2023年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识题库练习试卷B卷附答案

2023年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识题库练习试卷B卷附答案单选题（共100题）1、回购的发起人可以是（）A.I、II、III、IVB.II、III、IVC.I、II、IIID.II、III【答案】C2、中国证券投资基金业协会的职责，包含下列哪些（）A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C3、在股权投资基金运行期间，投资者关系管理一般不包含（）A.基金管理人召集基金年度会议B.基金管理人发布定期报告C.基金管理人开展投资者教育D.基金管理人反馈投资者的需求【答案】C4、以下关于合伙型基金的增值税的说法错误的是（）。A.合伙企业层面的项目股息、分红收入属于股息红利所得，不属于增值税征税范围B.项目退出收入通过并购或回购等非上市股权转让方式退出的，属于增值税征税范围C.若项目上市后通过二级市场退出，则需按税务监管机关的要求计缴增值税D.普通合伙人或基金管理人作为收取管理费及业绩报酬的主体时，需按照适用税率计缴增值税和相关附加税费。【答案】B5、下列不属于股权投资母基金的业务的是（）。A.一级投资B.二级投资C.直接投资D.间接投资【答案】D6、股份有限公司申请股票在全国股转系统挂牌，应符合的条件不包括（）。A.公司治理机制健全，合法规范经营B.主办券商推荐并持续督导C.业务明确，具有持续经营能力D.依法设立且存续满两年，有限责任公司按原账面净值资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间应从变更为股份有限公司之日起计算【答案】D7、合伙企业处分合伙企业的不动产，应当经（）合伙人一致同意。A.全体B.三分之二以上C.三分之一以上D.二分之一以上【答案】A8、以下是收益分配的基本概念的有（）。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】D9、关于股权投资协议中的回售条款，表述正确的是（）。A.通常约定定价机制B.触发条件必须是业绩C.由企业回售D.满足约定条件时，股权投资基金必须回售【答案】A10、股权投资基金募集时，一般按照以下程序进行（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D11、（）则多用于以成长和成熟阶段企业，作为投资标的的中后期创投基金和并购基金。A.折现现金流估值法B.清算价值法C.相对估值法D.成本法【答案】A12、某母基金购买了自然人甲和公司乙持有的存续基金X各10%的份额，同时和基金X—起以增资方式投资了项目Y,从项目Z的控股股东处受让项目Z的10%股权。关于该母基金的投资，以下表述正确的是（）。A.投资基金X和受让项目Z股权属于二级投资，投资项目Y属于直接投资B.投资基金X属于二级投资，投资项目Y和Z属于直接投资C.投资基金X和项目Y属于直接投资D.投资基金X属于直接投资，投资项目Y和Z属于二级投资【答案】B13、基金服务业务的服务内容包括（）。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D14、(2017年)取消基金管理人登记证明的规定是（）。A.《私募基金登记备案相关问题解答》B.《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》C.《关于进一步规范基金管理人登记若干事项的公告》D.《私募投资基金监督管理暂行办法》【答案】C15、关于有限合伙型创业投资基金，下列说法错误的是（）A.如果法人合伙人投资于多个符合条件的有限合伙制创业投资企业，可合并计算其可抵扣的投资额B.如果法人合伙人投资于多个符合条件的有限合伙制创业投资企业，分开计算应分得的应纳税所得额C.当年不足抵扣的，可结转以后纳税年度继续抵扣D.当年抵扣后有结余的，按照《企业所得税法》的规定，计算缴纳企业所得税【答案】B16、公司章程的必备条款不包括（）。A.股东大会B.诚实性C.税务承担D.财务会计制度【答案】B17、股份有限公司申请股票在新三板挂牌，应当符合的条件不包括（）。A.依法设立且存续满两年B.业务明确，具有持续经营能力C.股权明确，股票发行和转让行为合法合规D.