2023年证券从业资格考试证券市场基础知识真题

2023年3月证券从业资格考试《证券市场基础知识》真题

一、单项选择题（每题0.５分，共3０分,以下备选答案中只有一项最符合题目规定，不选、错选均不得分）

１.在深圳交易所中小公司板块中，（)是指中小公司板块的交易由独立于主板市场交易系统的第二交易系统承担。ﻫＡ．运营独立

B.监察独立ﻫC.代码独立

Ｄ．指数独立ﻫ２．下列属于深证交易所的综合指数的是()。

Ａ.深证成分股指数

B．深证Ａ股指数

C.深证综合指数

D．深证B股指数ﻫ3．下列关于地方政府债券的论述,对的的是（)。ﻫA.地方政府债券通常可以分为一般债券和普通债券

B.收益债券是指地方政府为缓解资金紧张或解决临时经费局限性而发行的债券ﻫC.普通债券是指为筹集资金建设某项具体工程而发行的债券ﻫD．地方政府债券简称“地方债券”,也可以称为“地方公债”或“地方债”ﻫ４．我国主权财富基金的发端是（）。

A.中国投资有限责任公司

B.中国国际金融有限公司ﻫC．QFII

D.QDＩＩﻫ5.收入型基金以获取(）为目的。

A．基金资产的长期稳定增值

Ｂ.当期的最大收入

C．投资组合的债券中得到适当的利息收益ﻫＤ.获取稳定收益

6.以下不属于证券交易所会员大会的职权的是（）。

A．制定和修改证券交易所章程ﻫB.选举和罢免会员理事

C．审议和通过理事会、总经理的工作报告ﻫD．制定证券交易价格ﻫ7．当未来市场利率趋于下降时，应选择发行（）。ﻫA.长期债券

B．短期债券

C．不拟定

D.中期债券

8．债券发行的定价方式以(）最为典型。

A．累积投标询价ﻫＢ．上网竞价

Ｃ.公开招标

Ｄ．协商定价

9、金融期货不涉及（）。ﻫA．外汇期货ﻫB．利率期货ﻫＣ.股权类期货ﻫＤ.货币期货ﻫ１0.证券公司自营业务的最高决策机构是（）。ﻫA.公司总经理

B．自营业务部门ﻫC．公司投资决策机构ﻫＤ．董事会11．在上市公司的税后利润中,其分派顺序是(）。ﻫＡ．公积金和公益金、优先股股息、普通股股息、盈余公积金ﻫB.公积金和公益金、优先股股息、盈余公积金、普通股股息ﻫC．盈余公积金、公益金、任意公积金、优先股股息、普通股股息

D．公积金和公益金、普通股股息、优先股股息、盈余公积金来源:.cｏｍ

12.履约担保的标的证券数量等于（)

A．权证上市数量×行权比例×担保系数ﻫB．证上市数量＋行权比例+担保系数ﻫC.权证上市数量-行权比例-担保系数

Ｄ.权证上市数量÷行权比例÷担保系数ﻫ13．保险公司次级债的期限为(）。

Ａ．2年以上

Ｂ.3年以上

C.５年以上(含5年)ﻫＤ.20２3以上(含２0２３)

1４.按()划分，结构化金融衍生产品分为利率联结型产品、股权联结型产品(其收益与单只股票，股票组合或股票价格指数相联系)、汇率联结型产品、商品联结型产品。

A.联结的金融基础产品

Ｂ.收益保障性

C.发行方式ﻫD．价格决定方式

1５．双重交易机制是（)的重要特性。ﻫＡ．存托凭证

B.证券交易所交易基金

Ｃ.认股权证ﻫD．备兑凭证

16.债券是实际运用的（）证书。

Ａ.虚拟资本

B.真实资本

C．要式证书

Ｄ.证权证书ﻫ17．一般情况下，下列关于基金管理费的说法,不对的的是()。

A．基金管理费是指基金管理人管理基金资产而向基金收取的费用ﻫB.基金规模越大,基金管理费率越高

Ｃ.基金风险限度越高,基金管理费率越高ﻫＤ.我国债券基金的管理费率一般低于股票基金ﻫ18．债券发行注册制的核心是（)。

A．质量控制原则ﻫB.数量控制原则

C．实质管理原则ﻫD．公开原则

１9.公开披露的基金信息不涉及（）。

A．基金招募说明书、基金协议、基金托管协议ﻫB.基金份额申购、赎回价格

C．涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼ﻫD．基金管理人的资产ﻫ2０.公司型基金通过(）选举董事。

A.董事长

B．公司员工ﻫＣ.股东大会ﻫD.证监会21．股权类产品的衍生工具不涉及()。

A.股票期货ﻫB.股票期权ﻫC.股票指数期货

Ｄ.货币互换

22．外国债券的发行一般由（）的金融机构、证券公司承销。ﻫA．投资者所在国ﻫB．发行者所在国

C.发行地所在国ﻫＤ.第三国ﻫ23．当股份公司因解散或破产进行清算时,优先股股东可优先于普通股股东分派公司剩余资产,但一般是按优先股票的（)清偿。

A．份额

B.固定股息率

C．市值ﻫD.面值ﻫ２4.股息率可调整优先股票的股息率的调整一般随(）的变化作调整。ﻫA．公司经营状况ﻫＢ．银行存款利率ﻫC．普通股股息ﻫD．股票市场市盈率ﻫ25．在中国境外注册、在香港上市但重要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地的股票是（）。

Ａ.Ｂ股

Ｂ．H股

C．红筹股

D.H股ﻫ2６.外国证券机构直接从事B股交易的申请可由()受理。

A．证券交易所

B．国务院ﻫC．国家外汇管理局ﻫD．中国证监会

2７．股东大会是股份公司的权力机构，由（）组成。

A.持股5％以上的股东

B．公司高级管理人员

c．全体股东

D.全体员工ﻫ28．假如市场是有效的，则债券的平均收益率和股票的平均收益率()。

A.大体保持相对稳定

B．保持相对的关系ﻫC．两者没有任何关系

Ｄ.大体保持相等的关系

29.通常所说的“金边债券”是指()。ﻫＡ．政府债券

B.公司债券

C.金融债券

D.以金融储备为担保而发行的债券ﻫ30．可转换公司债券享受转换特权,在转换前和转换后的形式分别为(）。ﻫA.公司债券、股票ﻫB．股票、公司债券

C.股票、股票

D.债券、债券３１.我国在国际市场已发行的金融债券的最长期限为()年。

A．5

B.8

C．１2

D.１5ﻫ32．依据我国《证券投资基金法》规定,基金管理人的职责之一是()。ﻫA．出具基金业绩报告，并提供具体的基金托管情况ﻫB.负责办理基金名下的资金往来ﻫC.安全保管基金的所有资产

Ｄ．及时向基金份额持有人分派收益

33．假设某基金持有的某三种股票的数量分别为l０万股、50万股和1００万股，每股的收盘价分别为３0元、20元和10元，银行存款为1000万元，对托管人或管理人应付未付的报酬为5００万元,应付税金为５０0万元，则基金资产净值总额为()万元。

