2023年货币银行学简答题和论述题

1、存款货币:是指可以发挥货币作用的银行存款,重要是指可以通过签发支票办理转账结算的活期存款。32、准货币:是指可以随时转化成货币的信用工具或金融资产。ﻫ3、货币制度:是国家对货币的有关要素、货币流通的组织与管理等加以规定所形成的制度。

4、无限法偿:是指不管支付数额多大，不管属于何种性质的支付,对方都不能拒绝接受。ﻫ５、格雷欣法则:即两种市场价格不同而法定价格相同的货币同时流通时,市场价格偏高的货币(良币）会被市场价格偏低的货币（劣币）所排斥，在价值规律的作用下，良币退出流通进入贮藏，而劣币充斥市场,这种劣币驱逐良币的现象就是格雷欣法则。ﻫ6、布雷顿森林体系：1944年在美国布雷顿森林召开由44国参与的“联合国联盟国家国际货币金融会议”,通过《布雷顿森林协定》,这个协定建立了以美元为中心的资本主义货币体系，即布雷顿森林体系。87、牙买加体系：是1976年形成的,沿用至今的国际货币制度，重要内容是国际储备货币多元化、汇率安排多样化、多种渠道调节国际收支。P３１

8、外汇:以外币表达的可用于国际间结算的支付手段，有三个特点：是国际上普遍接受的资产,可以与其他外币自由兑换,其债权可以得到偿付。外汇有广义狭义之分,广义外汇指一切在国际收支逆差时可以使用的债权。狭义外汇专指以外币表达的国际支付手段。ﻫ9、汇率:两国货币之间的相对比价，是一国货币以另一国货币表达的价格,是货币对外价值的表现形式。汇率有两种标价方法,直接标价法和间接标价法。+o＇J

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d２w:ｓ4wﻫ10、直接标价法：以一定单位的外国货币为基准来计算应付多少单位的本国货币,亦称应付标价法。

11、间接标价法:指以一定单位的本币为基准来计算应收多少外币。亦称应收标价法。9m-W$}!h5ｋ6n6a'U1Oﻫ１2、固定汇率:指两国货币的汇率基本固定,汇率的波动幅度被限制在较小的范围内。,S２K+］

Ｈ8c１f(_ﻫ13、浮动汇率：一国货币管理当局不规定汇率波动的上下限,汇率随外汇市场的供求关系自由波动。假如:本币盯住基本外币，汇率随其浮动,则被称为联系汇率或盯住的汇率制度。)I2ｄ4g&R7ｏ1|

14、征信：其具体含义是指对法人或自然人的金融及其他信用信息进行系统调查和评估。信用征信重要涉及两大系统:一是以公司、公司为主体的法人组织的信用征信;二是与公民个人经济和社会活动相关的信用征信。ﻫ1５、商业信用:工商公司之间在买卖商品时,以商品形式提供的信用。其典型形式是由商品销售公司对商品购买公司以赊销方式提供的信用。

1６、商业票据：是商业信用工具，它是提供商业食用的俩权人为保证自己对债务的索取权而掌握的一种书面债权凭证。商业票据可以作为购买手段和支付手段流通转让。)i;{５y&Ｊ＆c

?ﻫ17、银行信用:指银行或其他金融机构以货币形态提供的信用。它属于间接信用。

1８、国家信用:是指以国家为一方的借贷活动,即国家代为债权人或债务人的信用。现代经济活动中的国家信用重要表现在国家作为债务人而形成的负债。0a:w＇e"～3lﻫ19、消费信用:公司、银行和其他金融机构向消费个人提供的用于生活消费的信用。！S6I.k'｝$T%@!o#K,Fﻫ20、国际信用:指一切跨国的借贷关系、借贷活动。国际信用体现的是国与国之间的债权债务关系,直接表现资本与国际间的流动。!ｈ021、利息:是指借贷关系中借入方支付给贷出方的报酬。8k$ｉ0？0X!22、利率:是指借贷期满所形成的利息额与所贷出的本金额的比率。利率体现着借贷资本或生息资本增值的限度，是衡量利息数量的尺度。也有称之为到期的回报率、报酬率。

２３、收益资本化:各种有收益的事物,不管它是否为一笔贷出去的货币金额，甚至也不管它是否为一笔资本,都可以通过收益与利率的对比而倒过来算出它相称于多大的资本金额。ﻫ２4、利率市场化2５、金融风险:经济中不拟定因素给融资活动带来损失的也许性。重要涉及信用风险、利率风险、汇率风险、流动性风险、通货膨胀风险等，经济发展的内在复杂性使这些风险互相关联。