应为高新技术企业【答案】D18、私募基金管理人在（）年之内（）次被采取加入黑名单、公开谴责等纪律处分的，由中国基金业协会移交中国证监会处理。A.1；2B.1；3C.2；2D.2；3【答案】C19、除非另有约定,基金合同中应当设置不少于（）小时的投资冷静期,在投资冷静期内、募集机构不得主动联系投资者，但并不禁止投资者主动联系募集机构.?A.12B.24C.72D.以上都不对【答案】B20、下列属于股票间接上市的是（）。A.借壳上市B.首发上市C.改制上市D.申报上市【答案】A21、下列（）不属于申请机构的子公司。A.持股38%的其他企业B.持股26%的其他企业C.持股4%的金融企业D.持股9%的金融企业【答案】C22、增资前甲公司注册资本100万元，甲公司前一年度经审计的营业收入12亿元，净利润4000万元，年末净资产1.5亿元。依据前述财务情况，某股权投资基金拟出资1亿元，增资甲公司，获得20%股权。按此投资方案实际投资后，甲公司注册资本将变为（）万元。A.125B.30000C.120D.50000【答案】A23、关于股权投资基金的募集机构的说法，错误的是（）。A.募集机构应当恪尽职守、诚实守信、谨慎勤勉，防范利益冲突B.募集机构应当对投资者的商业秘密及个人信息严格保密C.募集机构及其从业人员不得侵占基金财产和客户资金D.募集机构不得保存投资者与基金募集业务相关的记录及其他相关资料【答案】D24、关于股权投资基金份额转让，以下说法正确的是（）。A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C25、股权投资基金的定期报告中不涉及的内容是（）。A.基金会计数据B.基金托管协议C.基金管理人报告信息D.基金已投资项目的基本情况【答案】B26、折现现金流估值法具有（）优点。A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B27、（）是基金委托第三方管理机构进行投资管理。A.受托管理B.保存管理C.自我管理D.股权管理【答案】A28、合伙型基金通过（）约定相关权利和责任。A.公司章程B.合伙协议、委托管理协议C.基金合同D.以上都不是【答案】B29、（2020年真题）为更好地对被投资公司实施投资后管理和项目监控，股权投资基金可采取的行为包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D30、随售权条款通常与（）条款同时出现。A.第一拒绝权B.反摊薄C.随售权D.优先认购权【答案】A31、下列关于并购退出的基本步骤的表述中，错误的是（）。A.尽职调查可能涉及公司法律、财务、商务等方面B.公司应向工商行政管理部门申请变更登记C.因为涉及商业机密，股权转让交易流程中不能有第三方机构参与D.部分股权并购交易需经政府主管部门批准后方可实施【答案】C32、下列对于相对估值法的评价不准确的（）。A.运用简单，易于理解B.主观因素相对较多C.可以及时反映市场看法的变化D.受可比公司企业价值偏差影响【答案】B33、股权投资基金进行业绩评价时，常用的指标不包括（）。A.内部收益率B.已分配收益倍数C.已获利息倍数D.总收益倍数【答案】C34、以下（）属于业务尽职调查的内容。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D35、（2018年真题）以下有关股权投资基金与被投资公司签署投资协议主要条款中，董事会席位条款是（）A.投资人有权提名董事B.投资人享有充分的监察权，包括收到提供给公司管理层之所有信息的权利C.除非经投资人同意，管理层股东不得将其在公司及子公司的股份质押或抵押给第三方D.监事会会议每半年召开一次【答案】A36、根据《合伙企业法》，相关规定，合伙企业生产经营所得和其他，所得采取（）原则。A.免税B.高税率C.先税后分D.先分后税【答案】D37、根据《合伙企业法》对合伙型基金收益分配的规定，下列说法错误的是（）。A.按照合伙协议的约定办理B.合伙人协商不成的按照出资比例分配C.合伙协议约定不明确的，由合伙人协商决定D.无法确定出资比例的，由仲裁机构仲裁决定【答案】D38、在基金信息披露内容方面，（）原则要求基金使用规范的语言及形式进行信息披露，避免由于内容或表达方式的不当而造成误解。A.真实性B.完整性C.易解性D.准确性【答案】D39、(2017年)A公司的息税前利润（EBIT）为2亿元，假设A公司每年的折旧为2000万元，长期待摊费用为1000万元，若按企业价值／息税折旧摊销前利润倍数法进行估值，倍数定为5．