财务分析概述演示文稿

财务分析概述演示文稿第一页，共五十三页。财务分析概述第二页，共五十三页。3财务分析的产生、发展与金融业财务分析开始于银行家1895年，纽约州银行协会经理委员会要求机构贷款人提交书面的、有其签字的资产负债报表，使财务报表被主要银行推荐使用。1900年，纽约州银行协会发布了申请贷款的标准表格中包括一部分资产负债表。随后财务分析发展到投资领域，提供为资本市场服务的盈利分析。随着金融活动更加复杂，企业与金融业的交流愈加频繁，企业资本运作常态化，现代财务分析的领域也不断扩展，使得财务分析在资本市场、企业重组、绩效评价、企业评估等领域的应用也越来越广泛。第三页，共五十三页。4现代财务分析的应用现状1、为银行服务的信用分析2、为资本市场服务的盈利分析3、为公司经理决策服务的公司内部管理分析第四页，共五十三页。5财务分析的产生、发展与金融业融资信息披露财务分析投资决策第五页，共五十三页。6什么是财务分析？是以财务报表及其他相关资料为依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对企业过去和现在有关筹资活动、投资活动、经营活动的偿债能力、盈利能力和营运能力状况等进行分析与评价，为企业的投资者、债权者、经营者及其他关心企业的组织或个人了解企业过去、评价企业现状、预测企业未来，做出正确决策提供准确的信息或依据的经济应用学科。第六页，共五十三页。MaporMaze2023/2/77第七页，共五十三页。8学习要点和目标读懂财务报告，由“表”及里掌握分析技术与技巧确保财务报告被当做地图而不是迷宫，对财务状况做出正确的评价，并有助于决策第八页，共五十三页。9课程体系上市公司财务分析概述财务分析信息基础财务分析技术资产负债表分析所有者权益变动表分析利润表分析现金流量表分析营运能力分析偿债能力分析发展能力分析财务综合分析第九页，共五十三页。10第二章

财务分析信息基础第十页，共五十三页。11本章主要内容第一节财务分析信息的种类第二节年度报告第三节审计报告第四节会计准则第五节会计与信息披露法规第十一页，共五十三页。12第一节财务分析信息的种类财务分析信息的种类内部信息与外部信息定期信息与不定期信息实际信息与标准信息财务信息与非财务信息第十二页，共五十三页。13第一节财务分析信息的种类来自上市公司的信息财务信息和非财务信息政策信息（宏观经济政策，产业政策，税收政策等）市场信息（产品市场、资本市场、行业信息等）媒体信息（产品质量、环保、调研报告等）第十三页，共五十三页。14财务分析信息的作用与要求财务分析信息的作用财务分析信息是财务分析的根本依据搜集和整理财务分析信息是财务分析的重要步骤和方法之一财务分析信息的数量和质量，决定着财务分析的质量与效果数量、相关性、真实可靠性…第十四页，共五十三页。15财务分析信息的作用与要求财务信息的完整性财务信息的系统性财务信息的准确性财务信息的及时性财务信息的相关性第十五页，共五十三页。16第二节年度报告年度报告的内容和作用财务报告的内涵与种类财务报告与财务活动第十六页，共五十三页。17年度报告的内容和作用年度报告的内容公司基本情况会计数据和业务数据摘要股本变动及股东情况董事、监事、高级管理人员和员工情况公司治理结构股东大会情况简介董事会报告监事会报告重要事项财务报告第十七页，共五十三页。18年度报告的作用介绍公司行业情况和内部治理机制等背景资料披露公司的经营成果和财务状况提供公司未来的经营计划第十八页，共五十三页。19财务报告会计报表资产负债表利润表所有者权益变动表现金流量表会计报表附注审计报告第十九页，共五十三页。20财务报告内涵与作用按会计报表编制时期来可划分为年度报表季度月度报表第二十页，共五十三页。21财务报告与财务活动财务目标与财务活动筹资活动与财务目标以较低的资本成本和较小的风险取得企业所需要的资本投资活动与财务目标充分使用资产，以一定的资产、较小的风险取得尽可能大的产出第二十一页，共五十三页。22财务报告与财务活动财务目标与财务活动经营活动与财务目标以较低的成本费用，取得较多的收入，实现更多的利润分配活动与财务目标兼顾各方面利益，使企业步入良性循环的轨道第二十二页，共五十三页。23财务报告与财务活动图2-1财务目标与财务活动第二十三页，共五十三页。24财务报告与财务活动财务活动与财务报表财务报表与筹资活动财务报表与投资活动财务报表与经营活动财务报表与分配活动第二十四页，共五十三页。25财务报告与财务活动图2-2财务活动与财务报表第二十五页，共五十三页。26财务报告与财务活动财务报表与财务效率盈利能力投入一定资源所取得利润的能力营运能力营运资产的效率偿债能力偿还本身所欠债务的能力增长能力保持持续发展或增长的能力第二十六页，共五十三页。27会计报表资产负债表利润表现金流量表所有者权益变动表第二十七页，共五十三页。28资产负债表资产负债所有者权益资金的运用资金的来源（快照、面子）第二十八页，共五十三页。29资产负债表——表2-1资产项目的构成及作用提供了企业变现能力的信息提供了企业资产结构信息提供了反映企业资产管理水平的信息提供了反映公司价值的信息负债项目的构成及作用提供了反映企业总体债务水平的信息提供了反映企业债务结构的信息第二十九页，共五十三页。30资产负债表所有者权益项目的构成及作用提供了反映企业所有者权益内部结构的信息提供了企业收益分配情况的信息资产、负债、所有者权益三者结合起来提供分析企业偿债能力的信息提供分析企业权益结构的信息第三十页，共五十三页。31利润表——表2-2基本结构与内容单步式利润表×多步式利润表√利润表的信息作用反映企业财务成果的信息反映企业盈利能力的信息反映企业营业收入、成本费用状况的信息企业经营业绩结构的信息第三十一页，共五十三页。32利润表收入-费用利润（过程、日子）第三十二页，共五十三页。33所有者权益变动表——表2-3,2-4所有者权益变动表基本结构与内容所有者权益变动表信息作用所有者权益变动的原因所有者权益内部结构的变动为利润表和资产负债表提供辅助信息提供企业全面收益的信息第三十三页，共五十三页。34所有者权益变动表项目本年金额上年金额实收资本资本公积…

