企业)(有追索权明保理)融资也可以引入物流企业提供第三方保证担保。应收账款融资模式如图3所示。

在应收账款质押中，银行通常将中小企业视为借款人，将核心企业视为担保人核定授信

(有追索权明保理)通常将核心企业视为借款人，将中小企业视为担保

和良好的信用，使银行的授信风险得到有效控制。精品文档放心下载三、新常态下供应链金融面临新问题供应链金融是一种产业与金融融合的生态,它不仅是为产业提供一种新型的金融服务,更是

,高收益资产消失的时代背景下,供应

链金融发展空间巨大。据不完全统计，我国2015年9月主要行业应收账款达到了69750亿

元。预计2015年全年,我国企业应收账款、存货以及预付账款将接近90万亿,如果仅有20%

可以作为质押品,按照60%的质押率计算,供应链融资规模可达到10“1＋N”正不断深化，发展势头锐不可挡。精品文档放心下载四、供应链金融主要风险点供应链金融作为银行针对中小企业开发的一种创新型金融服务模式，改变了过去银行对谢谢阅读精品文档放心下载精品文档放心下载谢谢阅读谢谢阅读谢谢阅读实性风险、交易资产风险、操作环节风险以及来自于物流监管合作方的风险等。感谢阅读（一）核心企业信用风险。在供应链金融中，核心企业掌握了供应链的核心价值，担当

了整合供应链物流、信息流和资金流的关键角色，商业银行正是基于核心企业的综合实力、

现有计划的串谋融资，利用其强势地位要求并组织上下游合作方向商业银行取得融资授信，

再用于体外循环，致使银行面临巨大的恶意信贷风险。谢谢阅读（二）上下游企业信用风险。虽然供应链金融通过引用多重信用支持技术降低了银企之

素的综合影响，任何一种因素都有可能导致企业出现信用风险。精品文档放心下载（三）贸易背景真实性风险。自偿性是供应链金融最显著的特点，而自偿的根本依据就谢谢阅读精品文档放心下载交易关系为基础，利用交易过程中产生的应收账款、预付账款、存货为质押/抵押，为供应感谢阅读谢谢阅读感谢阅读同、或融资对应的应收账款的存在性/合法性出现问题、或质押物权属/谢谢阅读谢谢阅读款人授信，就将面临巨大的风险。（四）业务操作风险。操作风险是当前业界普遍认同的供应链金融业务中最需要防范的

精品文档放心下载精品文档放心下载谢谢阅读谢谢阅读力度将直接关系到第一还款来源的效力，进而决定信用风险能否被有效屏蔽。精品文档放心下载（五）物流监管方风险。在供应链金融模式下，为发挥监管方在物流方面的规模优势和精品文档放心下载精品文档放心下载感谢阅读谢谢阅读感谢阅读谢谢阅读精品文档放心下载尽职履行监管职责导致货物质量不符或货值缺失。（六）抵质押资产风险。抵质押资产作为供应链金融业务中对应贷款的第一还款源，其谢谢阅读精品文档放心下载精品文档放心下载精品文档放心下载精品文档放心下载谢谢阅读感谢阅读变现。五、供应链金融风险防控措施（一）提升对全产业链上相关授信主体的综合准入管理。供应链金融是从整个产业链角度出发对链上各个交易方开展的综合授信业务，因此，需

的评价。精品文档放心下载1感谢阅读谢谢阅读谢谢阅读谢谢阅读感谢阅读谢谢阅读合同的真实性、分析交易的连续性，全面、客观地反映客户真实的经营情况。感谢阅读2精品文档放心下载谢谢阅读谢谢阅读重要。3精品文档放心下载精品文档放心下载精品文档放心下载感谢阅读精品文档放心下载精品文档放心下载精品文档放心下载精品文档放心下载的合作主体。（二）优化业务操作流程，规范各操作环节职责要点供应链金融操作流程环节众多、操作风险复杂多变，商业银行应根据供应链融资业务特谢谢阅读精品文档放心下载谢谢阅读险的有效控制。1流程、关注的风险点和操作的步骤要求，使得操作人员有章可循，严格控制自由裁量权。感谢阅读2谢谢阅读谢谢阅读谢谢阅读感谢阅读金融业务的封闭操作和全程监控，实现供应链金融业务的专业化运作和集约化运营。精品文档放心下载3、要加快信息系统建设。通过加快建立电子化信息平台，实现对供应链金融业务总量、谢谢阅读流程化、透明化，降低业务操作对人员的依赖，减少人为的随意性。感谢阅读（三）加强对物流监管方的准入管理在供应链金融业务中，物流监管方起到“监管者、“中间者和“信息中枢的作用。

物流监管方不仅受银行委托对客户提供的抵、质押物实现专业化的监管，确保质押物安全、

管理要求的监管方，要即使督促改进，必要时要坚决退出。感谢阅读（四）提升对抵质押资产的动态管理抵质押资产作为银行授信的物质保证，其变现能力是授信安全的重要指标。为确保抵质

押资产的足值性和有效性，银行要落实好以下两方面管理要求：1、注重对抵质押资产的选

购意愿与回购能力等。2、加强对抵质押资产的价值管理。要建立质物价格实时追踪制度，行债权的信号，严格要求其根据销售周期均匀回款，有效控制抵质押资产的价值变化风险。感谢阅读（五）加强供应链金融管理的信息化建设。为了保证供应链金融中物流、资金流与信息感谢阅读感谢阅读业人员的培训，借助互联网技术和软件，如ERP系统平台、EDI等信息处理技术，建立物资间的信息交流，降低信息传递风险。感谢阅读（六）（七）提升对全产业链上相关授信主体的综合准入管理精品文档放心下载精品文档放心下载精品文档放心下载价。实性、分析交易的连续性，全面、客观地反映客户真实的经营情况。其他企业具有直接的传递性，直接决定着供应链业务整体的荣损，对其准入管理尤为重要。

精品文档放心下载作主体。优化业务操作流程，规范各操作环节职责要点谢谢阅读精品文档放心下载感谢阅读效控制。精品文档放心下载按照模板要求的框架进行信息搜集，有效降低调查人员主观能力对调查结果有效性的影响；

要求；在出账和贷后管理环节，应明确资金支付、质物监控、货款回笼等事项的操作流程、

关注的风险点和操作的步骤要求，使得操作人员有章可循，严格控制自由裁量权。

环节中各岗位的职责分工，并细化到岗、到人，实现由专人专岗负责业务推动、业务管理、

务的封闭操作和全程监控，实现供应链金融业务的专业化运作和集约化运营。透明化，降低业务操作对人员的依赖，减少人为的随意性。加强对物流监管方的准入管理精品文档放心下载在供应链金融业务中，物流监管方起到“监管者、“中间者和“信息中枢的作用。物

理要求的监管方，要即使督促改进，必要时要坚决退出。提升对抵质押资产的动态管理产的足值性和有效性，银行要落实好以下两方面管理要求：易合同、付款凭证、增值税发票、权属证书以及运输单据等凭证，通过严格审查相关凭证，感谢阅读谢谢阅读感谢阅读谢谢阅读内且便于背书转让等。加强对抵质押资产的价值管理。要建立质物价格实时追踪制度，完善逐日盯市操作和跌感谢阅读价补偿操作要求，依据各商品的信贷条件设置价格波动警戒线，一旦价格跌至警戒线以下，精品文档放心下载精品文档放心下载精品文档放心下载求其根据销售周期均匀回款，有效控制抵质押资产的价值变化风险精品文档放心下载一是风险侧重点不一样。一般贷款是基于借款人本身的信用，或者如果信用不足的情况下，感谢阅读精品文档放心下载及更加侧重贸易的交易环节的风险。感谢阅读很弱。而供应链融资的资金去向是比较明确的，如应付类业务那资金就直接去供应商那里，谢谢阅读应收类的业务资金就是为已发生的应收帐款提供再融资。精品文档放心下载流（逼不得已才会用到担保物），或者借款人的再融资能力也是一个还款来源的考虑。谢谢阅读谢谢阅读精品文档放心下载谢谢阅读样一个贸易环节就结束了。供应链金融的优势据等作为参考，可以认为是拿公司未来的现金流做抵押，风险可控。其次，供应链金融是围绕核心大企业，有核心企业担保兑付，坏账风险大大降低。第三，供应链金融对接实体经济，P2P平台直接接触核心企业的经营与生产，能掌握借款企感谢阅读低。供应链金融的风险谢谢阅读都将受到影响，相应的账款账期也会受到影响。未来行业的发展前景也要有准确的判断，要选择稳定的行业而不是简单地追逐热门行业。精品文档放心下载感谢阅读谢谢阅读同等水平。谢谢阅读游企业的利益，核心企业就会从控制风险的变量转化为加剧风险的致命因素。感谢阅读谢谢阅读企业，或者合作保理公司的审查，包括企业实力、合同真实性、道德风险等谢谢阅读摘要：供应链金融在模式设计中强调预付账款、存货、应收账款等动产担保物权的重要谢谢阅读感谢阅读谢谢阅读感谢阅读谢谢阅读和产品的标准化。关键词：供应链金融；中小企业融资；信用风险；风险管理感谢阅读随着我国银行业改革和金融创新的深入，银行间竞争不断加剧，各商业银行纷纷加快金

