2023年财务报表分析作业及答案全

财务报表分析作业１一、单项选择(请选出一个对的的答案,填在括号中。)１.财务报表分析的对象是公司的基本活动,不是指（D)。A筹资活动Ｂ投资活动Ｃ经营活动D所有活动2．公司收益的重要来源是（Ａ)。A经营活动B投资活动C筹资活动D投资收益3.下列项目中属于长期债权的是(B)。A短期贷款B融资租赁C商业信用D短期债券４.当法定盈余公积达成注册资本的(D)时,可以不再计提。A5%Ｂ1０％C2５%Ｄ５０%５．在财务报表分析中,投资人是指(Ｄ

)。A社会公众Ｂ金融机构Ｃ优先股东Ｄ普通股东６.流动资产和流动负债的比值被称为（A）。A流动比率B速动比率C营运比率D资产负债比率７.资产负债表的附表是(D）。A利润分派表Ｂ分部报表C财务报表附注D应交增值税明细表8.我国会计规范体系的最高层次是（C）。Ａ公司会计制度Ｂ公司会计准则C会计法D会计基础工作规范９．股份有限公司经登记注册，形成的核定股本或法定股本,又称为（D)。A实收资本B股本C资本公积D注册资本10.不属于上市公司信息披露的重要公告的有(C）。A收购公告B重大事项公告C利润预测D中期报告二、多项选择（请选出二至五个对的答案,填在括号中。）１.下列项目属于资本公积核算范围的是（ＣDE）。A接受捐赠B法定资产重估增值C提取公积金D对外投资E股本溢价2．资产负债表的初步分析可以分为（ABＤ)三部分。A所有者权益分析B负债分析C钞票流动分析D资产分析E资本结构分析3．财务报表分析具有广泛的用途,一般涉及(AＢＣDE）。A.寻找投资对象和兼并对象B预测公司未来的财务状况Ｃ.预测公司未来的经营成果D评价公司管理业绩和公司决策Ｅ.判断投资、筹资和经营活动的成效4．财务报表分析的主体是（AＢＣＤE）。Ａ债权人B投资人C经理人员D审计师E职工和工会5.作为财务报表分析主体的政府机构，涉及（ＡBCＤE)。A税务部门Ｂ国有公司的管理部门C证券管理机构D会计监管机构E社会保障部门6.财务报表分析的原则可以概括为(ABCＤＥ）。A目的明确原则B动态分析原则C系统分析原则D成本效益原则E实事求是原则７．对财务报表进行分析，重要是对公司的(ＣＤＥ)进行分析，为进一步分析奠定基础。Ａ投资情况Ｂ筹资情况C财务状况D经营成果E钞票流量8.在财务报表附注中应披露的会计政策有(BCＤ)。A坏账的数额B收入确认的原则C所得税的解决方法D存货的计价方法E固定资产的使用年限12.以下(AＣＥ)属于公司在报表附注中进行披露的或有负债。Ａ已贴现商业承兑汇票B预收帐款C为其他单位提供债务担保D应付帐款E未决诉讼1３.公司持有货币资金的目的重要是为了(ＡBE)。A投机的需要B经营的需要C投资的需要Ｄ获利的需要E防止的需要三、简答题1.简述投资人进行财务报表分析可以获得的信息。2.债权人进行财务报表分析的目的是什么?答:债权人的重要决策是决定是否给公司提供信用,以及是否需要提前收回债权。债权人进行财务报表分析的目的涉及：（1）公司为什么需要额外筹集资金;（2)公司还本付息所需资金的也许来源是什么；（3）公司对于以前的短期和长期借款是否按期偿还；(４）公司将来在哪些方面还需要借款。3．简述财务报表分析的环节。答：财务报表分析的一般环节涉及：（1)明确分析目的(2）设计分析程序（3）收集相关信息（4）将整体分为各个部分（５）研究各个部分的特殊本质(6）研究各个部分之间的联系（7)得出分析结论四、计算分析题1.某公司的本年实际利润与预算利润的比较数据如下:实际销售收入:（8万件×5元/件)40万元;预算销售收入:（9万件×4．８元/件）43．2万元，差异：-3.2万元(不利)规定：分别用定基分解法、连环替代法分解差异。解：总差异＝40-43.2=-３.2用定基分解法分析计算影响预算完毕的因素:数量变动影响金额=实际价格×实际数量－实际价格×预算数量=实际价格×数量差异=５×(８－９)=-5万元价格变动影响金额=实际价格×实际数量－预算价格×实际数量＝价格差异×实际数量=(５-４.８)×８=1.6万元分析：数量变动影响金额+价格变动影响金额=-5+１.6=－3.4,与总差异－3.2的差-０.２是混合差异。数量变动影响金额=预算价格×实际数量-预算价格×预算数量＝预算价格×数量差异＝4.8×(８－９）=-4.8万元价格变动影响金额＝实际价格×实际数量-预算价格×实际数量=价格差异×实际数量=(5-４.８)×8=1．6万元2．华羽公司2023年度资产负债表资料如下表：资产负债表编制单位：华羽公司2023年12月3１日单位：万元资产年初数年末数年初数负债及所有者权益年初数年末数流动资产6791８6８4６7９１流动负债41４0５８50其中:应收帐款３14440７1314４其中:应付帐款36145277存货２178３０2521７８长期负债４５4５1０３３4固定资产原值13７891566713789负债合计8６8516１8４固定资产净值６６638０1366６3所有者权益６0１36780无形及递延资产１2４46267１244其中:实收资本５０00６000资产总计14６98２2９６414６９8负债加所有者权益14６９82296４规定:（1）计算各项目金额的增(减)额和增（减)比例。(2)根据计算结果,对流动资产、固定资产、流动负债、长期负债、所有者权益的增减变动情况进行分析评价。(3)运用结构比例法,对华羽公司的资产负债表进行结构变动分析。解：(１)增减变动分析资产负债表编制单位:华羽公司

