《中小企业信用问题研究（论文）》

苏州市中小企业信用调查报告摘要：本文依据当下大数据的背景，就苏州市中小企业信用与融资之间的关系进行调查分析，并就相关问题提出一些建议，最后，以苏州市A、B两家小型企业依据自身信用现状采取适宜融资模式成功实现企业融资的经典案例来说明企业如何面对融资难的问题，希望能对中小企业融资有所帮助。关键词：中小企业信用评级融资难前言中小企业在改革开放后如雨后春笋般出现，几十年来在为我国经济发展做出贡献的同时，也促进了城镇化，功不可没。我们应到知道，当今社会，中小企业对我们日常生活有着巨大的影响，其产品也无处不在。中小企业对税收的奉献超过50%，对GDP的奉献超过60％，技术创新的70％以上由民营企业奉献，还创造了80%以上的城镇就业，以本身90%的企业数量占比，吸收了高达90%新增就业岗位[1]。苏州市地处江南，背靠上海，位于"长江三角洲"的十字路口，民营经济自从改革开放以来就是促进苏南经济崛起的重要支柱，当然苏州本地的中小企业自诞生伊始，就扛起了推动城市发展的重任，对全市经济的不断发展扮演着自己不可或缺的角色，贡献了自己的力量。虽然中小企业现在仍蒸蒸日上，有着一片欣欣向荣的局面，但防患于未然，社会上注意到已经出现了中小企业资金不充足，融资不畅，贷款难等问题，尤其是处于当前局势下，资金短缺已经成为让中小企业主头疼的难题，相当程度上妨碍了中小企业实现飞速发展与进一步的壮大和苏州经济的持续上升。中小企业是构成社会主义市场经济的关键一环，数量众多，但同时也是市场链条上的薄弱环节，受打击能力差，必需引起注意。众所周知，中小企业中那有相当一部分从事餐饮等服务性行业，也就是第三产业[2]，资金就是它们的的命根子，假如他们没有足够资金，那么就不能交社保，就发不出员工的工资，而企业的一些商业与生产预案，即未来规划，毫无疑问也会遭到影响，更恶劣的话甚至于导致无法经营下去。政府只有让中小企业活起来，活得好，活得安稳，才能为经济增长找到源源不断的源泉，才能为市场贡献源源不断的的活力，才能为社会和民生就业提供稳固的保证。要综合施策，积极采取措施支持经济，企业和金融机构有望在财政政策和货币政策方面稳定。同时，社会也要积极地疏导中小企业创新它们的运营管理方式，推进社会经济既能健康高速繁荣，创造GDP，又能可持续地，保护环境。为了调查中小企业信用和信贷相关业务之间的相干性，为继续增强企业信用建设和改善它们的融资环境与生存环境，我进行了一次中小企业信贷和融资关系的专门调查，然后借用苏州市A、B两家小型企业的成功融资案例来说明面对信用问题，中小企业如何采取相关对策来实现融资的问题。苏州中小企业融资现状据苏州统计局发，在苏州全市工业和商业企业的占比中，中小企业占比达到90%，数量约有二十多万家，创造了苏州市第二产业产值的45%以上，不可小觑。与此同时，苏州市的中小企业也为市民带来了大概70%的就业机会[3]，解决了社会矛盾。中小企业在市场竞争中，自力更生，推陈出新，创造了一半以上的技术创新与发明专利[6]。中小企业的不断进步使它在产业升级上日益扮演举足轻重的角色，起到了促进苏州市市场经济发展，提高人民生活水平的重要效果。 在中小企业不断为苏州添砖加瓦，做出极大贡献的同时，我们注意到苏州的中小企业因为一些不可抗力的原因存在着不少的待处理问题。特别是2012年以来，因为各种资源价格的升高，工人薪资待遇的提高，人民币汇率的波动，不少中小企业的生存逐渐陷入泥潭。尤其是受到金融危机的冲击以及我国经济发展减速和银行信贷紧缩的影响，国内外双重压力之下，中小企业内部的融资难度正变得愈来愈大，融资渠道的不畅使企业资金得不到补充，让他们的生存压力雪上加霜。 苏州市统计局网上发布显示，苏州民营企业中小部分与银行存在借贷关系，约占20%;由此得出企业中的大约80％没有取得银行的任何信贷支持。