供应链金融的特定风险进行管理，以增强供应链金融的适应能力。精品文档放心下载一、供应链金融的涵义与主体供应链金融(SupplyChainFinance,SCF)，是商业银行授信业务的一个专业领域(银行层

面)，也是企业尤其是中小企业融资的一种新型渠道(企业层面)。从商业银行视角看，供应了实现供应链中核心企业、上下游企业、第三方物流企业及银行等各参与主体的合作共赢。行分析的基础上，运用商品贸易融资的自偿性信贷模型，并引入核心企业、物流监管公司、理财等综合金融服务。感谢阅读(一)供应链金融与传统金融的区别1.供应链金融的服务对象主要是供应链中核心企业上下游的中小企业。在中小企业准入感谢阅读感谢阅读精品文档放心下载增强信用等级，并将资金有效注入相对处于弱势的中小企业，解决中小企业融资难题。感谢阅读2.在供应链内部封闭授信。融资严格限定于中小企业与核心企业之间的购销贸易，禁止感谢阅读精品文档放心下载款、存货、应收账款等资产进行融资，与传统的固定资产抵押贷款形成鲜明对比。谢谢阅读3.强调授信还款来源的自偿性，将核心企业的信用能力延伸到供应链上下游中小企业，感谢阅读谢谢阅读管的作用。(二)供应链金融的参与主体供应链金融的参与主体主要有金融机构、中小企业、物流企业以及在供应链中占优势地精品文档放心下载位的核心企业。金融机构在供应链金融中为中小企业提供融资支持，通过与物流企业、核心企业合作，谢谢阅读在供应链的各个环节，根据预付账款、存货、应收账款等动产进行“量体裁衣，设计相应感谢阅读感谢阅读本和融资期限。中小企业在生产经营中，受经营周期的影响，预付账款、存货、应收账款等流动资产占谢谢阅读精品文档放心下载感谢阅读用效率。物流企业是供应链金融的主要协调者，一方面为中小企业提供物流、仓储服务，另一方

的规范与扩大带来更多的机遇。谢谢阅读核心企业是在供应链中规模较大、实力较强，能够对整个供应链的物流和资金流产生较

助上下游中小企业进行融资，维持供应链稳定性，有利于自身发展壮大。精品文档放心下载二、供应链金融的基本模式精品文档放心下载这些节点在中小企业的生产经营周期内占据了较大比例。为了提高整个供应链的资金效率，谢谢阅读感谢阅读资模式、基于存货的融通仓融资模式以及基于应收账款的融资模式。谢谢阅读(一)保兑仓融资模式在采购阶段，供应链下游的中小企业往往需要向上游核心企业预付账款，才能获得持续精品文档放心下载精品文档放心下载精品文档放心下载精品文档放心下载精品文档放心下载是银行承兑汇票，主要通过银行(金融机构)(经销商)(生产商)和物流精品文档放心下载企业(货押监管)四方签署合作协议而实施。…经销商根据与生产商签订的购销合同向银行精品文档放心下载精品文档放心下载精品文档放心下载谢谢阅读精品文档放心下载感谢阅读精品文档放心下载证兑付。保兑仓融资模式如图1所示。保兑仓融资模式实现了经销商的杠杆采购和生产商的批量销售，经销商通过保兑仓业务感谢阅读精品文档放心下载感谢阅读信或实力为下游经销商提供回购承诺，进一步稳定和扩大了下游销售。从商业银行的角度，精品文档放心下载谢谢阅读谢谢阅读大大降低了银行对中小企业的授信风险。(二)融通仓融资模式当供应链上的中小企业处于支付现金至卖出存货的生产经营周期时，可以采用融通仓融

料或产成品等质押标的存人物流企业开设的融通仓，由物流企业提供质物保管、价值评估、降低融通仓授信业务的风险。谢谢阅读融通仓融资模式以中小企业为主要服务对象，以流动商品仓储为基础，利用第三方物流精品文档放心下载谢谢阅读谢谢阅读通仓模式中小企业可以将以前银行不太愿意接受的动产转变为其愿意接受的动产质押标的，感谢阅读从而构建起了中小企业与银行之间资金融通的新桥梁。(三)应收账款融资模式游核心企业的应收账款凭证为标的物(质押或转让)(债权企业)(债务企业)(有追索权明保理)，则第一还款来源是供应链下游核心企业直接支

也可以引入物流企业提供第三方保证担保。应收账款融资模式如图3所示。而应收账款转让(有追索权明保理)的信用，使银行的授信风险得到有效控制。三、供应链金融的特定风险供应链金融虽然在结构上具有较强的科学性和可行性，但是由于供应链金融参与主体较多、

融资模式灵活、契约设计复杂，其运作也存在一定风险。精品文档放心下载1.险的变量转变为供应链系统性风险的“震源”，使得供应链出现不稳定，带来相应风险。2.感谢阅读供应链金融中断或者崩溃。3.择不慎，供应链金融将面临较高的信用风险。感谢阅读4.能引发操作风险，进而影响供应链金融中银行债权的有效实现。四、供应链金融的风险管理供应链金融作为一种针对中小企业的结构性金融创新，在运作模式上具有参与主体多元化、

统的流动资金贷款业务需要更为复杂的技术手段。谢谢阅读1.“为了防范核心企业道德风险，银行应设定核心企业的选择标准。(1)考虑核心企业的经营

实力。如股权结构、主营业务、投资收益、税收政策、已有授信、或的一定比例，对核心企业设定供应链金融授信限额。(2)考察核心企业对上下游客户的管理性优惠政策，比如排产优先、订单保障、销售返点、价差补偿、营销支持等等；对供应商，经销商是否有激励和约束机制。(3)考察核心企业对银行的协助能力。即核心企业能否借助其客户关系管理能力协助银行加大供应链金融的违约成本。精品文档放心下载2.谢谢阅读感谢阅读谢谢阅读感谢阅读感谢阅读银行供应链金融违约损失率。3.精品文档放心下载感谢阅读物权时，要根据不同种类，设定相应的认可标准。对于应收账款，需要具备如下特征：(1)谢谢阅读(2)特定性，即应收账款的有关要素，包括额度、精品文档放心下载谢谢阅读等必须明确、具体或可预期；(3)时效性，即应收账款债权没有超出诉讼时效或取得诉讼时精品文档放心下载效中断的证据；(4)应收账款提供者的适格，通常要求应收账款提供者具备法律规定的保证谢谢阅读(1)(2)谢谢阅读价格稳定，即作为抵质押物的商品价格不宜波动剧烈；(3)流动性强，即抵质押物易于通过感谢阅读拍卖、变卖等方式进行转让；(4)性质稳定，即谨慎接收易燃、易爆、易挥发、易渗漏、易感谢阅读谢谢阅读感谢阅读资格等因素。4.信企业的违约成本，实现供应链金融项下银行债权。感谢阅读感谢阅读大课题。供应链金融业务的主要风险险已发生根本变化，其不仅受自身风险因素的影响，同时还受供应链因素的影响。一方面，

供应链上核心企业较高的信用水平和增级效用以及真实贸易项下产生的自偿性还款现金来

产风险、操作环节风险以及来自于物流监管合作方的风险等。循环，致使银行面临巨大的恶意信贷风险。且还受供应链整体运营绩效、上下游企业合作状况、业务交易情况等各种因素的综合影响，任何一种因素都有可能导致企业出现信用风险。基础，利用交易过程中产生的应收账款、预付账款、存货为质押/抵押，为供应链上下游企精品文档放心下载对应的应收账款的存在性//感谢阅读易恶意套取银行资金等情况出现，银行在没有真实贸易背景的情况下盲目给予借款人授信，感谢阅读就将面临巨大的风险。业务操作风险。操作风险是当前业界普遍认同的供应链金融业务中最需要防范的风险之一。

