2023年期货从业资格之期货基础知识通关题库(附带答案)

2023年期货从业资格之期货基础知识通关题库(附带答案)单选题（共100题）1、债券久期通常以（）为单位。A.天B.月C.季度D.年【答案】D2、（）是指对整个股票市场产生影响的风险。A.财务风险B.经营风险C.非系统性风险D.系统性风险【答案】D3、（）主要是指规模大的套利资金进入市场后对市场价格的冲击使交易未能按照预订价位成交，从而多付出的成本。A.保证金成本B.交易所和期货经纪商收取的佣金C.冲击成本D.中央结算公司收取的过户费【答案】C4、某日，我国5月棉花期货合约的收盘价为11760元／吨，结算价为11805元／吨，若每日价格最大波动限制为±4％，下一交易日的涨停板和跌停板分别为（）。A.12275元／吨，11335元／吨B.12277元／吨，11333元／吨C.12353元／吨，11177元／吨D.12235元／吨，11295元／吨【答案】A5、交易保证金是会员在交易所专用结算账户中确保合约履行的资金，是（）的保证金。A.已被合约占用B.未被合约占用C.已经发生亏损D.还未发生亏损【答案】A6、（）对会员实行总数控制。只有成为交易所的会员，才能取得场内交易席位，在期货交易所进行交易。A.期货交易所B.期货公司C.中国证监会D.中国期货业协会【答案】A7、基点价值是指（）。A.利率变化100个基点引起的债券价格变动的百分比B.利率变化100个基点引起的债券价格变动的绝对额C.利率变化一个基点引起的债券价格变动的百分比D.利率变化一个基点引起的债券价格变动的绝对额【答案】D8、我国10年期国债期货合约标的为票面利率为（）名义长期国债。A.1％B.2％C.3％D.4％【答案】C9、下列金融衍生品中，通常在交易所场内交易的是（）。A.期货B.期权C.互换D.远期【答案】A10、期权的买方是（）。A.支付权利金、让渡权利但无义务的一方B.支付权利金、获得权利但无义务的一方C.收取权利金、获得权利并承担义务的一方D.支付权利金、获得权利并承担义务的一方【答案】B11、某投资者做大豆期权的熊市看涨垂直套利，他买入敲定价格为850美分的大豆看涨期权，权力金为14美分，同时卖出敲定价格为820美分的看涨期权，权力金为18美分。则该期权投资组合的盈亏平衡点为（）美分。A.886B.854C.838D.824【答案】D12、有关期货与期权关系的说法，正确的是（）。A.期货交易的风险与收益对称，期权交易的风险与收益不对称B.期货交易双方都要缴纳保证金，期权交易双方都不必缴纳保证金C.二者了结头寸的方式相同D.期货交易实行双向交易，期权交易实行单向交易【答案】A13、某组股票现值100万元，预计1个月后可收到红利1万元，当时市场年利率为6％，买卖双方签订了3个月后转让该组股票的远期合约。则该远期合约的净持有成本为__________元，合理价格为__________元。（）A.10000；1005000B.5000；1010000C.25100；1025100D.4900；1004900【答案】D14、假设某投资者持有ABC三种股票，三种股票的β系数分别是0．9，1．2和1．5，其资金分配分别是100万元.200万元和300万元，则该股票组合的p系数为（）。A.1.5B.1.3C.1.25D.1.05【答案】B15、交易者以36750元/吨卖出8手铜期货合约后，以下操作符合金字塔式增仓原则的是（）。A.该合约价格跌到36720元/吨时，再卖出10手B.该合约价格涨到36900元/吨时，再卖出6手C.该合约价格涨到37000元/吨时，再卖出4手D.该合约价格跌到36680元/吨时，再卖出4手【答案】D16、以下关于跨市套利说法正确的是（）。A.在不同交易所，同时买入，卖出不同标的资产、相同交割月份的商品合约B.在同一交易所，同时买入，卖出不同标的资产、相同交割月份的商品合约C.在同一交易所，同时买入，卖出同一标的资产、不同交割月份的商品合约D.在不同交易所，同时买入，卖出同一标的资产、相同交割月份的商品合约【答案】D17、关于期权交易，下列表述正确的是（）。A.买卖双方均需支付权利金B.交易发生后，买方可以行使权利，也可以放弃权利C.买卖双方均需缴纳保证金D.交易发生后，卖方可以行使权利，也可以放弃权利【答案】B18、趋势线可以衡量价格的（）。A.持续震荡区B.反转突破点C.波动方向D.调整方向【答案】B19、在正向市场进行牛市套利，实质上是卖出套利，而卖出套利获利的条件是价差要（）。A.缩小B.扩大C.不变D.