证券从业资格证券发行与承销第一次同步检测（附答案及解析）

证券从业资格证券发行与承销第一次同步检测（附答案及解析）一、单项选择题（共60题，每题1分）。1、2005年1月1日试行（），这标志着我国首次公开发行股票市场化定价机制的初步建立。A、首次公开发行股票询价制度B、上市保荐制度C、上市审核制度D、股票定价制度【参考答案】：A2、公司改组为上市公司时，如果原公司已经缴纳出让金，取得了土地使用权，国家可以将土地作价，以（）的方式投入上市公司。A、国有法人股B、出租C、国家股D、社会公众股【参考答案】：A3、上网竞价发行是指()利用证券交易所的系统，并作为唯一的“卖方”，投资者在公布的期间内，按照规定以委托买入的方式进行股票申购的股票发行方式。A、委托商B、主承销商C、证券交易所D、发行人【参考答案】：B【解析】上网竞价发行是由发行方委托主承销商进行的。4、H股的发行方式是（）。A、定向发行B、国际配售C、公开发行D、公开发行加国际配售【参考答案】：D5、根据《最高人民检察院公安部关于公安机关管辖的刑事案件追诉标准的规定(二)》，内幕信息知情人利用内幕信息买卖上市公司股票成交额累计在（）万元以上，或者期货交易占用保证金数额累计在30万元以上的，要追究刑事责任。A、30B、40C、50D、60【参考答案】：C【解析】熟悉重大资产重组的信息管理和内幕交易的法律责任。见教材第十二章第一节，P481。6、（）所导致的代理成本又被称为“外部股东代理成本”。A、与股东之间的利益冲突B、与债权相伴随的破产成本C、债权人、股东与经理层之间的利益冲突D、股东与经理层之间的利益冲突【参考答案】：D7、以下行为不适用于《上市公司重大资产重组管理办法》的是（）。A、在日常经营活动之外购买、出售资产B、与他人新设企业、对已设立的企业增资或者减资C、按照经中国证监会核准的发行证券文件披露的募集资金用途，使用募集资金购买资产、对外投资的行为D、受托经营、租赁其他企业资产或者将经营性资产委托他人经营、租赁【参考答案】：C【解析】了解《上市公司重大资产重组管理办法》的适用范围。见教材第十二章第一节，P470。8、发行人应在发行前（）将招股说明书摘要刊登于至少一种中国证监会指定的报刊。A、一至三个工作日B、二至五个工作日C、三至五个工作D、三至六个工作日【参考答案】：C9、首次公开发行股票招股说明书中，发行人应披露的主要产品和服务质量控制的情况不包括（）。A、质量控制标准B、认证中心的质量认证C、出现的质量纠纷D、质量控制措施【参考答案】：B【解析】首次公开发行股票招股说明书中发行人应披露主要产品和服务的质量控制情况，包括质量控制标准、质量控制措施、出现的质量纠纷等。10、B股发起人出资总额不少于（）亿元。A、1B、1.5C、2D、2【参考答案】：B【解析】常识，考生要熟悉，B股发起人出资总额不少于1.5亿元。11、转股发行的申请文件首次应报送（）份。A、2B、3C、4D、5【参考答案】：D12、股东大会就发行证券事项作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权的（）以上通过。A、1/2B、1/3C、2/3D、全票【参考答案】：C13、2009年4月13日，为进一步规范全国银行间债券市场金融债券发行行为，中国人民银行发布了《全国银行间债券市场金融债券发行管理操作规程》，自（）起施行。A、2009年5月1日B、2009年5月10日C、2009年5月15日D、2009年6月1日【参考答案】：C14、证券发行上市后。首次公开发行股票的，持续督导期间为上市当年剩余时间及其后（）个完整会计年度；上市公司再次公开发行证券的，持续督导期间为上市当年剩余时间及其后（）个完整会计年度。A、一，两B、两，一C、一，一D、两，两【参考答案】：B15、（）是指由银行业金融机构作为发起机构，将信贷资产信托给受托机构，由受托机构发行的、以该财产所产生的现金支付其收益的受益证券。A、资产支持证券B、银行次级债券C、金融债券D、公司债券【参考答案】：A【解析】资产支持证券是指由银行业金融机构作为发起机构，将信贷资产信托给受托机构，由受托机构发行的、以该财产所产生的现金支付其收益的受益证券。16、股份有限公司修改公司章程，必须经出席（）的股东所持表决权的（）以上通过。A、董事会，1/2B、股东大会，1/2C、董事会，2/3D、股东大会，2/3【参考答案】：D17、投资者参与网上发行应当按价格区间（）进行申购。A、下限B、上限C、平均值D、以外的范围【参考答案】：B【解析】投资者参与网上发行应当按价格区间上限进行申购。