2023年财务报表分析形成性测评题目获利能力分析

徐工科技获利能力分析选定公司：

徐工科技

股票代码：０００425

ﻫ对比公司:

柳

工

股票代码:00０528

一、销售毛利率分析：

趋势分析法跟据选定公司的相关财务数据，归纳整理做出分析，相关指标制表如下：

项目

20２３年

2023年

2０23年

２023年ﻫ主营业务收入

３,1０4，051,523.44

2,794,037,618.80

3,266,320,371.３7

3，35４，209，3１6．９３

主营业务成本

2,8１6,98９，539．51

2，4８8,015,764.61

3,0１8，910，916.11

３，090,２75,677.４０

销售毛利额

.93

.1９

．2６

.５３ﻫ毛利率（%）

９.25

10．９5

7.５7

７．87ﻫ分析:销售毛利率=(主营业务收入-主营业务成本）÷主营业务收入×1０0％，销售毛利率是公司获利的基础,单位收入的毛利越高,

抵偿各项期间费用的能力越强，公司的获利能力越高。从上表我们可以很直观的看到,公司的主营业务收入虽然2023后呈增长的趋势，

但同期的主营业务成本也在增长因此，销售毛利的增长并不明显,也不很稳定。特别是经历过2０23年的较大幅度下降后，公司的赚钱能

力还没有恢复到历史的最高水平,但从整体趋势来看公司的获利能力还在不断的增长。但是至于公司的获利能力究竟是高是底,还必须

要和同行业的其他公司相比较后才干判断。2、行业比较法

以选定公司20２3年的相关财务数据作为对比基础,根据所找到的相关财务数据，计算出对比公司毛利率的平均水平和先进水平

ﻫ并同目的公司进行对比，以判断目的公司的获利水平。如下表：

毛利率对比表:，a!M

项目

行业平均水平

行业先进水平

目的公司实际值

与先进水平差异值

主营业务收入

7,592,573，34０．２４

.８6

3,26６,32０,371.37

.４9

主营业务成本

6,148,4２5,４１1.85

．38

3，01８,91０,916.11

.27ﻫ销售毛利额

.39

.48

.26

.２2

毛利率(%）

19.0２

19．２6

7.５７

11.59

分析:从上表的数据比较可以看出,目的公司的赢利水平虽然整体呈增长趋势,但与同行业先进水平、平均水平相比较以后我们

ﻫ可看到,目的公司的毛利率没有达成同行业的平均水平1９.０２%,距同行业的先进水平１9．２6%，也相差1１.69%，这就说明目的公司

ﻫ的获利能力并不是很高,需要采用相应的措施提高其获利能力。我们知道,影响公司毛利变动的内部因素涉及:开拓市场的意识

ﻫ和能力、成本管理水平、产品构成决策和公司战略规定等因素。从公司的相关财务数据中可以看到,主营业务成本占收入的比重

还很大。这样很大定限度上，减少了公司的获利能力。因此,公司需要从自身的经营水平和管理水平上加大力度，转换公司的产

品结构和类型,以减少成本和提高自身的赚钱水平,从而最大限度地提高公司的获利能力。

ﻫ二、营业利润率分析：

ﻫ营业利润率是公司营业利润与主营业务收入的比率，用于衡量公司主营业务收入的净获利能力。通常用因素分析、结构比较分析

和同行业比较分析法进行分析。１、因素分析法

跟据目的公司的相关财务数据，营业利润率指标制表如下：

项目

2０23年

2０２3年

２０2３年

２02３年ﻫ一、营业收入

3，104,0５1,５２3.44

2，7９4，０37，618.80

3,266,320,371.37

3，354,2０9,３16．９3

减:营业成本

2,816,98９,5３9.51

２，4８8,01５,７６4.61

3，0１８,910，９16.11

３,09０，275,677.4０ﻫ营业税金及附加

5,9１1,859.04

11,2４3，59２．09

1０,３9４,6２４.９9

2，1４0,1０3.72ﻫ销售费用

119,495,991．03

58,15２,645.02

55,7８１，80７.９1

59,３１1,61０.０6

管理费用

2３7,６２3,０99.９０

169，365，４72.24

1０１,8０４,4７5．７6

1８3，806,8２1.13

堪探费用

--

－－

－－

-－

财务费用

60,533,７01.80

46,82０,46２.68

23,３5９,46０.5５

1２,8２2,29１.４７ﻫ资产减值损失

-－

1０,4２2,０7９.58

1７,063,８95．０6

６４,31２，６５5.7６

加:公允价值变动净收益

--

--

--

--ﻫ投资收益

2,550,710.41

-１，576,219.49

2,091,687.65

185，９58,283.01ﻫ其中:对联营公司和合营公司的投资收益

－－

－-

--

-２43,42９.28ﻫ影响营业利润的其他科目

--

--

--

－-

二、营业利润

－１33,951,９5７.４３

8，44１，3８３.０9

41,09６,８７8．6４

127，４９8,4４0．４0ﻫ营业利润率(％)