A．22０0

B．225０

C.2３0０ﻫＤ．２３50

34.（)是指按照约定的名义本金,交易双方在约定的未来日期互换

支付浮动利率和固定利率的远期协议。

A．远期利率协议

B.远期汇率协议ﻫC.债券类资产的远期合约

D.股权类资产的远期合约ﻫ３5.金融互换交易的重要用途是改变交易者（）的风险结构，从而规避相应风险。ﻫＡ．资产和负债

B．资产ﻫC.负债ﻫD．资产或负债

３6.金融期货交易实行保证金制度和每日结算制度,交易者均以()为交易对手。

A.买方

B.卖方ﻫC．期货经纪公司ﻫＤ．交易所（或期货清算公司)。ﻫ37.为政府、金融机构和公司提供筹集资金的渠道是（）的基本功能。

A.同业拆借市场

B.回购协议市场

Ｃ.证券流通市场

D.证券发行市场ﻫ3８．根据契约,对在代办股份转让系统中挂牌公司的信息披露行为进行监管、指导和督促是（）的权力。ﻫA．证券公司ﻫB.证券业协会

C．证监会ﻫＤ.证券交易所ﻫ3９．在计算股份指数时，先计算各样本股的个别指数，再加总求算术平均数，这是股票价格指数计算方法中的()。ﻫＡ.计算期加权法

B.基期加权法

Ｃ.综合法ﻫＤ．相对法

4０．从财务风险的角度分析,当融资产生的利润大于债息率时,给股东带来的效应是()。ﻫＡ.资本收益ﻫB.收益减少

Ｃ．资本损失

D.收益增长41.我国证券公司设立子公司，实行()。

A．审批制

B．注册制

C.报备制ﻫD．备案制

42.证券公司应当自领取营业执照之日起()日内,向证券监督管理机构申请经营证券业务许可。ﻫＡ.5

B.7

C.1０

D.1５

43.下列关于证券公司的分类监管制度的说法，对的的是(）。ﻫＡ．以净资本为基准ﻫB.以扶优限劣为核心

C．以提高风险管理能力为目的ﻫD．以市场准人和监管措施为依据

44.《证券发行与承销管理办法》规定，目前在深圳中小公司板公司的初次公开发行过程中，发行人及其保荐机构可以通过()直接拟定发行价格。

A．累计投标询价

B．初步询价ﻫC.静态市盈率

D.动态市盈率ﻫ4５．股份公司申请上市的,其股本总额不得少于（)万元。

A.50０ﻫB.1000ﻫC．202３

D．３００0

４6．股份有限公司将法定公积金转为股本时,留存的该项公积金不得少于注册资本的（）。ﻫA.10％ﻫB．15％

C．20％

D.２５％

47．()负责证券投资者保护基金筹集、管理和使用。ﻫA.社保基金理事会

Ｂ．证券业协会

C.中国证券投资者保护基金有限公司ﻫD.中国证券登记结算机构

48.指数基金比较适合于数额较大,风险承受能力较低的(）投资。ﻫＡ.社会闲资ﻫB．对冲基金

Ｃ.激进的投资者

D.社保基金ﻫ４9．投资者在买卖封闭式基金时,在基金价格之外要支付的费用为（）。ﻫＡ.手续费

B．印花税ﻫC．申购费ﻫＤ.赎回费

5０.基金管理费费率大小,通常（)。ﻫＡ.与基金规模成反比，与风险成正比ﻫB.与基金规模成反比,与风险成反比

Ｃ．与基金规模成正比，与风险成正比

Ｄ．与基金规模成正比,与风险成反比51．按照我国现行规定，以下不属于证券投资基金投资对象的是()。

A．上市交易的股票

B.期货

C.上市交易的国债

D．上市交易的公司债券

52．除交易所交易的标准化期权、权证之外，还存在大量场外交易的期权,这些新型期权通常被称为（）。

A.现货期权ﻫＢ.期货期权

C．看跌期权ﻫD.奇异型期权

53.股票价格指期货数的出现重要是为了规避（）。

A.市场风险ﻫB.违约风险

Ｃ.系统性风险

D．非系统风险

54.国债基金的收益率易受货币市场利率的影响，一般影响机制是()。

A.货币市场利率下调时,国债基金的收益率下降

Ｂ.货币市场利率上升时，国债基金的收益率上升ﻫC．货币市场利率上升时，国债基金的收益率下降

D.货币市场利率下调时，国债基金的收益率不变;只有货币市场利率上升时,国债基金的收益率才变ﻫ55.根据相关规定,上市公司非公开发行股票，发行对象均属于原前千名股东的,可以由上市公司()。ﻫA.代销

B.包销ﻫC.倾销

Ｄ.自销

56．拉斯贝尔加权指数是指(）。ﻫA.基期加权股价指数ﻫB.计算期加权股价指数

C．简朴算术股价指数

D.几何加权股价指数

57.沪深３０0指数的计算采用（）,按照样本股的调整股本权数加权计算。ﻫA．除数修正法ﻫB.派许加权法ﻫＣ．市值总价加权法

Ｄ.加权平均法ﻫ58．关于私募证券,下列说法对的的是（)。ﻫA.发行人通过中介机构发行ﻫB.审查条件严格,投资者也较少ﻫC．证券发行的对象是少数特定的投资者ﻫD．采用公示制度