…所有者权益合计…

…一、上年年末余额

…

…二、本年年初余额…

…三、本年增减变动金额

…

…四、本年年末余额

第三十四页，共五十三页。35现金流量表——表2-5基本结构与内容现金流量表的信息作用现金来源与运用的信息现金增减变动原因的信息资产负债表和利润表分析所需要的信息第三十五页，共五十三页。36现金流量表经营活动现金流量现金流入现金流出投资活动现金流量现金流入现金流出筹资活动现金流量现金流入现金流出现金及等价物净增加额（过程、底子）第三十六页，共五十三页。37财务报告与财务活动图2-2财务活动与财务报表第三十七页，共五十三页。38会计报表附注会计报表附注基本内容

1.企业的一般情况。2.基本会计假设。3.企业采取的主要会计政策。4.变更事项说明。5.会计报表项目注释。6.分地区、分行业的分部信息资料。7.重要事项的揭示第三十八页，共五十三页。39会计报表附注会计报表和报表附注的关系为会计报表提供详细信息报表数字具有很高的信息含量，但是如果缺少必要的会计附注对报表数字加以解释，这些信息很难为处于企业外部的财务分析人员所获取。为会计报表提供定性信息报表附注可以采用非量化的方式提供定性信息，以提供更为全面的财务信息。第三十九页，共五十三页。40会计报表附注阅读分析要点小结关注会计报表重要项目的说明，分析会计政策前后期是否一致，观察会计估计尤其是资产减值准备计提的合理性，以判断公司是否人为操纵利润。分析或有事项、承诺事项、资产负债表期后事项对财务报告分析结论的影响。关注关联方交易。关注关联交易的交易条件、交易价格，以分析关联交易对公司利润的影响。注意公司是否有变更会计师事务所的情形，若有，关注其更换事务所的原因。关注重要合同的签订、完成、撤销对财务分析结论的影响。第四十页，共五十三页。41财务报表的局限性财务会计报表计量的局限性财务报表都是以货币为计量单位计量的，不能反映企业经营中的非货币性事项财务会计报表内容的局限性不能提供详尽的因素分析数据不能反映企业未来将要发生的事项财务会计报表时间的局限性市场占有率，产品质量，顾客满意度，运作效率，机遇和挑战第四十一页，共五十三页。42财务报告的复杂性1、财务报表是依据会计准则或原则制作的，一个国家的标准可能与另一个国家不同。2、会计师在运用这些原则时有一定的灵活性。第四十二页，共五十三页。折旧方法一台设备价值50万元，使用寿命5年直线折旧法：第1年折旧额=500000/5=100000元对第1年利润影响=-100000元第二年，同上加速折旧法：第1年折旧额=500000*（2*1/5）=200000元对第1年利润影响=-200000元第1年折旧额=300000*（2*1/5）=120000元对第1年利润影响=-120000元43第四十三页，共五十三页。44财务报告的复杂性3、财务报告的质量4、权责发生制5、多重会计计量第四十四页，共五十三页。45举例投资性房地产100万=投资性房地产100净利润100万=净利润100万收入100万=现金100万？？？第四十五页，共五十三页。46审计报告审计报告意见标准无保留意见带强调事项段的无保留意见保留意见否定意见无法表示意见什么是审计报告？提供什么信息？第四十六页，共五十三页。47审计报告注册会计师根据独立审计准则的要求，在实施必要审计程序以后出具的，对被审计单位会计报表表示意见的具有法定证明效力的书面文件。对会计信息质量表示意见第四十七页，共五十三页。48审计意见的含义无保留意见：公司的会计政策和处理符合会计准则，在所有重大方面公允反映了被审计单位的财务状况、经营成果和现金流量，审计范围未受到限制；保留意见：公司某些会计政策或处理不符合会计准则或审计范围受到限制，虽影响重大，但不至于出具否定意见；否定意见：公司的会计政策和处理方法不符合会计准则，未能从整体上公允反映被审计单位的财务状况、经营成果和现金流量；无法表示意见：由于审计范围受到重大限制，不能获取充分、适当的审计证据，以致无法对公司的财务报表发表任何意见。带强调事项段的意见：当存在可能导致对持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况及当存在可能对报表产生重大影响的不确定事项、且不影响已发表的意见时，注册会计师将在审计报告意见段之后增加强调事项段对此予以强调。第四十八页，共五十三页。49问题：无保留意见的审计报告是否意味着企业的会计处理准确无误？保留意见、否定意见、无法表示意见的审计报告是否意味着企业在经营与内部管理上有问题？第四十九页，共五十三页。50制约企业财务报表编制的法规体系的三个层次会计法

基本会计准则企业会计准则

具体会计准则（38项）企业会计制度第五十页，共五十三页。51上市公司信息披露制度

我国上市公司信息披露制度规定上市公司必须公开披露的信息包括：招股说明书上市公告书定期报告,包括：年度报告和半年度报告、季度报告；临时报告，包括：重大事件公告和收购与合并公告。第五十一页，共五十三页。5