第2章商业银行资本管理

1《巴塞尔协议》的指导思想：1．银行的风险主要是资产的风险。资本理应与资产风险相联系。2．不同的资产其风险程度有所不同。对风险资产的总量应予以加权平均计算。3．银行最低限度的资本理应由风险资产量来决定。

第二章

商业银行资本管理2第一节银行资本的性质与作用商业银行资本：

指商业银行自己拥有的或能够永久性支配的资金。其作用是防御可能发生的风险。一、银行业面临的主要风险

（1）信用风险：违约的潜在可能性、信用下降（2）利率风险：金融市场利率的波动（3）汇率风险：汇率的波动（4）经营风险：自然灾害、意外事故；突发性（5）流动性风险：其他各类风险长期隐藏和积累的结果。保持一定规模的银行资本是规避风险的策略之一。3二、银行资本的多种功能

关键：吸收意外损失，消除银行的不稳定因素（1）缓冲器，消化经营亏损，保证正常经营（2）银行正常经营之前的启动资金（3）显示银行实力，维持市场信心（4）为银行扩张和业务拓展提供资金（5）适应监管当局的需要，保证银行的持续增长4

商业银行资本的功能：

先期投入，启动营运扩大业务，开拓市场吸收亏损，缓解破产建立维护，公众信心监管当局，控制风险5第二节银行资本的构成

一、银行资本的一般来源：

（1）商业银行创立时所筹措的资本（2）商业银行的留存利润具体形式：实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润、重估储备、权益准备金、次级债务6二、关于《巴塞尔协议》

1975年2月，西方12国中央银行行长在瑞士巴塞尔签署通过了《关于统一国际资产衡量和资本标准的协议》，即《巴塞尔协议1》，它成为商业银行国际监管的统一指南。

资本监管一直是《巴塞尔协议》核心思想，贯彻于三个版本：1988年的《巴塞尔协议I》2004年的《巴塞尔协议II》2010年的《巴塞尔协议III》78《巴塞尔协议》的指导思想：1．银行的风险主要是资产的风险。资本理应与资产风险相联系。2．不同的资产其风险程度有所不同。对风险资产的总量应予以加权平均计算。3．银行最低限度的资本理应由风险资产量来决定。9《巴塞尔协议》对商业银行资本的分类

1、核心资本：

（1）股本：普通股、永久非累积优先股（2）公开储备：股票发行溢价、未分配利润和公积金等10

永久非累积优先股具有债券和普通股的双重特点:

（1）只支付固定股息，且没有定期支付股息和到期偿还本金的义务（2）银行没有法律义务支付累积未分配的股息（3）优先股股息不能从税前盈余中扣除（4）优先股股息支付义务先于普通股返回112、附属资本：

（1）未公开储备：没有公开，但反映在损益账上并为银行的监管机构所接受的储备（2）重估储备：对记入资产负债表上的银行自身房产的正式重估和来自有隐蔽价值的资本的名义增值（3）普通准备金：防备未来可能出现的一切亏损而设立（4）混合资本工具：带有一定股本性质又有一定债务性质的一些资本工具（5）长期附属债务：资本债券与信用债券的合称12《巴塞尔协议》对资本扣除的规定：

（1）商誉：是一种无形资产，它通常能增加银行的价值，但它又是一种虚拟资本，价值大小比较模糊。（2）投资：扣除对从事银行业务和金融活动的附属机构的。其目的是：避免银行体系相互交叉控股，导致同一资本来源在一个集团中重复计算的“双重杠杆效应”；避免跨国银行利用自己的全球网络巧妙调拨资金，规避管制或进行投机活动。13《巴赛尔协议》规定的资本成份：ïïïïïïïïîïïïïïïïïíìïïïîïïïíìïïïïîïïïïíìïþïýüïîïíìïîïíì次级长期债务债券性质）混合资本工具（股本普通呆账准备金普通准备金重估储备非公开储备附属资本其他盈余留存盈余公积金未分红利润资本盈余公开储备银行持股子公司的权益永久性非累积优先股普通股股本核心资本///资本（一级资本）（二级资本）14规定：资本资本适宜度＝×100％≥8％加权风险总资产核心资本率=×100%≥4％(充足率)核心资本

加权风险总资产15三、银行规模与资本构成

规模较大的银行其资本构成中股票溢价和未分配利润占有较大比重，其次是银行发行的长期债务和普通股的股票。对于小银行而言，其资本的组成更主要地是依赖于自身的未分配利润。原因：大银行和小银行通过金融市场筹资的难易程度不同。从某种程度上讲，小银行更注重自有资本的充足程度的提高，因而资本充足性更高。