接关系到第一还款来源的效力，进而决定信用风险能否被有效屏蔽。物流监管方风险。在供应链金融模式下，为发挥监管方在物流方面的规模优势和专业优势，

业务外包后，银行可能会减少对质押物所有权信息、质量信息、交易信息动态了解的激励，

职责导致货物质量不符或货值缺失。物是否缺失、质物价格是否波动较大、质物质量是否容易变异以及质物是否易于变现等。

供应链金融业务风险防范对策提升对全产业链上相关授信主体的综合准入管理谢谢阅读价。感谢阅读谢谢阅读感谢阅读感谢阅读谢谢阅读谢谢阅读实性、分析交易的连续性，全面、客观地反映客户真实的经营情况。谢谢阅读谢谢阅读精品文档放心下载其他企业具有直接的传递性，直接决定着供应链业务整体的荣损，对其准入管理尤为重要。谢谢阅读谢谢阅读精品文档放心下载谢谢阅读精品文档放心下载感谢阅读谢谢阅读谢谢阅读谢谢阅读作主体。优化业务操作流程，规范各操作环节职责要点精品文档放心下载谢谢阅读感谢阅读效控制。按照模板要求的框架进行信息搜集，有效降低调查人员主观能力对调查结果有效性的影响；要求；在出账和贷后管理环节，应明确资金支付、质物监控、货款回笼等事项的操作流程、关注的风险点和操作的步骤要求，使得操作人员有章可循，严格控制自由裁量权。环节中各岗位的职责分工，并细化到岗、到人，实现由专人专岗负责业务推动、业务管理、务的封闭操作和全程监控，实现供应链金融业务的专业化运作和集约化运营。感谢阅读透明化，降低业务操作对人员的依赖，减少人为的随意性。加强对物流监管方的准入管理精品文档放心下载在供应链金融业务中，物流监管方起到“监管者、“中间者和“信息中枢的作用。物

理要求的监管方，要即使督促改进，必要时要坚决退出。提升对抵质押资产的动态管理产的足值性和有效性，银行要落实好以下两方面管理要求：易合同、付款凭证、增值税发票、权属证书以及运输单据等凭证，通过严格审查相关凭证，

内且便于背书转让等。谢谢阅读加强对抵质押资产的价值管理。要建立质物价格实时追踪制度，完善逐日盯市操作和跌精品文档放心下载价补偿操作要求，依据各商品的信贷条件设置价格波动警戒线，一旦价格跌至警戒线以下，谢谢阅读感谢阅读感谢阅读求其根据销售周期均匀回款，有效控制抵质押资产的价值变化风险感谢阅读供应链金融风险防范策略谢谢阅读感谢阅读精品文档放心下载精品文档放心下载谢谢阅读节长、参与主体众多、操作程序复杂，而且各个环节之间环环相扣、彼此依赖，感谢阅读精品文档放心下载些特征决定了供应链金融业务的风险形态和风险管理方式有别于传统的信贷模精品文档放心下载式，需要秉持系统论思想深入研究探讨风险防范策略。供应链金融潜藏多重风险(一)精品文档放心下载感谢阅读精品文档放心下载感谢阅读感谢阅读(二)感谢阅读供应链金融通过引用多重信用支持技术降低了银企之间的信息不对称和信贷风精品文档放心下载谢谢阅读谢谢阅读感谢阅读精品文档放心下载感谢阅读精品文档放心下载精品文档放心下载导致企业出现信用风险。(三)感谢阅读谢谢阅读上交易方的真实交易关系为基础，利用交易过程中产生的应收账款、预付账款、精品文档放心下载精品文档放心下载精品文档放心下载感谢阅读感谢阅读谢谢阅读人授信，就将面临巨大的风险。(四)精品文档放心下载谢谢阅读精品文档放心下载精品文档放心下载谢谢阅读精品文档放心下载来源的效力，进而决定信用风险能否被有效屏蔽。(五)感谢阅读感谢阅读谢谢阅读谢谢阅读感谢阅读精品文档放心下载谢谢阅读谢谢阅读行监管职责导致货物质量不符或货值缺失。防范风险需多措并举(一)精品文档放心下载感谢阅读感谢阅读感谢阅读谢谢阅读谢谢阅读感谢阅读精品文档放心下载精品文档放心下载感谢阅读精品文档放心下载助银行加大供应链金融的违约成本。(二)精品文档放心下载精品文档放心下载谢谢阅读精品文档放心下载谢谢阅读感谢阅读谐发展。(三)感谢阅读感谢阅读感谢阅读精品文档放心下载感谢阅读账和贷后管理环节，应明确资金支付、质物监控、货款回笼等事项的操作流程、感谢阅读感谢阅读精品文档放心下载感谢阅读谢谢阅读谢谢阅读精品文档放心下载专业化运作和集约化运营。(四)感谢阅读感谢阅读精品文档放心下载谢谢阅读精品文档放心下载基础合同应当真实有效，应收账款应当处于债权的有效期内且便于背书转让等；精品文档放心下载感谢阅读下企业的回购意愿与回购能力等。(五)精品文档放心下载感谢阅读相关专业人员的培训，借助互联网技术和软件，如ERP系统平台、EDI等信息处谢谢阅读精品文档放心下载游企业组织起来，加强各企业间的信息交流，降低信息传递风险。谢谢阅读什么是供应链金融风险[1]供应链金融风险是指商业银行和第三方物流公司在对供应链企业进行融资过程当中，感谢阅读由于各种事先无法预测的不确定因素带来的影响，使供应链金融产品的实际收益谢谢阅读与预期收益发生偏差，或者资产不能收回从而遭受损失的可能性。谢谢阅读供应链金融风险的种类[1]一般来说，供应链金融风险主要有以下几类。1.信用风险精品文档放心下载的商品来源是走私商品，则该商品存在被罚没的风险；客户对商品不具有完全的取得资格，谢谢阅读谢谢阅读谢谢阅读谢谢阅读负债率，如果客户企业的资产负债率太高，客户企业存在破产的可能。感谢阅读2.市场风险谢谢阅读谢谢阅读感谢阅读谢谢阅读精品文档放心下载3.法律风险精品文档放心下载感谢阅读感谢阅读谢谢阅读法》等相关条款外，也没有行业性的指导文件。仓单操作程序完备与否也会引起法律风险。精品文档放心下载“仓单是提取仓储物的凭证”。仓单转移，仓储物的所有权也随之转精品文档放心下载谢谢阅读感谢阅读精品文档放心下载精品文档放心下载谢谢阅读带来风险。4.操作风险谢谢阅读感谢阅读感谢阅读谢谢阅读重复质押的风险、质押商品被非法挪用的风险等。内部操作和管理风险方面。目前我国的物流业正处在从传统物流向现代物流发展的过程中，感谢阅读感谢阅读精品文档放心下载单，允许货主企业私自提货等现象，将严重损害银行和物流企业的利益。感谢阅读[编辑]供应链金融风险应对[1]谢谢阅读感谢阅读些相应对策。1.信用风险方面精品文档放心下载精品文档放心下载精品文档放心下载流企业是两种委托代理关系的联结点，一是作为银行的代理人，监管客户在仓库中的商品，谢谢阅读一是作为客户的代理人管理仓库中的商品。它不仅要建立信用，还要具备信用的整合功能。感谢阅读精品文档放心下载感谢阅读库可以利用双方都信任的关系开展仓单质押业务，完成信用的整合。精品文档放心下载感谢阅读精品文档放心下载感谢阅读精品文档放心下载谢谢阅读谢谢阅读精品文档放心下载控制机制。这样既能更加有效地控制风险，又能加强与银行的信用关系。谢谢阅读2.市场风险方面且不易变质的商品，比如黑色金属、有色金属、大豆等。于仓单质押的商品的种类会不断增加。谢谢阅读3.法律风险方面感谢阅读精品文档放心下载出现。感谢阅读感谢阅读谢谢阅读进行规范和科学的管理。(姓名)和住所、仓储物的品种、数量、质量、包装、件数和标记、仓储物的损耗标准、储存场所、储存期间、

