2013年经济师中级金融专业知识与实务试题及答案

《中级金融专业知识与实务》考试时长为：2.5小时，本试卷共有三类题型：单项选择、100题（602020道）842013年中级经济师考试金融专业及答一家工商企业拟在上筹集长期，其可以选择的市场是(公司B.同业拆借市场C.商业票据市场D.，参见7页在金融衍生品市场上，以风险对冲为主要目的的市场参与者是()A.套期保值者B.投机者C.者D.经纪人【中大参考答案】A.套期保值者又称为风险对冲者，参见10当市场价格高于合约的执行价格时，看涨的买方会选择()A.放弃合约B.执行C.延长D.终止方手中买入金融资产，然后按照市场价格卖出获利。参见10页。我国回购协议市场的银行间回购利率是()A.市场利率B.利率C.长期利率D.法定利【中大参考答案】：A.银行间回购利率已经成为市场化利率基准，参见13券市场是()A.中小企业板市场B.创业板市场C.主板市场D.转让市【中大参考答案】：B.参见1610008%，按复利每季度计息一次，则第一年年末该投资者的终值为()元。6.93B.1080.00C.1082.43是()。A.预期理论B.市场分割理论C.流动性溢价理论D.【中大参考答案】：A.参见2210010055%101元的价格卖出，则该投资者的持有期收益率是()A.1%B.4%C.5%【中大参考答案】:D.持有期间一年的差价是1元，年收益是100*5%=5元，持有6/100=6%如果某公司的P系数为1.4，市场组合的收益率为6%，无风险收益率为2%，则该公司的预期收益率是()A.2.8%B.5.6%C.7.6%【中大参考答案】C.2%+(6%-2%)*1.4=7.6%。资本资产定价模型的参见29的一个算术平均利率，其确定依据是报价行()A.报出的回购协议利率B.持有的国库券收益率C.报出的同业拆出利率D.报出的【中大参考答案】：C.参见31A.信用中介B.支付中介C.创造信用工具D.将货币放入转化为资本【中大参考答案】：B.参见34A.一元式制度B.二元式制度C.的制度D.准制【中大参考答案】：C.参见39目前，我国商业银行最主要的组织制度是()A.单一银行制度B.分支银行制度C.持股公司制度D.【中大参考答案】：B.参见41我国为企业成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构是(A.投资公司B.财务公司C.小额公司D.金融租赁公【中大参考答案】B.参见51A.公众存款B.出资C.债券D.捐【中大参考答案】：D.参见51作为金融中介机构，商业银行的经营对象是()A.内控和风险B.信贷和风险C.货币和信用D.【中大参考答案】：C.参见58商业银行的市场主要表现为服务，其中心是()A.金融产品B.C.客户D.银行在商业银行的资本管理中，能够切实反映银行因承担风险而真正需要的资本是()A.账面资本B.经济资本C.资本D.会计资本按照商业银行的利润构成，差错收入应计入()C.D.【中大参考答案】：D.参见76根据中国银行业监督管理2011年7月发布的《商业银行公司治理指引》，良好的商业银行公司治理内容不包括()A.健全的组织架构B.较快的发展速度C.清晰的职责边界D.激励约束机制，参见79页。进行金融工具的，此时其收入只是表现为收取()A.利息B.佣金付服务费C.金融工具溢价收入D.【中大参考答案】：B.参见83页根据《中民法》第二十八条规定，我国公司承销采用()方式A.余额包销或者代销B.余额包销或者赊销C.包销或者余额包销D.包销或者代销【中大参考答案】：D.参见86询价对象询价的方式确定价格。下列机构中，不属于询价对象的是()D.投资公司和合格机构投资【中大参考答案】：B.商业银行不属于询价对象，参见89以自主执行超过计划融资规模15%的配售新股的权利。如果主承销商根据要求人按价再额外配售15%的给投资者，则是因为当时市场中新上市的()A.市场价低于价B.市场价高于价C.收盘价低于开盘价D.收盘价高于开盘【中大参考答案】：B.市场价高于价时，按照价配发15%的，参90票，经纪商()A.承担中的价格风险B.不承担中的价格风险C.承担中的利率风险D.不承【中大参考答案】：B.参见92显。从金新的角度看，我国商业银行的这一趋势属于()A.金融工具创新B.金融制度创新C.金融业务创新D.化"等形式，参见109页在金融衍生品工具中，远期合同的最大功能是()A.价格发现B.提高效率C.转嫁风险D.增加【中大参考答案】：C.参见111页金融深化的一个最基本衡量方法是()A.金融相关比率B.流动性比率C.资本充足率D.【中大参考答案】：D.参见114在金融中，逆向选择和道德危害产生的根源是()A.信息不对称B.成本C.金融抑制D.公共产品【中大参考答案】：A.参见114从发展历程看，我国最初正式启动利率市场化的突破口是(A.放开债券市场利率B.放开同业拆借市场利率C.放开银行103.6国债利率D.放开境了债券市场利率、银行间市场国债和政策性金融债的利率。参见125页。