59.关于股票的清算价值,下列说法对的的是(）。ﻫA．股票清仓时,股票所能获得的出售价值ﻫB．股票的清算价值应与账面价值相等

C.股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值ﻫD．公司破产清算时,其发行的股票的交易价值

60.在一般国家,社保基金分为两个层次:其一是国家以()形式征收的全国性基金；其二是由公司定期向员工支付并委托基金公司管理的（)。ﻫＡ．社会保障税；社会保险基金

B.社会保障税；公司年金ﻫC．社会保险基金；社会保障基金

D．社会保险基金；公司年金二、多项选择题(每题l分，共40分,以下备选项中有两项或两项以上符合题目规定,多选、少选、错选均不得分)ﻫ1.特殊类型基金涉及（）。

A．系列基金

B．基金中的基金

C．保本基金

Ｄ．交易型开放式指数基金ﻫ２.证券、期货投资征询人员在报刊上发表投资征询文章时，必须注明（)。

A．机构地址

Ｂ．个人真实姓名

C．机构联系电话来源:．com

D．机构名称

3.根据基础资产划分，常见的金融远期合约涉及(）。ﻫA．远期汇率协议ﻫＢ．债权类资产的远期合约ﻫC．远期利率协议

D.股权类资产的远期合约

4.我国近年通过银行发行的凭证式国债具有的特点是(）。ﻫA.不可上市流通

Ｂ．可上市流通

C．可挂失

D．可记名

5.资产证券化的有关当事人涉及()。ﻫA.信用增级机构

B.资金和资产存管机构

C．特定目的机构或特定目的受托人

Ｄ.原始权益人ﻫ６.国际证监会组织公布的证券市场监督目的()。ﻫA．保证证券市场的公平、效率和透明ﻫB．稳定市场价格

C．减少系统性风险

Ｄ．保护投资者

7.我国《上市公司证券发行管理办法》规定，上市公司增资的方式有（)。

Ａ．向原股东配售股份

Ｂ.向不特定对象公开募集股份

Ｃ.非公开发行股票

D.发行可转换公司债券ﻫ8.金融互换可分为（)。ﻫＡ.利率互换ﻫB．股权互换ﻫＣ.货币互换

D．信用互换ﻫ9．期货价格克服了分散、局部的市场价格在（）的局限性

Ａ．时间上ﻫB．空间上

Ｃ.数量上

Ｄ.质量上

1０．下列既可以是证券发行人,也可以是证券投资者的是（)。

Ａ．政府机构

Ｂ.保险公司ﻫC．商业银行ﻫD．个人1１.股票发行市场的重要参与者是()。

A．股票承销商

B．股票发行者ﻫC．股票投资者ﻫD.证券业协会

12.固定收益证券综合电子平台所交易的固定收益证券涉及（）。ﻫA．ETＦ

B.公司债券ﻫC．分离交易的可转换公司债券中的公司债券

Ｄ．国债ﻫ13．外国债券一般是由发行地所在国的（)承销。ﻫＡ．证券公司

Ｂ．几家大银行

C．金融机构ﻫD.中央银行

1４．契约型基金与公司型基金的区别重要在于()。ﻫＡ.投资对象不同

B.基金的营运依据不同

C.投资者的地位不同

D.资金的性质不同

１5.股权类产品的衍生工具的种类涉及（）。

A．股票指数期权

B.股票指数期货

Ｃ.股票期权ﻫD.股票期货

１6.固定收入型基金的重要投资对象是（）。ﻫＡ．债券

B.普通股

C．优先股

D．期权

1７．中国证监会对申请设立子公司的证券公司在()等方面提出了审慎性规定。ﻫA.风险控制指标

B．智力结构ﻫC．内部控制机制ﻫD.经营管理能力

18．证券投资基金具有（）特点。

A.定向投资

B．集合投资ﻫＣ.专业理财ﻫＤ．分散风险

19．影响股票价格的宏观经济与政策因素涉及()。

A．货币政策

Ｂ.市场利率

c．通货膨胀ﻫD.经济周期循环ﻫ20.债券按照其券面形态可分为（)。ﻫA．凭证式债券

B．记账式债券

C．附息债券

Ｄ．实物债券21.证券市场按交易结构可分为（)。ﻫA．货币市场

Ｂ.外汇市场

Ｃ.无形市场

Ｄ．有形市场

22．随着信用制度的发展,()等融资方式不断出现,越来越多的信用工具随之涌现。

A．银行信用

B.国家信用ﻫC.私人信用

D．商业信用

23.《证券业从业人员执业行为准则》规定从业人员()。ﻫＡ.不得损害所在机构的合法权益ﻫB．不得从事与其履行职责有利益冲突的业务ﻫC.不得对外透露自营买卖信息,诱导客户买卖该种证券

D.不得在经纪业务中接受客户的全权委托ﻫ24．证券交易市场涉及（)。ﻫA．证券交易所市场

B.票据交易所市场

C.场外交易市场ﻫD．产权交易中心

25．关于股票的内在价值，下列说法对的的是（)。ﻫＡ.股票的内在价值即理论价值,也即股票未来收益的现值ﻫＢ.股票的内在价值决定股票的市场价格,股票的市场价格总是围绕其内在价值波动

Ｃ.由于未来收益及市场利率的不拟定性,各种价值模型计算出来的“内在价值”只是股票真实的内在价值的估计值

D．经济形势的变化、宏观经济政策的调整、供求关系的变化等都会影响股票未来的收益,但内在价值不会变化ﻫ26.财政政策是政府的重要宏观经济政策，其对股票价格的影响表现在（）。ﻫA．通过扩大财政赤字、发行国债筹集资金,增长财政支出,刺激经济发展

Ｂ.通过调节税率影响公司利润和股息ﻫC.干预资本市场各类交易合用的税率

D.国债发行量会改变证券市场的证券供应和资金需求,从而间接影响股票价格

27.根据我国政府对WTO的承诺，在加入后３年内，允许合资券商（)。

A.开发征询服务及其他辅助性金融服务,涉及公开收购及公司重组等列

B．对所有新批准的证券业务给予国民待遇ﻫC．设立合营公司，外资比例不超过1／4

D.在中国设立分支机构ﻫ2８.基金管理人运用基金财产进行证券投资,不得有（)的情形。ﻫA．违反基金协议关于投资范围、投资策略和投资比例等约定

B.一只基金持有一家上市公司的股票,其市值超过基金资产净值的1０％ﻫC.一只基金持有一家上市公司的股票,其市值超过基金资产净值的7％

D.同一基金管理人管理的所有基金持有一家公司发行的证券,超过该证券的5％ﻫ2９．担任合规总监的任职选择条款涉及（)。ﻫA．具有任职资格ﻫB.具有8年以上证券工作经验

C．通过有关专业考试或具有8年以上法律工作经历ﻫD．从事证券工作5年以上

３0．根据我国《公司法》规定，公司可以收购本公司股份的情形有（）。ﻫA.将股份奖励给本公司职工

B．为减少公司注册资本ﻫC.维护二级市场股价ﻫD.与持有本公司股份的其他公司合并31.按照现行规定，下列哪些不是我国混合资本债券所具有的基本特性（）

A．当发行人清算时,混合资本债券本金和利息的清偿顺序列于一般债务和次级债务之前

Ｂ.当发行人清算时,混合资本债券本金和利息的清偿顺序先于股权资本ﻫC.混合资本债券到期时,假如发行人无力支付清偿顺序在该债券之前的债务,或支付该债券将导致无力支付清偿顺序在混合资本债券之前的债务，发行人可以延期支付该债券的本金和利息

D.期限在2023以上,发行之日起5年内不得赎回ﻫ32.有权对存放在本机构的客户的交易结算资金、委托资金和客户担保账户内的资金、证券的动用情况进行监督的机构有()。ﻫA．指定商业银行

B．证券登记结算机构

C.资产托管机构

Ｄ．证券交易所

3３．假如（),那么资产评估机构不能申请证券评估资格。

A．在执业活动中受到刑事处罚、行政处罚，自处罚决定执行完毕之日起至提出申请之日止未满３年

B．因以欺骗等不合法手段取得证券评估资格而被撤消该资格,自撤消之日起至提出申请之日止未满３年ﻫC．申请证券评估资格过程中,因隐瞒有关情况或者提供虚假材料被不予受理或者不予批准的，自被出具不予受理凭证或者不予批准决定之日起至提出申请之日止未满3年

D.最近3年在税务、工商、金融等行政管理机关以及自律组织、商业银行等机构有不良诚信记录ﻫ3４．下列各项中，不属于证券公司短期融资债的发行市场的有（）。ﻫＡ．银行间债券市场