精品文档放心下载谢谢阅读定的方式印刷；同时应派专人对仓单进行管理，保证仓单的真实性、唯一性和有效性。谢谢阅读感谢阅读谢谢阅读感谢阅读依据货主和银行共同签署的“专用仓单分提单释放，同时按照仓单编号、日期、金额等要谢谢阅读素登记明细台账，每释放一笔，在相应仓单下作销账记录，直至销售完成为止。感谢阅读4.操作风险方面精品文档放心下载感谢阅读在商品监管环节，首先要和客户企业签订“仓储协议明确商品的入库验收和养护要求，并精品文档放心下载感谢阅读其次，要与银行签订“不可撤销的协助银行行使质押权保证书承诺银行：保证仓单与商品感谢阅读谢谢阅读感谢阅读取仓单提货。可能降低货主企业的质押成本，做到三方共赢。着危机和风险。既关系到服务效率和质量的保障与提高，也关系到经营风险的防范与控制。

企业的信息化，首先是企业信息系统的建立和信息技术的应用，其次是信息的收集和处理，个部门和环节的工作，优化操作流程的系统，提高工作效率，防范和减少内部操作的失误。客户提供更完善、更高效的物流及其增值服务。谢谢阅读供应链金融的风险特征及其防范精品文档放心下载银行将核心企业和上下游企业联系在一起提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式，谢谢阅读是银行与核心企业达成的，面向整个供应链所有成员的系统性融资安排。“供应链金融最

融支持。供应链融资模式的出现及其迅速发展，其原因在于供应链融资具有“多赢效果一

小企业与核心企业建立长期战略协同关系，提升供应链的竞争能力。业务基础上发展而来，但又与传统授信业务有显著区别，其主要特点表现为：

1、传统信贷业务注重申请授信企业自身经营状况，注重审查申请授信企业生产、经营、市

资难问题，促进了中小企业发展。谢谢阅读2、传统授信业务的还款来源依靠企业综合收入，不单纯对应单笔交易，借款人流动资产在

形态规模上随着企业经营活动不断变化，银行难以有效监控。供应链金融借一笔，定一单，

性，银行可跟踪管理，真正做到资金的封闭管理。精品文档放心下载3的不同其风险在一定程度上放大，也更加复杂。自身的特点。一般来说，供应链融资的风险通常源于以下这些因素：精品文档放心下载1、交易合同的真实性精品文档放心下载感谢阅读精品文档放心下载实性和自偿性特征，一旦交易合同的真实性不存在，银行就会面临巨大的风险。谢谢阅读2、核心企业风险传递精品文档放心下载感谢阅读谢谢阅读供应链金融的安全性。3、没有完整信用体系支撑感谢阅读谢谢阅读应链金融的风险也会加大。4、立法滞后问题谢谢阅读谢谢阅读新的法律问题，现有法律很难完全覆盖，这也会给供应链金融业务带来法律风险。谢谢阅读5、操作风险在一定程度上制约了业务发展。三、供应链融资业务的风险控制应链金融的风险应从以下几方面入手：精品文档放心下载1、严格市场准入，慎选核心企业。在供应链系统中，核心企业对其上下游企业的管理方式

资和金融服务问题。因此应建立科学的准入标准，严格供应链的准入，要求核心企业对上、进行信用捆绑。感谢阅读2、设计与供应链融资需求相适应的授信管理模式和业务流程。商业银行应主动与第三方企谢谢阅读谢谢阅读作进行全流程货物监管，保证货物总价高于银行授信所要求最低价值，产生了很好的效果；精品文档放心下载谢谢阅读感谢阅读付，同时进行相应追偿。3、加强贷后动态跟踪管理。供应链金融的特点是供应链条中各企业之间资金流与物流的结感谢阅读感谢阅读精品文档放心下载款来源，实现了业务自偿性。4、建立动产、物权担保的评估评价体系，保证融资额度确定的科学性，避免过度授信。要精品文档放心下载谢谢阅读段，做好风险缓释安排。5、加强从事供应链融资业务专业人才的培养，做好客户经理、风险经理、审批后台人员培感谢阅读训，建立从业人员认证制度、持证上岗，培育一支营销和管理的专业队伍。谢谢阅读供应链金融有哪些风险2012-05-2713:14:20来源：网友评论：0点击：759感谢阅读虽然发展供应链金融可以带来多方“共赢的结果，然而，供应链金融同样存在着各种各样感谢阅读精品文档放心下载所面临的金融风险主要包括：(一)企业自身变化带来的信用风险谢谢阅读谢谢阅读精品文档放心下载精品文档放心下载营情况有变，都可能给银行带来损失。(二)政策风险当国家经济政策发生变化时,往往会对供应链上的企业产生影响，进而影响到供应链的资金谢谢阅读筹集、投资及其他经营管理活动,使供应链的经营风险增加。例如,当产业结构调整时,国家谢谢阅读往往会出台一系列的相关政策和措施,对一些产业进行鼓励,为企业投资指明方向;或者对一感谢阅读些产业进行限制,使供应链上企业原有的投资面临着遭受损失的风险。精品文档放心下载(三)行业风险感谢阅读力。例如行业由于自身的周期性和季节性因素，导致行业内的企业面临着需求紧缩的局面，感谢阅读进而影响企业的盈利能力。(四)宏观经济环境变化带来的风险整体经济环境的变化例如经济危机的发生使得作为经济社会基本细胞的企业难以独善其身，谢谢阅读谢谢阅读信用风险。(五)道德风险谢谢阅读感谢阅读生的情况可能有如下几种:借款企业可能不重视自身信誉，擅自改变所借款项的资金用途，感谢阅读感谢阅读愿和能力。(六)市场风险市场风险主要是指由于市场发生变化,使企业无法按原定计划销售产品从而给商业银行带来精品文档放心下载的还款风险,其产生的原因主要有以下两个:谢谢阅读新的替代品从而导致企业销售计划落空,资金链条断裂，企业还款困难。谢谢阅读(七)供应链稳定性风险精品文档放心下载容易引起供应链断裂，并由此引发的风险，对商业银行信贷可能带来相应的损失。感谢阅读(八)法律风险感谢阅读感谢阅读精品文档放心下载(a)无效法律行为。主要指银行员工或代理机构发生的无效代理行为，无效代理可能导致物谢谢阅读权得不到法律保护(b)法律规定的不确定性。我国的法律法规尚不健全，在法律上还有很多空白需要填补。法

法律上的不确定性也容易给商业银行供应链金融业务的开展带来风险。谢谢阅读(九)银行内部的操作风险谢谢阅读谢谢阅读引起一定的抵押风险;精品文档放心下载谢谢阅读性，最大限度地确保银行的利益不受损失供应链金融风险的识别方法diego200711级分类：企业管理被浏览368次2013.11.01感谢阅读zhangyanhong05采纳率：51%10级2013.11.021.信用风险客户的业务能力、

2.市场风险由于市场价格的波动和金融

3.法律风险法律缺

相关条款外，也没有行业性的指导文件。仓单操作程序完备与否也会引起法律风险。我国

《合同法》规定：“仓单是提取仓储物的凭证。仓单转移，仓储物的所有权也随之转移。

所以，仓单操作程序完备与否将影响到银行、借款人和物流企业三方当事人的权利与义务，

4.操作风险商品监管方面。由于仓库同银行之间的信息不对称、信息失真或信息滞后都会导致任何一方决策的失误，造成质押商品的监管风险。目前，多数物流企业管理粗放、感谢阅读1.信用

风险方面信用的建立与整合。客户资信风险、仓单风险、商品的监管风险都与信用有联系。

2.市场风险方面在开展仓单质押业

可替代性，即只要总价值能满足银行的要求即可。但是，目前仓单质押作为一项动产质押，

商品易于保管、不易变质。所以，在从事仓单质押业务过程中，应严格控制质押品的品种。

3.法律风险方面人，质押合同自凭证交付之日起生效。因此，仓单是仓单质押业务的重要法律依据和凭证，存货人的名称(姓名)谢谢阅读物在不同时间提取的情况，依据货主和银行共同签署的“专用仓单分提单释放，同时按照