无规律【答案】A20、关于股指期货期权的说法，正确的是（）。A.股指期货期权的标的物是特定的股指期货合约B.股指期货期权的标的物是特定的股指期权合约C.股指期货期权的标的物是特定的股票价格指数D.股指期权既是一种期权合约，也是一种期货合约【答案】A21、在公司制期货交易所中，由（）对公司财务以及公司董事、经理等高级管理人员履行职责的合法性进行监督，维护公司及股东的合法权益。A.股东大会B.董事会C.经理D.监事会【答案】D22、下列关于会员制期货交易所的组织架构的表述中，错误的是（）。A.理事会由交易所全体会员通过会员大会选举产生B.理事长是负责期货交易所日常经营管理工作的高级管理人员C.会员大会由会员制期货交易所的全体会员组成D.理事会下设若干专业委员会，一般由理事长提议，经理事会同意设立【答案】B23、期货公司进行资产管理业务带来的收益和损失（）。A.由客户承担B.由期货公司和客户按比例承担C.收益客户享有，损失期货公司承担D.收益按比例承担，损失由客户承担【答案】A24、某投资者共购买了三种股票A、B、C，占用资金比例分别为30%、20％、50%，A、B股票相对于某个指数而言的β系数为1.2和0.9。如果要使该股票组合的β系数为1，则C股票的β系数应为（）A.0.91B.0.92C.1.02D.1.22【答案】B25、4月3日，TF1509合约价格为96．425，对应的可交割国债现货价格为98．750，转换因子为1．0121，则该国债基差为()。A.-1.1583B.1.1583C.-3.5199D.3.5199【答案】B26、对买入套期保值而言，基差走强，套期保值效果是（）。（不计手续费等费用）A.期货市场和现货市场不能完全盈亏相抵，存在净亏损B.期货市场和现货市场能完全盈亏相抵且有净盈利C.现货市场盈利完全弥补期货市场亏损，完全实现套期保值D.以上说法都不对【答案】A27、江恩通过对数学、几何学、宗教、天文学的综合运用建立了一套独特分析方法和预测市场的理论，称为江恩理论。下列不属于江恩理论内容的是（）。A.江恩时间法则B.江恩价格法则C.江恩趋势法则D.江恩线【答案】C28、下列关于期货与期权区别的说法中，错误的是（）。A.期货合约是双向合约，而期权交易是单向合约B.期权交易双方的盈亏曲线是线性的，而期货交易的盈亏曲线是非线性的C.期货交易的是可转让的标准化合约，而期权交易的则是未来买卖某种资产的权利D.期货投资者可以通过对冲平仓或实物交割的方式了结仓位，期权投资者的了结方式可以是对冲也可以是到期交割或者是行使权利【答案】B29、我国证券公司为期货公司提供中间介绍业务实行（）。A.依法备案制B.审批制C.注册制D.许可制【答案】A30、关于价格趋势的方向，说法正确的是（）。A.下降趋势是由一系列相继下降的波峰和上升的波谷形成B.上升趋势是由一系列相继上升的波谷和下降的波峰形成C.上升趋势是由一系列相继上升的波峰和上升的波谷形成D.下降趋势是由一系列相继下降的波谷和上升的波峰形成【答案】C31、在我国，4月27日，某交易者进行套利交易同时买入10手7月铜期货合约、卖出20手9月铜期货合约、买入10手11月铜期货合约；成交价格分别为35820元／吨、36180元／吨和36280元／吨。5月10日对冲平仓时成交价格分别为35860元／吨、36200元／吨、36250元／吨时，该投资者的盈亏情况为（）。A.盈利1500元B.亏损1500元C.盈利1300元D.亏损1300元【答案】B32、我国期货交易所会员可由()组成。A.自然人和法人B.法人C.境内登记注册的企业法人D.境外登记注册的机构【答案】C33、面属于熊市套利做法的是（）。A.买入1手3月大豆期货合约，同时卖出1手5月大豆期货合约B.卖出1手3月大豆期货合约，第二天买入1手5月大豆期货合约C.买入1手3月大豆期货合约，同时卖出2手5月大豆期货合约D.卖出1手3月大豆期货合约，同时买入1手5月大豆期货合约【答案】D34、以期货合约最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价作为当日结算价的期货交易所是（）。A.上海期货交易所B.郑州商品交易所C.大连商品交易所D.中国金融期货交易所【答案】D35、人民币远期利率协议于（）首次推出。A.1993年B.2007年C.1995年D.1997年【答案】B36、交易者根据对同一外汇期货合约在不同交易所的价格走势的预测，在一个交易所买入一种外汇期货合约，同时在另一个交易所卖出同种外汇期货合约而进行套利属于（）交易。