B.公募基金市场ﻫC．沪深股票市场

D.国际资本市场ﻫ35．下列关于封闭式基金和开放式基金的说法中,对的的有（)。ﻫA．封闭式基金一般有固定的存续期限

Ｂ．开放式基金一般没有固定的存续期限

C.封闭式基金投资人少

D.开放式基金投资人多

３6．我国中小公司板块的总体设计可以概括为“两个不变”和“四个独立”,其中“两个不变”是指（)。

A．中小公司板块的监控系统与主板相同ﻫB．中小公司板块的股票编码与主板市场相同ﻫＣ．中小公司板块遵循的法律、法规和部门规章与主板市场相同

D．中小公司板块的发行上市条件和信息披露规定与主板市场相同

37.下列关于金融衍生工具概念的说法中，对的的有（)。ﻫA．又称金融衍生产品,与基础金融产品相相应ﻫB．其价格取决于基础金融产品价格的变动

C.涉及独立衍生工具和嵌入式衍生工具

D．衍生工具涉及金融远期合约、金融期货、金融互换和期权

３8.下列各项中,属于金融衍生工具特性的有(）。ﻫＡ．跨期性ﻫB．期限性

C.联动性

Ｄ.收益性

３9.金融期货的重要交易制度有（)。

Ａ.集中交易制度ﻫＢ.标准化的期货合约和对冲机制ﻫC.保证金制度ﻫＤ．限仓制度ﻫ４0.下列关于期货交易保证金的说法中，对的的有(）。ﻫA．期货交易买卖双方都有也许在最后结算时发生亏损,所以双方都要缴纳保证金

B．双方成交时缴纳的保证金称为初始保证金ﻫＣ.保证金账户必须保持一个最低的水平,称为维持保证金

D．当交易者连续亏损，保证金余额局限性以维持最低水平时,结算所会通过经纪人发出追加保证金的告知，规定交易者在规定期间内追加保证金直达维持保证金水平三、判断题(每题0.5分，共3０分，不选、错选均不得分)ﻫ１.为避免现货多头部位所面临的价格风险，期货交易市场的套期保值者应做多头套期保值。()ﻫ2．我国《证券法》规定，上市公司最近三年连续亏损由中国证监会决定暂停其股票上市交易。（）ﻫ3．在资产证券化当事人中,接受发起人转让的资产，或受发起人委托持有资产,并以该资产为基础发行证券化产品的机构是资金和资产存管机构。()

4.对于无息票债券而言，由于投资期间并无利息收入，因而不存在再投资风险。(）

5.我国股票市场融资国际化是以发行红筹股作为突破口的。()ﻫ６.证券业协会的权利机构是理事会。（）

7.金融期货合约设计成标准化合约的目的之一是为了便于对冲，从而避免实物交割。（）

8.金融期权是指以金融期货为基础工具的买卖选择权交易。（)

9.发行一级有担保存托凭证,美国的相关法律对其公开性没有具体规定。（)ﻫ1０．一般意义上的优先股票就是指股息率固定的优先股票。(）

１1.证券代表的是一定数额的实物资产,投资者持有证券也就是同时拥有这部分的资产，因而证券自身具有收益性。()ﻫ12.被动型基金由于其投资组合模仿某一股价指数或债券指数,收益随着即期的价格指数呈反向波动。(）

13．我国初期的股票发行制度是行政审批制,目前已开始实行注册制。（)

14．证券交易所可以对特定证券投资者采用证券市场禁入措施，限制或者严禁其证券交易行为。(）

１５.与发行股票和债券相比,发行存托凭证的成本更低。()ﻫ16.证券市场是价值直接互换的场合。()ﻫ17.利率期货的基础资产是利率指数。（)ﻫ1８.浮动利息债券是息票累积债券的一种。()ﻫ19．我国目前尚没有分离交易的可转换公司债券。(）ﻫ20.在日本发行的外国债券的面值货币是日元。(）

２1．利率风险是系统风险,因而对不同证券的影响限度是相同的。（）

２2．我国投资者进行记账式国债的买卖，必须在证券公司开立债券账户。（）ﻫ23.无记名股票是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名的股票。(）ﻫ24．我国现行基金指数的选择范围涉及了在证券交易所上市的封闭式基金和没有在证券交易所上市的开放式基金。()ﻫ25.在证券市场监管内容方面，各国均以强制方式规定信息披露。（）ﻫ26．在我国混合资本债券的期限为2023及以上。（)ﻫ27.目前在我国市场上的可转换证券只有可转换债券。（)ﻫ28.股票是有价证券，我国《公司法》规定,股票由公司董事长署名,公司盖章。（）ﻫ29.提货单、运货单、仓库栈单以及商业汇票都属于商品证券。()

30．中证5０0指数为小盘股指数。（)31.证券投资征询机构的业务人员属于证券业从业人员。(）

32．我国《证券公司监督管理条例》明确规定了证券公司的设立条件与基本程序。（）ﻫ33．有价证券自身是具有市场价值的。(）ﻫ34.无限售条件股份不涉及境内上市外资股，即B股。（）ﻫ35．股票股息是以股票的方式派发的股息,只能由公司用新增发的股票作为股息代替钞票分派给股东。(）

36.收益与风险的本质关系可以用公式表述为：预期收益率=无风险利率＋风险补偿。(）ﻫ３７.证券公司的自营业务必须以自己的名义、通过专用自营席位进行，并由非自营业务部门负责自营账户的管理，涉及开户、销户、使用登记等。（)ﻫ38．资产管理业务是指证券公司根据有关法律、法规和投资委托人的投资意愿,作为管理人,与委托人签订资产管理协议，将委托人委托的资产在证券市场上从事股票、债券等金融工具的组合投资，以实现委托资产收益最大化的行为。（)

39．限定性集合资产管理计划中,投资于权益类证券以及股票型证券投资基金的资产，不得超过该计划资产净值的1５%。()

40．制衡性原则规定证券公司内部控制制度必须涵盖公司经营管理的各个环节,不得留有制度上的空白或漏洞。()ﻫ41.结算风险保证基金涉及清算交割准备金和交收风险基金两部分。（）ﻫ42．根据资产证券化的地区分类,可以分为股权型证券化、债权型证券化和混合型证化。（）ﻫ43．无担保ADＲ的存款协议只规定存券银行与AＤＲ持有者之间的权利义务关系。（）

4４.全额包销过程中,承销机构与证券发行人之间的关系是委托一理关系。()

４5.股票面值会随时间的推移逐渐背离每股净资产，所以面额溲有任何意义。（)ﻫ46.证券发行时，询价对象应承诺获得网下配售的股票持有期限不少于5个月。（）

47．承购包销是指通过招标方式拟定债券承销商和发行条件的发行方式。（)

48.我国规定，初次公开发行股票以协商定价方式拟定股票发行价格。（)

49．中小公司板指数以最新自由流通股本数为权重，即以扣除流通受限制的股份后的股本数量为权重，以基期加权法计算;并以逐日连锁计算的方法得出实时指数的综合指数。()ﻫ50.上市公司在３年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司资产总额１0％的,应当由股东大会做出决议。（）

51．投资者可以通过买卖不同的股票来消除证券的非系统性风险。(）

52.一般来说，率先涨价的商品、上游商品、热销商品股票的购买力风险较大，国家进行价格控制的公用事业、基础产业和下游产品等股票的购买力风险较小。（）ﻫ5３.利率风险对普通股的影响不像债券和优先股那样没有回旋余地。（)

54.普通股没有还本规定，股息也不固定，因而不存在信用风险。()

55．不同债券的利率不同,这是对财务风险的补偿。(）

５6．自2023年1月１日新修订的《证券法》实行，我国将证券公司分为经纪类和综合类证券公司，实行分类管理。()