4.操作风险方面仓库作为银行和客户双方信任的第三方，在商品的监管和处

手续完备，严格按合同行使权利。在商品监管环节，首先要和客户企业签订“仓储协议明

“不可撤销的协助银行行使质押权

保证书承诺银行：保证仓单与商品存储情况相符，手续完备；质押期间无银行同意不得向

为客户提供更完善、更高效的物流及其增值服务。谢谢阅读供应链金融业务风险的防范感谢阅读精品文档放心下载精品文档放心下载精品文档放心下载谢谢阅读谢谢阅读精品文档放心下载精品文档放心下载感谢阅读大课题。供应链金融业务的主要风险险已发生根本变化，其不仅受自身风险因素的影响，同时还受供应链因素的影响。一方面，

供应链上核心企业较高的信用水平和增级效用以及真实贸易项下产生的自偿性还款现金来

产风险、操作环节风险以及来自于物流监管合作方的风险等。感谢阅读循环，致使银行面临巨大的恶意信贷风险。感谢阅读精品文档放心下载感谢阅读谢谢阅读精品文档放心下载且还受供应链整体运营绩效、上下游企业合作状况、业务交易情况等各种因素的综合影响，

任何一种因素都有可能导致企业出现信用风险。精品文档放心下载精品文档放心下载精品文档放心下载基础，利用交易过程中产生的应收账款、预付账款、存货为质押/抵押，为供应链上下游企感谢阅读感谢阅读谢谢阅读对应的应收账款的存在性//感谢阅读易恶意套取银行资金等情况出现，银行在没有真实贸易背景的情况下盲目给予借款人授信，精品文档放心下载就将面临巨大的风险。业务操作风险。操作风险是当前业界普遍认同的供应链金融业务中最需要防范的风险之一。

接关系到第一还款来源的效力，进而决定信用风险能否被有效屏蔽。物流监管方风险。在供应链金融模式下，为发挥监管方在物流方面的规模优势和专业优势，

业务外包后，银行可能会减少对质押物所有权信息、质量信息、交易信息动态了解的激励，

职责导致货物质量不符或货值缺失。物是否缺失、质物价格是否波动较大、质物质量是否容易变异以及质物是否易于变现等。谢谢阅读供应链金融业务风险防范对策提升对全产业链上相关授信主体的综合准入管理谢谢阅读价。精品文档放心下载谢谢阅读谢谢阅读谢谢阅读感谢阅读谢谢阅读精品文档放心下载谢谢阅读实性、分析交易的连续性，全面、客观地反映客户真实的经营情况。感谢阅读精品文档放心下载感谢阅读其他企业具有直接的传递性，直接决定着供应链业务整体的荣损，对其准入管理尤为重要。谢谢阅读感谢阅读谢谢阅读感谢阅读感谢阅读感谢阅读谢谢阅读谢谢阅读精品文档放心下载作主体。优化业务操作流程，规范各操作环节职责要点感谢阅读效控制。谢谢阅读精品文档放心下载按照模板要求的框架进行信息搜集，有效降低调查人员主观能力对调查结果有效性的影响；精品文档放心下载精品文档放心下载要求；在出账和贷后管理环节，应明确资金支付、质物监控、货款回笼等事项的操作流程、

关注的风险点和操作的步骤要求，使得操作人员有章可循，严格控制自由裁量权。感谢阅读环节中各岗位的职责分工，并细化到岗、到人，实现由专人专岗负责业务推动、业务管理、

务的封闭操作和全程监控，实现供应链金融业务的专业化运作和集约化运营。透明化，降低业务操作对人员的依赖，减少人为的随意性。加强对物流监管方的准入管理谢谢阅读在供应链金融业务中，物流监管方起到“监管者和“信息中枢的作用。物流

的监管方，要即使督促改进，必要时要坚决退出。提升对抵质押资产的动态管理产的足值性和有效性，银行要落实好以下两方面管理要求：易合同、付款凭证、增值税发票、权属证书以及运输单据等凭证，通过严格审查相关凭证，内且便于背书转让等。感谢阅读精品文档放心下载谢谢阅读根据销售周期均匀回款，有效控制抵质押资产的价值变化风险。精品文档放心下载供应链金融中的法律风险事宜（转）1、供应链金融主要涉及动产质押及应收账款担保，涉及到的法律法规主要包括：《物权精品文档放心下载精品文档放心下载押登记办法》等。2、2007年《物权法》对动产担保做出诸多制度安排，如明确动产抵押效力、明确动产抵押感谢阅读登记原则、引入动产浮动抵押以及丰富权利质押内容等。感谢阅读二，不允许“未来财产和“价值量浮动的财产作为担保物；第三，缺少便捷的担保登记谢谢阅读精品文档放心下载感谢阅读精品文档放心下载2009）。在不成熟的金融生态环境下，银行将不得不采取更为严格的监管精品文档放心下载手段，直接导致业务成本上升和业务线的延长，降低了银行发展此项业务的积极性。谢谢阅读3、从法律层面看，供应链金融业务链的出质人、质权人、监管人之间的法律关系需要进行精品文档放心下载谢谢阅读谢谢阅读感谢阅读“委托─代理精品文档放心下载谢谢阅读精品文档放心下载谢谢阅读没的潜在风险。4、质权如何对抗第三人权利要求存在较大的争议。对一般的第三方权利人，质权优先；但谢谢阅读精品文档放心下载感谢阅读感谢阅读规定不明确，上海这家仓储企业也承担了部分损失。精品文档放心下载资产为10亿，其中固定资产9亿，以此向银行抵押得到6亿，用这笔钱买到的货物再拿去谢谢阅读49亿可以贷到10精品文档放心下载行业务规定的标准。5、担保法明确规定，质押的权利中包括“仓单、提单”81条规定：“权利

质押除适用本节规定外，适用本章第一节的规定。”而该法第67条规定：“质押担保的范

有约定的，按照约定。即仓单质押所担保的债权范围，除仓单质押合同另有约定外，应包

括主债权及利息、违约金、损害赔偿金、质物保管费用和实现质权的费用。精品文档放心下载6、《高法关于适用〈担保法〉若干问题的解释》第一百零一条规定，以票据、债券、存款

法律环境中，关于仓单的规定还存在着明显的法律空白。将会出产生较大的分歧，可能致使判决不利于质权人。谢谢阅读7、存货质押的风险比应收账款融资方式更大，因为某些存货贬值、过期较快，或二次出售

发放的贷款数额也因质押的性质而不同，通常国外银行的贷款价值比介于50％～80％之间

引，在我国的实践中，比例约为50％～60％之间。谢谢阅读8、浮动抵押制度181条规定：“经当事人书面协议，企业、个体工商户、农业生产经营者可以谢谢阅读谢谢阅读生当事人约定的实现抵押权的情形，债权人有权就实现抵押权时的动产优先受偿。”感谢阅读感谢阅读四个主要特点：第一，浮动抵押将企业“现在所有的和将来所有的全部财产作为一个整体谢谢阅读感谢阅读感谢阅读谢谢阅读（债权、股权、提单、仓单等）。基于银行视角的供应链金融风险分析内容摘要：本文从信用风险、法律风险、操作风险三个角度出发，对供应链金融的风险识别、评价、精品文档放心下载谢谢阅读精品文档放心下载与中小企业。关键词：供应链金融风险评价Logistic模型供应链金融风险识别谢谢阅读三个角度阐释该业务所具有的风险：（一）信用风险1.精品文档放心下载精品文档放心下载带来信用风险。2.感谢阅读精品文档放心下载掌握。因此，这就增加了银行对供应链融资企业判断是否授信的难度。感谢阅读3.精品文档放心下载感谢阅读和企业之间的融资往往会变成一种博弈行为，并由此产生道德风险。谢谢阅读（二）法律风险精品文档放心下载计与操作流程中存在一定的法律隐患与漏洞，容易侵害银行的权益，从而产生法律风险。（三）操作风险精品文档放心下载感谢阅读感谢阅读统风险和外部事件。这主要是指突发事件、国家政策变动等给应收账款、存货等带来的损失。谢谢阅读此外，供应链金融风险还具有“自我扩散的特征。供应链金融的显著特点是：在供应链中寻找一个谢谢阅读谢谢阅读谢谢阅读精品文档放心下载供应链的崩溃。供应链金融信用风险评价本文在前人研究的基础上，对供应链金融的风险进行深入探讨，提出了用主成分分析法和Logistic感谢阅读谢谢阅读感谢阅读贡献。本文样本数据选用154家中小板上市公司2010Wind户1262822SPSS1到10

分进行打分，得到因子特征值表（见表1）。精品文档放心下载由表176.861%13个主成分的累计方差贡献率

只有23.139%22感谢阅读0.05时，相关系数矩阵与单位矩阵有显著差异。KMO值为0.752，可以进行因子分析。精品文档放心下载本文选取F1、F2、F3、F4、F5、F6、F7、F8、F9九个因素指标进行分析。F1主要表达了变量营业毛

