第2讲商业银行的资本管理

第二讲商业银行的资本管理

银行资本的性质与功能银行资本的构成资本充足与银行稳健资本的筹集与管理第一节资本的性质和功能

资本金:根据我国《企业财务通则》规定：“设立企业必须有法定的资本金。资本金是指企业在工商行政管理部门登记的注册资金。”我国有关法规遵循实收资本与注册资金相一致的原则。资本金在不同类型的企业中的表现形式有所不同。股份有限公司的资本金被称为股本，股份有限公司以外的一般企业的资本金被称为实收资本。一、注册资本和注册资金的区别注册资本是公司的登记机关登记注册的资本额，也叫法定资本。股份有限公司的注册资本指实收的股本总额。实收股本总额是指公司股票面值与股份总数的乘积注册资金是国家授予企业法人经营管理的财产或者企业法人自有财产的数额体现。注册资金所反映的是企业经营管理权；注册资本则反映的是公司法人财产权，所有的股东投入的资本一律不得抽回，由公司行使财产权。注册资金是企业实有资产的总和，注册资本是出资人实缴的出资额的总和。注册资金随实有资金的增减而增减，即当企业实有资金比注册资金增加或减少20%以上时，要进行变更登记。而注册资本非经法定程序，不得随意增减。二、商业银行资本的功能（一）营业功能

1.是银行开业的先决条件

2.是增强银行信誉的决定因素

3.是银行正常营业的保证（二）保护功能（缓冲器）是债权人利益的有力保障（三）管理功能是金融监管的重要参数6第二节资本的构成

银行资本的一般来源：（1）商业银行创立时所筹措的资本（2）商业银行的留存利润具体形式：实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润、重估储备、权益准备金、次级债务7一、《巴塞尔协议》关于资本金的规定（一）《巴塞尔协议》的主要思想商业银行的最低资本由银行资产结构形成的资产风险所决定，资产风险越大，最低资本额越高；银行的主要资本是银行持股人的股本，构成银行的核心资本；协议签署国银行的最低资本限额为银行风险资产的8%，核心资本不能低于风险资产的4%；国际间的银行业竞争应使银行资本金达到相似的水平8（二）《巴塞尔协议》对商业银行资本的分类1.核心资本：（1）股本：普通股、永久非累积优先股（2）公开储备：股票发行溢价、未分配利润等2.附属资本：（1）未公开储备：没有公开，但反映在损益账上并为银行的监管机构所接受的储备（2）重估储备：对记入资产负债表上的银行自身房产的正式重估和来自有隐蔽价值的资本的名义增值（3）普通准备金：防备未来可能出现的一切亏损而设立（4）混合资本工具：带有一定股本性质又有一定债务性质的一些资本工具（5）长期附属债务：资本债券与信用债券的合称10（三）永久非累积优先股具有债券和普通股的双重特点（1）只支付固定股息，且没有定期支付股息和到期偿还本金的义务（2）银行没有法律义务支付累积未分配的股息（3）优先股股息不能从税前盈余中扣除（4）优先股股息支付义务先于普通股返回11（四）《巴塞尔协议》对资本扣除的规定：

（1）商誉是一种无形资产，它通常能增加银行的价值，但它又是一种虚拟资本，价值大小比较模糊（2）从总资本中扣除对从事银行业务和金融活动的附属机构的投资。其目的是：避免银行体系相互交叉控股，导致同一资本来源在一个集团中重复计算的“双重杠杆效应”；避免跨国银行利用自己的全球网络巧妙调拨资金，规避管制或进行投机活动12二、我国商业银行的资本构成（一）《商业银行资本充足率管理办法》(2004)对我国商业银行资本的规定：（1）核心资本：实收资本或普通股；资本公积；盈余公积；未分配利润；少数股权（2）附属资本：重估储备；一般准备；优先股；可转换债券；长期次级债务（3）资本的扣除项：商誉；商业银行对未并表银行机构的资本投资；商业银行对非自用不动产、对非银行金融机构和企业的资本投资13《商业银行资本充足率管理办法》(2004)对我国商业银行资本的规定较1997年中国人民银行对我国商业银行资本规定的改进：（1）核心资本中增加了少数股权项目。少数股权是指子公司净经营成果和净资产中不以任何直接或间接方式归属于母银行的部分（2）对附属资本进行了重新分类和定义（3）资本的扣除项进行了合并与调整，并增加了商誉项目14（二）对银行资产与银行资本关系的认识（1）80年代中期以前，西方发达国家的银行监管当局基本上将银行的最低资本额与银行的总资产相联系，与各银行资产的质量及风险没有直接的联系（2）1986年，美国金融当局首先提出了银行资本额应反映银行资产的风险程度（3）1988年，BIS通过了《关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议》，规定12个参加国应以国际间可比性及一致性为基础制定各自的银行资本标准15