18、（）是指公司股票价格在一段时期内连续高于转股价格达到某一幅度时，公司按事先约定的价格买回未转股的可转换债券。A、回购B、回售C、购回D、赎回【参考答案】：D19、证券发行上市后，首次公开发行股票并在主板上市的，持续督导期间为上市当年剩余时间及其后（）个完整会计年度；主板上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导期间为证券上市当年剩余时间及其后（）个完整会计年度。A、1，2B、2，1C、1，1D、2．2【参考答案】：B【解析】本题考查保荐制度一保荐期限的相关规定。20、被审计单位资产负债表截止日到审计报告日发生的，以及审计报告日至会计报表公布日发生的对会计报表产生影响的事项是（）。A、后续事项B、附注事项C、期后事项D、期间事项【参考答案】：C21、发行量在（）股以下的，在目前的市场条件下，中国证监会建议原则上不使用对一般投资者上网发行和对机构投资者配售相结合的发行方式。A、5000万B、6000万C、7000万D、8000万【参考答案】：B22、内地企业在香港创业板的发行与上市，如属新的申请人，其申报会计师最近期报告的财政期间不得早于上市文件刊发日期前（）个月。A、1B、3C、6D、9【参考答案】：C【解析】内地企业在香港创业板的发行与上市，如属新的申请人，其申报会计师最近期报告的财政期间不得早于上市文件刊发日期前6个月。23、上市公司应当设立（），作为公司与交易所之间的指定联络人。A、董事B、董事长C、董事会秘书D、证券事务代表【参考答案】：C24、《证券法》、《首次公开发行股票并上市管理办法》对保荐机构有一些规定，其中，在发行完成后的（）内，保荐机构应当向中国证监会报送承销总结报告。A、5个工作日B、10个工作日C、15个工作日D、30个工作日【参考答案】：C【解析】在发行完成后的15个工作日内，保荐机构应当向中国证监会报送承销总结报告。25、独立董事的任期届满可以连任，但足不得超过（）年。A、10B、6C、15D、8【参考答案】：B26、证券公司定向发行债券的担保金额原则上不少于债券本息总额的（）。A、20%B、30%C、50%D、80%【参考答案】：C【解析】证券公司定向发行债券的担保金额原则上应不少于债券本息总额的50%；担保金额不足50%或者来提供担保定向发行债券的，应当在发行和转让时向投资者作特别风险提示，井由投资者签字。27、（）的目的在于提供企业真实的资产价值，向境外投资者反映企业的实际资产价值，同时也是为了防止国有资产的流失。A、尽职调查B、资产IC、选聘中介机构D、财务审计【参考答案】：B28、证券公司公开发行的债券，每份面值为（），定向发行的债券，每份面值为（）。A、50元，50万元B、50元，100万元C、100元，50万元D、100元，100万元【参考答案】：C【解析】考查证券公司债券的发行规模。公开发行的债券每份面值为100元。定向发行的债券应当采用记账方式向合格投资者发行，每份面值为50万元，每一合格投资者认购的债券不得低于面值100万元。29、发行人应当符合：最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币（）万元，净利润以扣除非经常性损益前后较（）者为计算依据。A、3000，低B、5000，低C、3000，高D、5000，高【参考答案】：A30、经（）确认的土地评估结果，是确定土地使用权折股及土地使用权出让金、租金数额的基础。A、国家土地管理部门B、国务院C、资产评估机构D、中国证监会【参考答案】：A31、在直接或间接持有上市公司已发行股份（）以上的股东单位或者在上市公司前（）名股东单位任职的人员及其直系亲属不得担任独立董事。A、0%，l0B、5%，l0C、10%，5D、5%，5【参考答案】：D32、股份有限公司最主要的会计报表是（）。A、资产负债表和现金流量表B、资产负债表和利润分配表C、资产负债表和损益表D、资产负债表和股东权益增减变动表【参考答案】：C33、招股说明书引用的经审计的最近一期财务会计资料在财务报告截止日后（）有效。A、六个月内B、1年内C、18个月内D、3个月内【参考答案】：A34、自2008年7月1日起，对所有新受理首次公开发行申请，中国证监会发行监管部将在发行人和保荐机构按照反馈意见修改申请文件后的（）个工作日内在网上公开招股说明书(申报稿)。A、3B、5C、7D、10【参考答案】：B35、在各种融资方式中，收购公司一般最后才选择（）。