F2主要表达了变量流

F3

主要表达了变量P/S、综合杠杆系数、财务杠杆比率、经营杠杆比率，反映的是受信人的收入乘数；

F4F5主要表达了变量应收账款周转率、存货周转率、总资产周转率，反映的是受信人的

F6主要表达了变量资本积累率、净利润增长率、营业收入增长率，反映的是受信人的发展

能F7主要表达了变量交易对手的流动比率、速动比率、营运资金比率，反映的是交易对手的短期

F8主要表达了变量行业存货周转率、营业收入增长率、销售净利率，反映的是行业经营状

F9主要表达了变量交易对手的资产负债率、利息保障倍数、长期负债比率、所有者权益比率，反

映的是交易对手的长期偿债能力。感谢阅读在进行主成分分析之后，本文利用SPSS对样本数据进行Logistic回归模型分析，SPSS输出只包括谢谢阅读常数项的Logistic9精品文档放心下载个自变量的Logistic回归模型的拟合优度卡方值为126.162，已达到0.05显著水平，表示所投入的谢谢阅读自变量中至少有一个自变量可以有效解释与预测样本在因变量的结果。而且，HosmerandLemeshow检谢谢阅读验值为0.261，并未达到0.05显著水平，表示投入9个自变量的Logistic回归模型的拟合优度相当感谢阅读良好，可以有效解释与预测因变量的结果。由上述分析可见，F7与F9的Wald检验值并未达到0.05Logistic回归模型中剔谢谢阅读除F7与F9F1F2F3F4F5F6F8谢谢阅读测受信人的违约率影响显著，各系数统计量检验的效果显著。估计的Logistic回归结果如下：感谢阅读（1）（2）公式（1）、（2）所得的P值表示了客户守约概率。而P值越接近1，客户的信用越好；P值越接近谢谢阅读0，客户的信用越差。将上述数据代入公式（2）得P值为0.71，这表明0.71为阈值，即当P值≥0.71时，可对该客户进精品文档放心下载行授信。供应链金融风险控制（一）供应链金融信用风险控制1.精品文档放心下载精品文档放心下载精品文档放心下载营现状相互监督，从而减少因信息不对称而产生的各种信用风险行为。谢谢阅读2.谢谢阅读感谢阅读谢谢阅读谢谢阅读重置以及终止条款等。3.户的资信做出客观、公正、全面及准确的评价。（二）供应链金融法律风险控制部机制及经营过程中贯彻具体、可操作的防控措施，建立良好的银行法律文化。谢谢阅读（三）供应链金融操作风险控制感谢阅读谢谢阅读谢谢阅读谢谢阅读押物，同时应寻找第三方价值评定机构核定质押物价值。结论与展望精品文档放心下载感谢阅读谢谢阅读地分析供应链金融业务的风险，以求为实务操作提供一些借鉴。谢谢阅读参考文献：1.SushilGupta，KaushikofFinancialSupplyChain[J].EuropeanJournalofOperationalResearch，感谢阅读2010（11）2.汤曙光，任建标.银行供应链金融[M].中国财经经济出版社，2010感谢阅读3.熊熊，马佳，赵文杰，王小琰，张今.供应链金融模式下的信用风险评价[J].南开管理理论，2009精品文档放心下载（8）4.白少布.面向供应链融资企业信用风险评估指标体系设计[J].经济经纬，2009（6）谢谢阅读5.汪守国.供应链融资模式及其风险分析[J].商业时代，2009（22）谢谢阅读6.窦宇，黄天齐.供应链金融道德风险分析研究[J].内江科技，2011（3）谢谢阅读7.龙志云，陈飞燕.我国供应链金融发展现状的再思考[J].2011（1）谢谢阅读8.何志慧.供应链金融及其风险管理[D].华东师范大学硕士学位论文，2011感谢阅读供应链金融风险控制刍议2014-05-1605:38撰文童志康自10年前供应链金融作为一种金融创新业务在国内推出以来，其利用供应链产业谢谢阅读精品文档放心下载并成为银行拓展发展空间、增强竞争力的一个重要手段。10年间，从最初深发展银行的“1＋N”供应链融资开始，各银行相继推出了“物谢谢阅读流银行、“融资供应链、“电子供应链金融、“特色贸易金融等名异实同精品文档放心下载精品文档放心下载精品文档放心下载展势头锐不可挡。挖掘产业链金融服务价值融资长期面临的难题，又拓宽了银行服务的纵深领域。“总对总保兑仓、商票贴现、终端客户按揭等全流程金融服务。供金融服务成为可能，进而培养优质中小客户。光大银行通过合作的60家工程机

械制造商，发展了合理代理商家千余家，为20万户终端个体工商户和私营业主提

金融服务价值。强化供应链金融风险防范不过，在供应链金融快速发展的过程中，业务风险也在不断增大。2013年上市银3743.15470感谢阅读业的不良贷款占了相当比例。感谢阅读谢谢阅读谢谢阅读精品文档放心下载行业务的风险转移。感谢阅读精品文档放心下载谢谢阅读精品文档放心下载险控制，确保授信支持性资产的有效性与可实现性。精品文档放心下载谢谢阅读配的风险控制方案，锁定资金回款路径。在信息流方面，则要加强与外贸代理商、谢谢阅读谢谢阅读机制。应避免陷入系统性风险理设计产品，为相关企业提供一揽子金融服务。2012年以来，由于国内经济下行对实体经济的影响以及钢贸商粗放经营、

业风险；2013年发生的以玉柴重工及斗山机械为代表的工程机械行业逾期贷款风

险等，都向银行敲响了警钟。定的措施，对一线营销进行引导，促进供应链金融的健康发展感谢阅读如何规避供应链金融风险？供应链金融、风险管理传统的信贷业务主要考核企业资质、业绩、财务特征和担保方式等。但精品文档放心下载在供应链背景下，链上企业的风险已发生根本变化，其不仅受自身风险感谢阅读因素的影响，同时还受供应链因素的影响。这决定了供应链金融业务的感谢阅读风险形态和风险管理方式有别于传统的信贷模式。近年来，一些银行借助客户供应链中物流、信息流和资金流运行特点，突破传统信贷思路，谢谢阅读精品文档放心下载感谢阅读方式创新，对支持中小企业发展具有重要意义。但也必须清醒地看到，这种新型融资模式涉及链条环节长、参与主体众多、操作程序复杂，谢谢阅读精品文档放心下载谢谢阅读于传统的信贷模式，需要秉持系统论思想深入研究探讨风险防范策略。谢谢阅读供应链与供应链金融自1990年以来，供应链理论日渐流行。所谓供应链，是指企业从原材料和零部件采购、运感谢阅读感谢阅读环相扣的链条，故而被形象地称为供应链。精品文档放心下载精品文档放心下载精品文档放心下载程，主张上下游企业之间的合作，将竞争战略理论实用化。谢谢阅读精品文档放心下载精品文档放心下载谢谢阅读生态。“供应链金融谢谢阅读精品文档放心下载支持，满足企业综合金融服务需求。精品文档放心下载“链条”谢谢阅读运转，获得巨大的经济收益，而且借助银行信用的支持，中小企业还能获得更多的商机。精品文档放心下载我国供应链金融源于1999年原深圳发展银行个别分行在当地开展业务时进行的探索与尝试。感谢阅读2005感谢阅读力打造“供应链金融”品牌，目前已初步整合了20多项产品和服务，包括担保提货、代理

的企业都可以从中选择到合适的产品。2006／后融资模式、IT信用，对其供货商提供从原材料采购、产品生产到销售的全过程融资支持。保，有效缓解了中小企业融资难。供应链金融潜藏多重风险险已发生根本变化，其不仅受自身风险因素的影响，同时还受供应链因素的影响。