2６、货币经营业：指专门经营货币兑换、保管及收付的组织，是银行初期的萌芽。2ｂ3Ｄ＄h+`"y9K$}

27、商业银行：是指从事各种存款、放款和汇兑结算等业务的银行。2Y2Ｗ.ｐ)ｋ１ａ0a

２8、保险公司：是收取保费并承担风险补偿责任，拥有专业化风险管理技术的机构组织。

29、证券公司:证券公司是为投资者在证券市场上买卖证券提供服务的投资机构。2z$s;y１z５O$P7E

dﻫ３0、金融市场:是资金供求双方借助金融工具进行各种资金交易活动的场合。

３1、货币市场：通常是指期限在一年以内的短期金融市场。

３2、资本市场:是指以期限1年以上的金融工具为媒介进行长期性资金交易的市场,又称长期资金市场。

33、股票：是一种有价证券，它是股份有限公司公开发行的、用以证明投资者的股东身份和权益,并据以获得股息和红利的凭证。ﻫ3４、债券：是债务人向债权人出具的,在一定期期支付利息和到期归还本金的债权债务凭证。911、证券行市：指在二级市场上买卖有价证券的实际交易价格。,＼3O6f![9ｚ

35、股票价格指数:是反映股票行市变动的价格平均数。ﻫ３6、票据贴现:是商业票据持有人在票据到期前,为获取现款向金融机构贴付一定的利息所作的票据转让。;ｒ7h＄o5x$^

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37、票据承兑：指商业票据到期前,票据付款人或指定银行确认票据记明事项,在票面上做出承诺付款并签章的一种行为。38３9、国际收支：是指在一定期期内,一个国家（地区)和其他国家(地区进行的所有经济交易的系统记录。这里既涉及国际贸易，也涉及国际投资,还涉及其他国际经济交往。ﻫ40、国际收支平衡表：是以某—特定货币为计量单位，全面系统地记录一国国际收支状况的记录报表。ﻫ41、套汇:运用同一时刻不同外汇市场的汇率差异，通过贱买贵卖某种外汇赚取利润的行为。

４2、经济全球化：世界各国和地区的经济互相融合日益紧密，逐步形成全球经济一体化的过程，以及与此相适应的世界经济运营机制的建立与规范化过程。

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４３、中央银行：是专门制定和实行货币政策、统一管理金融活动并代表政府协调对外金融关系的金融管理机构。在现代金融体系中，中央银行处在核心地位，是一国最重要的金融管理当局。/K&l5j"L2～&６、超额准备金:商业银行的存款准备金中超过法定存款准备金的部分。ﻫ4４、货币供应:是指一定期期内一国银行系统向经济中投入、发明、扩张（或收缩）货币的行为。ﻫ4５、货币供应的外生性:是指货币供应量可以由中央银行进行有效的控制，货币供应量具有外生变量的性质。

４６、货币供应的内生性：是指货币供应难以由中央银行绝对控制,而重要是由经济体系中的投资、收入、储蓄、消费等各因素内在地决定的,从而使货币供应量具有内生变量的性质。７｀２x2Ｃ'k47、派生存款：由商业银行发放贷款、办理贴现或投资等业务活动引申出来的存款。ﻫ48、基础货币：基础货币涉及流通中的钞票和商业银行等金融机构在中央银行的存款准备金是货币供应量数倍伸缩的基础，是市场货币量形成的源头。中央银行通过货币乘数的作成数倍于基础货币量的市场货币供应总量。7?0{５|.w7v;Ｓ)i3ﻫ４9、货币乘数：指货币供应量对基础货币的倍数关系，亦即基础货币每增长或减少一个单位所引起的货币供应量增长或减少的倍数，不同口径的货币供应量有各自不同的货币乘数。

５0、货币均衡：是指货币供应与货币需求基本相适应的货币流通状态。是社会总供应均衡的一种反映。是相对的动态的均衡。

５1、通货膨胀：是指由于货币供应过多而引起货币贬值、物价普遍上涨的货币现象。*B５[１r5L7{

5２、通货紧缩：是指由于货币供应局限性而引起货币升值、物价普遍、连续下跌的货币现象。＊5３、货币政策:现代通常意义的货币政策是指中央银行行为实现既定的目的运用各种工具调节货币供应量，进而影响宏观经济运营的各种方针措施。4｀7B8n９R；_0L９`4Xﻫ54、法定存款准备金率:指以法律形式规定商业银行等金融机构将其吸取存款的一部分上缴中央银行作为准备金的比率。ﻫ５5、再贴现政策:中央银行对商业银行持有未到期票据向中央银行申请再贴现时所作的政策性规定。8W*ｇ2_$W"U$?9Ｒ',56、公开市场业务:指中央银行在金融市场上公开买卖有价证券，以此来调节市场货币量的政策行为。

