第13章开放条件下的宏观经济(上课)

第十三章开放条件下的宏观经济学第一节国际贸易理论第二节国际金融理论第一节国际贸易理论国际贸易理论的发展概述有关倾销的基本知识国际贸易政策一、国际贸易理论的发展概述绝对优势理论比较优势理论赫克歇尔—俄林理论规模经济理论（一）绝对优势理论（绝对成本理论）代表人物：亚当.斯密1776年在其《国富论》（国民财富的性质和原因的研究）中提出了经济自由主义和国际分工观点，创立了绝对利益理论；亚当·斯密的主要思想交换是人类的天性；交换产生分工；分工的原则是各自集中生产具有优势的产品；分工的依据是有利的自然禀赋和后天的有利的生产条件；各国通过分工和贸易交换可以增加社会福利。绝对利益指在某种商品的生产上，一国所耗费的劳动成本绝对低于自己的贸易伙伴国，在劳动生产率上具有绝对优势。如果每个国家都生产自己具有绝对优势的产品，进行自由交换，则双方都可以获得贸易的好处。2*2模型：两个国家两种产品

大米产量所需劳动（单位）（天数）

国家

铜产量所需劳动（单位）（天数）

120011002300英国法国230011001200合计分工前1221英国法国国际交换3300

3300

3300合计3300英国法国分工后

大米产量所需劳动（单位）（天数）

国家

铜产量所需劳动（单位）（天数）

对绝对成本理论的评价进步性第一次从生产领域出发说明了国际贸易发生与发展的必然性。局限性只说明了国际贸易中的特殊现象。当一国只有在一种商品的生产上处于绝对优势时，才通过参加国际分工和国际贸易从中取得利益。（二）比较优势理论（比较成本理论）代表人物：大卫.李嘉图（DavidRicardo）基本思想：在国际分工中，如果两国生产率不等，甲国生产任何一种商品的劳动生产率均高于乙国，处于绝对优势；而乙国的劳动生产率在任何商品的生产中均低于甲国，处于绝对劣势，这时两国仍存在进行贸易的可能性。即遵循“两利相权取其重，两弊相权取其轻”的原则。比较成本理论的主要前提假设两个国家生产两种产品，即2×2模型生产要素在国内自由流动，在国际间不能自由流动要素和产品市场完全竞争，实行自由贸易政策，无任何贸易限制所有劳动力同质生产成本不变，无规模收益无运输、保险等费用收入分配不受贸易影响Y产品所需劳动天数（产量）（天/人）

国家X产品所需劳动天数（产量）（天/人）

25

27合计A国B国12131116分工前39合计3300393300A国B国分工后1221A国B国国际交换2*2模型比较成本理论的进步性、局限性论证了各国无论生产力水平高低，都可按“两利相权取其重，两弊相权取其轻”的原则进行国际分工和国际贸易，都可以得到贸易的好处。虽然说明了生产率的差异引起国际贸易，却没有说明生产率差异的原因；假设前提过于苛刻，削弱了学说的适用性；与国际贸易现实不符。进步性局限性比较成本学说国际贸易现实1、比较利益差距越大，国际贸易的可能性越大，贸易应在发达和发展中国家进行国际贸易主要在发达国家发生2、通过自由贸易，双方都可获益，因而各国应实行自由贸易没有哪个国家实行过彻底的自由贸易3、各国应进行完全的专业化分工没有哪个国家只专业化生产一种产品由斯密和李嘉图建立和发展起来的古典贸易理论的一个基本特点，就是只用单一要素的生产率差异来说明国与国之间为什么会发生贸易行为，以及生产率不同的两个国家为什么会通过国际分工与贸易可以增加各自的收入与福利。但是为什么要素生产率会有不同？最初回答是自然条件不同。后来有人认为是技术水平的差异。赫克歇尔与俄林的解释是，生产率的差异主要来源于各国不同生产要素的相对存量。（三）赫克歇尔—俄林理论基本思想一国经济的比较利益根源于它的要素禀赋。例如，一个劳动要素相对充裕的国家会发现，它能够比较便宜地生产劳动密集型的商品；而资本要素相对充裕的国家则将在资本要素密集型的商品生产上拥有比较利益。因此，要素禀赋将成为国际专业化分工与贸易的主要原因。比较利益陷阱！对发展中国家和落后地区而言，一味地单纯以成本和资源比较优势来确定分工格局和贸易结构，就可能跌入“比较利益陷阱”。发展中国家和落后地区，主要集中于劳动密集型与资源密集型产品的生产与输出，长期中强化了自身低水平的产业结构，且导致贸易条件恶化。形成对发达国家和地区的依赖。（四）规模经济理论代表人物：保罗•克鲁格曼基本假定：存在规模经济；市场是不完全竞争的。贸易原因不仅仅是比较优势，还有递增规模收益。