A.期现套利B.跨期套利C.跨市场套利D.跨币种套利【答案】C37、投资者做空10手中金所5年期国债期货合约，开仓价格为98.880，平仓价格为98.120，其交易结果是（）。（合约标的为面值为100万元人民币的国债，不急交易成本）。A.盈利76000元B.亏损7600元C.亏损76000元D.盈利7600元【答案】A38、沪深300指数期货的每日价格波动限制为上一交易日结算价的（）。A.±5％B.±10％C.±15％D.±20％【答案】B39、有关期货与期货期权的关联，下列说法错误的是（）。A.期货交易是期货期权交易的基础B.期货期权的标的是期货合约C.买卖双方的权利与义务均对等D.期货交易与期货期权交易都可以进行双方交易【答案】C40、利用股指期货可以（）。A.进行套期保值，降低投资组合的系统性风险B.进行套期保值，降低投资组合的非系统性风险C.进行投机，通过期现市场的双向交易获取超额收益D.进行套利，通过期货市场的单向交易获取价差收益【答案】A41、下列适用于买入套期保值的说法，不正确的是（）。A.投资者失去了因价格变动而可能得到获利的机会B.操作者预先在期货市场上买进，持有多头头寸C.适用于未来某一时间准备卖出某种商品，但担心价格下跌的交易者D.此操作有助于降低仓储费用和提高企业资金的使用效率【答案】C42、某投资人在5月2日以20美元/吨的权利金买入9月份到期的执行价格为140美元/吨的小麦看涨期权合约。同时以10美元/吨的权利金买入一张9月份到期执行价格为130美元/吨的小麦看跌期权。9月时,相关期货合约价格为150美元/吨,则该投资人的投资结果是（）。（每张合约1吨标的物,其他费用不计）A.-30美元/吨B.-20美元/吨C.10美元/吨D.-40美元/吨【答案】B43、证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务时，可（）。A.协助办理开户手续B.代客户收付期货保证金C.代客户进行期货结算D.代客户进行期货交易【答案】A44、某投机者预测10月份大豆期货合约价格将上升，故买入10手大豆期货合约，成交价格为2030元／吨。可此后价格不升反降，为了补救，该投机者在2000元／吨的价格再次买入5手合约，当市价反弹到（）时才可以避免损失。A.2010元／吨B.2020元／吨C.2015元／吨D.2025元／吨【答案】B45、芝加哥期货交易所的英文缩写是()。A.COMEXB.CMEC.CBOTD.NYMEX【答案】C46、4月15日，某投资者预计将在6月份获得一笔300万元的资金，拟买入A、B、C三只股票，每只股票各投资100万元，如果6月份到期的股指期货价格为1500点，合约乘数为100元。三只股票的β系数分别为3、2.6、1.6。为了回避股票价格上涨的风险，他应该买进股指期货合约（）张。A.48B.96C.24D.192【答案】A47、某套利者在黄金期货市场上以962美元/盎司的价格买入一份11月份的黄金期货，同时以951美元/盎司的价格卖出7月份的黄金期货合约。持有一段时间之后，该套利者以953美元/盎司的价格将11月份合约卖出平仓，同时以947美元/盎司的价格将7月份合约买入平仓，则该套利交易的盈亏结果为（）。A.9美元/盎司B.-9美元/盎司C.5美元/盎司D.-5美元/盎司【答案】D48、7月I1日，某铝厂与某铝贸易商签订合约，约定以9月份铝期货合约为基准，以高于铝期货价格100元/吨的价格交收。同时铝厂进行套期保值，以16600元/吨的价格卖出9月份铝期货合约。此时铝现货价格为16350元/吨。8月中旬，该铝厂实施点价，以16800元/吨的期货价格作为基准价，进行实物交收，同时按该价格将期货合约对冲平仓，此时铝现货价格为16600元/吨。通过套期保值交易，该铝厂铝的售价相当于（）。A.16700B.16600C.16400D.16500【答案】A49、关于期货公司资产管理业务，资产管理合同应明确约定（）。A.由期货公司分担客户投资损失B.由期货公司承诺投资的最低收益C.由客户自行承担投资风险D.由期货公司承担投资风险【答案】C50、在我国，4月27日，某交易者进行套利交易同时买入10手7月铜期货合约、卖出20手9月铜期货合约、买入10手11月铜期货合约；成交价格分别为35820元/吨、36180元/吨和36280元/吨。5月10日对冲平仓时成交价格分别为35860元/吨、36200元/吨、36250元/吨时，该投资者的盈亏情况为（）。A.盈利1500元B.亏损1500元C.