金融计算与设计

姓名班级、学号指导老师实验课程金融计算与设计实验项目金融计算工具Excel通过本实验，熟悉EXECL的运行环境，掌握数据导入方法，掌握图表与数据透视表的使用，了解常用函数的功能与使用方法数据的来源与输入，包括数据的来源、数据的导入；数据的初步处理，包括排序与筛选、汇总与合并、数据透视表；公式与函数，包括数据运算与引用、函案例1)中国人民银行历年一年期存贷基准利率调整数据及波动曲线图。源于新浪财经网将2002年到2012年复制粘贴到excel软件案例2)我国1980-2013年GDP柱状A．数据来源于国家统计网——年度统计数据13年GDP及增长率数据依次复制粘贴到excel软件中，点击“插数据，并生成图表。此时发现增长率在图数据系列格式”，选中“次坐标轴”选项，确定。图标中出现案例3)我国1980-2013年GDP与人均可支配收入对比数据与图表。年-2013年GDP及人均可支配收入数据复制粘贴到excel软件中，点于上获取，在实验的过程中了解渠道，如报纸期刊、财经网站、统计网站和证券交易行情软件。通过查找数据，导入数据，并对其进行简单的绘图分析，用最舒适的图表来还原数我们实践能PVFV流和现值，包括复利与终值、贴现与现值、在Excel中计算复利和贴现；多重现金流，包括多重现金流量的终值、多重现金流量的现值；年金计算，包括多重现普通年金、预付年金、永续年金和年金计算函数。能够计算住房贷款的等案例：长沙市民李先生准备买第二套房给父母居住，到银行贷款40万元，。李式的月度还款计划表。A.等额本金还款方式是指每月的还款额不同，呈现逐月递减的状态;它是将贷款本金按还款的总月数均分，再加上上期剩余本金的利息，这样就形成月还款表格直至D363单元格，正好表示360个月。在B2单元格输入公式每交完一次款后，那么下月付款时就会少交相应部分的利息。因此，我们在表格的C4单元格输入公式“=(400000-($A4-1)*$B$2)*($I$2/12)”，回后就可以得到第一次交款时所应付的利息部分。其中“$I$2/12”仍然是根据年DB.等额本息还款方式是每月的还款额相同，从本质上来说是本金所占比例逐月递增，利息所占比例逐月递减，月还款数不变，即在月供“本金与利息”的分配比例中，前半段时期所还的利息比例大、本金比例小，还款期限过半后逐步转月还款额的计算在Excel中有专门的函数PMT。其用法是PMT(月利率,还款期限,贷款总额)，非常简单。所以，我们只要如图1所示表格的I5单元格中，输入可以得到按等额本息法计算的每月还款额，其中第一个参数“I2/12”是为了得到月贷款利率。再在I6单元格输入公式“=I5*I3”，回车就可以轻松得到30年的还款总额了。学会运用excel软件的函数和自动填充功能，在数据计算方面节省了很多时告通过本实验，依照债券的票面因素来测算债券的内在价值，并通过调节这些影响债券价值的内部因素，观察债券价值的变化，进一步揭示其影响机制，了解内部到期收益率的含义，并掌握其与票面利率、必要收益率之间的区别和联系。1)测算该企业债券的内在价值；并建立动态估价模型来验证债券定价原2)测算债券到期内部收益率，运用插值法、试错法和单变量法求解内部到期收益率，判断该债券是否值得他购买。案例1)某公司拟发行企业债券，其票面要素为：债券面值为1000元，票面A．分期现金流贴现法单利法。在E4单元格填写“=(5%*1000)/(1+6%*E3)”,并填充至L4。在E5单利法下债券的内在价值。复利法。在E8单元格填写“=(5%*1000)/(1+6%)^E7”,并填充至L8。在E9B.公式法在价值为938元。C函数法运用excel软件中的PV函数PV(RATE,NPER,PMT,FV)，直接进行计算。在案例2)某企业2005年1月1日发行3年期债券，面值1000元，票面利率为6%，每年付息1次，到期还本，现发行价格为900元，用插值法、动态试错近标%。B试错法运用excel软件中的窗体控件，进行手动调节到期收益率使得债券价格达到——“滚动条(窗体控件)”，在工作区域内绘出两个控件，并右击进行控件设是为了更精确的调节变量对目标值的影响，在B1单元格输入B目标值900元。为10.02%。运用excel软件中的单变量求解工具，自动进行到期收益率的计算，使得债在C2单元格输入“=PV(C1,3,-60,-1000)”,然求解”，设置目标值和可变单元格，如右图所击确定，电脑自动计算出满足条件的r值 (即到期收益率)。货币具有时间价值，所以学会未来现金流的现值计算和即期货币的未来某时算出，既简便又快捷。债券的内在价值是债券到期收回本金的现值与各年利息现值累加姓名班级、学号指导老师实验课程金融计算与设计实验项目商业银行资产负债管理1)基于多目标规划的商业银行资产负债管理2)基于久期理论的商业银行利率风险管理案例1)假定某商业银行资产负债状况如下：资产方只有贷款和证券两项，%，年内可随时变现以应付流动性需求，且不产失。资金来源共有100万美元，其中活期存款40万，定期存款40万。根据以往经验，商业银行持有占总资产20%的证券才能满约束条件：X1＋X2≦100(资产总额受资金来源的限制)X1≧25(贷款数额的限制)X2≧0.2(X1＋X2)(流动性的限制)出现达到目标值的最优解，如下图所示。即，将80万投案例2)假设某银行拥率为14%，最终偿还期为3万；第二益率为12%，最终偿该银行负债是定期存款和400万的年利率为10%、偿还期为4年的大额存款构：当市场利率上调1%时，对该银行的资产和负债有怎样负债市场价值也发生变化。根据持续期近似表达式计算：商业贷款市场价值变动=-(700*2.65/1.14)×0.01=-16.3(万元)，国库券市场价值变动=-(5.97×200/1.1)×0.01=-10.7(万元)，定期存款市场价值变动=-(1.00×520/1.09)×0.01=-4.8(万元)，可转让定期存单价值变动=-(3.49×400/1.1)×0.01=-12.7(万元)。为了使银行股本净值的市场价值免受利率波动的影响，可采取完全“免疫”的策略。比如：总资产持续期缩短1.14年(持续期缺口)