比较优势决定产业间贸易，而规模经济决定产业内部的国际或区际贸易，可以满足多样化需求。/special/00012Q9L/kelugeman090522.html

除了资源禀赋外，“历史和偶然”也起决定作用；历史和偶然埋下空间分工和差异的种子，递增报酬则不断强化着既定的贸易格局。贸易格局的决定技术变动有两种情况：一是“干中学”，通过贸易等经济行为接受“技术外溢”而获得的；二是技术革新，通过R&D而获得的。新贸易理论认为一国要维护和创造竞争优势，必须积极接受“技术外溢”，同时努力促进本国技术创新。

技术对贸易的作用当今区域分工的主要趋势正由传统的分工形式向以规模经济分工为主、比较分工为辅的方向发展；比较优势分工表现为行业间的分工，而规模经济分工则表现为行业内的分工；规模经济分工较比较优势分工的贸易量大，商品的种类多；人口增长在规模经济分工的条件下，会促进生产率的增长。规模经济分工具有以下特点二、国际贸易的限制1、关税关税（tariff）是指进出口商品在经过一国关境时，由政府设置的海关向进出口国所征收的税收。按征税商品流向划分：进口关税、出口关税、过境关税。关税的影响征收关税是一国政府增加其财政收入方式之一，但随着世界贸易的不断发展，关税占国家财政收入的比重在不断下降。每个国家都会对进出口的商品根据其种类和价值征收一定的税款。其作用在于通过收税抬高进口商品的价格，降低其市场竞争力，减少在市场上对本国产品的不良影响。关税有着保护本国生产业的作用，但在经济全球化的今天其不利的影响也在逐步显现。主要是对就业率的影响。2、非关税壁垒非关税壁垒大致可以分为直接的和间接的两大类：前者是由海关直接对进口商品的数量、品种加以限制，其主要措施有：进口限额制、进口许可证制、“自动”出口限额制、出口许可证制等；后者是指进口国对进口商品制订严格的条例和标准，间接地限制商品进口，如进口押金制、苛刻的技术标准和卫生检验规定等。商务部里的腐败案郭京毅被双规商务部成立以来落马最高级别官员/08/0902/00/4KPUPFA1002524SC.html原商务部巡视员郭京毅受贿845万一审被判死缓/c/2010-05-20/125720311969.shtml

一个商务部官员和律师们的隐秘交/content/17636/

3、出口补贴出口补贴又称出口津贴，是一国政府为了降低出口商品的价格，增加其在国际市场的竞争力，在出口某商品时给予出口商的现金补贴或财政上的优惠待遇。直接补贴，是指政府在商品出口时，直接付给出口商的现金补贴。间接补贴，是指政府对某些商品的出口给予财政上的优惠。如退还或减免出口商品所缴纳的销售税、消费税等国内税，对进口原料或半制成品加工再出口给予暂时免税或退还已缴纳的进口税等。其目的仍然在于降低商品成本，提高国际竞争力。三、有关倾销的基本知识1.倾销（Dumping）：一国企业以低于国内价格或低于成本的价格向另一国出口产品，对另一国造成实质性的损害。2.判断倾销的依据①进口国同类企业是否受到低价进口品的冲击，以致其市场份额明显减少；②进口国同类企业的利润水平是否明显降低；③在低价进口品的冲击下，进口国的同类工业是否难以建立起来。3.倾销的三个条件（1）市场不完全竞争：采取倾销的企业，在市场上具有一定垄断力，面临着一条向右下方倾斜的需求曲线。（2）企业在国内外市场所面临的需求弹性不同：在国内市场上，该垄断企业产品的需求弹性比较小；在国外市场上，由于消费者有多种产品可以选择，产品的需求弹性比较大。（3）国内外两个市场完全隔离：否则进口国市场上的低价商品将流回出口国。国际贸易政策鼓励出口限制进口财政：出口补贴、减免税、退税、奖励信贷：出口信贷、国家担保倾销：商品倾销、外汇倾销特区：自由港、出口加工区、保税区非关税壁垒进口关税进口配额数量限制价格限制国内销售限制技术壁垒环境壁垒四、国际贸易政策第二节国际金融理论一、资本净流出二、国际收支三、汇率理论

