第二章商业银行资本业务

第二章商业银行资本经营管理2012-10-13新闻链接

银监会发布商业银行资本管理办法(试行)

2012年06月08日银监会发布商业银行资本管理办法(试行)《管理办法》分10章、180条和17个附件，分别对银行监管资本要求、资本充足率计算、资本定义、信用风险加权资产计量、市场风险加权资产计量、操作风险加权资产计量、商业银行内部资本充足评估程序、资本充足率监督检查和信息披露等进行了规范。2013年1月1日起开始实施2012-10-13

第一节商业银行资本的作用

第二节商业银行资本的构成

第三节商业银行资本充足性要求与测定第四节商业银行的资本经营2012-10-13第一节商业银行资本的作用一、商业银行资本的含义1、任何企业，在申请开业时，均须注入一定量的资本，它是企业经营的基础。资本按经济学解释是能够带来剩余价值的价值,那么所有投入企业运营的财产包括企业自身的积累,都应称为企业资本。通过会计学的定义理解，即资本等于资产总值减去负债总额，这个净值被称为所有者权益、净资产、产权资本、自有资金。2012-10-13第一节商业银行资本的作用

2、商业银行资本的内涵不同于一般公司的资本内容。商业银行资本的内涵较为宽泛，除所有者权益外，还包括一定比例的债务。商业银行资本是商业银行持有或要求持有的用以承担风险敞口、业务损失等风险的资金。2012-10-13第一节商业银行资本的作用二、商业银行资本的功能1、资本为银行注册、组织经营提供启动资金。2、资本可以吸收银行的经营亏损，保护银行的正常经营，使管理者能有一定的时间解决存在的问题，为银行避免破产提供了缓冲的余地。营业职能资本金的职能保护职能管理职能

设立全国性商业银行的注册资本最低限额为十亿元人民币。设立城市商业银行的注册资本最低限额为一亿元人民币，设立农村商业银行的注册资本最低限额为五千万元人民币。注册资本应当是实缴资本。

2012-10-13第一节商业银行资本的作用3、有助于树立公众对银行的信心，显示银行的实力。4、为银行扩张，开展新业务提供资金。5、保证银行稳定经营。资本监管已经成为监控银行风险的重要政策工具。其中关键作用是吸收意外损失和消除银行的不稳定因素。2012-10-13第二节商业银行资本的构成一、银行资本金计量口径（一)会计资本或账面资本会计资本(GAAP)=资产账面价值(TA)-负债账面价值(TL)（二）市场价值资本（MVC）市值资本(MVC)=资产市场价值(MVA)-负债市场价值(MVL)（三）管理会计准则资本（RAP）

管理会计准则资本（RAP）=持股人股权（普通股保留盈余及股本准备金）+优先股+损失准备金+次级债券+其他附属机构的少数权益及净值）（四）监管资本与经济资本由银行管理层内部根据实际风险计算的、用来减缓风险冲击的资本。由监管当局定义的银行资本，如《巴塞尔协议》规定一级资本和二级资本。2012-10-13巴塞尔委员会制定的一系列重要的银行监管规定。巴塞尔委员会是1974年由十国集团中央银行行长倡议建立的，其成员包括十国集团中央银行和银行监管部门的代表。附：巴塞尔协议2012-10-13巴塞尔协议“十国集团”(Group-10)也称巴黎俱乐部(ParisClub)，成立于１９６１年１１月，是一个非正式的官方机构，由于其经常在巴黎克莱贝尔大街的马热斯蒂克旅馆聚会，故称巴黎俱乐部。巴黎俱乐部拥有包括１９个成员，由法国委派一位部长或高级官员任该俱乐部主席，俱乐部始终是一个没有固定成员和组织章程的特殊集团，其核心成员是经合组织中的工业化国家，即美国、英国、法国、德国、意大利、日本、荷兰、加拿大、比利时、瑞典、瑞士等，即“１０国集团”，（１９８４年瑞士加入该集团，但该组织名称不变）。2012-10-13自成立以来，巴塞尔委员会制定了一系列重要的银行监管规定。1983年银行国外机构的监管原则（又称巴塞尔协定，BaselConcordat）1986年，美国金融当局首先提出银行资本应反映银行资产的风险程度；1988年，国际清算银行通过《关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议》，即《巴塞尔协议》，规定参加国应以国际间可比性及一致性为基础制定各自的银行资本标准。2004年6月26日，巴塞尔银行管理委员会发布《新巴塞尔资本协议》，于2006年底在十国集团开始实施。2010年09月，《巴塞尔协议III》达成一致。要求各成员国从2013年1月1日起将协议列入法律当中

