中国保健品行业市场结构及销售渠道分析

中国保健品行业市场结构及销售渠道分析

中国为全球第二大保健品消费市场，市场规模仅次于美国。2019年全球保健品市场中，美国和中国的保健品行业市场规模分别为776亿美元和411亿美元，排名第一和第二名。中国得益于政策、消费升级等因素驱动，行业增长较快，自2014年起中国保健品行业呈现逐年递增的态势，2019年保健品市场规模2685亿元，2015-2019年复合增速8%。

膳食补充类保健品是保健品中最大的细分市场（2019年市场规模1621亿元，2015-2019年复合增速8%），运动营养品增速最快（2015-2019年复合增速34%）。2019年我国膳食补充剂行业收入规模达1621亿元，2019年我国维生素和膳食补充类保健品市场规模占比为54%，位于首位；其次为传统保健品，占比为33%，体重管理类保健品占比为5%。从细分产品市场规模增速来看，运动营养品增速最快，2014-2019年复合增速达34%。

《2020-2026年中国保健品行业市场运营方式及市场前景趋势报告》数据显示：2019年我国膳食补充剂人均消费额为18美元/年（折合人民币127.62元/年），2014-2019年人均消费复合增速为4.9%。对比发达国家来看，我国有较大差距。2019年美国、日本、韩国人均消费额分别为148美元、105美元、107美元，我国远低于其他三个国家。

2019年我国人均可支配收入为30733元，同比增长8.9%，相当于美国1973年的水平。而从行业增速上来看，目前我国膳食补充剂行业增速10%左右，与美国20世纪70年代的增速也比较接近。目前，我国膳食补充剂的渗透率为20%左右，45岁以上的人群是膳食补充剂的主要消费群体，远低于美国（50%）、日本（40%左右）的水平。

国内保健品行业分散，市场集中度提升空间较大。我国保健品行业前五大企业分别为无极限、汤臣倍健、安利、东阿阿胶和完美，其2019年市场占有率分别为5.7%/5.3%/3.4%/2.6%/2.4%，CR5为19.4%，整体市场的集中度较低。VDS(膳食营养补剂)领域，汤臣倍健2019年市场占有率为9.9%，位于首位，其次是无限极和安利，2019年市场占有率分别为9.10%和5.80%，VDS市场CR5占比为33.7%。

我国人均保健品消费水平不断提升，预计保健品消费人群将持续扩张。保健品行业兼具医疗和消费品两种属性，充分受益于医疗消费升级。我国居民医疗保健消费性支出已经从2009年的586元增长至2019年的1902元，中国与发达国家人均保健品消费支出水平仍有较大差距，2019年中国人均保健品消费支出仅为美国的1/8左右。

我国保健品行业主要渠道可分为直销、电商和传统渠道等。电商渠道份额不断增加，逐渐替代传统渠道以及直销的地位。与保健品传统的药店渠道和直销渠道相比，电商渠道在保健品销售当中的重要性在加大。

2019年汤臣倍健在保健品行业线上市场占有率为7.6%，位于首位，其次是SWISS和Musletech，线上市场占有率分别为5.6%和3.1%。线上市场CR5占比仅为20.3%。

药店渠道2019年受挫。保健品销售额占零售药店总收入的比重由2010年的13.3%逐年下降至2019年的8.8%。此外，随着2018年监管部门加强对医保卡盗刷问题的治理，2019年部分地区采取“一刀切”政策，禁止药店售卖包括保健品在内的非药品商品。2018-2019年，零售药店总销售额同比为+9.1%/+8.8%，保健品销售额同比为+2.33%/+0.85%、食品/日用品销售额同比为-6.12%/-37.50%，零售药店非药商品销售显著受挫。

在直销渠道、药店渠道双双受阻的情况下，电商渠道有望在2020年加速崛起。2019年《电商法》开始实施，给保健品行业带来一次洗牌，非法、不合规的代购、微商退出市场，正规进口跨境电商将吸纳这些渠道的消费者。经历一年的调整期后，预计保健品行业受到《电商法》的影响逐渐弱化，2020年1-3月阿里系电商保健品销售额分别为13.97、13.50、21.47亿元，同比+0.07%、+19.05%、+26.97%；1-2月阿里系电商海外保健品销售额分别为6.90、6.80亿元，同比+6.15%、+15.25%，增速回归合理、平稳水平。预计2020年保健品电商渠道将出现恢复性增长。

预计2020年外部政策环境负面影响逐渐减弱，市场中长期向健康方向发展。2019年的保健品行业整治虽然在短期内打击了消费者对保健品行业的信任，但是从长远角度看，一系列的政策措施将肃清违规、非法的直销渠道，净化市场，这对于规范发展的头部保健品企业来说是加速下沉、提升市场份额的机遇。2019年我国消费者在购买保健品时，分别有47%和40%的