-４.32

0.3

1.26

3．８ﻫ分析：营业利润率=营业利润÷主营业务收入×100%,一般营业利润率越高,说明公司主营业务获利能力就越强，反之，则获利能力差。

从上表的数据比较可以看出，除2023有大幅度的减少以外,其他整体呈现上升趋势。仔细比较可以看出导致20２3营业利润率偏低的因素

ﻫ重要是销售费用和管理费用的占用太大，特别是营业费用占主营业务收入的３.８５%,从2023以后公司减少了销售费用和管理费用的占用

额,使得营业利润率有一定的提高。但是要分析公司获利能力是高是底，还需要进行其他的分析比较。

2、结构比较法

根据已知的相关财务数据,用目的公司0６、07两年营业利润率的构成要素及其结构比重的变动情况进行分析,如下表：

ﻫ项目

2023年

2023年

ﻫ一、营业收入

2，794,037,618.８0

3,2６6,320,371.37

ﻫ减:营业成本

２,488,015,76４.61

3,０１８，910,９16.11

营业税金及附加

１１,2４3,59２．０9

10,394,624．9９

营业费用

58,152,645.02

55，78１,80７．91

管理费用

16９,365,472.24

１01，8０4,４75.７6

堪探费用

--

--

ﻫ财务费用

４6，820,46２.６8

２3,359,460.55

ﻫ资产减值损失

1０,422,０79．58

17,0６３,895.0６

ﻫ加：公允价值变动净收益

--

--

投资收益

-1,５76,2１9．4９

２,0９1，68７.6５

ﻫ其中:对联营公司和合营公司的投资收益

－-

-－

ﻫ影响营业利润的其他科目

--

--

ﻫ二、营业利润

8,44１，3８3.09

41，096,878.64

营业利润率(%）

0.30

1.２6

ﻫ分析：从表中的相关数据中可见，２023营业利润与2023有很大的不同,提高了32６554９5．55，重要表现在项目构成上存在着巨大的差异。

ﻫ从主观上,20２３的主营业务成本率比2０23有所减少，202３管理费用和营业费用都有所减少，从客观上,虽然主营业务税金及附加

和资产减值准备使营业利润有所下降,而其他业务利润在增长。因此,目的公司保证了20２3利润的提高。可见，从减少费用水平入手，

提高营业利润,改善获利能力，是值得我们借鉴的。假如目的公司能进一步重视其主营业务成本的改善,则其获利能力将更加抱负。

3、行业比较法ﻫ通过营业利润的同行业比较分析，可以发现公司获利能力的相对地位往，从而更好的评价公司的获利能力的状况。以目的公司２023

ﻫ的相关数据做基础，根据对比公司的相关财务数据,做同行业比较分析。如下表：

项目

目的公司实际值

行业平均水平

ﻫ一、营业收入

３，２６6,320，37１．37

7,592,573，34０．24

ﻫ减:营业成本

3，018，９１0，916.11

6,１48,4２5，41１.8５

营业税金及附加

10，3９4，624.99

2３,８０3，346．08

营业费用

55,781，80７.91

454,9１2，91６．80

管理费用

1０１,804,475.7６

276,3０3,21６.32

ﻫ堪探费用

--

-－

ﻫ财务费用

23,35９,4６0.55

23,008,0０4.85

ﻫ资产减值损失

17,063,895.０6

11,８59，150.23

ﻫ加:公允价值变动净收益

－-

－-

投资收益

2,09１,6８7.6５

8，9２6,07６.11

其中：对联营公司和合营公司的投资收益

--

8,9０２，９２9．２1

ﻫ影响营业利润的其他科目

－-

--

二、营业利润

４1,096,878．64

6６3,18７，370.2２

营业利润率(%)

1.26

8.73

ﻫ分析：与同行业先进水平比较,目的公司营业利润率存在较大差距，其重要因素仍然是目的公司的主营业务成本率过高所致,其他因素

虽有差异,但整体上还是表现为支出上的增长。通过各方面的比较，可见目的公司2023营业利润率状况不太抱负，重要因素是主营业务

ﻫ成本较高。因此，改善目的公司获利能力的关键就在于加强成本管理，减少主营业务成本率。

ﻫ三、总资产收益率分析:

ﻫ总资产收益率也称总资产报酬率，是公司一定期限内实现的收益额与该时期公司平均资产总额的比率。它是反映公司资产综合运用效果

的指标,也是衡量公司总资产获利能力的重要指标。在对总资产收益率分析时，选用趋势分析和同业对比分析的方法,对目的公司的

获利能力进行分析。1、趋势分析法

跟据目的公司０5—2０2３的相关财务数据，进行总资产收益率相关分析:

ﻫ项目

20２3年

2023年

20２3年

２02３年ﻫ收益总额

－127，546,５82．54

11，1８６，039.82

39,581,749．8５

135,３01，9７6.５９

平均资产总额

３3,007,886,６１9.04

3,255,904,904．83

３,185,９３１,694.98

3,３31,154,461．3７ﻫ总资产收益率（％）

－0.39

0.34

1.２4

４．06

分析:总资产收益率=收益总额÷平均资产总额×10０％,一般来说总资产收益率越高，说明公司资产运动效率越高，但是由于利润总额

ﻫ中通常也许包含着非正常的因素，所以单单一个会计年度的总资产收益率局限性以说明公司资产管理的状况，需要进行连续几年的趋势比

ﻫ较，才干准确地判断。从上表我们可以看出，目的公司的总资产收益率整体上呈现的是一种增长的势态，这说明该公司的总资产获利

ﻫ能力在不断提高。但是也存在问题,如在2023年度,公司的总资产收益率出现了负值,这是非常严重的,由于２０２３年该公司的利润总额

ﻫ为负数,这直接导致了其总资产收益率也成了负值。至于进一步的分析,要结协议行业比较分析做出进一步的了解。

２、行业比较法

以目的公司２023的相关数据做基础，根据对比公司的相关财务数据，做同行业比较分析。如下表：

ﻫ项目

行业平均水平

目的公司实际值

与先进水平差异值

收益总额

.1８

395８1749.85

.33

平均资产总额

.52

．98

．5４

ﻫ总资产收益率（%）

17.86

1.24

16.62

ﻫ分析：目的公司与行业平均水平相比较,存在很大的差距。公司赚钱的稳定性较差,赚钱水平处在同行业下游水平。又由于稳定性和盈

ﻫ利水平的不佳，也使得赚钱的持久性受到限制，无法连续增长。因此也折射出该公司的综合管理水平不高的现状。公司应加强公司的收

支稳定性、优化公司的业务结构和产品结构、改善公司收支习性等入手,增强其赚钱性和流动性，以达成提高公司综合管理水平的目的，

从而增强公司的获利能力。

ﻫ四、长期资本收益率分析:

ﻫ长期资本收益率是收益总额与长期资本平均占用额之比。长期资本收益率从长期、稳定的资本来源角度，进一步分析公司长期资本的

ﻫ获利能力。在对长期资本收益率分析时,选用趋势分析和同业对比分析的方法,对目的公司的获利能力进行分析。1、趋势分析法

ﻫ以目的公司05—２０2３的相关财务数据为基础，进行长期资本收益率的计算，并做出相关分析：

ﻫ项目

20２3年

２023年

202３年

2023年

收益总额

-1２7,5４6,58２．54

11,1８6,0３９.8２

39,581,７49.8５

13５，３01，9７6.５９

长期资本额

.84

．44

.93

.18

长期资本收益率(%）

-11.３０

0.86

２.30

10.27ﻫ分析：长期资本收益率=收益总额÷长期资本额×１00％,从上表看，2023年度的收益总额为负数,而直接导致了该年度长期资本收益率

ﻫ也急剧下滑为负值。其他整体呈逐年上升的趋势，但获利能力没有较大的增长，这说明该公司的长期资本占用的上升幅度超过了收益额

ﻫ的上升幅度。可以判断该公司资金来源中长期资本的比重呈不断上升的趋势，公司的融资风险相对减少，长期获利能力因此受到不良影

ﻫ响。至于进一步的分析,要结协议行业比较分析做出进一步的了解。

2、行业比较法

ﻫ以目的公司2023的相关数据做基础，根据对比公司的相关财务数据,做同行业比较分析。如下表：

项目

行业平均水平

目的公司实际值

与先进水平差异值

收益总额

66４,910,430.１8

39,58１,７49.85

.3

长期资本额

.98

.9３

ﻫ长期资本收益率（％)

28.２７

2.30

25.９7

分析:从上表看目的公司的长期资本收益率与同行业长期资本收益率相差很大，处在低下水平。虽然目的公司的长期资本收益率在趋势

ﻫ比较中呈逐年增长的趋势,但与同