2０２3年1２资产增长数增长率％负债及所有者权益增长数增长率%流动资产－1８93-21.80流动负债-7１０-12．14其中:应收帐款

－927

-22.７7其中：应付帐款

－６6３

-12.56存货－84７－２8长期负债-１663-１6．0９固定资产原值-8７８-6.9负债合计-2373-1４.66固定资产净值-1350-16.８5所有者权益-7６7-11.31无形及递延资产-369-22.8８其中：实收资本0０资产总计-3140－13.６７负债加所有者权益-314０－１3．6７(2)结构变动分析资产负债表编制单位:华羽公司

２0２3年12资产年末数年初数负债及所有者权益年末数年初数流动资产37．8234．2６流动负债２５．4７25.９3其中：应收帐款

其中:应付帐款

存货

长期负债454３．７４固定资产原值55.16５9．４7负债合计７０.４769.67固定资产净值

所有者权益２9．5330．33无形及递延资产7．０26．2７其中：实收资本

资产总计100100负债加所有者权益1０0１00

３．以下是天士公司2０２3年度的利润表：利润表编制单位:天士公司２023年度单位：万元项目20２3年度２023年度一、主营业务收入409３８48201减:主营业务成本2680132187主营业务税金及附加１64267二、主营业务利润13９７3１５7４7加：其他业务利润3１057减：存货跌价损失

51营业费用138０１５37管理费用２8674279财务费用1715１６55三、营业利润8321８28２加：投资收益８9０145０补贴投入3５01营业外收入3４４６4减：营业外支出593３０

四、利润总额9846９467减：所得税3249３12４五、净利润6５9７6343天士公司董事长对２023年销售收入上升而利润下降的情形表达关切，同时也关心管理费用的增长。规定:(1)编制结构比例财务报表，计算比例至小数后二位。（2)简要评述两年的各项变动,并分析其因素。解:结构比例分析：项目2023年度20２３年度一、主营业务收入100100减：主营业务成本46．47６6．７8主营业务税金及附加0.400.55二、主营业务利润3４．13３2.67加：其他业务利润0.7６0.0１减:存货跌价损失０．11营业费用３.373.1９管理费用7.008．88财务费用3.943.８5三、营业利润2０.5７16．77加：投资收益2.422．６０补贴投入0.8５0营业外收入0.840.7６减:营业外支出0.140．０７四、利润总额2４.5420.05减：所得税8.106.75五、净利润16．4413.30通过以上的计算可以分析得出：本年虽然主营业务收入上升，但主营业务成本较上年增长显著，从4６%上升到66%,其他业务利润也比上年比重小,而期间费用比上年增长较多,导致利润总额比上年减少。财务报表分析作业2一、单项选择（请选出一个对的的答案，填在括号中。)1．诚然公司报表所示：2023年年无形资产净值为1６000０元，负债总额为１2７８0０0０元，所有者权益总额为２2９000００元。计算有形净值债务率为(C)。A55.8%B５５.4％C5６％Ｄ１７8%2.可用于偿还流动负债的流动资产指（C)。A存出投资款Ｂ回收期在一年以上的应收款项C钞票D存出银行汇票存款3.可以分析评价长期偿债能力的指标是(D)。A存货周转率B流动比率C保守速动比率D固定支出偿付倍数4．某公司的流动资产为230000元，长期资产为４300000元，流动负债为1050０0元,长期负债830０00元,则资产负债率为(D）。A１9%B18%C45%Ｄ21%５.酸性测试比率，事实上就是(D)。A流动比率B钞票比率Ｃ保守速动比率D速动比率6.钞票类资产是指货币资金和（B)。A存货B短期投资净额C应收票据D一年内到期的和藏起债权投资7.利息费用是指本期发生的所有应付利息,不仅涉及计入财务费用的利息费用,还应涉及（B)。Ａ汇兑损溢Ｂ购建固定资产而发行债券的当年利息C固定资产已投入使用之后的应付债券利息D银行存款利息收入8.公司(D）时,可以增长流动资产的实际变现能力。Ａ取得应收票据贴现款B为其他单位提供债务担保C拥有较多的长期资产D有可动用的银行贷款指标９．要想取得财务杠杆效应，应当使所有资本利润率（A