巴塞尔协议2012-10-13《巴塞尔协议》规定银行资本核心资本附属资本

股本公开储备未公开储备资产重估储备普通准备金混合资本工具长期附属债务2012-10-13第二节商业银行资本的构成二、商业银行资本的构成（一）核心资本Corecapital

（一级资本）

1、股本（equitycapital）

（1）普通股（commonstock）

广泛吸收社会资本，使银行资本足够雄厚护存款人和其他债权人不受损失；激励公众信心。普通股要对股东支付一种可变的收益，支付的多少和是否支付取决于银行决策层的投票结果2012-10-13第二节商业银行资本的构成（2）永久非累积优先股（preferredstock）它具有债券和普通股的双重特点：一方面，像债券一样，通常只支付优先股固定股息；另一方面，像普通股一样，没有定期支付股息和到期偿还本金的义务。

2012-10-13第二节商业银行资本的构成2、公开储备。公开储备是指通过保留盈余或其他盈余的方式在资产负债表上明确反映的储备，如未分配利润和公积金等。未分配利润：税后净利润减去普通股股息和红利后的余额（以前年度实现的，留待以后年度进行分配

）。该方式增加资本的优点：节省股票发行费用；股东不必再交纳个人所得税；不减弱或改变原有股东对银行的控制权。

2012-10-13第二节商业银行资本的构成资本公积：指由投资者或其他人投入，所有权归属投资者，但不构成银行实收资本的那部分资本或出资。包括：资本溢价，如发行溢价；非现金资产捐赠；现金资产捐赠；外币资本折算（汇率不同）；2012-10-13第二节商业银行资本的构成

盈余公积：银行按规定的比例从净利润中提取的各种积累基金。包括：法定盈余公积；任意盈余公积；法定公益金。2012-10-13第二节商业银行资本的构成（二）附属资本Supplementary

1、未公开储备：又称隐蔽准备，巴塞尔委员会提出的标准：在该项目中，只包括虽未公开，但已经反映在损益帐上并为银行的监管机构所接受的储备。2012-10-13第二节商业银行资本的构成2、重估储备：对某些资产进行重估，以便反映它们的市值或相对历史成本更接近其市值。如：银行房产。3、普通准备金：为防备未来可能出现的一切亏损而设立的。不包括为已经确认的损失或某项资产价值明显下降而设立的准备金。2012-10-13第二节商业银行资本的构成4、混合资本工具：带有一定股本性质，又有一定债务性质的一些资本工具。如英国的永久性债务工具（指有利息收入但不规定最终到期日的债券

）；美国的强制性可转换债务工具（债券持有人有权选择将债券按照规定的价格转换成为公司的普通股

）。

2012-10-13第二节商业银行资本的构成我国的情况：2005年12月，中国银监会出台了混合资本债可以作为附属资本的规定；它仍是一种债券，具有固定收益证券必备的所有特征：有约定期限、约定利率及定期给付的条款安排等；混合资本债券在期限、利息递延、吸收损失等方面具有许多特征，如债券期限要求在15年以上，且10年内不得赎回，10年后银行有一次赎回权，但需得到监管部门的批准。2012-10-13第二节商业银行资本的构成

5、长期附属债务：资本债券与信用债券的合称。又称次级债务、后期偿付债务。例如：资本票据：一种以固定利率计息的小面额后期偿付证券，期限为7---15年，可以在金融市场上出售或向银行客户推销。债券----浮动利率后期偿付债券、选择利率后期偿付债券。2012-10-13第二节商业银行资本的构成可以部分替代资本的职能；可以为固定资产筹集资金；只有在存款人对盈利与资产的要求权得到充分满足后，债权人才能取得利息和本金；银行一旦破产，损失先由附属债务冲销，再由保险公司或存款人承担。长期债务成本低，它的债务利息支付作为费用从税前利润中冲减；长期债务资本的弱点：在没有宣布破产之前，银行不能用债务冲销营业损失；一般5年以上的可以包括在附属资本中，并且比例最多只能相当于核心资本的50%。2012-10-13第二节商业银行资本的构成