交易资产风险、操作环节风险等。谢谢阅读1.核心企业信用风险和道德风险精品文档放心下载感谢阅读精品文档放心下载谢谢阅读上下游企业，影响到供应链金融的整体安全。谢谢阅读精品文档放心下载融资授信，再用于体外循环，致使银行面临巨大的恶意信贷风险。感谢阅读2.上下游企业信用风险感谢阅读精品文档放心下载感谢阅读精品文档放心下载报表缺乏可信度、守信约束力不强等现实问题仍然难以解决。感谢阅读谢谢阅读谢谢阅读综合影响，任何一种因素都有可能导致企业出现信用风险。精品文档放心下载3.贸易背景真实性风险谢谢阅读谢谢阅读产生的应收账款、预付账款、存货作为抵押、质押，为供应链上下游企业提供融资服务。谢谢阅读精品文档放心下载感谢阅读精品文档放心下载感谢阅读风险4、业务操作风险程安排以及独立的第三方监管引入等方式，构筑了独立于企业信用风险的第一还款来源。

还款来源的效力，进而决定信用风险能否被有效屏蔽。谢谢阅读5.物流监管方风险精品文档放心下载精品文档放心下载精品文档放心下载管方的风险。谢谢阅读感谢阅读失。6.抵质押资产风险感谢阅读精品文档放心下载精品文档放心下载于其信贷敞口时，受信人的违约动机将增大。谢谢阅读感谢阅读感谢阅读质物是否易于变现等。银行规避风险需内外兼修1.严格确定供应链核心区也的准入条件决定着供应链业务整体的荣损，对其准入管理尤为重要。银行应设定核心企业的选择标准：

一是考虑核心企业的经营实力。如股权结构、主营业务、投资收益、税收政策、已有授信、

入的一定比例，对核心企业设定供应链金融授信限额。营销支持等；对供应商、经销商是否有激励和约束机制。加大供应链金融的违约成本。精品文档放心下载2.选择基础条件较好的企业链群谢谢阅读感谢阅读的交易记录和电话调查等多种手段，帮助核心企业制度性地评估供应链成员企业。感谢阅读感谢阅读精品文档放心下载发展。3.建立明确而又细致的操作规范对调查结果有效性的影响。精品文档放心下载精品文档放心下载谢谢阅读精品文档放心下载操作人员有童可循，严格控制自由裁量权。感谢阅读环节中各岗位的职责分工，并细化到岗、到人，实现由专人专岗负责业务推动、业务管理、感谢阅读精品文档放心下载感谢阅读和全程监控，实现供应链金融业务的专业化运作和集约化运营谢谢阅读4.慎重选择抵质押物权进行客观评估，针对不同资产的特点进行慎重选择。赔偿能力及在违约情况下企业的回购意愿与回购能力等。感谢阅读5.加强供应链金融管理的信息化建设为了保证供应链金融中物流、资金流与信息流的协调，保证各种信息流活动的无缝隙融合，

ERP系统平

台、EDf等信息处理技术，建立物资与资金数据高度共享，并借助信息技术平台，将供应链

的上下游企业组织起来，加强各企业间的信息交流，降低信息传递风险。精品文档放心下载6.采取必要的风险分散和风险缓释措施精品文档放心下载险等。感谢阅读感谢阅读谢谢阅读不能履行其义务时，由保险公司承担赔偿责任。精品文档放心下载件不足以获得银行的信用授信支持，这时就需要外部为其提供一些增信服务，如信用保险。