例，又被称为()A.现金说B.现金余额说C.国际借贷说D.流动性偏好【中大参考答案】：B.参见129凯恩斯认为，货币需求量受未来利率不确定性的影响，因此，货币政策应采取()。A.单一规则B.泰勒法则C.相机行事D.蛇形浮动【中大参考答案】：C.参见131页M2103.6万亿元，M131.1万亿元，M05.5万亿元，则活期存款余额是()万亿元。A.25.6B.67.0C.72.5【中大参考答案】:A.31.1-5.1=25.6参见133100012%3%，现金漏损率为5%，则存款乘数是(A.5.0B.6.7C.10【中大参考答案】：A.1/(12%+3%+5%)=5,存款乘数的参见135A.BP曲线B.J曲线C.IS曲线D.LM曲【中大参考答案】：D.参见137通货膨胀实质是一种货币现象，表现为商品和生产要素价格总水平在一定时期内()A.持续下降B.吃醋上升C.间歇性下降D.间歇性上升【中大参考答案】：B.参见141"太多的货币追求太少的商品"描述的通货膨胀类型是()通货膨胀。A.需求拉动型B.预期型C.结构型D.成本推进型【中大参考答案】：A.参见142的现象成为()A.资产化B.流动性陷阱C.资产货币化D.劣币逐良【中大参考答案】：B.参见151通货膨胀的危害之一是，当物价水平持续性地普遍下降时，实际利率将会()，从而损害A.降低B.不变C.升高D.为【中大参考答案】：C.参见152关于治理通货紧缩的货币主义政策主张的说法，错误的是()D.干【中大参考答案】：B.参见153页。货币主义的两点主张值得关注：一是认为货在的职能中，"银行的银行"的职能主要是指(【中大参考答案】：C.参见157货币政策基本特征的说法，错误的是()D.货币政策期连续的经济政【中大参考答案】：B货币政策是调节总需求的政策，参见161融领域是指()A.企业的与流通B.居民的金融投资C.的国债与流通D.货币的供给与意图建立新的货币供求状况。参见163页下列变量中，属于货币政策中介目标的是(A.超额准备金B.货币供应量C.法定存款准备金D.【中大参考答案】：B.参见162页，超额准备金是操作指标，法定存款准备金是为逐步尝试性能更好地货币政策中介目标，我国在2010年经济工作会议上首次提出"社会融资总规模"概念。此概念是指一定时期内()D.金融体系从实体经济获得的全部总【中大参考答案】：A.参见180息。这种情形对于次级的银行而言，属于该银行承受的()。A.流动性风险B.操作风险C.法律风险D.【中大参考答案】：D.参见187根据2013年春季广交会传出的信息，我国很多从事加工贸易的企业在对外币持时，兑换到的金额会减少。这种情形属于我国企业承受的()A.利率风险B.汇率风险C.投资风险D.【中大参考答案】：B.参见188目标设定、识别和风险对策属于()的要D.【中大参考答案】：B.参见192页。全面风险管理三个维度是企业目标，风险管商业银行采用的五级分类方法，属于信用风险的()管理A.机制B.事前C.事中D.事后【中大参考答案】：C.参见19350商业银行在资产负债综合管理中，致力于实现资产与负债在期限上的匹配。这是商业银行进行()管理的举措。A.信用风险B.市场风险C.操作风险D.【中大参考答案】：D.参见193201311日施行的《商业银行资本管理办法(试行)》，我国商业银行的一级资本充足率不得低于()A.8%B.6%C.5%【中大参考答案】：C.参见211标，它是指()【中大参考答案】：A.参见212200773日实行的《商业银行内部控制指引》，我国商业银行在内部控制中应的审慎性原则是指()A.效益优先B.内控优先C.发展优先D.【中大参考答案】：B.参见213在银行业中，对商业银行现场检查的基础是(A.性检查B.流动性检查C.合规性检查D.风险性检【中大参考答案】：C.参见214目前我国的审核制度是(A.制B.制C.额度制D.核准【中大参考答案】：D.参见216自2005年7月21日我国实行汇率形成机制以来，对的汇率1:8.2765变为2013年7月26日1:6.1720，这表明人民对已经较大幅度地()A.法定升值(Revaluation)B.法定贬值(Devaluation)D.贬值【中大参考答案】：C.参见229页。升值与贬值是指市场汇率的变动，法定升值调节。这是因为，紧缩性货币政策可以同时导致()，从而使国际收支逆差减少，乃至恢复有支付能力的进口需求增多,有支付能力的进口需求减少,国本因利率下降而不再流236页我国成立了具有主权基金性质的中国投资公司，这是()的举措D.【中大参考答案】：B.参见239欧洲的客体是欧洲货币。下列借贷中，属于欧洲货币的是()B.需要缴纳存款准备金的居民之间的借C.需要缴纳存款准备金的居民与非居民之间的借D.不用缴纳存款准备金的非居民之间的借【中大参考答案】：D.参见244自1996年12月以来，我国实现的经常项目可兑换属于()A.自由可兑换B.完全可兑换C.部分可兑换D.基本可兑换【中大参考答案】：C参见248二、多项选择题(202220.5分下列市场中，属于的有()E.