扣除：商誉：无形资产。对从事金融活动的附属机构的投资。对非自用不动产和企业的资本投资2012-10-13第三节

商业银行资本充足性要求与测定一、商业银行资本充足性一般性要求资本充足是相对于银行的资产负债的状况而言。能够保持银行的清偿能力，经受住坏账损失；保持较高的盈利水平，促进银行自身发展。监督检查最低資本要求市场纪律银行风险监管的三大支柱2012-10-13商业银行资本充足性指标1、资本存款比（资本/存款）资本与存款的多少保持一定的比例，并随存款的增减作相应的调整；存款在用于贷款和投资之前是没有风险的，所以不能体现银行资本弥补意外损失的能力大小。第三节

商业银行资本充足性要求与测定2012-10-132、资本总资产比（资本/资产）体现资本抵御资产损失的特征；没有反映银行资产结构的不同导致风险的不同。第三节

商业银行资本充足性要求与测定2012-10-133、资本对风险资产比（资本/风险资产）对银行的资产加以分类，根据不同类别资产的风险性质确定不同的风险系数，以这种风险系数为权重求得的资产。风险加权资产总额=银行资产×风险权数反映商业银行在存款人和债权人的资产遭到损失之前，该银行能以自有资本承担损失的程度。第三节

商业银行资本充足性要求与测定2012-10-13二、《巴塞尔协议》对国际银行业资本充足性的测定1、核心资本（一级资本）与风险加权资产的比率不得低于4%核心资本比率=核心资本/风险加权资产

×100%≥4%第三节

商业银行资本充足性要求与测定2012-10-132、总资本（一级资本与二级资本之和）与风险加权资产的比率不得低于8%；二级资本最高不得超过一级资本100%；其中，作为二级资本的次级债务的总额最高不得超过一级资本的50%；贷款和租赁损失准备可以作为补充资本，但是贷款准备不能超过银行风险加权资产的1.25%。第三节

商业银行资本充足性要求与测定2012-10-133、对衍生金融工具的资本要求

这些工具是：期货、期权、远期合同、利率和货币互换、利率上下限以及防范利率和汇率风险的其他工具。期货和期权是在交易所里进行交易，可以保证合同的履行，因此不必保留资本准备；对于利率和货币合同则要求将其转换为相应的信用对等额，再乘以规定的风险权数。第三节

商业银行资本充足性要求与测定2012-10-134、参照《巴塞尔协议》中国人民银行制定了我国商业银行风险资产的测算标准。风险权数分为5个档次：0%，10%，20%，50%，100%。资产分为六类：现金；对中央政府与中央银行的授信；对公共企业的债权（邮电、水、煤气）；对一般企业和个人的贷款；同业拆放；居住楼抵押。第三节

商业银行资本充足性要求与测定2012-10-13项

目权重1998年风险资产2000年风险资产资产总额

148.882.08170.563.94现金00.700.60存放中央银行010.8019.50存放同业0.17.90.799.60.96拆放同业0.12.50.253.10.31购买国债026.4048.80中央银行债券06012.90固定资产1444.54.5

例1某商业银行风险资产计算表2012-10-13贷款

90.574.7971.555.42其中:国家项目贷款0.13.90.394.90.49

企业贷款

77.669.959.351.28

一般担保贷款165.865.847.147.1

贴现0.14.50.454.80.48

抵押贷款0.57.33.657.43.7个人住宅按揭贷款0.594.57.33.65表外业务

52.2562.75其中:开出银行承兑122×0.533×0.5

开出跟单信用证0.510.5×0.510.5×0.5

一年以上授信额度0.521212012-10-13总资本

6.211.95

其中:实收资本

3.5

10.25

盈余公积

1.1

1.5

未分配利润

1.3

贷款呆帐准备

0.3

0.2

资本充足率=6.2/82.08=7.5%(98年)资本充足率=11.95/63.94=18.7%(00年)