)借款利息率。A大于B小于C等于D无关系10．可以减少公司流动资产变现能力的因素是（B)。A取得商业承兑汇票Ｂ未决诉讼、仲裁形成的或有负债C有可动用的银行贷款指标D长期投资到期收回11.公司的长期偿债能力重要取决于(B)。A资产的短期流动性B获利能力C资产的多少D债务的多少12.抱负的有形净值债务率应维持在(C)的比例。A3:1Ｂ2:1C1:1D0.５:113.不会分散原有股东的控制权的筹资方式是（B）。A吸取投资B发行债券Ｃ接受捐赠D取得经营利润14.盛大公司2０２３年年末资产总额为９800００0元，负债总额为52560００元,计算产权比率为（A）。A1．1６B０.54C0.４6D0.8二、多项选择（请选出二至五个对的的答案，填在括号中。）1．(ＡBC）指标可用来分析长期偿债能力。A产权比率Ｂ资产负债率C有形净值债务率D流动比率Ｅ酸性测试比率2.影响有形净值债务率的因素有（ＡBＣDE)。A流动负债B长期负债C股东权益D负债总额E无形资产净值３.只是改变了公司的资产负债比例，不会改变原有的股权结构的筹资方式的是(ABE)。Ａ短期借款B发行债券Ｃ吸取投资D接受捐赠E赊购原材料4.导致流动比率不能对的反映偿债能力的因素有（ＡBCＤＥ）。A季节性经营的公司,销售不均衡B大量使用分期付款结算方式C年末销售大幅度上升或下降D大量的销售为现销E存货计价方式发生改变5.负债总额与有形资产净值应维持（ＢD)的比例。Ａ0.5：1B1：1C２：1Ｄ6．与息税前利润相关的因素涉及（ABCDE）。A利息费用B所得税Ｃ营业费用Ｄ净利润E投资收益７．不能用于偿还流动负债的流动资产有（ABCＤ)。A信用卡保证金存款B有退货权的应收账款C存出投资款Ｄ回收期在一年以上的应收款项E钞票8．在计算速动比率时要把存货从流动资产中剔除是由于（ABDＥ）。A存货估价成本与合理市价相差悬殊B存货中也许具有已损失报废但还没作解决的不能变现的存货C存货种类繁多,难以综合计算其价值Ｄ存货的变现速度最慢E部分存货也许已抵押给某债权人９．计算固定支出偿付倍数时应考虑的因素涉及(ABCD)。A所得税率B优先股股息C息税前利润D利息费用Ｅ融资租赁费中的利息费用１0．保守速动资产一般是指以下几项流动资产(ADＥ)。A短期证券投资净额Ｂ待摊费用C预付帐款D应收账款净额Ｅ货币资金三、简答题1．公司的利益相关各方为什么重视短期偿债能力?答:短期偿债能力是公司的任何利益关系人都应重视的问题。（1)对公司管理者来说,短期偿债能力的强弱意味着公司承受财务风险的能力大小。（２)对投资者来说，短期偿债能力的强弱意味着公司赚钱能力的高低和投资机会的多少。（3)对公司的债权人来说,公司短期偿债能力的强弱意味着本金与利息能否按期收回。（4）对公司的供应商和消费者来说,短期偿债能力的强弱意味着公司履行协议能力的强弱。2．为什么在计算速动比率时要把存货从流动资产中剔除?答：重要因素:(1）在流动资产中存货的变现速度最慢。原材料存货、半成品存货要通过加工才干转变成产成品存货,产成品存货出售后转为应收账款,然后才干收回钞票，而能否实现出售是有风险的。(2）由于某种因素,存货中也许具有已损失报废但还没作解决的不能变现的存货(3)部分存货也许已抵押给某债权人。(4）存货估价还存在成本与合理市场价相差悬殊的问题。综合上述因素,将存货从流动资产总额中减去而计算的速动比率是公司实际的短期偿债能力。3.为什么债权人认为资产负债率越低越好，而投资人认为应保持较高的资产负债率？答:从债权人的角度看,他们最关心的是贷给公司的款项是否能按期足额收回本金和利息。对债权人来说,资产负债率越低越好。由于,资产负债率低，债权人提供的资金与公司资本总额相比，所占比例低，公司不能偿债的也许性小，公司的风险重要由股东承担，这对债权人来讲，是十分有利的。从股东的角度看,他们最关心的是投入资本能否给公司带来好处。（1）公司可以通过负债筹资获得财务杠杆利益。从这一点看，股东希望保持较高的资产负债率水平。(２)在经营中，只有当所有资本利润率超过借款利息率时，股东得到的利润才会增长。站在股东的立场上,可以得出结论：在所有资本利润率高于借款利息率时，负债比例越高越好;反之,负债比例越低越好。(3）负债筹资只是改变了公司的资产负债比例,不会改变原有的股权结构,因此不改变股东的控制权。