A、公司内部自有资金B、银行贷款筹资C、股票筹资D、债券筹资【参考答案】：C【解析】考点：熟悉公司收购的形式、业务流程、反收购策略。见教材第十一章第一节，P407。36、境内上市外资股采取记名股票形式，（）。A、以人民币标明面值、认购、买卖B、以外币标明面值、认购、买卖C、以人民币标明面值，以外币认购、买卖D、以外币标明面值，以人民币认购、买卖【参考答案】：C37、当发行人经销商或加盟商模式收入占（）比例较大时，发行人应检查经销商或加盟商的布局合理性，定期统计经销商或加盟商存续情况。A、总收入B、营业收入C、总利润D、净利润【参考答案】：B【解析】考点：掌握信息披露的制度规定、方式、原则和事务管理的基本要求。见教材第六章第一节，P191。38、运用可比公司定价法时采用的比率指标P/B代表（）。A、市盈率B、市净率C、负债率D、利润率【参考答案】：B39、招股说明书的有效期为（）个月，自中国证监会核准发行申请前招股说明书最后一次签署之日起计算。A、3B、4C、5D、6【参考答案】：D【解析】熟悉招股说明书的编制和披露的规定。见教材第六章第二节，P195。40、下列有关国有企业股份制改组的目的说法中不正确的是（）。A、有效实现出资者所有权与企业法人财产权的分离B、优化资源配置C、筹集资金D、上市【参考答案】：D【解析】上市不是股份改制的目的。41、现行市价法的适用条件，一是存在（）具有可比性的参照物；二是价值影响因素明确并可量化。A、1个B、2个C、3个及3个以上D、5个以上【参考答案】：C42、2011年11月，中国证监会上市部在上市公司业务咨询的常见问题中对重组报告书应披露的（）提出一些内容。A、资产评估信息B、会计审计信息C、律师法律信息D、保荐机构指导意见【参考答案】：A【解析】熟悉重大资产重组的信息管理和内幕交易的法律责任。见教材第十二章第一节，P502。43、在加权平均法下，每股净利润的计算公式为（）。A、每股净利润＝全部净利润÷(发行前的总股本+(本次公开行股本数×(12－发行月份))÷12)B、每股净利润＝全部净利润÷(发行前的总股本+(本次公开行股本数×发行月份)÷12)C、每股净利润＝全部净利润÷(发行前的总股本+本次公开发行股本数)D、以上都不对【参考答案】：A44、关于公司债券上市后发行人应遵守的信息披露的基本原则，下列说法有误的是（）。A、证券交易所根据各项法律、法规、规定对发行人披露的信息进行形式审查，对其内容不承担责任B、发行人应该披露的信息包括定期报告、季度报告和中期报告C、发行人信息在正式披露前，发行人董事会及董事会全体成员及其他知情人，有直接责任确保将该信息的知悉者控制在最小范围内，在公告前不得泄露其内容D、发行人认为根据国家有关法律、法规不得披露的事项，应当向证券交易所报告，并陈述不宜披露的理由【参考答案】：B【解析】发行人应该披露的信息包括定期报告、临时报告。定期报告包括年度报告和中期报告。故B项的说法错误。45、可转换公司债券发行后，发行公司资产负债不得高于（）%。A、40B、50C、60D、70【参考答案】：A【解析】考生要掌握可转换公司债券发行的条件。46、上市公司已在招股说明书或配股说明书中披露的以募集资金购买资产的行为，按照（）的相关规定执行。A、国务院B、国家计划委员会C、中国证监会派出机构D、中国证监会【参考答案】：D47、内地企业在香港创业板发行与上市，如新申请人具备24个月活跃业务记录，则实际上不得少于（）万港元；如新申请人具备12个月活跃业务记录，则不得少于（）亿港元。A、4600，5B、4000，5C、4600，4D、5000，5【参考答案】：A48、发行人应披露律师、主承销商对发行人是否存在同业竞争和避免同业竞争有关措施的（）所发表的意见。A、完整性B、客观性C、真实性D、有效性【参考答案】：D49、沪市上网发行资金申购的时间一般为（）个交易日，根据发行人和主承销商的申请，沪市上网发行资金申购的时间可以缩短1个交易日。A、1B、2C、3D、4【参考答案】：D50、在修订后的《证券法》实施后，经国务院证券监督管理机构批准，证券公司可以经营证券承销与保荐业务。经营单项证券承销与保荐业务的，注册资本最低限额为人民币（）；经营证券承销与保荐业务且经营证券自营、证券资产管理、其他证券业务中一项以上的，注册资本最低限额为人民币（）。A、1亿元，5亿元B、2亿元，5亿元C、1亿元，10亿元D、5亿元，10亿元【参考答案】：A51、采用发起设立方式的，发起人缴付全部出资后，应当召开（），选举董事会和监事会成员，并通过公司章程草案。