5７.我国《证券法》规定，证券公司的组织形式为有限责任公司、股份有限公司以及合作形式。（)

58．会计师事务所申请证券相关业务许可证时，应提交最近5年的年度会计报表。()

59.从事证券相关业务的会计师事务所、审计师事务所必须具有10名以上取得证券、期货相关业务资格考试合格证书或者已经取得许可证的注册会计师(不含分支机构注册会计师)。()ﻫ60．货银兑付原则是证券结算的一项基本原则,可以将证券结算中的违约交收风险减少到最低限度。（)202３年３月《证券市场基础知识》真题答案详解ﻫ一、单项选择题ﻫ1．【答案详解】A。中小公司板块的总体设计可以概括为“两个不变,,和“四个独立”。其中，“四个独立”是指中小公司板块是主板市场的组成部分，同时实行运营独立、监察独立、代码独立、指数独立。运营独立是指中小公司板块的交易由独立于主板市场交易系统的第二交易系统承担。ﻫ2．【答案详解】C。深证交易所的综合指数涉及深证综合指数、深证新指数、中小公司板指数。ﻫ３.【答案详解】D。地方政府债券是由地方政府发行并负责偿还的债券，简称“地方债券”,也称为“地方公债”或“地方债”。地方政府债券按资金用途和偿还资金来源分类,通常可以分为一般债券(普通债券)和专用债券(收益证券)。前者是指地方政府为缓解资金紧张或解决临时经费局限性而发行的债券,后者是指为筹集资金建设某项具体工程而发行的债券。

4．【答案详解】A。中国投资有限责任公司于2023年9月29日宣告成立，成为专门从事外汇资金投资业务的国有投资公司,以境外金融组合产品为主，开展多元投资，实现外汇资产保值增值，被视为中国主权财富基金的发端。

５．【答案详解】Ｂ。收入型基金是重要投资于可带来钞票收入的有价证券,以获取当期的最大收入为目的。收入型基金资产成长的潜力较小，损失本金的风险相对也较低,一般可分为固定收入型基金和权益收入型基金。ﻫ６．【答案详解】Ｄ。证券交易所或者证券交易所会员大会都不负责制定交易价格。

７.【答案详解】Ｂ。当未来市场利率趋于下降时，应选择发行期限较短的债券；当未来市场利率趋于上升时，应选择发行期限较长的债券。ﻫ８.【答案详解】C。债券发行的定价方式以公开招标最为典型。按照招标标的的分类可分为有价格招标和收益率招标；按价格方式分类可分为美式招标和荷兰式招标。ﻫ9．【答案详解】D。按基础工具划分，金融期货重要有三种类型：外汇期ﻫ货、利率期货、股权类期货。ﻫ１０.【答案详解】D。证券公司自营业务的最高决策机构是董事会。

11.【答案详解】C。在上市公司的税后利润中，其分派顺序如下:(1）填补以前年度的亏损;(２）提取法定盈余公积金;(３)提取公益金;(４)提取任意公积金；（5)支付优先股股息;（6）支付普通股股息。ﻫ12．【答案详解】Ａ。履约担保品数量计算公式:对于证券给付结算方式的认购权证,申请保管的履约担保标的证券数量一权证上市数量×行权比例×担保系数(担保系数由发行人、深交所和公司三方协商,拟定后由深交所发布)。

13.【答案详解】C。保险公司次级债是指保险公司经批准定向募集的、期限在5年以上(含5年),本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权资本的保险公司债务。

1４．【答案详解】A。按联结的金融基础产品划分,结构化金融衍生产品分为利率联结型产品股权联结型产品(其收益与单只股票，股票组合或股票价格指数相联系)、汇率联结型产品、商品联结型产品。ﻫ15．【答案详解】B。双重交易机制是证券交易所交易基金的重要特性。

16.【答案详解】B。债券是一种虚拟资本。由于债券的本质是证明债权债务关系的证书,在债权债务关系建立时所投入的资金已被债务人占用，因此，债券是实际运用的真实资本的证书。

17．【答案详解】B。管理费率的高低与基金规模有关,一般而言，基金规模越大，基金管理费率越低。但同时基金管理费率与基金类别及不同国家或地区也有关系。一般而言，基金风险限度越高，其基金管理费率越高,其中费率最高的基金为证券衍生工具基金。ﻫ1８．【答案详解】D。债券发行制度有核准制度和注册制度两种。前者的核心是实质管理原则，后者的核心是公开原则。ﻫ１9.【答案详解】D。（1)基金招募说明书、基金协议、基金托管协议；(2)基金募集情况;(3）基金份额上市交易公告书；(4）基金资产净值、基金份额净值;(５)基金份额申购、赎回价格；（6)基金财产的资产组合季度报告、财务会计报告及中期和年度基金报告;（7)临时报告；(8)基金份额持有人大会决议；（9)基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动；(10)涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼；(１1)依照法律、行政法规有关规定,由国务院证券监督管理机构规定应予披露的其他信息。ﻫ2０．【答案详解】C。公司型基金自身就是一个公司，它是依照公司法的规定组建的，以营利为目的，重要投资于有价证券的投资机构。公司型基金通过发行股份来筹集资金，投资者购买公司股份而成为公司股东,再由股东大会选举出董事、监事，然后由董事会委托专门的投资管理机构进行公司资金的投资运作。ﻫ2１．【答案详解】D。股权类产品的衍生工具,是指以股票或股票指数为基础工具的金融衍生工具,重要涉及股票期货、股票期权、股票指数期货、股票指数期权以及上述合约的混合交易合约。

22.【答案详解】A。外国债券是指某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券。它的特点是绩券发行人属于一个国家,债券的面值货币和发行市场属于另一个国家。因此,外国债券的发行一般由投资者所在国的金融机构、证券公司承销。

２３.【答案详解】D。当股份公司因解散或破产时,在对公司剩余资产的分派上，优先股票股东排在债权人之后、普通股票股东之前。也就是说,优先股票股东可优先于普通股票股东分派公司剩余资产,但一般是按优先股票的面值清偿。

24.【答案详解】Ｂ。股息率可调整优先股票的股息率的调整一般与公司的经营状况无关，而重要随市场上其他证券价格或者银行存款利率的变化作调整。ﻫ25.【答案详解】Ｃ。红筹股不属于外资股。红筹股是指在中国境外注册、在香港上市但重要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地的股票。ﻫ26．【答案详解】A。外国证券机构直接从事B股交易及外国证券机构驻华代表处成为证券交易所的特别会员的申请可由证券交易所受理;新建合营从事证券投资基金、证券承销业务公司的设立由中国证监会受理有关申请。ﻫ27.【答案详解】C。股票持有人作为股份公司的股东，有权出席股东大会，体现对公司经营决策的参与权。股东大会是股份公司的权力机构,由全体股东构成。

28.【答案详解】A。从单个债券和股票来看，他们的收益率经常会发生差异,并且有时差距还很大。但总体而言,假如市场是有效的，则债券的平均收益率和股票的平均收益率会大体保持相对稳定的关系，其差异反映了