咱们可以经过更多的剖析可以看出，与商业银行具有贷款关系的企业中，34%的贷款余额属于其中10家比较大的民营企业，每家企业贷款余额平均下来约13亿元，说明大型企业处于明显的优势地位；剩下的贷款余额属于5300多家企业，每家企业平均下来只有10500万元左右，低于大型民营企业，处于劣势，连他们的1%都达不到[4]。二、苏州市中小企业信用管理现状（一）基础薄弱 中小型企业，主要是以企业主个体的信誉生产经营;一名企业主很骄傲地说，他辛劳打拼了十几年，依托的就是他本身的个人信誉。我们从另外一个研究角度不难看出，中小企业之所以大部分偿债能力不高，就是因为它们单一的投资管理主体、缺乏科学技术水平的产品、利润极少，受限于资金及实力，无法通过经营扩大企业自身的规模，而这些也都是导致中小企业的信用基础较低的缘由。（二）员工素质低 毫无疑问，大型企业的员工不管实在在职业培训，还是业务能力方面大都高于中小企业;当然这并不是说中小企业的发展就不须要人才，因为科技才是第一生产力，但是人力资本的支出和负担水平的孱弱决定了中小企业必须严格管制人员经费的支出，而这样是很难留下人才的。从调查的过程不难看出，中小企业中的一些员工毫无底线，竟为了个人私利而不吝伤害到企业的利益，缺少职业道德，被私心蒙蔽，这些在日常的采购和销售业务方面体现得淋漓极致，值得警惕。在办事质量方面，中小企业的员工的职业精神缺失，没有主见，没有担责意识，不求无功，但求无过，将老板的话当成命令，就算发现客户在信用，履约能力上存在不足，也不深究，给企业发展提高留下隐患[4]。（三）缺乏信用管理意识 通常来说，企业的市场份额和应收账款的变化应该是同步的，为了在残酷的竞争中提高市场份额，企业不得不面临应收账款高、坏账高的庞大危险，这反过来又影响到了企业日常生产运营所须要的资金；中小企业因为自身规模小，资金少，管理落后的特点，它们的的激励方法更重视于市场份额占有率，企业人员因为职业道德缺失，往往会基于本身的利益放松信誉条件，将企业利益置于高风险之中；而当企业谋求增强信用管理时，业务人员面对可能存在的惩罚，为了自身利益最大化，逃避处罚，经常以现金结算作为买卖的条件，在保障货款能够收回的前提下进行业务活动，这些自私行为进而招致企业市场份额急速收缩，产品滞销，阻碍了企业的发展。（四）信用管理缺位 中小民营企业因为规模不大，所以有些工作职位划分不清楚，垂直管理、一人身兼数职，应付日常绰绰有余，但因为公司通常没有专门设立职务来研究信用风险，有很大可能会造成“信用信息管理”找不到专门的负责人。从中小企业信用管理的角度来看，一开始没有专门的调查客户情况和对客户的进行信用评级，对能否给予信贷受权、信用额度多少的掌握，信用条件设定等一些方面几乎发挥不了作用，这给企业寻求银行的贷款造成不小麻烦;事中控制方面，按期了解信用状况，跟踪并剖析，应收账款的催收，客户跟踪等其他方面，也感受不到内部管理的存在，给企业资产带来乐风险;事后控制，客户信用评估和数据归档，未收款项跟进处置、坏账处置方面虽有一定管控，但能明显感觉到其已落后于时代，对现代企业管理而言帮助不大。调查单位基本情况（一）企业发展概略。在本次研究调查中抽取的30家中小企业，有25家是工业企业，5家是三产企业。其中17家企业如今是成长型企业，另外13家分别处于创业期与成熟期。企业总资产约98.73亿元，上半年的产品销售收入达到50.74亿元，企业的未来前景良好。金融单位贷款。调查了九个金融机构，其中四大行的市级分行四家以及县级支行三家，还有江西银行和兴业银行。2019年上半年，9家银行总计发行企业贷款达12600多笔，投资金额总计130亿元左右。中小企业占到12300多笔，金额达到将近70亿人民币[1]。信用与融资状况（一）企业信用建设总体态势良好1、领导重视，措施有力2、诚信意识不断提高、诚信建设不断加强。企业已经意识到信用建设对企业未来有着重要影响，自发加强自身信用建设。