A、创立大会B、全体发起人大会C、股东大会D、监事会【参考答案】：B52、公开募集证券说明书所引用的审计报告、盈利预测审核报告、资产评估报告、资信评级报告，应当由有资格的证券服务机构出具，并由至少（）名有从业资格的人员签署。A、1B、2C、3D、5【参考答案】：B【解析】公开募集证券说明书所引用的审计报告、盈利预测审核报告、资产评估报告、资信评级报告，应当由有资格的证券服务机构出具，并由至少两名有从业资格的人员签署。53、完全摊薄法就是用发行当年预测全部净利润除以（），直接得出每股净利润。A、流通股B、总股本C、社会公众股D、发行股本【参考答案】：B54、在要约收购期限届满前（）个交易日内，预受股东不得撤回其对要约的接受。A、1B、2C、3D、4【参考答案】：C【解析】[解析]在要约收购期限届满前3个交易日内，预受股东不得撤回其对要约的接受。55、股票发行溢价倍率(股票发行价格/股票面值)应（）国有资产折股倍数(发行前国有净资产/国有股股本)。A、等于B、小于C、大于D、不低于【参考答案】：D56、中国证监会自受理申请文件到作出决定的期限为（），自中国证监会核准发行之日起，上市公司应在（）发行证券。A、3个月，3个月内B、6个月，6个月内C、3个月，6个月内D、6个月，3个月内【参考答案】：C【解析】中国证监会自受理申请文件到作出决定的期限为3个月，自中国证监会核准发行之日起，上市公司应在6个月内发行证券。57、上市公司在1年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司资产总额（）的，应当由股东大会作出决议，并经出席会议的股东所持表决权的（）以上通过。A、30%，1/2B、50%，2/3C、30%，2/3D、50%，1/2【参考答案】：C58、对上市公司及企业改组上市的审计，应由（）名具有证券相关业务资格的注册会计师答名、盖章。A、1B、2C、3D、4【参考答案】：B【解析】对上市公司及企业改组上市的审计，应由2名具有证券相关业务资格的注册会计师签名、盖章。59、上市公司所属企业申请境外上市，下列属于必须符合的条件是（）。A、上市公司在最近3年连续盈利B、上市公司与所属企业不存在同业竞争，且资产、财务独立，经理人员不存在交叉任职C、上市公司最近5年无重大违法违规行为D、上市公司最近3年的累积盈利率超过30%(加权平均法)【参考答案】：A60、认为当企业以100%的债券进行融资，企业市场价值会达到最大的理论是（）。A、净收入理论B、净经营收入理论C、传统理论D、传统折中理论【参考答案】：A二、多项选择题（共20题，每题1分）。1、以下不征收印花税的是（）。A、信贷资产证券化的发起机构将实施资产证券化的信贷资产信托予受托机构时，双方签订的信托合同B、受托机构委托贷款服务机构管理信贷资产时，双方签订的委托管理合同C、受托机构发售信贷资产支持证券以及投资者买卖信贷资产支持证券D、发起机构、受托机构因开展信贷资产证券化业务而专门设立的资金账簿【参考答案】：A,B,C,D2、在（）情况下董事可以以个人名义代表公司或者董事会行事。A、公司章程规定B、董事长批准C、董事会合法授权D、监事会同意E、总经理同意【参考答案】：A,C3、上市公司重大购买、出售、置换资产报告书的附件包括（）。A、上市公司就本次交易完成后的经营状况出具的交易当年和（或）次年的盈利预测报告，以及具有从事证券业务资格的会计师事务所就该盈利预测报告出具的审核报告B、上市公司和相关中介机构以及其他知悉本次交易内幕信息的法人和自然人在最近6个月内买卖上市公司股票情况的自查报告C、本次交易对上市公司的影响D、上市公司在本次交易实施后，是否具有完善的法人治理结构【参考答案】：A,B4、发行人名称冠有（）或字样的，应说明冠以此名的依据。A、“高科技”B、“技术”C、“科技”D、“新技术”【参考答案】：A,C5、企业首次公开发行股票和上市公司再次公开发行证券均须保荐机构和保荐代表人保荐。保荐期间分为两个阶段，即（）。A、尽职推荐阶段B、持续督导阶段C、前端督导阶段D、后台督导阶段【参考答案】：A,B6、上市公司发行证券，发行人关于本次证券发行的申请与授权文件包括（）。A、发行公告B、发行人关于本次证券发行的申请报告C、发行人董事会决议D、发行人股东大会决议【参考答案】：B,C,D7、中国证监会在初审过程中，就发行人的投资项目是否符合政府产业政策不应征求（）的意见。A、国家发展与改革委员会B、商务部C、财政部D、国家建设委员会【参考答案】：B,C,D【解析】在初审过程中，中国证监会将就发行人的投资项目是否符合国家产业政策征求国家发改委的意见。