５7、货币政策时滞：是指从货币政策制定到最终影响各经济变量,实现政策目的所通过的时间,也就是货币政策传导过程所需要的时间。ﻫ５8、金融监管:是金融监督和金融管理的复合称谓。狭义上是指金融监管当局依据国家法律法规的授权对整个金融业实行的监督管理。广义的金融监管是在上述监管之外,还涉及了金融机构内部控制与稽核的自律性监管、同业组织的互律性监管、社会中介组织和舆论的社会性监管等。8｝3j4ｇ5u)Ｋ9d５@ﻫ5９、经济货币化:指一国国民经济中用货币购买的商品和劳务占其所有产出的比重及其变化过程。)c％ｇ4ｃ8Z*?＇F5ｑ)ﻫ６0、金融深化:现代经济社会中金融与经济发展之间存在着一种互相影响和互相作用的关系。当金融业可以有效地动员和配置社会资金促进经济发展,而经济的蓬勃发展加大了金融需求并刺激金融业发展时，金融和经济发展就可以形成一种互相促进和互相推动的良性循环状态，这种状态可称为金融深化。$ｌ3|＋y１w5~

61、金融压制：由于政府对金融实行过度干预和管制政策，人为压低利率和汇率并强行配给信贷，导致金融业的落后和缺少效率从而制约经济的发展,而经济的呆滞反过来又制约了金融业的发展时，金融和经济之间就会陷入一种互相掣肘和双落后的恶性循环状态,这种状态就称作金融压制。ﻫ62、二元金融体系结构:指现代金融机构与传统金融机构并存。ﻫ６3、金融创新:指金融领域内部通过各种要素的重新组合和发明性变革所发明或引进的新事物。

64、金融结构:指构成金融总体的各个组成部分的分布、存在、相对规模、互相关系与配合的状态。

65、金融相关比率:金融相关比率＝现有金融资产总值/国民财富。066.公司信用:是指以公司作为融资主体的信用HYＰＥRLINＫ""形式，即由公司作为资金的需求者或债务的融资活动。其重要形式涉及商业信用、银行贷款、公司的债权信用和股权信用等。67．直接融资:资金供求双方通过特定的金融工具直接形成债权债务关系或所有权关系的融资形式。其工具重要有商业票据、股票、债券等。68．国际资本流动:资本跨越国界从一个国家向另一个国家的运动。国际中国外汇交易中心流动涉及资本流入和资本流出两个方面。根据资本的使用或交易期限的不同,可以将国际资本流动分为长期资本流动和短期资本流动。1、为什么说货币是价值形式和商品生产与商品互换发展的必然产物?答:马克思的货币起源说揭示：货币是价值形式与互换发展的必然产物。从历史的角度说，互换发展的过程可以浓缩为价值形态的演化过程。由于商品的价值是通过互换来表现的。因此,随着互换的发展，也就产生了不同的价值形式。随着商品互换的发展，在一般价值形式下,交替地起一般等价物作用的几种商品中必然会分离出一种商品经常地起一般等价物的作用。这种比较固定地充当一般等价物的商品就是货币。当所有的商品的价值都由货币表现时,这种价值形式就成为货币形式。2、为什么要对货币进行层次划分?答:划分货币层次是指以流动性为标准,对流通中各种货币形式按不同的记录口径划分为不同的范围。中央银行之所以将货币划分为不同的层次，分别记录货币量是由当代信用货币的构成特点和中央银行宏观调控的需要决定的。在当代信用货币制度条件下,货币是由钞票和存款货币构成的。其中钞票是指中央银行发行的现钞与金属硬币，存款货币则是指可以发挥货币交易媒介功能的银行存款，涉及可以直接进行转帐支付的活期存款和公司定期存款、居民储蓄存款等。对中央银行来说,信用货币对钞票、活期存款和其他存款的控制和影响能力是不同的,中央银行必须根据不同的货币层次采用不同的措施,才干有效地调控货币量。因此,按流动性的强弱对不同形式、不同特性的货币划分不同的层次，是科学计量货币数量、客观分析货币流通状况、对的制定实行货币政策、及时有效地进行宏观调控的必要措施。3、现行信用货币制度有何特点?答:现代信用货币制度的特点是:t(1)流通中的货币都是信用货币；重要是由钞票和银行存款构成,他们都体现某种信用关系。(2)现实中的货币都通过金融机构的业务投入到流通中去,与金融货币通过自然铸造进入流通已有本质区别。(３）国家对信用货币的管理调控成为经济正常发展的必要条件,这种调控重要由中央银行运用货币政策来实现。4［＃b6}