盈利1300元D.亏损1300元【答案】B51、当巴西灾害性天气出现时，国际市场上可可的期货价格会（）。A.上涨B.下跌C.不变D.不确定上涨或下跌【答案】A52、下列构成跨市套利的是（）。A.买入A期货交易所9月大豆期货合约，同时卖出A期货交易所9月豆油和豆粕期货合约B.买入A期货交易所9月大豆期货合约，同时卖出B期货交易所9月大豆期货合约C.买入A期货交易所5月小麦期货合约，同时卖出B期货交易所5月铜期货合约D.买入A期货交易所7月铜期货合约，同时买入B期货交易所7月铝期货合约【答案】B53、某企业有一批商品存货，目前现货价格为3000元/吨，2个月后交割的期货合约价格为3500元/吨。2个月期间的持仓费和交割成本等合计为300元/吨。该企业通过比较发现，如果将该批货在期货市场按3500元/吨的价格卖出，待到期时用其持有的现货进行交割，扣除300元/吨的持仓费之后，仍可以有200元/吨的收益。在这种情况下，企业将货物在期货市场卖出要比现在按3000元/吨的价格卖出更有利，也比两个月卖出更有保障，此时，可以将企业的操作称为（）。A.期转现B.期现套利C.套期保值D.跨期套利【答案】B54、期货实物交割环节，提供交割服务和生成标准仓单必经的期货服务机构是（）A.交割仓库B.期货结算所C.期货公司D.期货保证金存管银行【答案】A55、某执行价格为1280美分/蒲式耳的大豆期货看涨期权，当标的大豆期货合约市场价格为1300美分/蒲式耳时，该期权为（）期权。A.实值B.虚值C.美式D.欧式【答案】A56、2015年4月初，某锌加工企业与贸易商签订了一批两年后实物交割的销售合同，为规避锌价格风险，该企业卖出ZN1604至2016年1月，该企业进行展期，合理的操作是（）。A.买入平仓ZN1604，卖出开仓ZN1602B.买入平仓ZN1604，卖出开仓ZN1601C.买入平仓ZN1604，卖出开仓ZN1609D.买入平仓ZN1604，卖出开仓ZN1603【答案】C57、某投资者A在期货市场进行买入套期保值操作，操作前在基差为+10，则在基差为（）时，该投资从两个市场结清可正好盈亏相抵。A.+10B.+20C.-10D.-20【答案】A58、12月1日，某油脂企业与某饲料厂签订合同，约定向后者出售一批豆粕，以下一年3月份豆粕期货价格为基准，以高于期货价格10元／吨的价格作为交收价格。同时该油脂企业进行套期保值，以2220元／吨的价格卖出下一年3月份豆粕期货合约，此时豆粕现货价格为2210元／吨，下一年2月12日，该油脂企业实施点价，以2600元／吨的期货价格为基准A.在期货市场盈利380元／吨B.与饲料厂实物交收的价格为2590元／吨C.结束套期保值时该交易者的基差为-60元／吨D.通过套期保值操作，豆粕的售价相当于2230元／吨【答案】D59、当基差不变时，卖出套期保值，套期保值效果为()。A.不完全套期保值，两个市场盈亏相抵后存在净盈利B.不完全套期保值，两个市场盈亏相抵后存在净亏损C.完全套期保值，两个市场盈亏刚好完全相抵D.完全套期保值，两个市场盈亏相抵后存在净盈利【答案】C60、CME集团的玉米期货看涨期权，执行价格为450美分／蒲式耳，权利金为42’7美分／蒲式耳，当标的玉米期货合约的价格为478’2美分／蒲式耳时，该看涨期权的时问价值为（）美分／蒲式耳。A.28.5B.14.375C.22.375D.14.625【答案】B61、下列关于郑州商品交易所的表述，正确的是（）。A.以营利为目的B.会员大会是交易所的权力机构C.是公司制期货交易所D.交易品种都是农产品期货【答案】B62、下列不属于股指期货合约的理论价格决定因素的是（）。A.标的股指的价格B.收益率C.无风险利率D.历史价格【答案】D63、4月18日5月份玉米期货价格为1756元/吨。7月份玉米期货合约价格为1800元/吨，9月份玉米期货价格为1830元/吨，该市场为（）。A.熊市B.牛市C.反向市场D.正向市场【答案】B64、7月初，某套利者在国内市场买入9月份天然橡胶期货合约的同时，卖出11月份天然橡胶期货合约，成交价分别为28175元／吨和28550元／吨。7月中旬，该套利者同时将上述合约对冲平仓，成交价格分别为29250元／吨和29550元／吨，则该套利者（）。A.盈利75元／吨B.亏损75元／吨C.盈利25元／吨D.亏损25元／吨【答案】A65、标准仓单是指（）开具并经期货交易所认定的标准化提货凭证。A.交割仓库B.中国证监会C.中国期货业协会D.