《巴塞尔协议》对资产风险权重的规定1617（一）、表内资产风险权数（1）现金

（2）以本国货币定值并以此通货对中央银行融通资金的债权。（3）对经济合作与发展组织（OECD）国家的中央政府和中央银行的其他债权。（4）用现金或用OECD国家中央政府债券做担保，或由OECD国家的中央政府提供担保的债权。０％18

（1）对多边发展银行（国家复兴开发银行、泛美开发银行、亚洲开发银行、非洲开发银行、欧洲投资银行）的债权，以及由这类银行提供担保，或以这类银行的债权作押品的债权。（2）对OECD国家内的注册银行的债权以及由OECD国家内注册银行提供担保的贷款。（3）对OECD以外国家注册的银行余期在1年内的债权和由OECD以外国的法人银行提供担保的，所余期限在一年之内的贷款。（4）对非本国OECD国家的公共部门机构（不包括中央政府）的债权，以及由这些机构提供担保的贷款。（5）托收中的现金款项。0％，10％，20％，50％（各国自定）对国内政府公共部门机构（不包括中央政府）的债权和由这样的机构提供担保的贷款。20%19（1）对私人机构的债权。（2）对OECD以外的国家的法人银行余期在一年以上的债权。50%

完全以居住用途的房产做抵押的贷款，这些房产为借款人所占有使用，或由他们出租。100%20（3）对OECD以外的国家的中央政府的债权（以本国货币定值和以此通货融通的除外，见前面所述）。（4）对公共部门所属的商业公司的债权。（5）行址、厂房、设备和其他固定资产。（6）不动产和其他投资（包括那些没有综合到资产负债表内的对其他公司的投资）。（7）其他银行发行的资本工具（从资本中扣除的除外）。（8）所有其他的资产。100%21（二）、表外项目的信用换算系数

主要有：1、备用信用证100％

2、长期贷款承诺50％22

计算公式和比例要求：

表内风险资产＝表内资产×风险权数表外风险资产＝表外资产×信用换算系数

风险资产总额＝表内风险资产+表外风险资产

核心资本一级资本比率＝×100%≥4%

风险资产总额23

附属资本二级资本比率＝×100％风险资产总额资本资本充足率＝×100％风险资产总额核心资本+附属资本＝×100％

∑

(资产×风险权重)

＝一级资本比率＋二级资本比率≥8％(资本适宜度)24

一家银行的总资本规模为100万元人民币，总资产为1500万人民币，该银行的资产负债表内和表外项目如下表。资产负债表内项目单位：万元

现金75

短期政府债券300

国内银行存款75

家庭住宅抵押贷款75

企业贷款975

表内总资产

1500

用来支持政府发行债券的备用信用证150

对企业的长期信贷承诺300

表外总资产

450资本充足率的计算（举例）25（1）首先计算表外项目的信用对等额，将表外项目转变为对等数量的表内业务.

表外项目账面价值转换系数对等信贷额银行提供的备用信用证150×1.00＝150对企业的长期信贷承诺300×0.50＝150（2）将表内资产和表外资产的对等信用额乘以相应的风险权数。

风险权重为0％类:

现金75

短期政府债券＋300——375×0＝026

风险权重为20％类

国内银行存款75

备用信用证的信用对等额＋150——

225×0.2＝45

风险权重为50％类

家庭住宅抵押贷款

75×0.5=37.5

风险权重为100％类

对企业的贷款975

对企业长期信贷承诺对等额＋150——

1125×1＝1125————

风险加权总资产

1207.527（3）计算资本充足率:

总资本100资本充足率＝————————＝————＝8.28％加权风险总资产1207.5注:资本充足率与资本适宜度、风险资本比率是同一概念我国商业银行资本规定资本组成(分为一级资本和二级资本)一级资本（分为核心与其它）核心一级资本包括：1、实收资本或普通股2、资本公积3、盈余公积4、一般风险准备5、未分配利润6、少数股东资本可计入部分其它一级资本包括：1、其它一级资本工具及其溢价2、少数股东资本可计入部分28我国商业银行资本规定二级资本包括：1、二级资本工具及其溢价2、超额贷款损失准备29我国商业银行资本扣除项计算资本充足率时，应当从核心一级资本中全额扣除以下项目：（一）商誉（二）其它无形资产（土地使用权除外）（三）由经营亏损引起的净递延税资产（四）贷款损失准备缺口

（五）资产证券化销售利得。（六）确定受益类的养老金资产净额。（七）直接或间接持有本银行的股票。（八）对资产负债表中未按公允价值计量的项目进行套期形成的现金流储备，若为正值，应予以扣除；若为负值，应予以加回。（九）商业银行自身信用风险变化导致其负债公允价值变化带来的未实现损益。30我国商业银行信用风险加权资产计量

