第8章经济增长II

第八章经济增长Ⅱ莫长炜厦门大学经济学院chwmo2012@163.com本章主要内容索洛模型的技术进步对增长模型的验证：经验研究促进经济增长的政策内生增长理论2023/2/62莫长炜索洛模型中的技术进步2023/2/6莫长炜3技术进步的例子电脑拥有量1970年全世界有50，000台电脑2000年美国51%的家庭拥有1台或更多的电脑电脑的价格在过去的30年中，电脑的实际价格以每年30%的速度下降电脑的技术含量1996年制造的普通汽车比1969年的登月飞行器拥有更多的计算机技术含量电脑的用途1981年213个电脑使用者通过网络联系2000年6亿个电脑使用者通过网络联系2023/2/64莫长炜第7章中Solow模型回顾技术假定是不变的在稳定状态，人均收入也是不变的2023/2/6莫长炜5劳动效率初始的生产函数Y=F（K，L）引入劳动效率（E，efficiencyoflabor）的生产函数Y=F（K，L×E）

技术进步将提高劳动效率EL×E表示有效劳动的人数，是技术与劳动力的结合劳动效率E的提高，其作用相当于劳动力L的增加劳动效率的提高有赖于可获得技术的改进，劳动力的健康、教育或技能的改善2023/2/66莫长炜技术进步的最简单假设劳动效率E以某种不变的速率g增长，即g=E/E，且这一增长速率是外生的。这种形式的技术进步被称为劳动增强型的技术进步（laboraugmenting），而g被称为劳动增强型的技术进步速率（labor-augmentingtechnologicalprogress）劳动力L按n的速率增长，而每单位劳动的效率E按g的速率增长，效率工人的数量按n+g的速率增长此外，还有资本增进性的技术进步，即Y=F（K×E，L）；以及，希克斯中性的技术进步，即Y=EF（K，L），此时E为全要素生产率。2023/2/67莫长炜有技术进步的稳定状态(1)k=K/(L*E)表示效率工人的人均资本量y=f(k)=Y/(L*E)表示效率工人的人均产出每个效率工人的储蓄和投资为sy=sf(k)随着时间的变动，k的增加量为：Δk=sf(k)-(+n+g)k

2023/2/68莫长炜有技术进步的稳定状态(2)k=K/EL为k使不变，持平的投资包括：k是替代折旧资本所需要的nk是为新工人提供资本所需要的gk是为技术进步所创造的新的“有效劳动”提供资本所需要的，实际上是用于新技术的改善而需要的资本更新2023/2/69莫长炜索罗模型中的技术进步投资人均资本,k

sf(k)(

+n

+g

)

kk*

k

=

sf(k)

(+n+g)k技术进步的影响（1）在稳定状态，效率工人的人均资本k不变由于y=f(k)，效率工人的人均产出y也不变但每个实际工人的效率以速率g增长，因此，人均产出Y/L=y*E也按速率g增长总产出Y=y*(E*L)按速率n+g增长技术进步将引起人均产出的持续增长2023/2/611莫长炜在有技术进步的索洛模型中稳定状态的增长率总产出人均产出效率工人的人均产出效率工人的人均资本稳定状态的增长率符号变量Y=

y

EL(Y/

L

)=

y

Ey=

Y/

(L

E)0k=

K/

(L

E)0gn+g2023/2/612莫长炜技术进步的影响（2）如果没有技术进步，只有高储蓄率才能导致高增长率。但是，有技术进步时，即使经济处于稳定状态，人均产出也会增长。因此，只有技术进步才能解释持续增长和生活水平的长期上升。2023/2/613莫长炜有技术进步的资本黄金律水平引进技术进步，资本的黄金律水平是使每个效率工人消费最大化的稳定状态稳定状态每个效率工人的人均消费是c*=y*i*=f

(k

*)-(+n+g)k*

实现稳定状态的消费最大化的条件是MPK=

+n+g或MPK-=n+g在黄金律水平，资本的净边际产量MPK-

等于总产出增长率n

+

g2023/2/614莫长炜超越索洛模型：内生增长理论2023/2/6莫长炜15内生增长理论（1）索洛模型的缺陷长期中，生产率的提高是人均产出增长的唯一源泉，但什么决定了生产率的高低并没有进行解释，而是假设技术进步是一个给定的外生变量。从而，索洛模型在很大程度上是对决定人均产出长期增长率的重要因素及其变化进行了假定而不是进行解释。为什么不存在技术进步的索洛模型就不存在经济增长？资本的边际产量递减内生增长理论最基础的工作就是放松资本边际产量是递减的这一假定2023/2/616莫长炜解释在没有技术进步的条件下经济也会长期增长的模型，被称为内生增长理论（endogenousgrowththeory）内生增长理论摒弃了索洛模型外生技术变革的假设内生增长理论的代表：罗默、卢卡斯（1995年诺奖）2023/2/6莫长炜17内生增长理论（2）最简单的情形：Y=AKY为产出，K为资本存量，A为衡量每一单位资本所生产的产出，意味着不存在资本收益递减，资本积累，资本存量的变动等于投资减折旧ΔK=sY-KY=AK