期货交易所【答案】A66、某客户通过期货公司开仓卖出1月份黄大豆1号期货合约100手（10吨/手），成交价为3535元/吨，当日结算价为3530元/吨，期货公司要求的交易保证金比例为5%。该客户当日交易保证金为（）元。A.176500B.88250C.176750D.88375【答案】A67、某日，我国5月棉花期货合约的收盘价为11760元／吨，结算价为11805元／吨，若每日价格最大波动限制为±4％，下一交易日的涨停板和跌停板分别为（）。A.12275元／吨，11335元／吨B.12277元／吨，11333元／吨C.12353元／吨，11177元／吨D.12235元／吨，11295元／吨【答案】A68、某日，我国黄大豆1号期货合约的结算价格为3110元/吨，收盘价为3120元/吨，若每日价格最大波动限制为±4%，大豆的最小变动价为1元/吨，下一交易日不是有效报价的是（）元/吨。A.2986B.3234C.2996D.3244【答案】D69、当巴西甘蔗用于加工乙醇的比例提高时，在不考虑其他因素的情况下，国际白糖期货价格将（）。A.不受影响B.上升C.保持不变D.下降【答案】B70、依照法律、法规和国务院授权，统一监督管理全国证券期货市场的是（）。A.中国证监会B.中国证券业协会C.证券交易所D.中国期货业协会【答案】A71、下列关于期货交易所调整保证金比率的通常做法的说法中，不正确的是（）。A.期货持仓量越大，交易保证金的比例越大B.距期货合约交割月份越近，交易保证金的比例越大C.当某种期货合约出现涨跌停板的时候，交易保证金比例相应提高D.当连续若干个交易日的累积涨跌幅达到一定程度时，对会员的单边或双边降低保证金【答案】D72、下列关于美国中长期国债期货的说法中，正确的是()。A.采用指数报价法B.采用现金交割方式C.按100美元面值的标的国债期货价格报价D.买方具有选择交付券种的权利【答案】C73、某投资者在上海期货交易所卖出期铜(阴极铜)10手(每手5吨)，成交价为37500元/吨，当日结算价为37400元/吨，则该投资者的当日盈亏为（）。A.盈利5000元B.亏损10000元C.盈利1000元D.亏损2000元【答案】A74、某行权价为210元的看跌期权，对应的标的资产当前价格为207元。当前该期权的权利金为8元。该期权的时间价值为（）元。A.5B.3C.8D.11【答案】A75、如果违反了期货市场套期保值的（）原则，则不仅达不到规避价格风险的目的，反而增加了价格风险。??A.商品种类相同B.商品数量相等C.月份相同或相近D.交易方向相反【答案】D76、关于日历价差期权，下列说法正确的是（）。A.通过卖出看涨期权，同时买进具有不同执行价格且期限较长的看涨期权构建B.通过卖出看涨期权，同时买进具有不同执行价格且期限较长的看跌期权构建C.通过卖出看涨期权，同时买进具有相同执行价格且期限较长的看跌期权构建D.通过卖出看涨期权，同时买进具有相同执行价格且期限较长的看涨期权构建【答案】D77、下列关于利率下限(期权)的描述中，正确的是（）。A.如果市场参考利率低于下限利率，则买方支付两者利率差额B.如果市场参考利率低于下限利率，则卖方支付两者利率差额C.为保证履约，买卖双方均需要支付保证金D.如果市场参考利率低于下限利率，则卖方不承担支付义务【答案】B78、当整个市场环境或某些全局性的因素发生变动时，即发生系统性风险时，（）。A.各种股票的市场价格会朝着同一方向变动B.投资组合可规避系统性风险C.即使想通过期货市场进行套期保值也没有办法D.所有股票都会有相同幅度的上涨或下跌【答案】A79、套期保值能够起到风险对冲作用，其根本的原理在于，期货价格与现货价格受到相似的供求等因素影响，到期时两者的变动趋势（）。A.相反B.完全一致C.趋同D.完全相反【答案】C80、持仓量增加，表明（）。A.平仓数量增加B.新开仓数量减少C.交易量减少D.新开仓数量增加【答案】D81、某交易者以2美元/股的价格买入某股票看跌期权1手，执行价格为35美元/股；以4美元/股的价格买入相同执行价格的该股票看涨期权1手，以下说法正确的是（）。（合约单位为100股，不考虑交易费用）A.当股票价格为36美元/股时，该交易者盈利500美元B.当股票价格为36美元/股时，该交易者损失500美元C.当股票价格为34美元/股时，该交易者盈利500美元D.当股票价格为34美元/股时，该交易者损失300美元【答案】B82、某套利者卖出5月份锌期货合约的同时买入7月份锌期货合约，价格分别为20800元/吨和20850元/吨，平仓时5月份锌期货价格变为21200元/吨，则7月份锌期货价格为（）元/吨时，价差是缩小的。