国际金融的三大规律国际收支不平衡规律汇率变动规律资本流动规律国际金融体系的基本分类国际金融体系的核心是国际汇率制度。国际金融体系的紧密层是国际收支和储备。国际金融体系的松散层是国别经济政策。理想的国际金融体系，应当有着稳定的汇率安排、充足的清偿手段、中性的国际收支调节办法和有效的国际间经济政策协调机制。一、资本净流出资本流出与资本流入的差额。（一）国外投资直接投资，即本国居民够买外国的资产。形式：直接、独立投资办企业；合资合作办企业；投资者投资入股。间接投资：购买有价证券，也称证券投资。（二）影响国外投资的因素1、国外资产支付的实际利率。如果其他条件不变，外国债券的利率高，对外投资就会增加。2、国内资产支付的实际利率。如果其他条件不变，国内债券的利率低，对外投资就会增加。3、投资风险。政治风险、经济风险等。4、国家政策。（三）净国外投资净资本流出（F）＝流出的资本量－流入的资本量＝资本输出量－资本输入量如果F＝0，资本项目平衡如果F＞0，资本项目盈余如果F＜0，资本项目赤字二、国际收支国际收支是一种统计报表，系统地记载了在一定时期内经济主体与世界其他地方的交易。（1）国际收支是一个流量概念。（2）所反映的内容是经济交易，包括：商品和劳务的买卖、物物交换、金融资产之间的交换、无偿的单向商品和劳务的转移、无偿的单向金融资产的转移。（3）大部分记载的经济交易是居民与非居民之间发生的。（一）国际收支平衡表记录了一国对外全部经济交易，不仅包括纯粹经济交易引起的货币收支，还包括政治、文化、军事引起的货币收支。国际收支平衡表的内容有：经常项目（商品、服务、收入和经常性转移四个部分）、资本和金融帐户、储备结算项目、错误与遗漏。一般采取复式记账法，支出计入借方，收入计入贷方。

（二）国际收支差额国际收支差额，是指自主交易的差额。国际收支差额＝从国外收入的全部资金－向国外支付的全部资金＝（出口+流入的资本）－（进口+流出的资本）＝（出口－进口）－（流出的资本－流入的资本）＝净出口－净资本流出BP＝NX－F＝0，国际收支平衡，或外部均衡BP＝NX－F＞0，国际收支盈余，或国际收支顺差BP＝NX－F＜0，国际收支赤字，或国际收支逆差三、汇率理论（一）汇率汇率亦称“外汇行市或汇价”，是一国货币兑换另一国货币的比率，是以一种货币表示另一种货币的价格。一般情况下，汇率指的是名义汇率。（一）汇率从短期来看，一国的汇率由对该国货币兑换外币的需求和供给所决定。外国人购买本国商品、在本国投资以及利用本国货币进行投机会影响本国货币的需求。本国居民想购买外国产品、向外国投资以及外汇投机影响本国货币供给。在长期中，影响汇率的主要因素主要有：相对价格水平、关税和限额、对本国商品相对于外国商品的偏好以及生产率。汇率标价方法——直接标价法直接标价法，又叫应付标价法，是以一定单位的外国货币为标准来计算应付出多少单位本国货币。就相当于计算购买一定单位外币所应付多少本币，所以就叫应付标价法。在国际外汇市场上，包括中国在内的世界上绝大多数国家目前都采用直接标价法。如日元兑美元汇率为106.51，即1美元兑106.51日元。汇率标价方法——间接标价法间接标价法，又称应收标价法。它是以一定单位（如1个单位）的本国货币为标准，来计算应收若干单位的外汇货币。在国际外汇市场上，欧元、英镑、澳元等均为间接标价法。如欧元兑美元汇率为1.1370，即1欧元兑1.1370美元。汇率标价方法——间接标价法（续）在间接标价法中，本国货币的数额保持不变，外国货币的数额随着本国货币币值的变化而变化。按间接标价法，汇率上升，则说明本币币值上升，外币币值下降。按直接标价法，汇率上升，则说明本币币值下降，外币币值上升。因此，间接标价法与直接标价法相反。（二）汇率的决定1、外汇供求决定理论。该理论认为，外汇实际等同一种商品，汇率只不过是外汇的价格，与其他商品一样，其价格由市场供求关系决定。2、购买力平价理论购买力平价是基准国单位货币相当于比较国货币的数量。例如，一个汉堡在中国卖16元人民币，同一个汉堡在美国卖4美元，那么中国和美国的购买力平价汇率就是4：1。而人民币和美元的市场汇率价格则大约是6：1，因此，按照购买力平价汇率计算的中国经济规模会明显高于按市场汇率价格计算的结果。（三）汇率制度1、固定汇率制度固定汇率制度（fixedexchangeratesystem）是指以本位货币本身或法定含金量为确定汇率的基准，汇率比较稳定的一种汇率制度。2、浮动汇率制度浮动汇率制（floatingexchangeratesystem）是指一国不规定本币与外币的黄金平价和汇率上下波动的界限，货币当局也不再承担维持汇率波动界限的义务，汇率随外汇市场供求关系变化而自由上下浮动的一种汇率制度。该制度在历史上早就存在过，但真正流行是1972年以美元为中心的固定汇率制崩溃之后。3、中间汇率制度介于浮动汇率制和固定汇率制之间的一种汇率制度。具体有管理浮动、爬行钉住、汇率目标区等制度。共性：汇率是在政府的控制下在一个或大或小的幅度内变化。四、国际金融体系的演变金本位体系布雷顿森林体系牙买加体系