ΔY/Y=ΔK/K=sA-因此，只要

sA>，即使没有外生技术进步，经济收入也会永远增长下去，储蓄率会推动经济的长期增长。但是在索罗模型中，一定的储蓄率带来的经济增长是有限的2023/2/618莫长炜2023/2/6莫长炜19ky(n+)ksyy=Akk0o资本的边际报酬递减还是递增？通常认为，资本的边际报酬是递减的，因此，随着经济的增长，投资的积极性会下降，投资也就不可能带来持续的增长。但是，根据内生增长模型Y=AK可知，随着K

的增加，Y不是递减的，而是等于常数A，这就说明投资的激励不会随着增长而下降，人们会发现储蓄以及投资是有价值的，这也意味着投资是经济长期增长的一个动力2023/2/6莫长炜20资本的边际报酬为何会递增？投资不仅仅产生新机器，也会产生新的工作方式Romer和Lucas等认为人力资本的存在和R&D的激励会导致知识的收益递增。这是因为：虽然单个企业的资本边际报酬是递减的，但投资具有正的外部性，可以促进人力资本和研发的投资，并且思想和技术的好处可以为其他企业的创新和人力资本积累奠定基础，从而导致整个社会总资本的边际报酬是不变的。2023/2/621莫长炜广义人力资本人力资本（humancapital）：包括了个人所具备的知识、技能、经验以及对个人的培训。随着物质资本的增加，由于人力资本存量也往往同比例增加，即物质资本对应的人力资本数量始终如一，从而资本的边际生产率不会下降。2023/2/6莫长炜22R&D与创造性破坏R&D可以通过新产品、新技术的商业化增加知识存量，进而带来生产率的提高，产出的增长又会促进技术知识的增长。熊彼特《经济发展理论》、《资本主义、社会主义与民主》是什么推动了资本主义的不断前进？创造性破坏。而这种创造性破坏主要有大型企业承担。因此，完全竞争市场不仅是不可能的，也是无效率的。2023/2/6莫长炜23内生增长理论的贡献侧重于强调储蓄、人力资本形成、研发对长期经济增长的推动作用储蓄和资本存量的提高促进了对人力资本和研发的投资，进而内生地推动了生产率和经济的增长因此，该理论试图解释而不是假设生产率为什么会增长2023/2/6莫长炜24从增长理论到增长的经验研究2023/2/6莫长炜25平衡的增长索洛模型预测Y/L

和K/L

都按技术进步的速率(g)增长。半个世纪美国数据显示人均产出和人均资本的确都以大体相同的速度增长索洛模型预测技术进步影响要素价格。美国的数据同样表明：一方面，实际工资以技术进步的速率增长；另一方面，资本的实际租赁价格一直保持不变。（马克思预言资本的收益将随时间的推进而下降，并将导致经济和政治危机）2023/2/626莫长炜趋同（1）索洛模型预测，其他条件（储蓄率、人口增长率、技术条件等）相同，“穷国”(较低的Y/L

和K/L)的经济增长比富国更快如果上述推测是正确的，穷国与富国的收入差距将缩小，生活水平将“趋同”但是如果上述条件不同，各国经济将收敛于各自的稳定状态2023/2/627莫长炜趋同（2）在现实世界中，许多穷国的增长速度并不比富国快。索洛模型错了吗？答案是否定的。有着类似文化和政策（相同的储蓄率和人口增长率）的经济体样本中，每年以约2%的速率趋同如果使用统计技术控制稳定状态的一些决定因素，如储蓄率、人口增长率和教育程度，那么数据再次显示每年以约2%的速率趋同索洛模型实际预测的是一国经济向其自身稳定状态收敛的过程，这种收敛过程由储蓄、人口增长和教育（技术进步）决定，这些预测在现实世界中是正确的2023/2/628莫长炜人均收入的国际差异：要素积累还是生产效率既有要素积累的差异也有生产效率的差异但是要素积累与生产效率之间是高度相关的生产效率促进资本积累，而资本积累的正外部性提高效率要素积累与生产效率共同受制度、自由贸易等其他变量的影响，从而，使得一国的要素积累水平和生产效率都比另一国的更高2023/2/6莫长炜29案例：自由贸易与生产效率开放国家封闭国家发达国家2.3%0.7%发展中国家4.5%0.7%2023/2/6莫长炜30ResearchbySachs&Warner1970-89年年平均增长率资本、劳动与技术之外自然资源美国早期（1820-1870）的繁荣在很大程度上归因于该国有广袤的肥沃土地挪威在1970-1990年间的突发性增长在很大程度上归因于新发现的丰富的石油人力资本人力资本（如受教育年限）的投资率越高，GDP越高人力资本的差异可以解释国与国之间人均GDP差异的80%（Mankiwetal.,1992）在工业化国家，人力资本的要素份额更大2023/2/6莫长炜31促进增长的政策2023/2/6莫长炜32几个政策性问题我们是否有足够的储蓄？还是太高了？政策如何改变储蓄？我们如何使投资在私人拥有的物质资本、公共基础设施和“人力资本”之间进行分配？一国制度是如何影响生产效率以及资本积累的？政策如何有效地促进技术进步？2023/2/633莫长炜对储蓄率的评价（1）根据索洛模型，一国的储蓄和投资的多少是其国民生活水平的关键决定因素达到黄金律稳定状态的储蓄率使人均消费最大化，从而使经济福利最大化运用黄金律可以判断一国的储蓄或资本存量是否太低、太高或大体合适要这样做，需要比较减去折旧的资本的边际产量MPK和总产出增长率n+g