在被调查的30家企业，重视信用建设已经成为它们的共识，当中有23家公司已经专门有派人担任信用状况的管理，在接受调查的企业中，87.5%的企业得到了银行的信用评级。3、诚信为本，重合同，重本质已经成为大部分企业的共识，被他们所接受。近年来，它们当中履约率为100%的企业就有17家，它们将诚信视为立身之本，身体力行，占到所有企业的56.7%。未履约的主要的原因是对方失信或者不可抗力的因素，由于自身原因失信的只占三分之一。近段时间，30家中小企业中有30.0%左右的企业产品质量百分之百合格，产品与企业自身信用相辅相成，产品也是企业信用的另一种体现，几乎所有的企业产品达标率都在95%以上。近年内受到过工商或者税务部门处罚的也仅仅只有一家而已。 出于对信用建设的对企业本身发展影响的重视，金融信用建设飞速发展，取得了很大的进步。近年被调查企业本息还款率百分之百。九家金融机构的报告可以看出，9家金融单位2019年放贷的资产不良率只有9.04％，比国有四大银行的平均水平小很多。五、融资环境与企业融资状况（一）融资发展环境良好，因为信用建设的加强，金融单位与企业之间的合作逐渐融洽。调查显示，四分之三的企业对融资环境感到满意，75％的公司认为，与金融单位有良好的关系，可以比较轻松地获得银行贷款，从而惠及企业，另有25％表示已取得贷款用于企业日常经营，只是要想继续取得贷款的话恐有难度，需要自身努力。出于良好的合作关系影响，面对中小企业的贷款需求，接受调查的9家金融单位面对贷款请求一般来者不拒，办理时间一般大多在二十多天内完成，其中6家能在10天内完成，这大大降低了中小企业日常经营，资金周转的压力。（二）企业发展迅猛，对资金有很大的须求。企业的成长须要资金的不断投入，离不开资金支撑，伴随企业的快速成长，企业处于扩大生产，抢占市场的须要，对资金的须求也越发强烈。调查显示，因为企业发展等等原因，有资金短缺现象的受访企业达到70％多。调查显示，今年资金短缺的企业数比去年大幅升高。因为资金不够，从而制约了企业的资金周转和扩大生产，影响到了企业健康良好的成长，当中63.5%的企业发展须要更多的投资来弥补缺口。企业的大都是缺少流动资金，57.0％左右的企业流动资金已不能满足一年之须。（三）虽然贷款方式在当下呈现出多极化趋势。调查显示，企业主要有三种途径取得银行贷款：综合授信，信用担保贷款与贴现票据融资。取得银行贷款时，以企业本身不动产抵押，由另外企业担保，以企业设备抵押作为主要担保方式，可以看出企业本身信用仍然不够，上述几种方式识别率分别达到71.0%，58.0%，45.0%。随着信贷水平的持续提高和城市信用建设的持续进步，信用要素在取得商业贷款中的作用也越来越显著，在此过程中，良好信用企业无疑是最大受益者，经营压力明显减小[5]。（四）信用水平与融资难度的关系 调查结果中显示，企业信用水平和融资难度是负相关的关系，事关企业融资，这对企业信用水平也是较大的的挑战。接受调查的30家企业中的25家对苏州市融资环境感到满意，认为自身良好信用被金融机构所认可，其中大部分在请求贷款时，很少、有事甚至于不会被回绝，三分之二的企业近年的合同履约率达到百分之百。25家企业根据上半年实际需要凭借自身信用水平获得金融机构贷款23.0亿元来帮助自身发展，其中长期贷款就占到了14.3%，达到或超过30家企业的平均水平，这充分说明了信用水平在其中的重要性。六、存在的主要问题经过上面的种种剖析，我们可以得到以下的论断，苏州市在信用和融资环境建设方面进步巨大，获得了相当的成绩，有目共睹，但不意味着完美无缺，还是有着一些现象以待解决，它们体现在：（一）有“信贷紧缩”的现象。调查中发现有五分之二的企业觉得金融服务机构"惜贷"现象引起苏州中小企业资金周转的困局和公司破产。调查还显示，9家金融机构，今年对中小企业的放贷数和放贷额相比去年明显减少。（二）企业如果需要资金，那么能用来获取资金的来月是很少的，融资渠道相对而言也比较窄。