从这一点看,股东希望保持较高的资产负债率。4．如何理解长期资产与长期债务的相应关系？答:长期资产的资金来源是长期债务和所有者权益。一方面,公司的长期偿债能力取决于长期债务与所有者权益的比例,即资本结构。长期债务的比例低，说明公司长期资产重要是靠所有者权益取得的，偿债能力就强。另一方面,长期资产是偿还长期债务的资产保障。长期资产计价和摊销的方法对反映偿债能力起着重要的作用。四、计算分析题１、资料：某公司拥有100万元的流动资产以及50万元的流动负债。下列每一笔交易对公司的流动比率有哪些影响?请分别计算出结果并同时说明理由。(1）用10万元钞票购买了一台机器;(2)用5万元钞票购买了长期债券;（3）应收账款增长1０万元,为避免因此带来的钞票短缺,公司借入银行短期借款10万元;(４)增发20万元的普通股，所募资金用于扩建生产线。工程协议规定当即付15万元，余款暂欠，年终结清;(５）公司以赊购增长了应付账款8万元，用暂时节约下来的这笔款项支付已宣派尚未发放的钞票股利；(6）公司为某公司提供10万元的借款担保。2．东方公司是钢铁生产公司，下面是部分资产负债表资料：项目２０2３年２023年行业标准钞票２0２30２600024000银行存款20230０0180000０２202３00短期投资—债券投资6300０５00０0450０0其中：短期投资跌价准备2500１840６3０应收票据150000600０08４00０应收账款500８０048４0０0１60０00其中:坏帐准备150241９３６1０８０0原材料1870５01240０01３4000应付票据48０0004５00０0290０00应付帐款9824００730０0064３８０0应交税金3５000９00001400００预提费用５4０0０3202380００0规定:（１)计算流动比率、速动比率、钞票比率，进行同业比较分析，并作出评价。（2)进行多期比较分析，并简要评价。解:（1）2023年：流动资产=2０２30＋2023０0０+63０00-2５０0＋150０00+50０８0０－15０24＋187０5０=2４62６06流动负债=4８0０００＋９82４00+３5000+54０0０＝1５5140０流动比率=24６2606÷15５14０0=1.59速动比率=（24６）÷１551400=1．47钞票比率=（20２3０+202３００0+6300０-２500）÷１５514０0＝1．3５20２3年:流动资产=26000+１8000０0+50０00－１840+60000+4８４０0０－1９3６＋1２4000＝25４02２4流动负债=４5００00+73000０+9０000+32023=1３0２023流动比率＝2540２24÷130２０２3=1.９5速动比率=(25４)÷13０202３=1．86钞票比率＝(2６000＋1800０00+5０000-18４0）÷13020２３=1.44行业标准：流动资产=24000+220２３0０+4500０－６３０+84000+16０0０0-1０80０+1340０0＝26３55７0流动负债=290000＋643800+140０00+80000＝１１5３8０0流动比率＝26３５5７0÷1153８0０＝2.28速动比率=(263)÷1１５3800=2.17钞票比率=(２４000+２20２300+45０00-630）÷115380０=１.973．宝华公司2023年12月31日的资产负债表摘录如下。补充资料:（1）年末流动比率2；（２)产权比率0.6；（3)以销售额和年末存货计算的存货周转率1２次；(4)以销售成本和年末存货计算的存货周转率为１0次；（５)本年毛利58０000元。宝华公司资产负债表(单位：万元）资产金额负债及所有者权益金额货币资金34应付账款？应收账款净额？应交税金３6存货？长期负债?固定资产净额３64实收资本3２0无形资产净值２6未分派利润?总计5６8总计56８规定:(１)计算表中空缺项目的金额。(2）计算有形净值债务率。解:宝华公司资产负债表（单位：万元)资产金额负债及所有者权益金额货币资金3４应付账款应收账款净额应交税金3６存货长期负债固定资产净额364实收资本３２０无形资产净值26未分派利润总计５68总计568