（一）内部评级法：

内部评级法资产覆盖率=按内部评级法计量的风险加权资产/（按内部评级法计量的风险加权资产＋按权重法计量的内部评级法未覆盖信用风险暴露的风险加权资产）×100%（二）权重法：信用风险加权资产为银行账户表内资产信用风险加权资产与表外项目信用风险加权资产之和。31风险资产计量（权重法与内部计量法）3233商业银行风险资产计量内容：一.信用风险加权资产计量二.市场风险加权资产计量三.操作风险加权资产计量34商业银行计量风险资产方法：一.权重法（表内表外）二.内部评级法转换系数35表内资产风险权数的规定风险权重（％）1.现金以及现金等价物02.其它国家或地区政府及其中央银行债权评级AA-（含）以上0AA-以下，A-（含）以上20A-以下，BBB-（含）以上50BBB-以下，B-（含）以上100B-以下150未评级的100我国表内资产风险权数的规定（表一）

363.公共部门实体债权权重=所在国家或地区注册的商业银行债权4.境外商业银行注册地所在国家或地区的评级为AA-（含）以上25AA-以下，A-（含）以上AA-以下，A-（含）以上50A-以下，B-（含）以上100B-以下150未评级的1005.境外其它金融机构1006.多边开发银行、国际清算银行和国际货币基金组织债权07.我国中央政府和中国人民银行债权0（表二）378.我国公共部门实体20注：商业银行对前款所列公共部门实体投资的工商企业的债权不适用20%的风险权重。9.我国政策性银行0我国政策性银行的次级债权（未扣除部分）10010.持有我国中央政府投资的金融资产管理公司为收购国有银行不良贷款而定向发行的债券0我国中央政府投资的金融资产管理公司其它债权100（表三）3811.我国其它商业银行债权25注：原始期限三个月以内（含）债权的风险权重为20%我国其它商业银行的次级债权（未扣除部分）10012.我国其他金融机构债权10013.一般企业债权10014.商业银行对个人债权（表四）39个人住房抵押贷款50注：对已抵押房产，在购房人没有全部归还贷款前，商业银行以再评估后的净值为抵押追加贷款的，追加部分。150个人其它债权7515.租赁业务的租赁资产余值10016.特殊金融机构的股权投资（未扣除部分）250依赖于银行未来盈利的净递延税资产（未扣除部分）250（表五）4017.商业银行对工商企业股权投资的风险权重商业银行被动持有的对工商企业股权投资在法律规定处分期限内的400商业银行因政策性原因并经国务院特别批准的对工商企业股权投资的400商业银行对工商企业其它股权投资125018.商业银行非自用不动产1250商业银行因行使抵押权而持有的非自用不动产在法律规定处分期限内100商业银行其它资产100（表六）

41商业银行各类表外项目的信用转换系数信用转换系数（%）1.等同于贷款的授信业务1002.贷款承诺原始期限不超过1年贷款承诺20原始期限1年以上贷款承诺50可随时无条件撤销的贷款承诺03.未使用的信用卡授信额度50同时符合以下条件的未使用的信用卡授信额度204.票据发行便利和循环认购便利50商业银行各类表外项目的信用转换系数（表一）

425.银行借出的证券或用作抵押物的证券，包括回购交易中的证券借贷1006.与贸易直接相关的短期或有项目207.与交易直接相关的或有项目508.信用风险仍在银行的资产销售与购买协议1009.远期资产购买、远期定期存款、部分交款的股票及证券10010.其它表外项目100（表二）

43第三节资本充足与银行稳健思考：

当一家银行的资本规模没有达到国际银行业的最低要求，或银行的资本规模远远高于最低标准时，是否就一定意味着其经营不稳健或非常稳健呢？

44资本适宜度

资本适宜度(资本充足率)：指商业银行拥有资本金多少的最佳程度。商业银行的资本必不可少，但也不是越多越好。

过低：失去抗风险能力，失去公众信心，导致融资能力降低，资金成本增高.

过高：增大资本成本，增大机会成本，导致杠杆作用降低，经营成本等增高。45

银行资本适宜度原理图CC’R’(8%)R资本数量经营成本46资本规模与倒闭风险

——银行面临的两难抉择:

（1）在资产收益率一定时，资本/资产比率的提高会降低资本的收益率。（2）在风险条件相同时，资本/资产比率的降低会使银行无法承担经营亏损，加剧银行的倒闭风险。

47

资本规模与倒闭风险（续）

一家银行日常经营有三种情况，可用一个简化的资产负债表予以说明:盈利资产非盈利资产存款和其他负债资本非盈利资产盈利资产资产损失存款和其他负债资本非盈利资产盈利资产资产损失存款和其他负债资本资本规模与倒闭风险(a)(b)(c)48资本充足与银行稳健