A.21250B.21260C.21280D.21230【答案】D83、在期货期权交易中，期权买方有权在约定的期限内，按（）买入或卖出一定数量的期货合约。A.优惠价格B.将来价格C.事先确定价格D.市场价格【答案】C84、某交易者买入1手5月份执行价格为670美分/蒲式耳的小麦看涨期权，支付权利金18美分/蒲式耳。卖出两手5月份执行价格为680美分/蒲式耳和690美分/蒲式耳的小麦看涨期权，收入权利金13美分/蒲式耳和16美分/蒲式耳，再买入一手5月份执行价格为700美分/蒲式耳的小麦看涨期权，权利金为5美分/蒲式耳，则该组合的最大收益为（）美分/蒲式耳。A.2B.4C.5D.6【答案】D85、关于期货合约和远期合约，下面说法正确的是（）。A.期货交易与远期交易有许多相似之处，其中最突出的一点是两者均为买卖双方约定于未来某一特定时间以约定价格买入或卖出一定数量的商品B.期货合约较远期合约实物交收的可能性大C.期货可以在场外进行柜台交易D.远期合约交易者必须交纳一定量的保证金【答案】A86、目前在我国，对某一品种某一月份合约的限仓数额规定描述正确的是（）。A.限仓数额根据价格变动情况而定B.限仓数额与交割月份远近无关C.交割月份越远的合约限仓数额越小D.进入交割月份的合约限仓数额最小【答案】D87、假设年利率为6%，年指数股息率为1%，6月30日为6月股指期货合约的交割日。4月1日，股票现货指数为1450点，如不考虑交易成本，其6月股指期货合约的理论价格（）点。（小数点后保留两位）A.1468.13B.1486.47C.1457.03D.1537.00【答案】A88、一般而言，套利交易（）。A.和普通投机交易风险相同B.比普通投机交易风险小C.无风险D.比普通投机交易风险大【答案】B89、美式期权的买方（）行权。A.可以在到期日或之后的任何交易日B.只能在到期日C.可以在到期日或之前的任一交易日D.只能在到期日之前【答案】C90、沪深300股指期货合约的交易保证金为合约价值的（）。A.10％B.11％C.8％D.6％【答案】A91、最早推出外汇期货合约的交易所是（）。A.芝加哥期货交易所B.芝加哥商业交易所C.伦敦国际金融期货交易所D.堪萨斯市交易所【答案】B92、期货公司从事（）业务的，应当依法登记备案。A.商品期货业务B.金融期货业务C.期货咨询业务D.资产管理业务【答案】D93、期权价格由（）两部分组成。A.时间价值和内涵价值B.时间价值和执行价格C.内涵价值和执行价格D.执行价格和市场价格【答案】A94、(美元兑人民币期货合约规模10万美元，交易成本忽略不计)??3月1日，国内某交易者发现美元兑人民币的现货价格为6．1130，而6月份的美元兑人民币的期货价格为6．1190，因此该交易者以上述价格在CME卖出100手6月份的美元兑人民币期货，并同时在即期外汇市场换入1000万美元。4月1日，现货和期货价格分别变为6．1140和6．1180，交易者将期货平仓的同时换回人民币，从而完成外汇期现套利交易。则该交易者（）。A.盈利20000元人民币B.亏损20000元人民币C.亏损10000美元D.盈利10000美元【答案】A95、假设某机构持有一篮子股票组合，市值为100万港元，且预计3个月后可收到5000港元现金红利，该组合与香港恒生指数构成完全对应。此时恒生指数为20000点（恒生指数期货合约的系数为50港元），市场利率为3%，则3个月后交割的恒生指数期货合约的理论价格为（）点。A.20300B.20050C.20420D.20180【答案】B96、下列关于缺口的说法中，不正确的是()。A.普通缺口通常在盘整区域内出现B.逃避缺口通常在价格暴涨或暴跌时出现C.疲竭缺口属于一种价格反转信号D.突破缺口常在成交量骤减、价格大幅变动时出现【答案】D97、某套利者卖出5月份锌期货合约的同时买入7月份锌期货合约，价格分别为20800元/吨和20850元/吨，平仓时5月份锌期货价格变为21200元/吨，则7月份锌期货价格为（）元/吨时，价差是缩小的。A.21250B.21260C.21280D.21230【答案】D98、期货市场的一个主要经济功能是为生产、加工和经营者提供现货价格风险的转移工具。要实现这一目的，就必须有人愿意承担风险并提供风险资金。扮演这一角色的是（）。A.期货投机者B.套期保值者C.保值增加者D.投资者【答案】A99、沪深300现货指数为3000点，市场年利率为5％，年指数股息率为1％，3个月后交割的沪深300股指期货合约的理论价格为（）点。