(2）有形资产债务率=负债总额÷(股东权益—无形资产净值)×１0０%＝4.某公司20２3年度财务报表的重要资料如下：资产负债表2０２3年1２月3１日资产负债及所有者权益钞票（年初382)155应付账款2５８应收账款(年初５78)6７2应付票据1６8存货(年初３50)48３其他流动负债2３4流动资产合计１310流动负债合计6６0固定资产净额（年初５85）585长期负债５１3

实收资本7２2资产总额（年初1895）1895负债及所有者权益总额1895利润表2０23年单位：(万元)销售收入3215销货成本2７８５毛利４30管理费用２９0利息费用49税前利润91所得税36净利润5５规定：（1)计算流动比率、存货周转率、应收帐款周转天数、资产负债率、利息偿付倍数。（２)已知行业平均数分别为１.98;6次;３5天;50％；３．８；说明该公司经营也许存在的问题。解:（1）流动比率=流动资产÷流动负债=(1５５+６72+483)÷(258+168＋23４)＝１310÷660＝1.98存货周转率=销售成本÷平均存货＝2７85÷【(350+483）÷2】=2７８5÷416.５=6．69应收帐款周转天数＝（平均应收账款×360)÷销售收入={（５78+６72)÷2×３60｝÷３2１５=69.９８（天)资产负债率=负债总额÷资产总额×1００%=(６6０+5１3)÷1895×１０0%＝0.6２×100%=62%利息偿付倍数＝（61+30＋４9)÷49＝2.86(2)分析:通过比较发现,该公司的流动比率较好，不仅与行业平均数相同，并且接近于抱负值，说明公司的短期偿债能力较好；存货周转率略高于行业平均值，应收帐款周转天数较长，说明公司的存货周转情况较好，而应收帐款拖欠较严重,应加强应收帐款的回收;资产负债率为62％，高于行业平均值１2%，结合流动比率分析，可以认为该公司长期债务占有较大比重;利息偿付倍数差于行业平均值，说明公司赚取利润的能力弱于同业水平，应提高经营能力。５、龙达公司有关资料显示：2０23年利润总额为4６5０万元,利息费用为360万元，此外为建造固定资产借入长期借款的资本化利息6４0万元,2023年利润总额为5210万元，利息费用为６20万元，长期借款中应资本化利息640万元。规定计算并分析利息偿付倍数。财务报表分析作业3一、单项选择(请选出一个对的的答案,填在括号中。)１.某公司去年实现利润800万元,预计今年产销量能增长6%,假如经营杠杆系数为2.5,则今年可望实现营业利润额（B）万元。A8４8Ｂ９20C1000D1２002.成龙公司2023年的主营业务收入为60111万元,其年初资产总额为6810万元,年末资产总额为８６00万元，该公司总资产周转率及周转天数分别为(D)。Ａ8.83次,40.7７天Ｂ6.99次,51.5天C8.８3次,5１.5天D7.8次，4６.15天3.严格地说,计算应收账款周转率时应使用的收入指标是（B）。Ａ主营业务收入B赊销净额C销售收入D营业利润4.正常情况下,假如同期银行存款利率为４％,那么，市盈率应为（B）。Ａ20Ｂ２5C40Ｄ50５．当销售利润率一定期,投资报酬率的高低直接取决于(D）。A销售收入的多少B营业利润的高低C投资收益的大小D资产周转率的快慢6．夏华公司下一年度的净资产收益率目的为16％,资产负债率调整为45%，则其资产净利率应达成（A）%。A8.8B１6C７.２Ｄ23．2７.属于评价上市公司获利能力的基本和核心指标的是（C）。Ａ每股市价B每股净资产C每股收益D净资产收益率8．当公司因认股权证持有者行使认股权利,而增发的股票不超过现有流通在外的普通股的(B)，则该公司仍属于简朴资本结构。Ａ10％Ｂ2０％Ｃ２5%D50%９.某公司的有关资料为:股东权益总额８０00万元,其中优先股权益３4０万元,所有股票数是620万股,其中优先股股数17０万股。计算的每股净资产是(D)。Ａ12.58Ｂ１２.３4Ｃ17.75D17．0210.庆英公司2023年实现利润情况如下：主营业务利润300０万元,其他业务利润68万元，资产减值准备５6万元,营业费用２８０万元,管理费用320万元，主营业务收入实现4８00万元,则营业利润率是（Ｄ）。A6２．５%B６４.2%C５1.4%Ｄ50．25％11．中华公司本年实现的主营业务收入是２023万元,销售数量２０0万件,单位变动成本6元，固定成本总额为60０万元,则本年的营业利润为(D)万元。A20２3Ｂ1４0０Ｃ800D2０0１2．资产运用效率，是指资产运用的有效性和(Ｂ）。A完整性B充足性C真实性D流动性13．公司当年实现销售收入３8０0万元,净利润480万元,资产周转率为２,则总资产收益率为（C)%。A12.6B6．3Ｃ２5D１0二、多项选择1．影响毛利变动的内部因素涉及(ＡＢＣＤＥ)。Ａ开拓市场的意识和能力Ｂ成本管理水平Ｃ产品构成决策D公司战略规定E以上都涉及2．现代成本管理方法一般有（ACDE)。A即时制管理B全面成本管理CＪIＴ管理D作业基础成本管理Ｅ全面质量成本管理3．单一产品毛利的变动（ACD)因素的影响。A销售单价B变动成本C单位成本D销量E固定成本4．影响营业利润率的因素重要涉及两项,即(ＤE)。A其他业务利润B资产减值准备Ｃ财务费用D主营业务收入Ｅ营业利润5.公司生产经营活动所需的资金可以来源（ＣＤ)。A投入资金B自有资金Ｃ借入资金Ｄ所有者权益资金Ｅ外来资金6.下面事项中，能导致普通股股数发生变动的是(ABCDＥ)。A公司合并B库藏股票的购买C可转换债券转为普通股D股票分割E增发新股７．普通股的范围在进行每股收益分析时，应根据具体情况适当调整，一般涉及（AＢCDＥ）。Ａ参与优先股Ｂ子公司发行的可购买母公司普通股的认股权C参与债券D可转换证券Ｅ子公司可转换为母公司普通股的证券８.导致公司的市盈率发生变动的因素涉及（BＣDE)。A公司财务状况的变动Ｂ同期银行存款利率Ｃ上市公司的规模Ｄ行业发展Ｅ股票市场的价格波动９．分析公司投资报酬情况时,可使用的指标有(AＢC)。A市盈率B股票获利率C市净率Ｄ销售利润率Ｅ资产周转率10．也许导致应收账款周转率下降的因素重要有(BDE)。A赊销的比率B客户故意迟延C公司的收账政策D客户财务困难E公司的信用政策1１.计算存货周转率可以以（AB)为基础的存货周转率。Ａ主营业务收入B主营业务成本C其他业务收入D营业费用Ｅ其他业务成本三、简答题1.对于不同报表使用人,衡量与分析资产运用效率有何重要意义?答:（1）股东通过资产运用效率分析，有助于判断公司财务安全性及资产的收益能力,以进行相应的投资决策。

（2)债权人通过资产运用效率分析,有助于判明其债权的物质保障限度或其安全性,从而进行相应的信用决策。ﻫ（3)管理者通过资产运用效率分析,可以发现闲置资产和运用不充足的资产，从而解决闲置资产以节约资金，或提高资产运用效率以改善经营业绩。2．计算分析应收账款周转率、存货周转率指标时,应注意哪些问题？答:(１）影响应收账款周转率下降的因素重要是公司的信用政策、客户故意迟延和客户财务困难。ﻫ（２)当主营业务收入一定期,应收账款周转率指标取决于应收账款平均余额的大小，而应收账款作为一个时点指标，易于受季节性、偶尔性和人为因素的影响。ﻫ(3）应收账款周转率指标并非越快越好。过快的应收账款周转率也许是由紧缩的信用政策引起的，其结果也许会危及公司的销售增长，损害公司的市场占有率。（4)存货管理是公司资产管理的重要内容之一，报表使用者在分析存货周转率指标时，应当尽也许地结合存货的批量因素、季节性变化因素等情况对指标加以理解,同时对存货的结构以及影响存货周转率的重要指标进行分析,通过进一步计算原材料周转率、在产品周转率或某种存货的周转率，从不同角度、环节上找出存货管理中的问题，在满足公司生产经营需要的同时，尽也许减少经营占用资金，提高公司存货管理水平。