两者风险限度的差并。ﻫ２9.【答案详解】A。在各类债券中,政府债券的信用等级是最高的,通常被称为“金边债券”。投资者购买政府债券，是一种较安全的投资选择。

３0.【答案详解】A。可转换公司债券兼有债权投资和股权投资的双重优势,转换以前为公司债券,转换以后为股票。ﻫ31.【答案详解】C。我国在国际市场已发行的金融债券的期限均为中、长期,最短的为5年,最长的２023,绝大多数采用公募方式发行。ﻫ3２．【答案详解】D。根据我国《证券投资基金法》的规定，基金管理人应按照基金协议的约定拟定基金收益分派方案,及时向基金份额持有人分派收益。

33.【答案详解】C。基金资产净值=基金资产总值－基金负债。即基金资产净值=(1０×30+50×2０+１0０×10+１00０)-（５０0+500)=2300(万元)。ﻫ34.【答案详解】A。远期利率协议属于金融远期合约,是指按照约定的名义本金，交易双方在约定的未来日期互换支付浮动利率和固定利率的远期协议。

３5.【答案详解】D。金融互换交易的重要用途是改变交易者资产或负债的风险结构（如利率或汇率结构)，从而规避相应风险。ﻫ36.【答案详解】D。金融期货交易实行保证金制度和每日结算制度,交易者均以交易所(或期货清算公司)为交易对手,基本不用紧张交易违约。而远期交易通常不存在上述安排，存在一定的交易对手违约风险。ﻫ３7.【答案详解】D。政府、公司和个人在经济活动中也许出现暂时闲置的货币基金,证券发行市场提供了多种多样的投资机会,实现社会储蓄向投资转化。

38.【答案详解】A。代办股份转让系统由中国证券业协会负责自律性管理，以契约明确参与各方的权利、义务和责任。证券公司以其自有或租用的业务设施，为非上市股份有限公司提供股份转让服务。证券公司根据契约,对在代办股份转让系统中挂牌公司的信息披露行为进行监管、指导和督促。ﻫ39.【答案详解】D。相对法是先计算各样本股的个别指数,再加总求算术平均数;综合法是将样本股票基期价格和计算期价格分别加总,然后再求出股价指数；加权股价指数是以样本股票发行量或成交量为权数加以计算。ﻫ40.【答案详解】Ｄ。财务风险是指公司财务结构不合理、融资不妥而导致投资者预期收益下降的风险。当融资产生的利润大于债息率时，给股东带来的是收益增长的效应;反之,就是收益减少的财务风险。ﻫ４1.【答案详解】Ａ。证券公司子公司是指依照《公司法》和《证券法》设立,由一家证券公司控股，经营经中国证监会批准的单项或者多项证券业务的证券公司。同证券公司的设立制度同样，我国证券公司设立子公司同样实行审批制。

４２．【答案详解】D。证券公司设立申请获得批准后,申请人应当在规定期限内向公司登记机关申请设立登记，领取营业执照。证券公司应当自领取营业执照之日起ｌ５日内，向证券监督管理机构申请经营证券业务许可。未取得经营证券业务许可,证券公司不得经营证券业务。ﻫ43.【答案详解】A。作为我国证券公司常规监管的重要措施之一,分类监管制度重要以净资本为基准、以风险管理能力为核心、以合规限度为依据、以市场准入和监管措施为手段、以扶优限劣为目的。ﻫ４4．【答案详解】B。《证券发行与承销管理办法》对在深证钲券交易所中小公司板上市的公司,规定可以通过初步询价直接定价，在主板市场上市的公司必须通过初步询价和累计投标询价两个阶段定价，不再强制所有公司都要通过两个询价阶段。ﻫ4５.【答案详解】D。根据《证券法》第五十条规定，股份有限公司申请股票上市应当符合的条件之一是公司股本总额不少于人民币3000万元。

４6.【答案详解】D。根据《公司法》第一百六十条的规定，股份有限公司将法定公积金转为股本时，留存的该项公积金不得少于注册资本的25%。

47.【答案详解】C。根据中国证监会、财政部、中国人民银行联合发布的《证券投资者保护基金管理办法》，中国证券投资者保护基金有限责任公司(简称“保护基金公司”)于2023年8月３０日注册成立。保护基金公司是负责保护基金筹集、管理和使用,不以营利为目的的国有独资公司。ﻫ48.【答案详解】D。由于指数基金收益率的稳定性、投资的分散性以及高流动性,特别适于社保基金等数额较大、风险承受能力较低的资金投资。ﻫ49．【答案详解】A。投资者在买卖封闭式基金时,在基金价格之外还要支付手续费。印花税属于基金交易费;申购和赎回费是在买卖开放式基金时发生的费用。

50.【答案详解】A。基金管理费费率的大小通常与基金规模成反比，与风险成正比。基金规模越大，风险越小，管理费率就越低;反之,则越高。ﻫ51．【答案详解】Ｂ。目前我国的基金重要投资于国内依法公开发行上市的股票、非公开发行股票、国债、公司债券和金融债券、公司债券、货币市场工具、资产支持证券、权证等。ﻫ52．【答案详解】D。金融期权是指合约买方向卖方支付一定费用,在约定日期内(或约定日期)享有按事先拟定的价格向合约卖方买卖某种金融工具的权利的契约。除交易所交易的标准化期权、权证之外,还存在大量场外交易的期权，这些新型期权通常被称为奇异型期权。ﻫ５3.【答案详解】C。股票价格指数期货是为适应人们控制股市风险,特别是系统性风险的需要而产生的，在股票现货市场和股票价格指数期货市场进行相反的操作,并通过贝塔系数进行调整,就可以在一定限度上抵消股票市场面临的系统性风险。

54.【答案详解】Ｃ。国债基金的收益率会受货币市场利率的影响,当货币市场利率下调时，其收益率会上升;反之，若货币市场利率上升,其收益率将下降。

55．【答案详解】D。我国《证券发行与承销管理办法》和《上市公司证券发行管理办法》规定,上市公司非公开发行股票为采用自行销售方式或者上市公司向原股东配售股份的应当采用代销方式发行。上市公司非公开发行股票,发行对象均属于原前十名股东的,可以由上市公司自行销售。ﻫ5６.【答案详解】A。基期加权股价指数又称为拉斯贝尔加权指数。来源:.cｏm

5７.【答案详解】Ｂ。沪深30０指数的计算采用派许加权法，按照样本股的调整股本为权数加权计算。

５8.【答案详解】C。私募证券是指向少数特定的投资者发行的证券，其审查条件相对宽松，投资者也较少,不采用公示制度。ﻫ５9．【答案详解】c。股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值。从理论上讲，股票的清算价值应与账面价值一致，事实上并非如此。只有当清算时的资产实际出售额与财务报表上反映的账面价值一致时，每一股的清算价值才会和账面价值一致。但在公司清算时,其资产往往需要打折出售，清算价值往往小于账面价值。