A.3120B.3180C.3045D.3030【答案】D100、()的国际货币市场分部于1972年正式推出外汇期货合约交易。A.芝加哥期货交易所B.堪萨斯期货交易所C.芝加哥商品交易所D.纽约商业交易所【答案】C多选题（共50题）1、下列关于道氏理论主要内容的描述中，正确的有（）。A.开盘价是最重要的价格B.市场波动可分为两种趋势C.交易量在确定趋势中有一定的作用D.市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为【答案】CD2、下列关于基差的说法中，正确的是（）。A.基差是某一特定地点某种商品或资产的现货价格与相同商品或资产的某一特定期货合约价格间的价差B.不同的交易者所关注的基差不同C.基差的大小会受到时间差价的影响D.基差变大称为“走弱”【答案】ABC3、下列关于外汇期货无套利区间的描述中，正确的有（）。A.套利上限为外汇期货的理论价格加上期货和现货的交易成本和冲击成本B.套利上限为外汇期货的理论价格加上期货的交易成本和现货的冲击成本C.套利下限为外汇期货的理论价格减去期货和现货的交易成本和冲击成本D.套利下限为外汇期货的理论价格减去期货的交易成本和现货的冲击成本【答案】AC4、下面关于卖出看涨期权的损益（不计交易费用）的说法，正确的有（）A.行权收益=标的物价格-执行价格-权利金B.平仓收益=期权买入价-期权卖出价C.最大收益=权利金D.平仓收益=期权卖出价-期权买入价【答案】CD5、套利交易中模拟误差产生的原因有（）。A.组成指数的成分股太多B.短时期内买进卖出太多股票有困难C.准确模拟将使交易成本大大增加D.股市买卖有最小单位的限制【答案】ABCD6、以下关于商品投资基金的表述中，正确的有()。A.专注于投资期货和期权合约B.是一种集合投资方式，组织上类似共同基金公司和投资公司’C.既可以做多，也可以做空D.商品基金经理决定投资期货的策略【答案】ABC7、下列属于期货市场中的缺口的有（）。A.普通缺口B.突破缺口C.逃避缺口D.疲竭缺口【答案】ABCD8、股指期货近期与远期月份合约间的理论价差与（）等有关。A.标的股票指数B.市场利率C.标的股盘指数波动率D.股息率【答案】ABD9、下列选项中，关于现货多头情形的说法正确的是（）。A.榨油厂持有豆油库存或券商持有的股票组合，属于现货多头的情形B.当企业已按某固定价格约定在未来出售某商品或资产，但尚未持有实物商品或资产时，该企业处于现货多头C.某钢铁贸易商与某房地产签订合同，约定在三个月后按某价格提供若干吨钢材，但手头尚未有钢材现货的，该钢材贸易处于现货多头D.某建筑企业已与某钢材贸易商签订购买钢村的合同，确立了价格，但尚未交收的情形属于现货多头E【答案】AD10、下列属于跨期套利的是（）。A.卖出6月棕榈油期货合约，同时买入8月棕榈油期货合约B.买入5月豆油期货合约，同时卖出9月豆油期货合约C.买入5月菜籽油期货合约，同时卖出5月豆油期货合约D.卖出4月锌期货合约，同时卖出6月锌期货合约【答案】AB11、公司卷入一场合并谈判，谈判结果对公司影响巨大但结果未知，如果是某投资者对该公司股票期权进行投资，可以采用的投资策略有（）A.做多该公司股票的跨式期权组合B.做多该公司股票的宽跨式期权组合C.买进该公司股票的看涨期权D.买进该公司股票的看跌期权【答案】AB12、关于沪深300股指期货交易规则中关于交易指令的规定，下列说法中正确的有（）。A.交易指令每次最小下单数量为1手B.市价指令每次最大下单数量为50手C.限价指令每次最大下单数量为100手D.市价指令每次最大下单数量为150手【答案】ABC13、下列说法正确的有（）。A.结算会员与非结算会员是根据会员能否直接与期货交易所进行结算来划分的B.期货交易所对结算会员结算C.结算会员对非结算会员结算D.非结算会员对其受托的客户结算【答案】ABCD14、?中国金融期货交易所结算会员分为（）。?A.特别结算会员B.普通会员C.全面结算会员D.交易结算会员【答案】ACD15、以下有关沪深300指数期货合约的说法，正确的有（）。A.合约的报价单位为指数点B.交易代码是IC.C最低交易保证金为合约价值的8％D.每日价格最大波动限制为上一个交易日结算价的上下10％【答案】ACD16、套期保值者通常是（）。A.货物的生产商B.货物的加工商C.货物的贸易商D.货物的运输商【答案】ABC17、刘某以2100元/吨的价格卖出5月份大豆期货合约一张，同时以2000元/吨的价格买入7月份大豆合约一张，当5月合约和7月份合约价差为（）时，该投资人获利。