国家发改委自收到文件后，在15个工作日内，将有关意见函告中国证监会。8、下列属于流动资产的是（）。A、现金B、产成品C、租赁权D、应付帐款【参考答案】：A,B9、在以下（）情况下，收购人以要约方式收购一个上市公司股份的，其预定收购的股份比例均不得低于该上市公司已发行股份的5%A、投资者自愿选择以要约方式收购上市公司股份B、收购人通过证券交易所的证券交易，持有一个上市公司的股份达到该公司已发行股份的30%时，继续增持股份C、收购人通过协议方式在一个上市公司中拥有权益的股份达到该公司已发行股份的30%，但未超过30%D、收购人虽不是上市公司的股东，通过投资关系、协议或者其他安排导致其拥有权益的股份达到或超过该公司已发行股份的15%，但未超过30%【参考答案】：A,B10、境内上市公司所属企业到境外上市，其董事会应当作出决议并提请股东大会批准的事项有（）。A、境外上市是否符合证监会的规定B、境外上市方案C、上市公司维持独立上市地位承诺的说明与前景D、持续盈利能力的说明与前景【参考答案】：A,B,C,D11、证券公司必须持续符合的风险控制指标标准有（）。A、净资本与各项风险准备之和的比例不得低于100%B、净资本与净资产的比例不得低于50%C、净资本与净资产的比例不得低于100%D、净资本与负债的比例不得低于30%【参考答案】：A,C【解析】掌握证券公司的风险控制指标。12、发行人应披露（）的变动情况。A、核心技术人员B、董事长C、经理D、财务负责人【参考答案】：B,C,D13、按照融资过程中公司与投资者所形成的不同的产权关系，可以把公司的融资方式分为（）A、直接融资B、间接融资C、股权融资D、债务融资【参考答案】：C,D14、体现谨慎性原则的会计方法有（）。A、按权责发生制计算B、存货采用成本与市价孰低法计价C、计提坏账准备D、加速折旧【参考答案】：B,C,D15、（）属于网下发行的方式。A、全额预缴款、比例配售、余款转存B、全额预缴款、比例配售、余款即退C、储蓄存款挂钩D、市值配售【参考答案】：A,B,C16、新股发行体制改革的基本内容包括（）。A、完善询价和申购的报价约束机制，淡化行政指导B、增加承销与配售的灵活性，理顺承销机制，强化买方对卖方的约束力和承销商在发行活动中的责任，仍坚持按资金量配售股份C、适时调整股份发行政策，增加可供交易股份数量D、完善回拨机制和中止发行机制【参考答案】：A,C,D【解析】在新股定价方面，完善询价和申购的报价约束机制，淡化行政指导，形成进一步市场化的价格形成机制。在发行承销方面，增加承销与配售的灵活性，理顺承销机制，强化买方对卖方的约束力和承销商在发行活动中的责任，逐步改变完全按资金量配售股份；适时调整股份发行政策，增加可供交易股份数量；优化网上发行机制，股份分配适当向有申购意向的中小投资者倾斜，缓解巨额资金申购新股状况；完善回拨机制和中止发行机制；同时，加强新股认购风险提示，明晰发行市场的风险。17、国际债券的发行方式主要有（）。A、公募B、私募C、代销D、全额包销E、余额包销【参考答案】：A,B18、拟发行上市的公司改组应遵循的原则有（）。A、先发行上市，后改制运行B、有效避免同业竞争，减少和规范关联交易C、突出公司主营业务，形成核心竞争D、按照《上市公司治理准则》要求独立经营E、先改制运行，后发行上市【参考答案】：B,C,D19、证券公司应向（）报送年度报告。A、中国证监会B、公司住所地的中国证监会派出机构C、中国证券业协会D、中国证券登记结算公司【参考答案】：A,B,C,D20、2005年4月27日，中国人民银行发布了《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》，对金融债券的发行行为进行了规范，发行体也在原来单一的政策性银行的基础上，增加了（）。A、商业银行B、企业集团财务公司C、大型工商企业D、其他金融机构【参考答案】：A,B,D三、不定项选择题（共20题，每题1分）。1、发行人最近1期末金额较大的（）等财务性投资的，应分析其投资目的、对发行人资金安排的影响、投资期限、发行人对投资的监管方案、投资的可回收性及减值准备的计提是否充足。A、交易性金融资产B、可供出售的金融资产C、借与他人款项D、委托理财【参考答案】：A,B,C,D【解析】掌握招股说明书的一般内容与格式。见教材第六章第二节，P213。2、信息披露应遵循（）的原则。A、真实性B、完整性C、准确性D、及时性【参考答案】：A,B,C,D3、根据《并购重组共性问题审核意见关注要点》，管理层收购中的收购资金来源关注点包括（）。