98年00年2012-10-13三、新《巴塞尔协议》资本充足性要求2004年6月26日发布的《新巴塞尔资本协议》1、资产风险范围的规定资产风险包括：

——信用风险

——市场风险

——操作风险2、风险加权资产的计量（分母）总风险加权资产

=信用加权资产+市场加权资产+操作加权资产

=信用加权资产+12.5×（市场风险+操作风险）第三节

商业银行资本充足性要求与测定2012-10-13（1）核心资本充足率＝核心资本/风险加权资产×100％＝核心资本/（信用风险加权资产＋12.5×市场风险＋12.5×操作风险）×100％≥4%（2)资本充足率＝总资本/风险加权资产×100％＝核心资本＋附属资本/（信用风险加权资产＋12.5×市场风险＋12.5×操作风险）×100％≥8%3、对资本充足的要求2012-10-13信用风险资产总额=表内加权风险资产

+表外加权风险资产

表内加权风险资产

=∑（表内资产×风险权数）

表外加权风险资产

=∑（表外项目资产×信用换算系数×表内对应项目资产的风险系数）PS:

表内资产风险权数，分别设置0%、10%、20%、50%、100%五个权数。可查表2-6P42

表外项目风险权数：将其本金数×信用转换系数，转换为表内业务量根据表内同等性质的项目进行加权转换系数共设置0%、20%、50%、100%四种。4、信用风险加权资产的计算（标准法）转化成表内业务2012-10-13资产风险权数价值（万元）准备金050000中央政府债券0500000地方政府普通合约债券20％100000住宅抵押贷款50％300000商业贷款100％400000例：假如一家银行的表内资产如下：信用风险资产总额：

（50000+500000）×0%+100000×20%+300000×50%+400000×100%=570000（万元）2012-10-13表外资产转换系数风险权数金额（万元）跟单信用证100％20％389履约担保书50％50％850债券回购100％100％2500表外加权风险资产＝3890100%20%+850050%50%+55000100%100%=69400万元2012-10-132市场风险和操作风险5、操作风险资产的计算

操作风险由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风险。●注意把握几个要素：

a.产品线；b.各产品线当年的总收入；

c.各产品线总收入与资本要求之间的联系（β系数）d.总资本要求是各产品线监管资本按年简单加总后取三年的平均值2012-10-13操作风险的计算产品线收入（万元）β系数平均资本要求123公司金融β110001200140018％216交易与销售β211001110112018％199.8零售银行业务β342004500480012％540商业银行业务β450050050015％75支付与清算β510010016018％21.6代理服务β614015016015％22.5资产管理β700012％0零售经纪β810012014012％14.4合计1089.38大产品线最近三年收入各产品线收入与资本要求的关系2012-10-136、市场风险资本的计算市场风险范围

——利率风险

——汇率风险

——股权头寸风险

——商品风险2012-10-13

市场风险的计算－－汇率风险资产净多头（万元）净空头（万元）欧元325净多头总额325日元40英镑35

净空头总额75（1）外汇综合头寸＝净多头总额＋净空头总额＝325＋75＝400万元（2）外汇净综合头寸＝净多头总额－净空头总额＝325－75＝250万元（3）加权综合头寸＝（外汇综合头寸＋外汇净综合头寸）×0.5

=(400＋250)×0.5＝325万元2012-10-13净多头（万元）净空头（万元）股票C300净多头总额300股票A50股票B50净空头总额100市场风险的计算－－股权头寸风险资产（1）股权综合头寸＝净多头总额＋净空头总额＝300＋100＝400万元（2）股权净综合头寸＝净多头总额－净空头总额＝300－100＝200万元（3）加权综合头寸＝（股权综合头寸＋股权净综合头寸）×0.5

=(400＋200)×0.5＝300

万元2012-10-13银行的资本充足率总风险资本比率＝总资本/（信用风险加权资产＋12.5×市场风险＋12.5×操作风险）×100％＝119500万/（639400万＋12.5×1089.3万＋12.5×625万）＝119500万/660828.75万＝18.1％按原《巴塞尔协议》：资本充足率＝总资本/信用风险加权资产2000年资本充足率=11.95亿/63.94亿=18.7%《新巴塞尔资本协议》对资本充足率的要求更为严格2012-10-13第四节商业银行的资本经营