（三）银行规模与资本构成

规模较大的银行其资本构成中股票溢价和未分配利润占有较大比重，其次是银行发行的长期债务和普通股的股票对于小银行而言，其资本的组成更主要地是依赖于自身的未分配利润原因：大银行和小银行通过金融市场筹资的难易程度不同从某种程度上讲，小银行更注重自有资本的充足程度的提高，因而资本充足性更高

16第三节资本充足与银行稳健思考：当一家银行的资本规模没有达到国际银行业的最低要求，或银行的资本规模远远高于最低标准时，是否就一定意味着其经营不稳健或非常稳健呢？资本收益与倒闭风险——银行面临的两难抉择（1）在资产收益率一定时，资本/资产比率的提高会降低资本的收益率（2）在风险条件相同时，资本/资产比率的降低会使银行无法承担经营亏损，加剧银行的倒闭风险17资本充足只是相对于银行的资产负债的状况而言，资本充足并不意味着银行没有倒闭的风险。

比较A、B两个银行的资产负债情况：

A、B银行资产规模相同，A的资本充足率低于B银行，但从资产的结构来看，A银行资产资产流动性强，负债稳定，B银行资产流动性弱，负债稳定性差，所以，相比而言，A银行的稳定性更高。A、B银行的资产负债表比较单位：亿元资产A银行B银行负债和资本A银行B银行现金和应付款4030活期存款70170短期政府债券6015储蓄存款406长期政府债券6040定期存款906贷款80155可转让存单2028资本2030合计240240合计24024019

美国银行监管当局曾向社会公众建议帮助判别银行资本充足程度的辅助性方法，它包括八个方面的因素：管理质量；资产的流动性；银行的历史收益及收益留存额；银行股东的情况；营业费用；经营活动效率；存款的变化；当地市场行情。银行资本规模再加上以上因素，会帮助社会公众对银行经营作出较为准确的判断。20巴塞尔新资本协议对资本充足的测定

（1）核心资本与风险加权资产的比率不得低于4%，即：核心资本比率＝核心资本/风险加权资产×100%（2）总资本与风险加权总资产的比率不得低于8%，即：总风险资本比率＝总资本/风险加权资产×100%≥8%国外主要商业银行资本充足率（2008年）我国主要商业银行的资本充足率（2008年）21按资本量排名世界前十位商业银行的资本状况（2008）

名称一级资本数量（百万美元）资本资产比（%）资本充足率（%）汇丰控股(HSBCHoldings)JP1361044.7213.6花旗集团(citigroup)1208144.8310.7皇家苏格兰银行（royalbankofscotland)1187583.4511.2摩根大通(JPMorganchaseetco)1018186.0012.6美洲银行（BankofAmericaCorp）953366.2411.02三菱东京金融集团(mitsubishitokyofinan-cialgroup)863974.3311.26法国农业信贷集团(creditagricolegroup)772182.929.6工商银行（ICBC）747016.1513.09西班牙国际银行(SantanderCentralHispano716814.2612.66中国银行（BankofChina）652677.713.3422名称资本资产比（%）资本盈利率(%)资本充足率(%)中国银行7.722.113.43中国工商银行6.1524.413.09中国建设银行6.0628.312.58交通银行4.8430.614.44招商银行5.6936.2110.67返回23银行风险监管的三大支柱（1）最低资本要求：论述如何计算信用风险、市场风险和操作风险总的最低资本要求（2）监管当局的监督检查：保证银行有充足的资本应对业务中的所有风险，鼓励银行开发并使用更好的风险管理技术来监测和管理风险（3）市场纪律：对第一支柱和第二支柱的补充新巴塞尔协议的主要精神

24第四节资本的筹集与管理一、银行资本规模的衡量方法（1）GAAP资本：由帐面价值计量的银行资本，资本账面价值GAAP＝总资产账面值—总负债账面值（2）RAP资本：银行RAP资本＝股东股权＋永久优先股＋贷款与租赁损失储备＋可转换次级债务＋其他（3）市场价值资本MVC：MVC＝银行资产的市场价值（MVA）—银行负债的市场价值（MVL）25二、影响银行资本需要量的因素（1）相关法律规定（2）宏观经济形势（3）银行的资产负债结构（4）银行的信誉26银行资本过高会降低财务杠杆比率，增加筹集资金的成本，影响银行的利润；资本过低会增加对存款等其他资金来源的需求，使银行边际收益下降

KCC资本成本资本量