调查还可以看出，因为融资渠道不畅，高达85.0%左右的企业，它们的资金来在于自有资金，受调查的公司中大部分公司全副来自自有资金。另有35.0%的企业流动资金来自银行放贷。在中国目前的金融市场，中小企业因为自身一些不可抗的原因，只有很少的直接融资机会，调查中发现，只有一家公司经过资本市场来获得资金[11]。（三）贷款的结构不够合理。上半年企业得到金融贷款约24亿人民币，其中短期贷款的20亿人民币，占比达到83.3%。从调查的9家银行公司放贷状况剖析来看，中小企业在短期贷款中占了大头，达到80.0%，而中长期贷款则少得多，低于短期贷款，为60.0%。表示企业长期偿债能力的资产负债率也没达到正常值70%，即中小企业基于市场与自身原因，对企业的未来不乐观，对本身长期偿债能力没有信心。这个指标告诉我们短期贷款和长期贷款之间有很大的空间需要调整，须要为中小企业注入信心，让他们自发调整短期贷款与长期贷款。（四）因为分属不同系统，所贷款担保机制与中小企业的发展须求不可避免的有不相适应的情况。虽然信用贷款得到不同程度发展，但一个企业可以取得贷款的最重要形式仍然是担保贷款及含担保的综合授信。企业由于上述原因通过担保机构担保来取得贷款的比例不高，剩下的大部分是出于企业本身考虑，通过企业自身的资产与业务之间的互相担保。其实，中小民营企业经营规模通常不大，与大型企业不具有可比性，在我所研究统计的企业中，资产投资总额低于4000万的有30%，企业的全部流动资产约是总资产的约60%，可以清楚看出，能用来给企业作贷款抵押的资产使用数量是很少的，借不到多少钱，担保方式的缺少加大了中小企业存在的融资难度,调查也可看出这是企业请求提供贷款支持但是失败的最重要原因，对此项认同度达到33.5%和28.5%[6]。但对于银行而言，它们不是不想对企业放贷，它们也须要进行风险转移，其对担保的渴望不低于企业得需求，但银行在调查中认为他们之所以不轻易放贷的原因是当前中小企业信用担保机构不够成熟，担保额度不够高而且机构数量不多。（五）信用评估计体系仍然存在有需要修改的地方，需要完善。评价机构和评价尺度是信用评估体系的重要两点。超过五分之三的企业出于自身相关利益，在相当范围内对银行的信用评估制度表达了质疑与不信任。（1）九家金融机构中有七家对企业进行信用评价是通过银行内部评定，容易出现信息不透明现象，剩下两家通过它们成立的信用评级公司，社会中介资信公司派不上用场，基本没用，无法参与到企业得信用评级，使得存在暗箱操作的可能。在那些对资信评级比较了解的企业中，它们比较关心信用评级机构的数量，77.0%的企业觉得我市当下的资信评级部门数量较多，可以公正的评估信用，但仍有61.0%的企业和87.0%的金融单位觉得纯民间不具官方背景的资信评估机构不多，具有官方背景的信用评级公司占到多数。（2）评价标准不完整，而且有很多让人费解的因素，部分银行可能忽视客户从而根本不对客户进行信用评估，这使得企业不知所措，而标准不同使得企业没办法进行信用评估。有7家金融单位表示它们在融资过程中，多家信用评级公司对他们进行了多次信用评估，虽然保证了公正性，但这让它们的融资成本加大。（六）严格限制金融单位的数量，它们的权利也必须接收监督。在被调查的9家金融单位中，不算苏州市银行和兴业银行，其他都具有官方背景，因为背景差不多，政策也差不多，在贷款方面都差不多，没有自由性。而在审批权限方面，县级支行由于审批权限方面的原因，即使这有助于减少银行贷款风险，但因为国有银行规定，在相当水平上会妨碍经济发展[7]。（七）操作不规范。首先，制度不完整。有的企业不是规章管理制度不完整，就是执行法律制度的时候没有坚定的决心；第二法人的治理体系结构欠缺，不够完整。有些机构甚至落后时代，都没设置和改善法人治理结构，增大管理成本。有些职务缺人，有些缺职务，有些没权力，由是导致内部管理科学性不足，尤其存在一言堂的问题，增加了信用风险;第三，收入分配的制度不公平。