A、关注上市公司的分红政策与高管人员的薪酬待遇B、上市公司及其关联方在过去是否与管理层及其近亲属以及其所任职的企业存在资金、业务往来C、如收购资金部分来源于员工安置费、补偿费或者身份置换费，是否已取得员工的同意D、如收购资金部分来源于奖励基金，奖励基金的提取是否履行了必要的批准程序以及奖励基金的发放情况【参考答案】：A,B,C,D【解析】熟悉上市公司收购共性问题审核意见关注要点。见教材第十一章第二节，P437。4、进行股份制改组的上市企业主要来源于（）。A、公司经营期满3年后增资公开发行股票并申请上市B、1990年底以前改制并向社会公开发行股票的公司C、有限责任公司整体变更成股份有限公司且其过去3年业绩可连续计算D、《公司法》生效前成立的定向募集公司，公开发行股票上市【参考答案】：B,C,D【解析】上市公司的形成来源主要有：(1)历史遗留问题企业，这类公司是指1990年底以前改制并向社会公开发行股票的公司；(2)1994年7月1日《公司法》生效前成立的定向募集公司；(3)2006年1月1日《公司法》修订实施前发起设立的股份有限公司；(4)有限责任公司整体变更成股份有限公司且其过去3年业绩可连续计算；(5)国有大中型企业通过资产重组，通过募集方式设立并上市。5、证券公司的内部控制应当遵循内部“防火墙”原则，做到投资银行业务和（）分开管理，以防止利益冲突。A、经纪业务B、自营业务C、证券研究和证券投资咨询业务D、受托投资管理业务【参考答案】：A,B,C,D【解析】根据《证券公司管理办法》的规定，投资银行部门应当遵循内部防火墙原则，建立有关隔离制度，严格制定各种管理规章、操作流程和岗位手册，并针对各个风险点设置必要的控制程序，做到投资银行业务和经纪业务、自营业务、受托投资管理业务、证券研究和证券投资咨询业务等在人员、信息、账户、办公地点上严格分开管理，以防止利益冲突。6、关于定价增发操作流程，假设T日为网上网下申购日，下列说法正确的是（）。A、T-2日，招股意向书摘要、网上网下发行公告、网上路演公告见报B、T+1日，主承销商联系会计师事务所进行网下申购定金验资C、T+3日，主承销商刊登网下发行结果公告，退还未获配售的网下申购定金D、T+3日，网上申购资金解冻，网下发行申购资金验资【参考答案】：A,B,C【解析】选项D应该是T+4日。7、影响可转换公司债券价值的因素中，回售条款通常情况下，（），回售的期权价值就越大。A、回售价格越高B、回售期限越短C、回售期限越长D、转换比率越高【参考答案】：A,C,D【解析】通常情况下，回售期限越长、转换比率越高、回售价格越高，回售的期权价值就越大；相反，回售期限越短、转换比率越低、回售价格越低，回售的期权价值就越小。8、发行人在其股票上市前，需在指定媒体或网站披露的文件和事项有（）。A、上市公告书B、公司章程C、招股说明书D、法律意见书【参考答案】：A,B,D【解析】掌握股票上市保荐和持续督导的一般规定。见教材第五章第五节，P182。9、在《并购重组共性问题审核意见关注要点》中，在持续经营能力方面的关注事项有（）。A、重组完成后上市公司是否做到人员、资产、财务方面独立B、重组完成后上市公司负债比率是否过大(如超过70%)，导致上市公司财务风险很高C、重组完成后上市公司是否将承担重大担保或其他连带责任，导致上市公司财务风险明显偏高D、重组完成后控股股东或关联方是否占用上市公司资金，或上市公司是否为控股股东或关联方提供担保【参考答案】：A,B,C,D【解析】熟悉上市公司重大资产重组的信息管理和内幕交易的法律责任。见教材第十二章第一节，P495。10、有下列（）情形之一的，当事人可以向中国证监会申请以简易程序免除以要约方式增持股份。A、经政府或者国有资产管理部门批准进行国有资产无偿划转、变更、合并，导致投资者在一个上市公司中拥有权益的股份占该公司已发行股份的比例超过30%B、在一个上市公司中拥有权益的股份达到或者超过该公司已发行股份的30%的，自上述事实发生之日起1年后，每12个月内增加在该公司中拥有权益的股份不超过该公司已发行股份的30%C、在一个上市公司中拥有权益的股份达到或者超过该公司已发行股份的50%的，继续增加其在该公司拥有的权益不影响该公司的上市地位D、因上市公司按照股东大会批准的确定价格向特定股东回购股份而减少股本，导致当事人在该公司中拥有权益的股份超过该公司已发行股份的30%【参考答案】：A,C,D【解析】考点：了解收购人及相关当事人可免于履行要约收购义务的情形及各类情形下当事人应履行的程序。