(５）存货周转率并非越快越好。一方面，存货周转较慢，是公司资产运用效率欠佳的表现。但另一方面,存货周转过快,有也许会由于存货储备局限性而影响生产或销售业务的进一步发展，特别是那些供应较紧张的存货。3．营业利润率、总资产收益率、长期资本收益率三指标之间有什么内在联系？答：营业利润率指标反映了每百元主营业务收入中所赚取的营业利润的数额。营业利润是公司利润总额中最基本、最经常同时也是最稳定的组成部分,营业利润占利润总额比重的多少，是说明公司获利能力质量好坏的重要依据。

总资产收益率是公司一定期限内实现的收益额与该时期公司平均资产总额的比率。它是反映公司资产综合运用效果的指标,也是衡量公司总资产获利能力的重要指标。总资产收益率是从资产负债表的左边所进行的“投入”与“产出”的直接比较,分析了总资产（亦即总资本）的获利能力。ﻫ

长期资本收益率是收益总额与长期资本平均占用额之比，是从资产负债表的右边所进行的“投入”与“产出”之比,分析了长期资本项目的获利能力。4.通过净资产收益率按权益乘数分解，你将得到哪些信息?答:运用杜邦分析法对净资产收益率进行分析时需要注意以下几点：ﻫ（1）净资产收益率是一个综合性极强的投资报酬指标。ﻫ(2）资产净利率是影响净资产收益率的关键指标。

(3）权益乘数对净资产收益率具有倍率影响。ﻫ

净资产收益率按权益乘数分解展现了资产净利率和资产负债率对净资产收益率的影响,三者的关系可表述为：ﻫ

净资产收益率=资产净利率×权益乘数=资产净利率/(１-资产负债率）ﻫ

运用这个公式，我们不仅可以了解资产获利能力和资本结构对净资产收益率的影响,并且可在已知其中任何两个指标的条件下，求出另一个指标的数值。财务报表分析作业4一、单项选择(请选出一个对的的答案，填在括号中。)1．公司管理者将其持有的钞票投资于“钞票等价物”项目，其目的在于(B）。A控制其他公司B运用暂时闲置的资金赚取超过持有钞票收益C谋求高于利息流入的风险报酬D公司长期规划2．(D)不属于公司的投资活动。Ａ解决设备B长期股权和卖出Ｃ长期债权的购入D预期三个月内短期证券的买卖3.某公司2023实现的净利润为３２75万元,本期计提的资产减值准备890万元，提取的固定资产折旧1３68万元，财务费用１4６万元,存货增长46７万元，则经营活动产生的净钞票流量是（B)万元。A3275B5２１2C5６７9D61464．当钞票流量适合比率（C)时，表白公司经营活动所形成的钞票流量恰好可以满足公司平常基本需要。A大于１B小于1Ｃ等于1Ｄ接近１5.按照我国《公司法》规定,我国公司不得发行优先股，所以股东净收益与（C)没有区别。A所有者权益Ｂ未分派利润C净利润Ｄ本年利润6．某公司２02３年净利润为８351９万元，本年计提的固定资产折旧12７64万元,无形资产摊销5万元，待摊费用增长90万元,则本年产生的净钞票流量是(Ｄ)万元。A8351９B96２88C9６３78D961987．公司为股东发明财富的重要手段是增长（A）。A自由钞票流量B净利润C净钞票流量D营业收入８.可以反映公司经济利润最对的和最准确的度量指标是（C)。A基本的经济增长值B特殊的经济增长值C真实的经济增长值D披露的经济增长值９．规定对每一个经营单位使用不同的资金成本的是（A)。A真实的经济增长值B基本的经济增长值C披露的经济增长值D特殊的经济增长值二、多项选择(请选出二至五个对的的答案,填在括号中。）1．一项投资被确认为钞票等价物必须同时具有四个条件，即（ＢCDE)。A以钞票形态存在B价值变动风险小C易于转换为已知金额钞票D期限短E流动性强2.下列经济事项中，不能产生钞票流量的有（BDＥ)。A出售固定资产B公司从银行提取钞票C投资人投入钞票D将库存钞票送存银行E公司用钞票购买将于3个月内到期的国库券3．(AＣE)项目形成经营活动钞票流量。A应付账款的发生B购买无形资产Ｃ应交税金的形成D发行长期债券E支付职工工资4.以下业务中，应在钞票流量表上按净额列示的是（ＡＢＣDＥ)。A银行吸取的活期存款B证券公司代收的客户买卖交割费C代客户收取或支付的款项D银行发放的短期贷款和E证券公司代收印花税5.属于收回投资所收到的钞票的有(ACD)。A收回长期股权投资而收到的钞票Ｂ收回长期债权投资的利息C收回除钞票等价物以外的短期投资D收回长期债权投资本金E收回非钞票资产6.取得投资收益所收到的钞票,是指因股权投资和债权投资而取得的（BCDE）。Ａ股票股利B从子公司分回利润而收到的钞票C从联营公司分回利润而收到的钞票Ｄ钞票股利Ｅ从合资公司分回利润而收到的钞票7.在分析获取钞票能力的情况时，可以选用的指标重要有（BＣD）。Ａ钞票流量适合率B所有资产钞票回收率C每元销售钞票净流入Ｄ每股经营钞票流量E钞票满足投资比率8.在钞票再投资比率中,总投资具体是指（ABDE）项目之和。A对外投资B固定资产总额C流动资产D其他长期资产E营运资金9.可以用来计量公司的业绩财务指标有很多,涉及(ABCDE）。A经济增长值Ｂ钞票流量C每股收益D市场价值E净收益1０.钞票流量可以用来评价公司（ＡCE）的能力。A支付利息Ｂ利润分派C偿付债务Ｄ生产经营Ｅ支付股息四、计算分析题1.某公司连续三年的资产负债表中相关资产项目的数额如下表：（金额单位:万元)项目2023年末２02３年末20２3年末流动资产22００２6８０26８0其中：应收账款９４４10２81140存货1０６09281070固定资产38００3３4０３500资产总额880080608９20已知2023年主营业务收入额为10４6５万元，比２0２3年增长了15％,其主营业务成本为8１76万元，比2023年增长了12%。试计算并分析：规定：（１）该公司2０2３年和202３年的应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、固定资产周转率、总资产周转率。(2)对该公司的资产运用效率进行评价。解：项目2023年2023年应收账款周转率9100÷[（1028＋944）/2]=9.231０465÷[（1140+1028)/2］=9.６5存货周转率