企业员工的收益与公司的业绩没有关系，尤其是奖金、业务提成部分与经营管理风险没有相关性，从而导致因为员工私人行为所引起的风险影响到企业，这就让财务风险终身追究制就像没有一样。而一些分配为利润较高的风险补偿资金，并没有发挥它该有的作用[12]。（八）员工资质不高。全行业业务主干大都从财务单位退休或是被业务单位辞退，这些人的业务能力值得怀疑，政治业务素质较低，素质高的不多，尤其是风险管理人才约等于零。因为员工资质不过关而引起的风险达到代偿总额的80%左右。（九）经营管理水平大都不高，需要专门研究提高，这主要是因为中小企业规模小资金少，管理乱的局限性决定的。从调查来看，广大中小企业内部控制都有问题，因为“老板”作为企业创始人，在企业内部有着重要影响，谁也无法抗衡老板的权威，这阻碍了内部控制的发展;中小企业因此大都在内部控制制度上存在着各种各样的问题，这也是其局限性导致的，在管理上各种乱、散的现象非常多。与内控对比，因为资金的不足，研发投入的不足，导致生产技术工艺不先进、能源浪费、质量低劣，经营管理效率极差。由于生产与内控上的不足，中小企业面临资信条件缺失的局面，当它们须要参与市场竞争和扩大生产时经常面临信用困局[4]。（十）中小企业进行财务管理信息数据不真实，信用受到损害。缺少严格高标准的管理，内部控制不起作用，根据自己的需求来提供不真实的的财务报表，这都招致中小企业的信用受到损害，在面临信用考核时不知所措。（十一）银行业对于向中小企业放贷不积极。这主要因为这几个原因的影响：首先是利益方面，银行业重视利润。与大型企业相对比，中小企业规模小，效率差，产品落后，放贷后收回贷款的风险大，这些都让银行业对放贷持消极态度；其次是高风险，这是信息不对等引起的客观事实，经常引起企业会计信息造假，让银行对放贷怀有疑虑，在考虑贷款风险后，银行业对放贷选择消极支持。最后是成本因素，放贷给中小企业，从成本与利润方面考虑，成本太高，利润不多，让银行缺乏给中小企业贷款的积极性[4]。七、对策及建议（一）主动引导有利于中小企业的金融创新，让利给中小企业，对中小企业不断加大政策支持，扶植发展。银行可以改良对中小民营企业的资信评估制度，对企业信用精确调查，对达到社会条件的中小企业给予信用贷款，降低融资租赁有限公司的准入难度，可以用无形资产来抵押贷款，这样就可以让中小企业低压力获得的贷款，充分施展典当在中小金融企业融资当中的用处。（二）主动发展增加中小企业融资渠道，降低它们的融资难度，并引导和支持中小企业通过直接融资来获得资金。注重企业内部融资，并增强企业本身积聚能力;在条件允许的情况下，适当的使用民间资本，比如可以通过企业员工集资等形式，这样既降低了融资难度，又提高了员工积极性，充分发挥民间资本在资本市场不够发达的情况下的重要用处[3]。（三）信用担保市场继续培植完善。当下，它们的资产规模因资金原因不大，对于高于自身资产规模的贷款只能望洋兴叹，假使政府参加到中小企业贷款担保中去，则又会出现寻租行为，也不利于市场经济的发展与繁荣，容易使企业对政府产生依懒性，这催促我们必须培植一个面向中小企业的担保市场，这样既方便企业，又避免了寻租行为。（四）深入进行信用评价体系的改进。第一，评估主体坚持市场化和多极化，避免信息不明引起的种种风险。银行不能当“当事人”又做“法官”，这样不仅效率低下，还不公平。第二，评价标准必须具体，评价标准的设立不能随便要求企业的经营大小，搞一刀切，而是要适合我市中小企业发展，充分体现它们的自身价值。（五）继续增强法律制度的建设，这样就可以稳定人心，为融资环境提供坚实的法律基础，让企业安心融资，银行放心放贷。众所周知信用是所有经济交买卖行为的重要基石，所谓人无信不立，它是市场经济的重中之中。它可以减少发生交易行为时的成本。但是，在当下条件下，机会主义以及客观信息不对称反而容易引发南辕北撤的的作用。（六）继续增大政府扶持力度。