0，则A公司估值为（）亿元。A.11.55B.11.5C.11D.12【答案】B40、股权投资基金的推介材料不包括（）。A.对投资业绩的预测B.管理费标准及计提方式、基金费用承担方式C.基金管理人在中国证券投资基金业协会的登记情况D.基金的投资目标、投资策略、投资方向【答案】A41、关于市净率倍数法更加适合的企业种类，说法正确的是（）。A.资产流动性低的房地产企业B.资产流动性低的金融企业C.资产流动性高的金融企业D.以上均不对【答案】C42、我国第一只公司型创业投资基金是（）。A.华安股权投资创业基金B.深圳中海创业投资基金C.福建鹏功企业投资基金D.淄博乡镇企业投资基金【答案】D43、某目标企业的其他股东在对外出售股权时，作为老股东的股权投资人在同等条件下可以优先于其他投资人购买。这是投资协议中（）的规定A.排他性条款B.董事会席位条款C.随售权条款D.第一拒绝权条款【答案】D44、关于股权投资基金的募集，以下不属于募集阶段主要材料的是（）。A.基金条款书B.私募备忘录C.（反向）尽职调查资料D.投资框架协议【答案】D45、合伙型股权投资基金财产份额的退还形式是（）。A.货币B.实物C.股权D.货币与实物皆可【答案】D46、（）根据登记股权投资基金管理人和备案股权投资基金的合规情况、诚信情况、规模和风险状况等进行分类公示，并建立（）。A.中国证券投资基金业协会；黑名单制度B.中国证监会；黑名单制度C.中国证券投资基金业协会；白名单制度D.中国证券业协会；白名单制度【答案】A47、（2017年真题）我国目前的股权投资基金实行（）。A.审批制B.注册制C.登记制D.预约制【答案】C48、以下内容需要按规定进行信息披露（）A.通过境外机构或省境外系统下达投资交易指令B.直接或间接参与场外配资活动或者为场外配资活动提供服务或便利C.外接未经监管机构或者自律组织认证的其他交易系统，为违法证券期货业务活动提供端口服务使利D.向中国证券投资基金业协会报送相关信息【答案】D49、（）无须办理工商注册登记程序，根据投资者和管理人签署的信托契约设立。A.公司型基金B.信托（契约）型基金C.合伙型基金D.股权投资基金【答案】B50、清算价值法常见于杠杆收购和（）。A.破产投资策略B.市场投资C.价值投资D.清算策略【答案】A51、私募基金面临的一般风险，包括（）;特殊风险包括（）A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ；Ⅳ.Ⅴ.Ⅵ.Ⅶ.ⅧB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ；Ⅵ.Ⅶ.ⅧC.Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅵ；Ⅱ.Ⅳ.Ⅶ.ⅧD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ；Ⅲ.Ⅳ.Ⅵ.Ⅶ.Ⅷ【答案】D52、股权投资基金A针对目标公司B的投资流程已进入投资交割环节，以下表述错误的是（）A.B公司和A基金在投资协议上约定将投资款转入B公司股东C的账户而不是B公司的账户B.A基金没有办理托管，在其内部决策批准后按照投资协议的要求将投资款直接转入B公司的账户C.投资交割作为股权投资基金流程中的一环，需待A基金与B公司的投资协议正式生效后进行D.B公司收到A基金转入的投资款后出具了加盖公司公章的收据和认可股权变更的说明，这标志了投资交割的完成【答案】D53、根据《公司法》的规定，公司应当进行解散清算的情形不包括（）。A.公司章程规定的营业期限届满或者公司章程规定的其他解散事由出现B.股东会或者股东大会决议解散C.公司依法被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销D.公司经营管理发生严重困难，继续存续会使股东利益受到重大损失，通过其他途径不能解决时，持有公司全部股东表决权3％的股东请求法院解散公司并获得法院支持【答案】D54、股权投资基金宣传推介材料登载过往业绩的，一般应当遵循的原则不包括（）。A.应登载完整的业绩记录B.基金合同已生效一段时间C.如基金存续期间较长，可登载近几年的完整、连续业绩D.应登载对未来业绩的预测【答案】D55、（2021年真题）假设某股权基金已投三个股权项目A、B、C，三个项目的投资成本分别为1亿元、1亿元、2亿元，当前，根据项目公允价值确定，A、B、C项目分别增值1亿元、1.5亿元及0.5亿元，除此之外，基金资产还包括0.5亿元银行存款及0.5亿元应收账款，基金应承担费用金额1亿元，无其它负债，则当前的基金资产净值为（）。