见教材第十一章第二节，P431。11、债券筹资的特点有（）。A、债券的税后成本低予股票的税后成本B、公司运用债券投资，不仅取得一笔营运资本，而且还向债权人购得一项以公司总资产为基础资产的看涨期权C、债券投资具有杠杆作用D、公司债券通常不需要抵押和担保，不会削弱经理控制权和股东的剩余控制权【参考答案】：A,C12、关于可转换公司债券发行核准程序，下列说法错误的是（）。A、中国证监会收到申请文件后，5个工作日内决定是否受理B、自中国证监会核准发行之日起，上市公司应在6个月内发行证券C、证券发行申请未获核准的上市公司，自中国证监会作出不予核准的决定之日起3个月后，可再次提出证券发行申请D、上市公司发行证券前发生重大事项的，应暂缓发行，并及时报告中国证监会【参考答案】：C13、政策性银行发行金融债券应向中国人民银行报送的文件包括（）。A、金融债券发行申请报告B、发行人近3年经审计的财务报告及审计报告C、中国人民银行要求的其他文件D、金融债券发行办法；承销协议【参考答案】：A,B,C,D14、股东大会的职权可以概括为（）。A、选举权B、决定权C、审议权D、审批权【参考答案】：A,D15、在上海证券交易所网上定价发行须提交的资料包括（）。A、中国证监会关于公开发行可转换公司债券的核准文件B、《债券募集说明书概要》、《可转换公司债券发行公告》、由以上两个文件组成的磁盘和磁盘证明文件C、主承销商募集资金划付的席位号和公司自营股票账号D、《债券募集说明书》【参考答案】：A,B,C16、拟发行上市公司的（）应专职在公司工作并领取薪酬，不得在持有公司5%以上股权的股东单位及其下属企业担任除董事、监事以外的任何职务。A、总经理B、副总经理C、财务负责人D、董事会秘书【参考答案】：A,B,C,D【解析】拟发行上市公司的总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书等高级管理人员应专职在公司工作并领取薪酬，不得在持有拟发行上市公司5%以上股权的股东单位及其下属企业担任除董事、监事以外的任何职务，也不得在与所任职的拟发行上市公司业务相同或相近的其他企业任职。17、证券公司有下列（）行为之一的，除承担《证券法》规定的法律责任外，自中国证监会确认之日起36个月内不得参与证券承销。A、承销未经核准的证券B、在承销过程中，进行虚假或误导投资者的广告或者其他宣传推介活动，以不正当手段诱使他人申购股票C、在承销过程中披露的信息有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏D、在承销过程中不按规定披露信息【参考答案】：A,B,C【解析】本题考查股票承销业务中的不当行为及相应处罚。证券公司有下列行为之一的，除承担《证券法》规定的法律责任外，自中国证监会确认之日起36个月内不得参与证券承销：承销未经核准的证券；在承销过程中，进行虚假或误导投资者的广告或者其他宣传推介活动，以不正当手段诱使他人申购股票；在承销过程中披露的信息有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。18、H股发行的核准程序包括（）。A、聘请中介机构B、向香港联交所提出申请C、由中国证监会就有关申请是否符合国家产业政策、利用外资政策以及有关固定资产投资立项规定会商国家发改委等有关部门D、取得地方政府或国务院有关主管部门的同意和推荐，向中国证监会提出申请【参考答案】：A,B,C,D【解析】本题考查H股发行的核准程序。19、除金融类企业外，向不特定对象公开募集股份的，募集资金使用项目不得用于（）等财务性投资的情形。A、持有金额较大的交易性金融资产B、持有可供出售的金融资产C、借予他人D、委托理财【参考答案】：A,B,C,D【解析】掌握新股公开发行和非公开发行的基本条件、一般规定、配股的特别规定、增发的特别规定。见教材第七章第一节，P233。20、会计报表审计过程包括（）。A、审计完成阶段B、实施审计阶段C、计划阶段D、评估阶段【参考答案】：A,B,C【解析】会计报表审计过程包括计划阶段、实施审计阶段和审计完成阶段。四、判断题（共40题，每题1分）。1、熊猫债券是指国际开发机构依法在中国境内发行的、约定在一定期限内还本付息的、以外币计价的债券。（）【参考答案】：错误【解析】【解析】国际开发机构人民币债券是指国际开发机构依法在中国境内发行的、约定在一定期限内还本付息的、以人民币计价的债券。