一、影响商业银行资本需要量的因素商业银行资本需要量：首先与银行的总体目标有关，如利润目标，其次与法律规定、宏观形势、银行的资产负债结构、银行的信誉有关。2012-10-13第四节商业银行的资本经营

1、法律规定：各国的金融监管部门为了加强控制与管理，一般都已法律的形式对银行资本作出了具体规定。如新设银行的最低资本额等。2、宏观经济形势：经济形势对银行的业务经营活动具有直接影响。繁荣期可以少于其他时期。2012-10-13第四节商业银行的资本经营

3、银行的资产负债结构：从负债看，不同的负债流动性，需要的资本储备也不同。从资产看，受资产质量的制约。4、银行信誉：资本多少决定银行的信誉，同时信誉的高低也影响银行应该持有的资本量。信誉高的银行可以吸收更多地存款。当经济发生动荡时，存款人大量提取现金的可能性小。信誉高的银行可以适当减少资本数量。2012-10-13第四节商业银行的资本经营管理

二、商业银行资本计划商业银行资产扩张是其发展的必然选择，而资产扩张必然导致面临较大的增加资本的压力。银行的资本计划分为四个阶段：2012-10-13第四节商业银行的资本经营

1、制定银行的总体财务目标，包括：规模、服务范围、利润目标。对财务报表进行敏感性分析（利率敏感性资产/利率敏感性负债.），提出资本需要的基准线，以及未来各种可能的情况的准备。

2012-10-13第四节商业银行的资本经营

2、确定银行业务目标和计划，即确定资本需要量和资本结构。要考虑监管当局的要求和银行的盈利能力。3、确定多少资本可以从内部筹集。决定现期收益多少用于红利分配，预测未来收益。4、选择筹资手段，如：发行股票或债券。2012-10-13第四节商业银行的资本经营

三、商业银行资本筹集1、资本的内部筹集（1）限制条件未分配利润是银行资本内部融资的重要来源。可以避免发行成本，不会使股东控制权削弱。2012-10-13第四节商业银行的资本经营限制因素：净利润规模；多少可用于分配----股利分配政策。一般来说，应注重保持稳定的股利分配方案，使投资者放心。2012-10-13第四节商业银行的资本经营

（2）资产增长模型---美国经济学家戴维.贝勒于1978年提出

SG：银行资产增长率⊿E：股本增加额

ROA：资产收益率

DR

：红利分配比率

TA：银行总资产

EC：银行资本EC1/TA1：资本比率2012-10-13

式中：SG——银行资产增长率

TA——银行总资产

△TA——银行资产增长额SG1=TA1-TA0△TA

TA0TA0=银行内源资本支持资产增长模型2012-10-13SG1=（EC1-EC0）EC0=〔EC0+ROA•TA1•（1-DR）〕-EC0EC0ROA（1-DR）TA1EC0=又SG1=△TA/TA0=△EC/EC0式中，△EC为银行股本增加额。资产收益率报告期总资产分红比例内源股本增加额SG1=（EC1-EC0）EC0EC0分红比例内源股本增加额〔EC0+ROA

•TA1•（1-DR）〕-EC0ROA（1-DR）TA1EC0又SG1=△TA/TA0=△EC/EC0式中，△EC为银行股本增加额。资产收益率报告期总资产SG1=（EC1-EC0）EC0EC0分红比例内源股本增加额2012-10-13式中：ROA——银行资产收益率

DR——银行红利分配比例

EC1/TA1——资本比例ROA（1-DR）（EC1/TA1）-ROA（1-DR）=SG1=ROA（1-DR）〔EC1-ROA（1-DR）TA1〕/TA12012-10-13ROA（1-DR）+△EK/TA1（EC1/TA1）-ROA（1-DR）

SG1=如果将外源资本考虑在内：式中：△EK——外源资本增加额2012-10-13第四节商业银行的资本经营

例题：某银行资产总额100亿元，原有资本金4亿元，红利分配为40%，未分配利润4亿元，资本比例8%。当资产增长率为8%时，其他条件不变，需要多高的资产收益率？

ROA=（EC1/TA1）SG1

（1+SG1）（1-DR）

=8%×8%=0.99%（1+8%）×（1-40%）2012-10-13第四节商业银行的资本经营

2、资本的外部筹集（1）出售资产与租赁