A.8B.5C.7D.6【答案】C56、在完成项目尽调并实施投资后直到项目退出之前都属于（）。A.投资期B.投后管理期C.投资冷静期D.项目投资周期【答案】B57、关于杠杆收购中的夹层资金，以下表述正确的是（）A.收益比股权资本高B.通常会要求融资企业提供资产抵押C.灵活性小，无法满足个性化交易需求D.成本比银行贷款高【答案】D58、投资期，主要包括（）等环节A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.VD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.V【答案】D59、股东大会召开前（）日内或者公司决定分配股利的基准日前（）日内，不得进行前款规定的股东名册的变更登记。A.20，5B.30，10C.30，3D.20，10【答案】A60、2014年8月21日，中国证监会发布《私募投资基金监督管理暂行办法》明确了中国证券投资基金业协会对股权投资基金行业的职能包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B61、(2017年)创业投资可以采取的形式有（）。A.非组织化形式B.组织化形式C.非组织化形式和组织化形式D.专业投资机构【答案】C62、对未来目标公司可能出现的股权变化，（）、第一拒绝权、随售权、拖售权条款对股权投资基金的股东权利提供了相对完整的保护。A.增发认购权B.优先出资权C.股份发行权D.优先认购权【答案】D63、（2018年真题）关于全国中小企业股份转让系统，以下表述错误的是（）A.该系统是全国性的证券交易场所B.该系统是国务院批准设立的C.该系统俗称“新三板”D.在该系统挂牌股份转让不属于股权投资基金的退出方法【答案】D64、（2017年真题）按照《中华人民共和国证券投资基金法》，信托型基金的投资者人数不得超过（）人。A.20B.50C.10D.200【答案】D65、（）基金收益分配的原则灵活性较大。A.公司型基金B.契约型基金C.合伙型基金D.公募型基金【答案】B66、以下关于投资领域因素影响说法错误的是（）A.并购基金所投资项目一般为成熟期企业，其商业模式较为成熟，盈利预期度较好，因此基金业绩通常比较稳定，较少出现大起大落B.创业投资基金风险和期望收益均较高，单一资项目获得超高倍数回报或血本无归时有发生C.创业投资基金所投资项目大部分需要经过较长时间的培育，因此获得收益的时间较长D.投资上市公司的股权投资基金其投资标的流动性较好，一般持有所投资项目的期限会长于创业投资基金【答案】D67、任基金托管人，应当具备下列条件（）A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C68、下列不属于杠杆收购基金的投资对象特征的是（）。A.资产可剥离B.未上市成长企业C.资产负债率较低D.拥有坚实的抵押资产基础【答案】B69、中国基金业协会于（）发布《关于实行私募基金管理人分类公示制度的公告》，正式启动私募基金管理人分类公示制度。A.2015年3月B.2016年2月C.2014年12月D.2014年11月【答案】A70、（2017年真题）（）正逐渐成为主流的基金管理方式。A.自我管理B.自由管理C.受托管理D.强制管理【答案】C71、如下内容表述错误的是（）A.管理费与托管费可按照基金实缴规模作为计算基数收取，也可以按照合同约定的其他方式计算并收取B.在基金存续期限的后半段，提取的管理费、托管费会随着项目的退出逐年递减C.基金托管费是基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费用D.管理费及托管费的提取频率只能按照年度提取【答案】D72、关于中国证券投资基金业协会的职责，表述错误的是（）。A.制定行业执业标准和业务规范B.依法维护会员的合法权益C.制定和实施行业自律规则D.办理公募基金和私募基金的备案【答案】D73、基金管理人建立科学严谨的业务操作流程,可以利用以下（）方式来实现业务流程的控制。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】B74、根据合伙企业所得税的相关规定，以下说法正确的是（）。A.从所得税层面看，合伙企业以每一个合伙人为纳税义务人B.合伙企业生产经营所得和其他所得采取“先税后分”的原则C.