精品文档放心下载谢谢阅读管的需要，又为信用保险反担保措施的落实提供了条件随着产业竞争由企业之间的竞争逐渐升级为供应链之间竞争，以及供应链上中小企感谢阅读业融资需求的增长，供应链金融应运而生。供应链金融将资金流有效地融入供应链感谢阅读管理中，是一种为处于供应链条上的中小企业量身打造的新型融资模式。对商业银感谢阅读行来说，作为一个全新经营理念和运作模式，供应链金融不仅实现了对供应链上中感谢阅读小企业的市场开发，同时又可对核心企业进一步提供金融服务，大大拓展了商业银精品文档放心下载行发展公司业务的空间。然而与此同时，供应链金融由于参与者众多，受到诸多内感谢阅读外因素的影响，商业银行也面临着与传统信贷模式下不尽相同的的风险，值得进一感谢阅读步关注与探讨。本文对供应链金融的关键概念进行解释，同时运用了不完全信息静态博弈分析了供精品文档放心下载应链金融中商业银行与企业之间的博弈，其次，在分析了供应链金融三种融资模式谢谢阅读的基础上，针对各种模式提出其潜在风险点，并给出了相应的控制手段。本文根据谢谢阅读供应链金融的理念和特点构建出供应链金融企业信用风险评估体系，并采用层次分谢谢阅读析法得出评估体系中各指标的相应权重，得出供应链金融下中小企业自身限制得以感谢阅读弱化、信用等级得到提升的结论。本文采用定性研究与定量研究相结合的方法，力感谢阅读求客观、科学地揭示供应链金融这种新型融资模式的深远意义，从而为其在现实中感谢阅读的应用提供一点有益的思路，为商业银行开展供应链金融业务提供一些参考建议。感谢阅读关键词：供应链金融；融资模式；灰色评价目录导论第一节研究背景与选题意义第二节论文研究方法与基本框架第一章供应链金融的概念及相关理论分析第一节供应链金融第二节供应链金融中商业银行和企业的博弈分析第三节供应链金融的意义第二章供应链金融的主要模式及风险点分析第一节供应链金融的三种基本融资模式第二节供应链金融三种模式的主要风险及应对措施第三章商业银行发展供应链金融的建议参考文献导论近年来，供应链金融逐渐成为国内外商业银行新的业务增长点。国外商业银行推出谢谢阅读许多供应链金融产品，为供应链上的企业提供一站式、全方位的服务。我国商业银谢谢阅读行在供应链金融领域也进行了很多有益探索，但总体来看，国内商业银行的供应链谢谢阅读金融实践尚处于起步阶段[1]精品文档放心下载业的局限，站在产业供应链的全局高度提供金融服务，既延伸了商业银行的纵深服感谢阅读务、拓展了其业务空间，同时又解决了中小企业长期以来存在的融资困扰，因此发谢谢阅读展供应链金融具有重大的现实意义。第一节研究背景与选题意义一、研究背景在经济全球化的大背景下，生产分工模式从企业内部的产供销一条龙模式逐渐转化精品文档放心下载为不同企业间的专业化分工，形成清晰的产业供应链。随着产业经济的不断发展，谢谢阅读信息技术和运输技术的快速进步，远程生产组织和流通成本逐渐降低，供应链正在感谢阅读取代纵向一体化，成为国际上产业组织的主流模式，原本企业与企业之间的竞争也精品文档放心下载已经逐步升级为供应链与供应链之间的竞争。在整个供应链中，一些大企业专注于精品文档放心下载品牌、创新性技术及客户关系管理等核心能力的创造和提升，而将生产、流通、销感谢阅读售中低附加价值环节外包给中小企业，以此形成以稳定交易和利益共享为特征的产精品文档放心下载业链体系。中小企业则往往利用自己的专项优势，如特殊技能、单项专利技术、特精品文档放心下载别的渠道以及成本优势，加入到产业链分工体系中，成为大企业主导的供应链节点精品文档放心下载布局中的重要一环。然而，一些规模较大、竞争力较强的大企业因其强势地位，往往在交货、价格、账感谢阅读期等贸易条件方面对上下游配套企业要求苛刻，给这些企业造成了巨大的压力。这感谢阅读些上下游配套企业大多是中小企业，在传统的商业银行信贷实践中常常被认为是高精品文档放心下载风险的贷款人，很难从商业银行融资，因此常常需要支付更高成本才能获得资金，谢谢阅读这就增加了整个生产链条的财务成本。甚至，一条供应链中的中小企业若陷入资金谢谢阅读短缺状态，常常引起整个资金链条的中断，进而导致整条供应链的失衡，这种失衡精品文档放心下载不仅影响了中小企业自身的发展，从长期来看，也势必会影响到供应链中大企业的谢谢阅读效益与竞争力。供应链是一个由物流、信息流与资金流集成的网链结构。目前，对供应链物流、信精品文档放心下载息流的协调与整合的讨论及实践已经比较丰富，而关于资金流的整合的研究和实践感谢阅读开始逐渐地受到关注。供应链上的中小企业融资难的问题，使整个供应链的发展都精品文档放心下载或多或少地受到了影响。因此，如何转变融资模式，改善对中小企业的金融服务，精品文档放心下载降低整个供应链的财务成本，成为了供应链管理中的重要挑战，在此背景下，供应谢谢阅读链金融应运而生。二、选题意义供应链金融从资金流角度将供应链节点上的参与主体联系在一起，搭建了商业银行精品文档放心下载与企业之间新型的合作关系。作为一个金融与供应链交叉的全新经营理念和运作模谢谢阅读式，供应链金融值得进一步关注与探讨。目前针对供应链金融的研究还不多，主要感谢阅读是关于其开展模式和优势的分析，较少有对供应链金融的相关理论和相应风险的系感谢阅读统性研究，因此还有很多值得深入研究的问题。本文在前人的研究成果的基础上，针对供应链金融三种融资模式提出其潜在风险点，感谢阅读并给出了相应的风险控制手段。同时，根据供应链金融的理念和特点构建出供应链精品文档放心下载金融企业信用风险评估体系，并采用层次分析法得出评价体系中各指标的相应权重，谢谢阅读另外还选取了几家企业采用德尔菲法和灰色评价法进行实证分析，得出供应链金融精品文档放心下载下中小企业自身限制得以弱化、信用等级得到提升的结论。最后，为我国商业银行精品文档放心下载开展供应链金融业务提出一些参考建议，研究内容具有理论与实践意义。谢谢阅读第二节论文研究方法与基本框架本文采用文献研究、归纳法、层次分析法、德尔菲法和灰色评价法等。文献研究包感谢阅读括对供应链金融业务理论的整理和回顾，参阅了近年来国内外供应链金融业务的研感谢阅读究，掌握了最新的信息，提练出有参考价值的研究内容；归纳法收集供应链金融业感谢阅读务的信息，总结出国内供应链金融业务的发展现状和特点；最后，在构建供应链金精品文档放心下载融信用风险评估体系后，结合层次分析法确定各个风险评估指标的权重，同时选取谢谢阅读几家企业应用德尔菲法和灰色评价法进行综合评分，得出供应链金融是能够有效解感谢阅读决中小企业融资困境的途径之一。本文共分为三个部分。第一部分导论，阐述选题背景和研究意义，国内外研究动态与文献综述，论文的基谢谢阅读本框架与研究方法，论文的特点与未来研究展望。第一章给出供应链金融的概念，在此基础上应用相关经济学理论对供应链金融进行感谢阅读分析，包括交易成本理论和委托代理理论，并用不完全信息静态博弈分析供应链金感谢阅读融背景下的商业银行和企业之间的博弈关系。第二章对供应链金融的三种主要融资模式，即保兑仓融资、融通仓融资、应收账款谢谢阅读融资进行分析，并对三种模式进行比较，最后针对各种模式提出其潜在风险点和相谢谢阅读应的应对措施。第三章从商业银行的角度出发，对供应链金融业务的开展提出参考建议，具体包括感谢阅读加强供应链金融的风险管理、优化供应链金融实施方案以及创新设计供应链金融产感谢阅读品三个方面。第一章供应链金融的概念及相关理论分析第一节供应链金融一、供应链金融参与主体比起商业银行传统的对单一企业主体的授信模式，供应链金融是一种全新的融资模精品文档放心下载式。在这种模式下，商业银行围绕某一家核心企业，全方位地为链条上的企业提供谢谢阅读金融产品和服务，在供应链整个运作过程中，供应链金融涉及各个构成要素之间的精品文档放心下载合作和协调。商业银行作为供应链金融服务的提供者，在整个供应链金融运作过程中起着信用中谢谢阅读介和资金提供者的作用。对于商业银行来说，核心企业、上下游相关企业是其潜在感谢阅读目标客户群体。商业银行应用各种金融产品的整合，将信用和资金注入到供应链中，感谢阅读通过对融资项下资产的控制，给予核心企业的上下游信贷支持。感谢阅读第二节供应链金融中商业银行和企业的博弈分析商业银行对企业的授信可以看成是一个博弈的过程。在传统的贷款模式中，商业银感谢阅读行和融资企业之间的信息是不对称的，企业拥有比商业银行更多的信息，处于信息感谢阅读优势；而商业银行相对于企业来说，处于信息劣势。因此企业有可能利用自身的信感谢阅读息优势，获得更多有利于自己的条件，以谋求自身效益的最大化。当商业银行无法谢谢阅读观察到企业的行为并给予有效监控时，就被动地成为了企业行为的受害者。企业道精品文档放心下载德风险问题在中小企业中更为严重，使得处于信息劣势的商业银行不敢轻易放贷给感谢阅读中小企业，从而导致商业银行资金配置的低效率，造成中小企业和商业银行各自利谢谢阅读益都不能达到最优——商业银行存在大量贷款余额，而中小企业却由于缺乏资金错精品文档放心下载失发展的机会。在供应链金融的模式下，这种情况发生了一定程度的改变。核心企业与物流企业的精品文档放心下载参与，降低商业银行获取信息的成本有，效缓解了商业银行与企业间信息不对称问感谢阅读题。另外，商业银行利用企业所拥有的占企业资产比例大的存货及应收账款为企业感谢阅读提供资金融通，并通过对融资项下的资产有充分的控制权来控制商业银行的风险，精品文档放心下载这就增加了中小企业违约成本，从而降低其违约概率，而商业银行信贷资金的发放感谢阅读率也得到了提高2014年供应链金融发展现状浅析供应链金融目前已经成为国际性银行流动资金贷款领域最重要的一个业务增长谢谢阅读点。截止到2008年，全球最大的50家银行中有46家向企业提供供应链融资，谢谢阅读而在2007精品文档放心下载在当今信贷环境恶化的状况下，有约93%的国际性银行感觉到公司客户对供应链感谢阅读金融的需求强烈。感谢阅读谢谢阅读1999年谢谢阅读精品文档放心下载产及货权质押授信业务(简称“存活融资业务。之后，经过了几年的尝试，深精品文档放心下载圳发展银行最终于2006年在国内银行业率先正式推出了“供应链金融的品牌。精品文档放心下载精品文档放心下载精品文档放心下载精品文档放心下载具特色的供应链金融服务，如中信银行的“银贸通，中国民生银行的“贸易金精品文档放心下载融”，上海浦东发展银行的“浦发创富”，兴业银行的“金芝麻”等。感谢阅读1、上海浦东发展银行。2007年，浦发银行提出了“供应链融资”的整体服务解感谢阅读谢谢阅读金融的服务方案中。目前，浦发银行的“企业供应链融资解决方案提供的服感谢阅读务包括信用服务支持、采购支付支持、存货周转支持和账款回收支持。感谢阅读22005年开始将中小企业作为公司业务转型的重点，颠感谢阅读9家分行试点推进以供应链金融作为突破口，开发大型客谢谢阅读感谢阅读感谢阅读3、工商银行。工行依据供应商与核心企业之间的真实交易关系和付款约定，以感谢阅读谢谢阅读重点支持大型优质企业的上下游中小企业。42007年7感谢阅读链金融服务品牌—“融资共赢链产品是通过与横向的协作企业合作，运用不同谢谢阅读感谢阅读感谢阅读5、兴业银行“金芝麻”供应链金融服务。兴业银行的供应链金融服务目标客户感谢阅读群也是中小企业，该行推出的“金芝麻系列服务产品，包括了18项单项产品，感谢阅读涉及中小企业产、购、销三大环节，试图一站式解决企业面临的资金难题。谢谢阅读6、中国银行。中行陆续推出“融货达、“融信达、“、“供应商融资感谢阅读项目感谢阅读7、建设银行。目前该行推出的供应链融资产品有订单融资、动产融资、仓单融精品文档放心下载精品文档放心下载单子商务融资等十大类。8、交通银行。目前该行的供应链金融产品主要有动产/仓单质押融资、保兑仓、谢谢阅读厂商银、汽车合格证监管、国际/国内保理、票据质押融资等。谢谢阅读2008年下半年开始，因为严峻的经济形势带来企业经营环境及业绩的不断恶化，精品文档放心下载精品文档放心下载2009(工行、谢谢阅读)第一季度新增贴现4558.252008年年谢谢阅读底增长66.4%，这些数据充分显示出中小企业对供应链金融的青睐以及商业银行感谢阅读感谢阅读我国迅速发展，已成为银行和企业拓展发展空间、增强竞争力的一个重要领域，精品文档放心下载也成为解决我国中小企业“融资难”的有效方式。业银行供应链金融创新研究报告在全球化背景下，供应链金融（SupplyChainFinance感谢阅读谢谢阅读精品文档放心下载谢谢阅读来的创新方向还显得模糊，探讨这些话题将有助于解决当前的困惑。感谢阅读供应链金融的一般界定关于供应链金融概念的界定很多，可归