2023/2/634莫长炜对储蓄率的评价（2）在黄金律稳定状态MPK-

=

n+g如果MPK>n+g，那么经济在资本小于黄金律稳定状态下运行，因此必须提高储蓄率s如果MPK<n+g，那么经济以太多的资本运行，因此储蓄率s应该降低如果储蓄率太低，就需要鼓励国民储蓄的提高。实例，参见p.201有关美国资本存量估算的例子。2023/2/635莫长炜增加储蓄率的政策国民储蓄的决定因素公共储蓄、私人储蓄，或者这两者的某种结合哪一种是最有效的提高储蓄率的方式？公共储蓄方面：减少预算赤字或增加预算盈余以刺激投资私人储蓄方面：通过减少公司所得税、联邦所得税、房地产税来鼓励私人储蓄2023/2/636莫长炜投资的权衡索洛模型中只有物质资本投资这一种类型世界上存在许多类型的投资，最主要的有三种（1）私人企业投资（传统类型）（2）公共基础设施投资（政策投资）（3）人力资本投资（通过教育、培训投资获得的知识和技能）有关经济增长的研究强调，人力资本投资至少与物质资本同样重要2023/2/637莫长炜问题：我们如何在上述三种类型的投资中进行权衡？政府对所有类型的资本投资是否应实行同样的税率？政府是否应鼓励某种类型的行业和某种类型的资本投资（特别是它们具有正的外部性时）？政府是否有能力遴选出哪些资本回报率最高或效率最大的工业企业？到底是政治还是经济影响了政策制定者对某些行业的偏爱？2023/2/638莫长炜人口问题与政策人是促进经济增长的最具活力的要素人口老龄化问题人口出生率下降问题劳动力结构问题人口：一把双刃剑——马尔萨斯2023/2/6莫长炜39制度的重要性（改革红利）产权保护（依法治国）维护公平（如信贷以及其他政策）鼓励诚信腐败文化（“关系”（“Guanxi”）、追求短期利益、官本位）2023/2/6莫长炜40鼓励技术进步索洛模型表明，人均收入的持续增长必定来自技术进步但索洛模型的技术进步是外生的，并没有对它作出解释，决定技术进步的因素没有得到很好的理解公共政策的目的在于鼓励技术创新讨论：如何鼓励技术创新？2023/2/641莫长炜案例1：世界性增长减缓2023/2/642莫长炜世界经济增长放缓的有关解释衡量的数据有问题石油价格冲击工人素质下降经济思想枯竭你有什么看法？2023/2/643莫长炜案例2：信息技术与“新经济”2023/2/644莫长炜中国的经济增长问题过去30多年中国经济成就及其原因成就经济总量：世界第二贸易出口：世界第一外汇储备：世界第一汽车产销：全球第一生活水平：几亿人脱贫……原因中国模式论：政府强力控制、国有经济主导改革开放论：价格机制的基础性作用，资源流动更充分剪刀差：资本积累；劳动力活力释放（人口红利）；开放中的技术进步；城市化；制度优化（家庭联产承包责任制；乡镇企业；经济特区；股份制；2005年开始的林权制度改革）2023/2/6莫长炜452023/2/6莫长炜462023/2/6莫长炜47中国经济增长问题（续）中国经济增长面临的主要问题问题储蓄与资本积累过度，国内消费不足（胡绍宇，2012）90年代中期资本的边际产出率迅速下降国内消费不足：人口结构、社会保障体系、收入差距投资结构失衡与投资效益低下人口老龄化与人口红利消失相对年轻的人口结构有更大的投资吸引力生产率：民营经济活力不够（融资体系、人才流失、垄断与高成本）；国企效率不高；制造业大而不强；生态平衡被破坏；社会不平等（教育、就业）；人才聘用非市场化与社会阶层固