2005年10月9日，国际金融公司和亚洲开发银行这两家国际开发机构在全国银行间债券市场分别发行人民币债券11.3亿元和10亿元，这是中国债券市场首次引入外资机构发行主体，熊猫债券便由此诞生。2、公司为公司股东(含控股股东)或者实际控制人提供担保的，必须经股东大会决议。在此种情况下，股东或者受实际控制人支配的股东，可参加表决。（）【参考答案】：错误3、向原股东配股，拟配股数量不得超过本次配股前股本总额的20%。（）【参考答案】：错误【解析】本题考查投资银行业务内部控制的总体要求。4、股份设质应当订立书面合同，并在证券登记机构办理出质登记，质押合同自登记次日起生效。（）【参考答案】：错误5、证券承销业务的合规性、正常性和公开性是现场检查的重要内容。（）【参考答案】：错误6、储蓄国债可以流通转让，也可以办理提前兑取、质押贷款、非交易过户等。（）【参考答案】：错误【解析】储蓄国债不可流通转让，但可以办理提前兑取、质押贷款、非交易过户等。7、承销商如果将所有包销的国债全部予以分销，就不会有国债承销的风险。（）【参考答案】：错误8、招股意向书是发行人在股票上市后向公众公告发行与上市有关事项的信息披露文件。（）【参考答案】：错误【解析】上市公告书是发行人在股票上市前向公众公告发行与上市有关事项的信息披露文件。9、所有证券承销机构，在其承销股票的发行过程中不得直接或变相以其他认购人的名义申购自己所承销的股票，只能按规定在发行结束后包销剩余的股票。（）【参考答案】：正确10、在招股说明书中，发行人遵循时间性原则来披露风险因素。（）【参考答案】：错误【解析】在披露风险因素的顺序上，发行人应当遵循重要性原则，按顺序披露可能直接或间接对发行人生产经营状况、财务状况和持续盈利能力产生重大不利影响的所有因素。同时，针对自身的实际情况，充分、准确、具体地描述相关风险因素。11、公司不能成立时，对认股人已经缴纳的股款，发起人负返还本金并加算银行同期存款利息的连带责任。（）【参考答案】：正确【解析】公司不能成立时，对认股人已经缴纳的股款，发起人负返还本金并加算银行同期存款利息的连带责任。12、公司在计算稀释每股收益时，应考虑所有稀释性潜在普通股的影响，直至稀释每股收益达到最小。（）【参考答案】：正确【解析】本题考查市盈率法中每股净利润的确定方法的相关规定。13、1998年之前，我国股票发行监管制度采取发行规模和发行企业数量双重控制的办法。（）【参考答案】：正确【解析】略。14、证券公司或上市商业银行不得作为发行可转债的担保人。（）【参考答案】：错误15、对上市公司辅导机构应至少有5名固定成员参加。（）【参考答案】：错误【解析】应至少有3名固定成员参与。16、在创业板上市公司首次公开发行股票，发行人最近1年的净利润可以主要来自合并财务报表范围以外的投资收益。（）【参考答案】：正确17、上海证券交易所的配股及上市业务操作流程中，T日指网上申购日、原股东网上配售缴款日。（）【参考答案】：错误熟悉增发及上市业务操作流程、配股及上市业务操作流程。见教材第七章第三节，P250。18、发行人及其主承销商应当在刊登首次公开发行股票招股意向书和发行公告前向询价对象进行推介和询价，并通过互联网向公众投资者进行推介。（）【参考答案】：错误19、发行人在招股说明书中所披露的财务报告、盈利预测报告应由会计师事务所审计或审核。（）【参考答案】：错误【解析】盈利性预测报告应由具有证券从业资格或期货从业资格的会计师事务所审计。20、上市公司的招股说明书格式为《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第10号》。（）【参考答案】：错误21、在发行申请通过发审会后、申请文件封卷前，保荐人在持续尽职调查的基础上向中国证监会出具专业意见，就发审会审核后是否发生重大事项发表意见，同时应督促相关中介机构就发审会审核后是否发生重大事项发表专业意见。（）【参考答案】：正确22、发行人最近1年及1期内收购兼并其他企业资产(或股权)，且被收购企业资产总额或营业收入或净利润超过收购前发行人相应项目30%(含)的，应披露被收购企业收购前一年利润表。（）【参考答案】：错误23、中国证监会颁布的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第17号——外商投资股份有限公司招股说明书内容与格式特别规定》不适用于我国香港、澳门、台湾地区的投资者在大陆设立的股份有限公司。【参考答案】：错误24、上市公司在可转换公司债券转换期结束的20个交易日前，应当至少发布3次提示公告，提醒投资者有关在可转换公司债券转换期结束前的10个交易日停止交易