首先，颁发法规。提议市政府适时颁发引导和鼓励我市担保业发展的地方性法律法规，尽力推进苏州市中小民营企业社会信用担保机构的管理建设，从而为企业获取资金拓宽渠道；其次，中小企业信用建设的重要性不用多说，上至官员，下至平民都清楚，必须让各级人民政府与相关部门尽量了解认识加速中小企业内部信用担保制度体系建设的充分性和必要性。最后是市委与市政府尽快建立相当的的风险补偿基金，引导鼓励担保机构能够有能力战胜风险，并且茁壮成长[12]。八、苏州市中小企业经典融资案例分析（一）A公司融资案例分析1、A公司基本情况A公司，是苏州一家电子陶瓷厂，主要负责高压陶瓷及其制品的生产与销售。公司初始创始人有三位，前期固定资产投入30万。公司组织结构上实行总经理负责制，设有生产、销售、财务等部门，员工合计30多人。A公司在2013年度财务报表中，总销售额为324万。期末预付账款为3.5万元，期末应收账款85万，期末存货约24万元。2014年度报表中，总销售额为265万。期末预付账款为3万元，期末应收账款65万，期末存货约78万元。由于A公司特殊产品性质以及经营状况，在企业信用评级中，属于生产规模小、资产信用低、融资额度少这一类别。2、A公司融资策略正是鉴于公司自身信用现状，银行商业贷款困难，股权融资以及债券融资要求不达标，民间借贷融资利息太高，风险投资会分散股权等问题，A公司在应对市场竞争，增加企业流动资金时基本放弃外源融资途径，转而思考如何实现内源融资。经过实际探讨,A公司最终运用应付账款融资、租赁融资以及存货抵押融资等手段实现了内源融资。在A公司创立初期，经营生产方式是先以现金购买原材料生产产品,而产品销售货款是在开票45个工作日后结清。因此,前期需要投入大量资金弥补货款回笼缺口。然后经过长时间稳定交易，A公司与原材料供应商之间建立起了牢靠的商业互信。经过双方协商，在原材料供应付款上，A公司从完全现金支付换成了预付50%，剩余50%在30个工作日后结清。在原材料供应付款方式上的改变，使得A公司减轻了资金回笼压力。同时，运用租赁融资以及存货抵押融资等方式也让A公司在资金筹措上取得良好效果，为公司节约了大量流动资金，大大增强了A公司的市场竞争力。（二）B公司融资案例分析1、B公司基本情况B公司创立于2015年，注册资本50万，是一家从事非标准自动化设备研发与制造的科技企业，具备一定的自主研发能力。B公司实行办公生产分离制度，办公地点在市中心，厂房则在郊区。公司组织结构上实行总经理负责制，下设研发部、装配部以及销售部，员工数量在20人左右。根据市场定位,B公司产品主要面向苏州高新区以及工业园内的一些外资企业。2、B公司融资策略由于资金紧张，B公司的办公室以及厂房都是租赁的,全部的企业固定资产不超过2万元,且大多属于普通办公设备以及日常用品，无法用于固定资产抵押贷款。再加上当时B公司经营未满1年,企业经营财务也从未公报,企业信用几乎没有,申请银行信贷几乎不可能。因为B公司生厂经营特殊性，商品产能较低（一般2台左右）,单品利润高（单品利润几万到几十万不等）,所以B公司在经营上存在企业前期投入大，风险度高,商品生产周期长等特点，资金短缺也是公司常态。为此，B公司首先尝试使用内部融资方式来解决资金短缺的问题,但仅仅依靠内部融资，遇到多项目同时开展的情况下，资金短缺问题依然存在。比如B公司曾经遇到这样一个问题：四个项目同时要求开工。其中项目1报价25万，前期B公司需要投入成本5万元；项目2，报价10万；项目3，报价42万；项目4报价27万。如果同时开工，B公司就得在前期总投入30万，但是此时公司账户流动资金仅有1万左右。因此为了应对项目开工问题，B公司需要短期内筹集20万元来完成四个项目的前期总投入，否则，项目推迟或者无法进行，公司都有可接停摆甚至破产。为了应对资金难题，B公司迅速制定了短期融资20万的决定。但是,在如何融资的问题上，B公司陷入困境。内部