A.150元B.50元C.100元D.-80元【答案】BD18、剩余期限相同，付息频率相同，（）的债券，修正久期较大。A.票面利率较低B.到期收益率较高C.票面利率较高D.到期收益率较低【答案】AD19、下列关于外汇期货无套利区间的描述中，正确的有（）。A.套利上限为外汇期货的理论价格加上期货和现货的交易成本和冲击成本B.套利上限为外汇期货的理论价格加上期货的交易成本和现货的冲击成本C.套利下限为外汇期货的理论价格减去期货和现货的交易成本和冲击成本D.套利下限为外汇期货的理论价格减去期货的交易成本和现货的冲击成本【答案】AC20、下列关于期货公司业务的说法，正确的有（）。A.期货公司业务实行许可制度B.期货公司业务实行报告制度C.由国务院商务主管部门按照业务种类颁发许可证D.由国务院期货监督管理机构按照业务种类颁发许可证【答案】AD21、在进行外汇远期交易时，交易双方将按约定的（）进行交易。A.时间B.币种C.金额D.汇率【答案】ABCD22、目前郑州商品交易所的上市品种包括（）等。A.黄金B.菜粕C.菜籽D.豆粕【答案】BC23、套期保值的实现条件包括()。A.期货品种及合约数量的确定应保证期货与现货头寸的价值变动大体相当B.期货头寸应与现货头寸相反C.期货头寸作为现货市场未来要进行的交易的替代物D.期货头寸持有的时间段要与现货市场承担风险的时间段对应起来【答案】ABCD24、可以用买入外汇期货进行套期保值的有（）。A.持有外汇资产者，担心未来货币贬值B.外汇短期负债者担心未来货币升值C.国际贸易中的进口商担心付汇时外汇汇率上升D.国际贸易中的出口商担心外汇汇率下跌E【答案】BC25、期权合约的标的物可以分为()。A.金融现货B.金融期货C.商品现货D.商品期货【答案】ABCD26、实际上，许多期货佣金商同时也是（），向客户提供投资项目的业绩报告，同时也为客户提供投资于商品投资基金的机会。A.商品基金经理B.商品交易顾问C.交易经理D.托管人【答案】AC27、关于期货公司及其分支机构的经营管理，表述正确的有（）。A.期货公司可根据需求设置不同规模的营业部B.期货公司可以与他人合资、合作经营管理分支机构C.实行统一结算、统一风险管理、统一资金调拨、统一财务管理及会计核算D.期货公司对分支机构实行集中统一管理【答案】ACD28、下列关于无本金交割的外汇远期，说法正确的有（）。A.是一种外汇远期交易B.该外汇交易的一方货币为不可兑换货币C.主要是由银行充当中介机构D.对企业未来现金流量造成重大影响【答案】ABC29、下列关于短期国债与中长期国债的付息方式的说法中，正确的是（）。A.中长期国债通常采用贴现方式发行，到期按照面值兑付B.短期国债通常采用贴现方式发行到期按照面值兑付C.中长期国债通常为分期付息的债券D.短期国债通常为分期付息的债券【答案】BC30、下列属于套期保值可选取的工具的有（）。A.期货B.期权C.远期D.互换【答案】ABCD31、投资者以2330点开仓买入沪深300股指期货合约5手，后以2350点全部平仓。若不计交易费用，其交易结果为（）。A.盈利6000元/手B.盈利30000元C.亏损6000元/手D.亏损30000元【答案】AB32、以下关于我国5年期国债期货交易的说法,正确的是()A.交易合约标的为面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义中期国债B.采用百元净价报价C.在上海期货交易所上市交易D.采用实物交割方式【答案】ABD33、现在国际外汇市场上除外汇现货和外汇远期外，还包括()。A.外汇掉期B.货币互换C.外汇期权D.外汇期货【答案】ABCD34、下面对商品持仓费的描述，正确的有（）。A.基差的大小主要与持仓费有关B.到达交割月时，持仓费将升至最高C.距离交割的期限越近，持仓费就越低D.持仓费等于基差【答案】AC35、当预期（）时，交易者适合进行牛市套利。A.同一期货品种近月合约的价格上涨幅度大于远月合约的上涨幅度B.同一期货品种近月合约的价格下跌幅度小于远月合约的下跌幅度C.同一期货品种近月合约的价格上涨幅度小于远月合约的上涨幅度D.同一期货品种近月合约的价格下跌幅度大于远月合约的上涨幅度【答案】AB36、股指期货投资者适当性制度主要有（）。A.自然人申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元B.具备股指期货基础知识，开户测试不低于80分C.具有累