国际金融制度分类

金本位制度

按货币本位分

纸币本位制度

固定汇率制度

按汇率制度分

浮动汇率制度

国际金本位制度

按发展历程分布雷顿森林体系牙买加体系“一手交钱，一手交货”。国际贸易研究“交货”问题，国际金融研究“交钱”问题（一）金本位体系（1870－1914）（1）国际复本位制：通常指金银复本位制：黄金和白银共同衡量货币价值。正常运行的必要条件：金银之间保持固定比价。由于产量变化，出现劣币驱逐良币现象，银币充斥市场、金币退出流通，复本位制走向崩溃。英国最早取消复本位制，1819年建立起真正金本位制。1880年可看作是国际复本位制与国际金本位制的分界线。复本位制四个优点①造币材料丰富，足值货币的供给不担心短缺。②金、银价值不同，可以分别适应大、小额交易的需要。③两种金属的实际价值虽会有不同的变化，但在一定程度上可以互相补偿，货币价值总的说来比单本位制时稳定。④比单本位制更易于维持对用金、用银和其他复本位制国家的汇率。复本位制的弱点：格雷欣定律

复本位制有一个致命的弱点，即铸造比价难以同国际市场上金银实际价值对比长期保持一致。在这种情况下，具有同样清偿能力的两种金属货币中，必有一种是实际价值（或在外国作为货币的价值）高于该币在国内作为货币的价值，而另一种货币则是实际价值低于其在国内的货币价值。前者俗称良币，后者称为劣币。复本位制的弱点：格雷欣定律（续）利之所在，使人们乐于将“良币”窖藏、销熔或输出，而尽量在流通中使用“劣币”并输入“劣币”材料而请求官方增铸该币，结果变成了事实上的单本位制。有人形象地称之为“劣币驱逐良币”。这个规律是16世纪英国人T.格雷欣首先发现的，故通称格雷欣定律。（2）国际金本位制度（1880－1914）典型的金本位制度具有如下特征：以黄金充当清偿手段实行严格的固定汇率制度在价格现金流动机制作用下自动调节国际收支失衡国际金本位制度是一种几近完美的国际金融体系。成就了自由资本主义迅速增长的“黄金时代”。该制度在各个主要国家实行金本位制度后自动成立，并随着第一次世界大战爆发、各国放弃金本位而自动结束。（二）布雷顿森林体系（1945－1973）

布雷顿森林体系的制度特征表现为：成立国际货币基金组织以美元为中心的“双挂钩”汇兑平价体系以美元充当国际货币实行多渠道的国际收支调节该体系为资本主义国家的战后复兴与发展奠定了基础，创造了又一个“黄金时代”。

黄金

美元A国货币B国货币C国货币………..N国货币美元与黄金挂钩，各国货币与美元挂钩布雷顿森林体系三条件美国国际收支平衡，美元对外价值稳定；美国有充足黄金准备以保持美元对黄金的兑换；黄金市场价格与黄金官价保持一致。（1）黄金生产慢→以美元为中心的储备体系→支付手段→刺激需求和经济增长；（2）减少外汇风险，促进贸易、信贷和国际投资；（3）取消外汇管制，提高开放程度，发挥市场功能；（4）IMF缓和国际收支危机、债务危机和金融动荡。布雷顿森林的作用无法解决“特里芬难题”汇兑体系僵化IMF协调解决国际收支不平衡的能力有限

70年代初的美元危机致使“双挂钩”解体，布雷顿森林体系随之宣告结束。布雷顿森林体系的主要