【中大参考答案】：CDE.参见5关于我国债券市场现状的描述，正确的有()【中大参考答案】：ABDE,参见14市场和强式有效市场。其中，半强式有效市场的信息集包括()。A.消息B.历史价格信息C.公司红利政策信息D.公司公告E.公司财务报告信【中大参考答案】：BCDE,半强式市场包括历史信息和，参见63我国利率市场化的总体思路包括(A.先外币、后本币B.先、后寻款C.先本币，后外币D.先存款、后E.先大额、【中大参考答案】：ABE.参见31根据《银行法》，银行的主要职责有()【中大参考答案】：ABCE.D.是银监会的职责，参见52-在对客户进行市场时，商业银行采用的"4C"策略包括()。A.成本B.能力C.便利D.消费者E.沟通下列业务活动中，属于商业银行中间业务的有()A.B.咨询顾问C.自营债券投资D.基金和债券的E.托管及支付结算业【中大参考答案】：ABDE.自营债券投资属于资产业务，参见64估值法的有()A.市盈率倍数估值法B.市净率倍数估值法C.股利折现模型D.折现现金流模型E.企业价【中大参考答案】：ABE.其余选项属于绝对估值法，参见87-88根据2011年4月发布的《关于公司自营业务投资范围及有关事项的规定》，我国公司可以投资已经在和依法可在境内银行间市场的，其主要是()A.债券B.C.短期融资券D.央行票据E.金融债【中大参考答案】：ACDE,银行间市场的没有项目，属于所交易的。参见99页金融最主要的功能有(A.转移风险B.规避风险C.平衡权益D.价格发现E.【中大参考答案】：AD,参见11171根据麦金农和金融抑制表现的描述，在银行遵守利率上限的情况下，金融抑制的主要危害()A.导致利率、汇率过度波动B.导致资源被错误配置C.导致生产和投资结构不合理D.导致可贷的非价格配给E.导致生产者和投资者决策错误72.基础货币是的货币负债，其具体构成要素有(A.外汇储备B.法定存款准备金C.超额准备金D.再贴现E.流通中现73下列情况中，可能会导致成本推进型通货膨胀的有()【中大参考答案】：ACE,参见143在治理通货膨胀时，可以采用的紧缩性货币政策措施主要有()A.提高法定存款准备金率B.提高再贴现率C.公开市场卖出业务D.减少储蓄存款E.直接一国实施通货膨胀目标制得条件主要有()存款准备金政策是实施货币政策的重要工具，其主要内容包括()D.E.【中大参考答案】：ABCE.参见167下列活动中，属于银行内部控制的要素有()A.利润设定B.风险评估C.控制活动D.信息与沟通E.【中大参考答案】：BCDE参见191页，此处还包括控制环在银行业中，对即将银行的处置措施主要有()A.收购B.兼并C.依法D.注资入股E.接管【中大参考答案】：ABC,参见214页积极的外汇储备管理模式的实现路径主要有()【中大参考答案】：AD,参见239券投资的进入我国，具体的进入方式有()A.投资于B场B.投资于央行票据C.投资于银行承兑汇票D.通过合格机构投资者间接投资于A场E.投资于银行产品【中大参考答案】：AD,参见250页。(一我国某企业计划于年初面额为100元、期限为3年的债券200亿元。该债券票面利息为每年5元，于每年年末支付，到期还本。该债券采用网上向社会公众投资者定价发该债券的名义收益率是()A.4%B.5%C.10%D.12%3%2%，则其实际收益率是()A.1%B.2%C.3%D.5%【中大参考答案】：A,3%-110，则该债券的本期收益率是()A.2%B.3%C.4.5%D.5%根据价格与票面面额的关系，债券公开可以分为()A.折价B.溢价C.评价D.竞价(二)北方牧场以饲料奶牛和生产原奶为主要业务，每股0.5元。南方乳业制品主要生产液态奶、奶粉和冰激凌等产品，每股1.0元。这两家企业都是民营企业。南方乳业制品管理层通过银行筹金，以每股25元的公司的方式，收购了北方牧场55%的。从企业间的市场关系看，此次并购属于()A.横向并购B.纵向并购C.混合并购D.并购完成后，南方乳业制品对北方牧场形成了()A.吸收合并B.新设合并C.控股关系D.被控股关系【中大参考答案】：C,从案例资料来看，南方乳业制品公司收购了北方牧场公司此次并购的支付方式有()A.现金买资产B.现金买C.交换发盘D.以换资从并购融资看，此次并购属于(A.要约收购B.资产收购C.MBOD.回【中大参考答案】：C此次并购属于管理层收购，MBO是管理层收购的简(三200300亿元商业银行持有的到期央行票15%2%，现金比率为此次货币政策操作，银行基础货币的净投放是()亿元A.100B.200C.300【中大参考答案】：D.基础货币的投放是通过此次货币政策操作，银行每投放1元的基础货币，就会使货币供给(M1)增加()元。A.5B.5.15C.6.06银行此次货币投放产生的货币供给量(M1)是()A.500B.2000C.2575关于此次货币政策操作的说法，正确的有()200200300300(四)2010年开始，我国居民消费价格指数(CPI)涨幅呈现逐月逐