资本充足只是相对于银行的资产负债状况而言，资本充足并不意味着银行没有倒闭的风险。

比较A、B两个银行的资产负债情况（p33）

A、B银行资产规模相同，A的资本充足率低于B银行，但从资产的结构来看，A银行资产资产流动性强，负债稳定，B银行资产流动性弱，负债稳定性差。所以相比而言，A银行的稳定性高。49A、B银行的资产负债表比较单位：亿元资产A银行B银行负债和资本A银行B银行现金和应付款4030活期存款70170短期政府债券6015储蓄存款406长期政府债券6040定期存款906贷款80155可转让存单2028资本2030合计240240合计240240返回50

美国银行监管当局曾向社会公众建议帮助判别银行资本充足程度的辅助性方法，它包括八个方面的因素：管理质量；资产的流动性；银行的历史收益及收益留存额；银行股东的情况；营业费用；经营活动效率；存款的变化；当地市场行情。

银行资本规模再加上以上因素，会帮助社会公众对银行经营作出较为准确的判断。51

七、巴塞尔新资本协议对资本充足的测定

（1）核心资本与风险加权资产的比率不得低于4%，即：核心资本比率＝核心资本/风险加权资产×100%＝4%

（2）总资本与风险加权总资产的比率不得低于8%，即：总风险资本比率＝总资本/风险加权资产×100%≥8%

国外主要商业银行资本充足率（2003年7月）

我国主要商业银行的资本充足率（2003年7月）52

名称一级资本数量（百万美元）资本资产比（%）资本充足率（%）花旗集团（Citigroup）590125.3811.25美洲银行（BankofAmericaCorp）430126.5112.43汇丰控股（HSBCHoldings）389495.1313.30JP摩根大通（JPMorganChaseEtCo）375704.9511.95法国农业信贷集团356615.8611.70瑞穗金融集团290922.699.53皇家苏格兰银行276524.2611.70三井住友银行270993.2110.10三菱东京金融集团260393.3310.84法国巴黎银行241193.2410.90返回53名称资本资产比（%）资本盈利率(%)资本充足率(%)中国银行5.057.68.15中国工商银行3.733.75.54中国农业银行4.572.2——中国建设银行3.483.86.91交通银行4.254.86.85招商银行4.1924.8——返回小结：

《巴塞尔协议I》

《巴塞尔协议I》首次提出了以资本作为监管的重点，将最低资本要求表述为与风险加权资产之比的概念，要求银行的资本充足率不低于风险加权资产8%。体现协议核心思想的有两点：第一：将银行的资本划分为核心资本和附属资本两种，并明确界定各类资本，且核心资本应占银行合格资本的一半，附属资本不超过50%。第二：信用风险权重有四档：0%、20%、50%、100%。54小结：《巴塞尔协议II》

标志着全面风险管理的时代的出现，指出了银行三大风险（信用风险、市场风险、操作风险），确定了资本监管协议的三大支柱（即最低资本充足率、监管当局监督和市场风险约束）。55小结：

《巴塞尔协议III》

提出了加强资本监管和流动性监管，将风险控制的监管从微观审慎过渡到宏观审慎的角度。将资本划分为一级资本和二级资本。一级资本是核心资本，只包括普通股和留存收益；简化二级资本，只有一套二级资本的合格标准，其子类别将被取消）；取消了三级资本，以保证抵补市场风险的资本质量等同于抵补信用风险和操作风险的资本质量。56小结：《巴塞尔协议III》（续）第一：扩大风险覆盖范围，加强宏观监管：从数量上进一步加强了资本监管：增加了核心一级资本，要求充足率不得低于4.5%；至2015年，要求全球所有商业银行的一级资本充足率达到6%，总资本充足率的总要求8%不变。留存收益资本要求2.5%，逆周期超额资本标准为0~2.5%，杠杆率监管标准最低为3%。从质量上也进一步对资本提出了更高的要求：强调一级资本中普通股、股本溢价、股份留存收益的功能；为银行体系杠杠率累计确定底线，缓释不稳定的去杠杠带来的风险以及对金融体系和实体经济带来的负面影响；加强了交易对手信用风险的资本要求和风险管理要求；增加了新的监管要求：对系统性银行的后备资本要求。第二:避免了“巴塞尔协议II”中的复杂的模型计算：采用更简单、透明、基于风险总量的指标，作为风险资本比例的补充指标，为防止模型风险和计量错误提供额外保护。

2017年底将要开始全面实施《巴塞尔协议Ⅲ》。5758第四节资本的筹集与管理一、银行资本的规模（1）GAAP资本：由帐面价值计量的银行资本，资本账面价值GAAP＝总资产账面值—总负债账面值（2）RAP资本：银行RAP资本＝股东股权＋永久优先股＋贷款与租赁损失储备＋可转换次级债务＋其他（3）市场价值资本MVC：MVC＝银行资产的市场价值（MVA）—银行负债的市场价值（MVL）59二、银行资本的需要量（1）相关法律规定