(成本基础）7300÷[(928+106０)/2]=7.3４8176÷［（1０7０+92８)/2]=8.1８存货周转率ﻫ(收入基础）9１00÷[(928+１06０）/２]=9.６410４6５÷[(107０+928)/2]=１0.48流动资产周转率９100÷［(２6８０＋2200)/2]=3.7３104６5÷[（2６80+2680)／2]=3.9１固定资产周转率９１０0÷[（334０+38０0)／2］=２.5510465÷[（3５00+33４0)/２]＝3.0６总资产周转率910０÷［（８060+8８00）／2］=1.0810465÷[（８92０＋8０６0）/2]=１．232．某公司经营A、Ｂ、C三种产品，其相关资料如下表所示。(金额单位:万元)品种销售数量（件)主营业务收入(万元)主营业务成本（万元)本期上期本期上期本期上期Ａ2７00２７0０5６7540３37３3４B54005６2５３40233７52０95１9９6Ｃ49５0４50016341350１029810合计-－５60352６53４6131４0试计算该公司的毛利额和毛利率，并对该公司毛利额和毛利率的变动因素进行分析。解:单位:元品种销售单价单位销售成本销售比重（％）毛利率（％)销售毛利额本期上期本期上期本期上期本期上期本期上期A２1０0２02３1248１23710．１210.２6４0.５638．１５230206B６30060０038８0354８60.7264.１038.4２4０．８６1３071３79Ｃ33003００02079180029.1625.６４37.０3406０554０合计--------

1001０0３8.２340.36214221２5各因素变动对毛利及毛利率的影响限度如下：（1)