60．【答案详解】Ｂ。在一般国家，社保基金分为以社会保障税等形式征收的全国性基金和由公司定期向员工支付并委托基金公司管理的公司年金。由于资金来源不同样,且最终用途不同样,这两种形式的社保基金管理方式完全不同。二、多项选择题ﻫ１.【答案详解】ABCＤ。特殊类型基金涉及系列基金、基金中的基金、保本基金、交易型开放式指数基金与EＴF联接基金。ﻫ２．【答案详解】BＤ。《证券、期货投资征询管理暂行办法》第二十二条规定,证券、期货投资征询人员在报刊、电台、电视台或者其他传播媒体上发表投资征询文章、报告或者意见时，必须注明所在证券、期货投资征询机构的名称和个人真实姓名，并对投资风险作充足说明。证券、期货投资征询机构向投资人或者客户提供的证券、期货投资征询传真件必须注明机构名称、地址、联系电话和联系人姓名。ﻫ3.【答案详解】ABCD。根据基础资产划分，常见的金融远期合约涉及四个大类,即Ａ、B、C、D四个选项。

４．【答案详解】ＡCD。我国近年通过银行发行的凭证式国债具有的特点是：可记名、可挂失、不可上市流通。ﻫ５.【答案详解】ＡBC。资产证券化交易比较复杂，涉及的当事人较多，一般而言,重要涉及发起人、特定目的机构或特定目的受托人、资金和资产存管机构、信用增级机构、信用评级机构、承销人、证券化产品投资者。除上述当事人外,证券化交易还也许需要金融机构充当服务人。服务人负责对资产池中的钞票流进行平常管理,通常可由发起人兼任。

6．【答案详解】ACD。国际证监会组织公布了证券监管的三个目的是:保护投资者;保证证券市场的公平、效率和透明；减少系统性风险。ﻫ７.【答案详解】ABCＤ。我国《上市公司证券发行管理办法》规定，上市公司增资的方式有Ａ、B、Ｃ、D四个选项。

8．【答案详解】ABCＤ。金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件,在约定的时间内定期互换钞票流的金融交易,可分为货币互换、利率互换、股权互换、信用互换等类别。

９.【答案详解】AB。期货价格并非时时刻刻都能准确地反映市场的供求关系，但这一价格克服了分散、局部的市场价格在时间和空间上的局限性,具有公开性、连续性、预期性的特点。ﻫ10．【答案详解】ＡBＣ。证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体。它涉及公司(公司)、政府和政府机构、金融机构。证券投资人是指通过证券而进行投资的各类机构法人和自然人,相应地,证券投资人可分为机构投资者和个人投资者两大类。机构投资者重要有政府机构、ﻫ金融机构、公司和事业法人及各类基金等。

11．【答案详解】ABC。股票发行市场由三个主体因素互相连结而组成，这三者就是股票发行者、股票承销商和股票投资者。

12.【答案详解】BCD。固定收益证券综合电子平台是上海证券交易所设立的、与集中竞价交易系统平行、独立的固定收益市场体系。固定收益平台所交易的固定收益证券涉及国债、公司债券、公司债券、分离交易的可转换公司债券中的公司债券。

1３．【答案详解】AC。外国债券是指某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券。它的特点是债券发行人属于一个国家，债券的面值货币和发行市场属于另一个国家。因此，外国债券的发行一般由投资者所在国的金融机构、证券公司承销。

14.【答案详解】BCＤ。契约型基金又称为单位信托基金，是指将投资者、管理人、托管人三者作为信托关系的当事人,通过签订基金契约的形式发行收益凭证而设立的一种基金。公司型基金是依据基金公司章程设立，在法律上具有独立法人地位的股份投资公司。两者的重要区别体现在选项B、Ｃ、Ｄ三方面。ﻫ15.【答案详解】ABCD。股权类产品的衍生工具是指以股票或股票指数为基础工具的金融衍生工具,重要涉及股票期货、股票期权、股票指数期货、股票指数期权以及上述合约的混合交易合约。

16．【答案详解】ＡC。固定收入型基金的重要投资对象是债券和优先股，因而尽管收益率较高,但长期成长的潜力很小,并且当市场利率波动时，基金净值容易受到影响。ﻫ1７．【答案详解】ACＤ。根据《证券公司设立子公司试行规定》,对申请设立予公司的证券公司在风险控制指标、净资本、经营管理能力、风险管理、内部控制机制等方面提出了审慎性规定,规定最近一年净资本不低于1２亿元。

18.【答案详解】BＣD。证券投资基金的特点是集合投资、分散风险、专业理财。

19.【答案详解】ABCD。影响股票价格的宏观经济与政策因素涉及经济增长、经济周期循环、货币政策、财政政策、市场利率、通货膨胀、汇率变化、国际收支状况。ﻫ2０.【答案详解】ABD。债券有不同的形式,根据债券券面形态可以分为实物债券、凭证式债券和记账式债券。

21.【答案详解】ＣＤ。按证券交易活动是否在固定场合进行，即交易场合结构的不同,证券市场可分为有形市场和无形市场。ﻫ22.【答案详解】ABＤ。随着信用制度的发展，商业信用、国家信用、银行信用等融资方式不断出现，越来越多的信用工具随之涌现。ﻫ23．【答案详解】ABCD。四个选项均属于《证券业从业人员执业行为准则》对从业人员的规定。

24.【答案详解】AC。证券交易所是为已经公开发行的证券提供流通转让机会的市场。证券交易市场通常可分为证券交易所市场和场外交易市场。

2５．【答案详解】AＢC。D选项,经济形势的变化、宏观经济政策的调整、供求关系的变化等都会影响股票未来的收益,从而引起内在价值的变化。

2６．【答案详解】AＢCD。财政政策对股票价格的影响有四个方面:①扩大财政赤字、发行国债筹集资金,增长财政支出,或是通过增长财政盈余或减少赤字，减少财政支出，改变公司生产的外部环境，进而影响公司利润水平和股息派发；②通过调节税率影响公司利润和股息；③干预资本市场各类交易合用的税率；④国债发行量会改变证券市场的证券供应和资金需求，从而间接影响股票价格。

27．【答案详解】AＢＤ。根据我国政府对ＷT0的承诺，允许合资券商开展征询服务及其他辅助性金融服务，涉及信用查询与分析，投资与有价证券研究、征询,公开收购及公司重组等；对所有新批准的证券业务给予国民待遇,允许在中国设立分支机构。加入后3年,内,允许外国证券公司设立合营公司,外资比例不超过l／3。合营公司可以(不通过中方中介)从事A股的承销，从事8股和H股、政府和公司债券的承销和交易,以及发起设立基金。ﻫ28．【答案详解】AB。基金管理人运用基金财产进行证券投资，不得有下列情形：①一只基金持有一家上市公司的股票,其市值超过基金资产净值的1０%；②同一基金管理人管理的所有基金持有一家公司发行的证券,超过该证券的1０％;③基金财产参与股票发行申购，单只基金所申报的金额超过该基金的总资产，单只基金所申报的股票数量超过拟发行股票公司本次发行股票的总量;④违反基金协议关于投资范围、投资策略和投资比例等约定;⑤中国证监会规定严禁的其他情形。来源:．com

29.【答案详解】ＣD。合规总监的任职条件中工作经历属于选择条款,可以是从事证券工作5年以上，并且通过有关专业考试或具有8年以上法律工作经历;或在证券监管机构的专业监管岗位任职8年以上。ﻫ30．【答案详解】ＡBＤ。我国《公司法》第一百四十三务规定，公司不得收购本公司股份。但是,有下列情形之一的除外:①减少公司注册资本；②与持有本公司股份的其他公司合并；③将股份奖励给本公司职工;④股东因对股东大会做出的公司合并、分立决议持异议,规定公司收购其股份的。