合伙企业的合伙人为自然人时，缴纳企业所得税D.如果合伙人本身为合伙企业，该合伙企业为纳税义务人【答案】A75、(2016年)除了反摊薄条款外，（）条款也可以保护投资者权益不被摊薄。A.回购条款B.优先认购权C.竞业禁止D.信息披露【答案】B76、根据《公司法》的相关规定，设立股份有限公司，应当具备的条件有（）。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B77、有限企业的合伙人人数为（）。A.1—50B.2—50C.2—100D.50—200【答案】B78、私人股权包括的种类有（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D79、下列关于政府引导基金的说法中，错误的是（）。A.政府引导基金对创业投资基金的支持方式包括参股、融资担保、跟进投资B.参股是指政府引导基金主要通过参股方式，吸引社会资本共同发起设立创业投资企业C.政府引导基金通常通过投资于创业投资基金，引导社会资金进入早期创业投资领域D.融资担保是指产业导向或区域导向较强的政府引导基金，通过跟进投资，支持创业投资基金发展并引导其投资方向【答案】D80、某股权投资基金于2011年1月1日成立募集规模15亿元截止2016年12月31日的净资产净值为10亿元，各年度投资者缴款和分配金额情况如下所示：2011年投资者缴款5亿元投资者分配0亿元，2012年投资者缴款5亿元投资者分配0亿元2013年投资者缴款3亿元投资者分配0亿元,2014年投资者缴款1亿元投资者分配8亿元,2015年投资者缴款0.5亿元投资者分配5亿元，2016年投资者缴款0.5亿元投资者分配7亿元，则基金已分配收益倍数为（）A.0.75B.1.33C.2D.1.25【答案】B81、普通合伙人转变为有限合伙人的，对其作为普通合伙人期间合伙企业发生的债务（）。A.承担有限责任B.承担无限责任C.不承担责任D.承担无限连带责任【答案】D82、企业的经营管理风险是个复杂的系统工程，面临各种不同的风险，以下属于企业内部的风险的是（）A.自然风险B.经济风险C.财务风险D.政治风险【答案】C83、基金托管人应由（）担任。A.证券公司B.证券监督管理机构C.资产管理公司D.依法设立的商业银行或其他金融机构【答案】D84、相对估值法的计算公式为（）。A.目标公司价值=目标公司某种指标x(可比公司价值/可比公司某种指标）B.目标公司价值=可比公司价值x(目标公司某种指标/可比公司某种指标）C.目标公司价值=可比公司价值x(可比公司某种指标/目标公司某种指标）D.目标公司价值=目标公司某种指标x(可比公司某种指标/可比公司价值）【答案】A85、下列属于信息披露义务人的禁止行为的是（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D86、以下关于合伙型基金中合伙人的说法正确的是（）。A.有限合伙人为公司计缴企业所得税和个人所得税B.有限合伙人为自然人适用5%~35%的超额累进税率C.有限合伙人为自然人计缴企业所得税D.合伙型基金的投资者作为普通合伙人【答案】B87、相对估值法通常包括（）A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】A88、估值调整条款潜在触发条件不包括（）A.企业原大股东失去控股地位B.企业未能在约定时间前实现IPO上市C.企业高管发生严重违反约定的事件D.企业在根据估值条款约定的业绩考核截止之日净利润达到了业绩承诺，但拒绝对未来三年的业绩进行新的业绩承诺【答案】D89、股权投资基金X投资的Y企业已进入破产清算程序，X在Y企业中的持股比例为10%，Y的账面资产总值9亿元，负债、利息和相关清算费用合计7.5亿元，经法院拍卖资产，资产变现总值为12亿元，则X基金持有Y企业的股权估值为（）。A.0.75亿元B.0.45亿元C.0.9亿元D.0.15亿元【答案】B90、某私募基金年度投资人会议对投资人报告了以下内容，其中，违反私募基金信息披露禁止性规定的是（）。A.本基金预计三年后实现退出，总收益率30％B.本年度基金向管理人支付基金管理费1500万元C.本年度基金退出投资项目3个，总计收回2.2亿元，其中，项目对应投资成本1亿元D.本年度基金投资组合新增投资项目五个，投资总额2.5亿元【答案】A91、(2017年)下列关于公司型基金的表述中错误的是（）。A.公司型基金可自行或委托专业基金管理人进行基金管理B.公司