主营业务收入总额对毛利的影响＝（5603-5２６5）×４０．3６％=338×40．３6％=１36.42（万元）

销售数量对主营业务收入的影响=(270０×２023＋5400×60０0＋4９５０×30０0)-5265０000

=526５0000-５2600000=0销售单价对主营业务收入的影响=２700×(2１０0－２02３）＋５４０0×(6３00－600０）+49５0×(33０0－３０0０）＝27００00+16２0230＋14850０0＝3３７5000可见,由于Ａ产品销售数量不变,B产品销售数量减少而减少的收入额与Ｃ产品销售数量增长而增长的收入额正好相抵减，故整体而言销售数量的变动未构成对主营业务收入的影响。主营业务收入的变动额所有来自于销售单价的变动,由于三种产品的销售单价均有不同限度的上升，从而导致了主营业务收入的增长。(２）综合毛利率变动对毛利的影响额＝5６０3×(38.23％－40.３6％)＝－1１9.３4万元即，由于本期综合毛利率比上期下降，从而使毛利额减少了119.34万元。品种结构变动对综合毛利率的影响＝（１0.１2%×4０.56％+6０．７2%×38.42％＋29.１6%×3７．03%)-4０.36％=3８.23％－４0.3６％=-2.13%各产品毛利率变动对综合毛利率的影响=10.１2％×（4０.36％-3８.15%）+6０.72%×(38.42％-4０.86％)+29.16%×(３7.03％-40%）=－2.１3%可见,由于占销售总额近9０％的B和C两种产品的毛利率以及销售比重本期均比上期下降,从而导致了综合毛利率的减少。3.已知:甲、乙、丙三个公司的资本总额相等，均为4000万元，息税前利润也都相等产，均为５00万元。负债平均利息率６％。但三个公司的资本结构不同，其具体组成如下:金额单位：万元项目甲公司乙公司丙公司总资本400040004０00普通股资本４00030002０２3发行的普通股股数４0０30０２０0负债0１00０2０23假设所得税率为33%，则公司的财务杠杆系数及每股净收益如何？4.资料：已知某公司2０２３年、2023年有关资料如下表：（金额单位:万元）项目2023年2023年销售收入280350其中：赊销成本7６８0所有成本23５２88其中:销售成本10８120管理费用8798财务费用2955销售费用１１15利润总额456２所得税152１税后净利３０41资产总额12８１98其中：固定资产5９78钞票２１39应收账款（平均)81４存货4０67负债总额５５88规定：运用杜邦分析法对该公司的净资产收益率及其增减变动因素分析。解:２023年:净资产收益率=销售净利率×资产周转率×权益乘数=(３0÷２8０)×(280÷128)×[1÷(１-55÷１２8）]＝0．1１×2.1９×1．７5＝0．2４×1.75=0．４22023年：净资产收益率=销售净利率×资产周转率×权益乘数=（4１÷3５0）×（350÷198)×[1÷（1－88÷19８)]＝０.12×１．77×1．79=0.21×1.77＝0.37２0２3年的净资产收益率比2023年有所下降,重要因素是资产周转率的显著减少，从相关资料中可以分析出:２０23年总资产明显增大，导致资产周转率减少。本年负债比例有所上升，因而权益乘数上升。综合以上分析可以看出,本年净资产收益率减少了。5、已知某公司资产总额４5０万元，流动资产占30％,其中货币资金有25万元,其余为应收账款和存货。所有者权益项目共计280万元，本年实现毛利９０万元。年末流动比率1.5,产权比率0．6,收入基础的存货周转率10次,成本基础的存货周转率8次。规定：计算应收账款、存货、长期负债、流动负债、流动资产的数额。财务报表分析作业5一、单项选择（请选出一个对的的答案,填在括号中。）1．公司管理者将其持有的钞票投资于“钞票等价物”项目,其目的在于(B)。A控制其他公司B运用暂时闲置的资金赚取超过持有钞票收益Ｃ谋求高于利息流入的风险报酬D公司长期规划2.下列选项中不属于公司的投资活动的是（D）。A解决设备Ｂ长期股权和卖出C长期债权的购入Ｄ预期三个月内短期证券的买卖3．某公司2023实现的净利润为３275万元,本期计提的资产减值准备890万元，提取的固定资产折旧１３68万元,财务费用146万元,存货增长467万元,则经营活动产生的净钞票流量是(B)万元。A3275B５212C5６79D61464.当钞票流量适合比率(Ｃ）时，表白公司经营活动所形成的钞票流量恰好可以满足公司平常基本需要。A大于1B小于1C等于1D接近１5.按照我国《公司法》规定,我国公司不得发行优先股,所以股东净收益与（C）没有区别。A所有者权益B未分派利润C净利润D本年利润6.某公司202３年净利润为８3519万元,本年计提的固定资产折旧1２76４万元,无形资产摊销５万元，待摊费用增长90万元，则本年产生的净钞票流量是（D)万元。A83519B96２８8C９６37８Ｄ961９87.公司为股东发明财富的重要手段是增长（A）。Ａ自由钞票流量Ｂ净利润Ｃ净钞票流量D营业收入８．可以反映公司经济利润最对的和最准确的度量指标是（C)。A基本的经济增长值Ｂ特殊的经济增长值C真实的经济增长值D披露的经济增长值9．规定对每一个经营单位使用不同的资金成本的是（Ａ)。Ａ真实的经济增长值B基本的经济增长值C披露的经济增长值D特殊的经济增长值二、多项选择（请选出二至五个对的的答案,填在括号中。)1.一项投资被确认为钞票等价物必须同时具有四个条件,即（BCDE）。A以钞票形态存在B价值变动风险小C易于转换为已知金额钞票Ｄ期限短Ｅ流动性强2．下列经济事项中，不能产生钞票流量的有(BDE)。A出售固定资产B公司从银行提取钞票C投资人投入钞票D将库存钞票送存银行E公司用钞票购买将于３个月内到期的国库券3．（ACE）项目形成经营活动钞票流量。A应付账款的发生B购买无形资产C应交税金的形成D发行长期债券E支付职工工资4．以下业务中,应在钞票流量表上按净额列示的有（ＡBCDE）。A银行吸取的活期存款B证券公司代收的客户买卖交割费C代客户收取或支付的款项D银行发放的短期贷款和E证券公司代收印花税5.属于收回投资所收到的钞票的有(AＣD)。Ａ收回长期股权投资而收到的钞票Ｂ收回长期债权投资的利息C收回除钞票等价物以外的短期投资D收回长期债权投资本金E收回非钞票资产6.取得投资收益所收到的钞票，是指因股权投资和债权投资而取得的(BＣDＥ)。Ａ股票股利B从子公司分回利润而收到的钞票C从联营公司分回利润而收到的钞票D钞票股利E从合资公司分回利润而收到的钞票７.在分析获取钞票能力的情况时,可以选用的指标重要有(BCD)。A钞票流量适合率Ｂ所有资产钞票回收率C每元销售钞票净流入D每股经营钞票流量Ｅ钞票满足投资比率8.在钞票再投资比率中，总投资具体是指(ABDＥ）项目之和。A对外投资B固定资产总额C流动资产D其他长期资产Ｅ营运资金9．可以用来计量公司的业绩财务指标有很多,涉及(ABCＤＥ)。A经济增长值Ｂ钞票流量Ｃ每股收益D市场价值E净收益10．钞票流量可以用来评价公司（ACＥ)的能力。A支付利息Ｂ利润分派C偿付债务D生产经营E支付股息四、简答题２．什么是钞票及钞票等价物?在拟定钞票及钞票等价物时应考虑哪些问题？答:钞票流量表中的"钞票",是指公司的库存钞票以及存款，具体涉及钞票、可以随时用于支付的银行存款和其他货币资金。钞票流量表