31．【答案详解】AD。A选项,当发行人清算时，混合资本债券本金和利息的清偿顺序列于一般债务和次级债务之后;D选项,期限在2023以上,发行之日起ｌ０年内不得赎回。发行之日起２023后发行人具有1次赎回权,若发行人未行使赎回权，可以适当提高混合资本债券的利率。ﻫ32．【答案详解］ＡBＣ。《证券公司监督管理条例》第六十二条第一款规定，指定商业银行、资产托管机构和证券登记结算机构应当对存放在本机构的客户的交易结算资金、委托资金和客户担保账户内的资金、证券的动用情况进行监督,并按照规定定期向国务院证券监督管理机构报送客户的交易结算资金、委托资金和客户担保账户内的资金、证券的存管或者动用情况的有关数据。ﻫ33.【答案详解】ABC。D选项应为：最近3年在税务、工商、金融等行政管理机关以及自律组织、商业银行等机构无不良诚信记录是申请证券评级业务许可的资信评级机构应具有的条件。ﻫ34．【答案详解】BＣＤ。公司短期融资债券是证券公司以短期融资为目的,在我国银行间债券市场发行的约定在一定期限内还本付息的金融债券。ﻫ３5.【答案详解】ＡB。封闭式基金通常有固定的封闭期，通常在5年以上。而开放式基金没有固定期限,投资者可随时向基金管理人赎回基金单位。封闭式基金与开放式基金投资人数的多少无法鉴定。ﻫ３６【答案详解ICD。考生还应掌握“四个独立”，即运营独立、监察独立、代码独立、指数独立。ﻫ37【答案详解】ABCD。金融衍生工具又称金融衍生产品，是与基础产品相相应的一个概念，指建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于基础金融产品价格(或数值）变动的派生金融产品。题中四个选项均对的。ﻫ38.【答案详解】AC。金融衍生工具有以下四个特性:跨期性、杠杆性、联动性、不拟定性或高风险性.

39．【答案详解]ABＣD。本题考察金融期货的重要交易制度。ﻫ４0．【答案详解】ABＣ。D选项应为:当交易者连续亏损，保证金余额局限性以维持最低水平时，结算所会通过经纪人发出追加保证金的告知，规定交易者在规定期间内追加保证金直达初始保证金水平。三、判断题

1.【答案详解】B。多头套期保值是指交易者先在期货市场买进期货,以便在将来现货市场买进时不至于因价格上涨而给自己导致经济损失的一种期货交易方式,因此又称为“多头保值”或“买空保值”。空头套期保值又称卖出套期保值,是指交易者先在期货市场卖出期货,当现货价格下跌时以期货市场的赚钱来填补现货市场的损失，从而达成保值的一种期货交易方式。空头套期保值为了防止现货价格在交割时下跌的风险而先在期货市场卖出与现货数量相称的合约所进行的交易方式。

２．【答案详解】B。我国《证券法》第五十五条规定，上市公司有下列情形之一的,由证券交易所决定暂停其股票上市交易：(１）公司股本总额、股权分布等发生变化不再具有上市条件;（2)公司不按照规定公开其财务状况,或者对财务会计报告作虚假记载,也许误导投资者；(３)公司有重大违法行为；(４)公司最近三年连续亏损；(5)证券交易所上市规则规定的其他情形。ﻫ3.【答案详解】Ｂ。特定目的机构或特定目的受托人,是指接受发起人转让的资产，或受发起人委托持有资产，并以该资产为基础发行证券化产品的机构ａ资金和资产存管机构是为保证资金和基础资产的安全,特定目的机构通常聘请信誉良好的金融机构进行资金和资产的托管机构。ﻫ4．【答案详解】A。对于无息票债券而言,由于投资期间并无利息收入,因而也不存在再投资风险，持有无息票债券直至到期所得到的收益就等于预期的到期收益。

5.【答案详解】B。我国股票市场融资国际化是以B股、H股、N股等股票融资作为突破口的。ﻫ6.【答案详解】B。根据证券法规定，证券业协会的权力机构为由全体会员组成的会员大会。ﻫ7.【答案详解】A。期货合约设计成标准化的形式是为了便于交易双方在合约到期前分别作一笔相反的交易以对冲，从而避免实物交割。

8．【答案详解】B。金融期权是指以金融工具或金融变量为基础工具的期权交易形式。

9．【答案详解】A。有担保的存托凭证分为一、二、三级公开募集存托凭证和美国1４4Ａ规则下的私募存托凭证。这四种有担保的存托凭证各有其不同的特点和运作惯例,美国的相关法律也对其有不同的规定。其中，一级存托凭证允许外国公司无须改变现行的报告制度就可以享受公开交易证券的好处。即发行一级有担保存托凭证，美国的相关法律对其公开性没有具体规定。ﻫ１0．【答案详解】A。股息率固定优先股票，是指发行后股息率不再变动的优先股票。大多数优先股的股息率是固定的,一般意义上的优先股票就是指股息率固定的优先股票。ﻫ11．【答案详解】B。证券代表的是对一定数额的某种特定资产的所有权或债权，投资者持有证券也就同时拥有取得这部分资产增值收益的权利，因而证券自身具有收益性。

12.【答案详解】B。被动型基金一般选取特定指数作为跟踪对象,因此通常又被称为指数基金。指数基金是2０世纪7０年代以来出现的新的基金品种。由于其投资组合模仿某一股价指数或债券指数,收益随着即期的价格指数上下波动，因此当价格指数上升时,基金收益增长;反之，收益减少。

１３.【答案详解】A。略

１4.【答案详解】A。对于上市的证券,证券交易所有权依照有关规定，暂停或者恢复其交易。中国证监会也有权规定证券交易所暂停或者恢复上市证券的交易。证券交易所应当建立市场准入制度,并根据证券法规的规定或者中国证监会的规定,限制或者严禁特定证券投资者的证券交易行为。除此之外,证券交易所不得限制或者严禁证劵投资者的证券买卖行为。

15.【答案详解】A。对发行人而言,发行存托凭证的好处：一是市场容量大，筹资能力强。二是避开直接发行股票与债券的法律规定、上市手续简朴、发行成本低。ﻫ16.【答案详解】A。证券市场具有以下三个显著特性：证券市场是价值直接互换的场合；证券市场是财产权利直接互换的场合；证券市场是风险直接互换的场合。ﻫ17．【答案详解】Ｂ。利率期货是继外汇期货之后产生的又一个金融期货类别,其基础资产是一定数量的与利率相关的某种金融工具，重要是各类固定收益金融工具。ﻫ1８.【答案详解】B。根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，债券可分为零息债券、附息债券和息票累积债券三类。其中,附息债券按照计息方式的不同，又可以细分为固定利率债券和浮动利率债券两大类。来源：．comﻫ19.【答案详解】B。2０2３年5月8日,中国证监会发布《上市公司证券发行管理办法》明确规定,上市公司可以公开发行认股权和债券分离交易的可转换公司债券。ﻫ20.【答案详解】Ａ。在日本发行的外国债券称为