f５J６\'W4汇率是如何决定的?如何看待人民币汇率制度?＂o答：(1)金本位制下汇率的一般决定因素:不同货币制度下汇率的决定因素不同。在金本位制下，各国政府均规定了各自金币的含量，两种货币之间的比价即汇率,由它们各自含金量之比来决定。(2)信用货币制度下汇率的一般决定因素:按照马克思的货币理论,纸币是价值的一种代表，两国纸币之间的汇率则应由两国纸币各自所代表的价值量来拟定。而西方其他经济学家则分别从购买力评价、心里因素以及利率评价等多种角度来说明汇率的决定。（3)人民币汇率的决定因素：人民币汇率的决定因素是外汇市场的供求状况,同时受中央银行的管理与调控。人民币汇率制度随经济发展不断在演变、完善，但仍存在一系列的问题,现行售汇并未在真正意义上实现人民币经常项目下的可自由兑换，为稳定汇率，应指定银行持有外汇头寸限额,中央银行设立外汇制度，人民币汇率制度仍需不断修缮。５、何谓利率市场化？结合我国利率改革的进展情况论述其必要性。答：利率市场化是指通过市场和价值规律机制,在某一时点上由供求关系决定的利率运营机制，它是价值规律作用的结果。利率市场化强调在利率决定中市场因素的主导作用,强调遵循价值规律,真实地反映资金成本与供求关系,灵活有效的发挥其经济杠杆作用。是一种比较抱负的，符合社会主义市场经济规定的利率决定机制。/利率市场化是社会主义市场经济及金融经济发展的规定与重要内容。但是，实现它需要一定的条件与环境，在我国当前的经济金融背景下,要想一步实现利率的市场化是不也许的，只有从实际出发，实行渐进式的利率改革，才干稳步实现利率市场化,充足发挥利率在社会主义市场经济中的作用。６、如何理解金融机构经营的特殊性？答:(1)经营对象与经营内容不同。金融机构的经营对象是货币与资本;经营内容是货币收付、信贷往来等各种金融业务。（２）经营关系与经营原则不同。一般经济单位的经营对象是普通商品和劳务,重要从事商品生产和流通活动；金融机构则经营货币资金这种特殊商品,重要从事货币的收付与借贷。一般经济单位与客户之间是商品或劳务的买卖关系；而金融机构与客户之间重要是货币资金的借贷或投资的关系。一般经济单位要遵循等价互换原则;金融机构在经营中则必须遵循安全性、流动性和赚钱性原则。，（３)经营风险及影响限度不同。一般经济单位的经营风险重要来自于商品生产、流通过程，集中表现为商品是否产销对路。这种风险所带来的至多是因商品滞销、资不抵债而宣布破产。单个公司破产导致的损失对整体经济的影响较小，冲击力不大,一般属小范围、个体性质。金融机构则因其业务大多是以还本付息为条件的货币信用业务,故风险重要表现为信用风险、挤兑风险、利率风险、汇率风险等。这一系列风险所带来的后果往往超过对金融机构自身的影响。金融机构因经营不善而导致的危机,有也许对整个金融体系的稳健运营构成威胁。甚至会诱发严重的社会或政治危机。＃R７Ｔ%G

_(b&A４Ｕ／ｕ+\７、商业银行业务经营必须遵循哪些原则?为什么要遵循这些原则?&答：商业银行经营管理所遵循的基本原则是:赚钱性、流动性和安全性,简称“三性”原则。商业银行经营的三个原则既是互相统一的，又有一定的矛盾。假如没有安全性，流动性和赚钱性也就不能最后实现；流动性越强，风险越小，安全性也越高。但流动性、安全性与赚钱性存在一定的矛盾。—般而言，流动性强,安全性高的资产其赚钱性则较低,而赚钱性较强的资产，则流动性较弱,风险较大，安全性较差。由于三个原则之间的矛盾，使商业银行在经营中必须统筹考虑三者关系,综合权衡利弊,不能偏废其一。一般应在保持安全性、流动性的前提下,实现赚钱的最大化。８、如何理解金融市场的功能？答：金融市场在市场体系中具有特殊的地位，加上该市场明显不同于其他市场的运作规律和特点,使得这个市场具有多方面功能,其中最基本的功能是满足社会再生产过程中的投融资需求,促进资本的集中与转换。具体来看，重要有以下五个方面的功能:有效地动员筹集资金；合理配置和引导资金;灵活调度和转化资金；实现风险分散,减少交易成本；实行宏观调控。9、如何区分票据贴现与票据承兑?7A１0、简述证券投资基本面分析的重要内容。答：证券投资的基本面分析是对经济运营周期、宏观经济政策、产业生命周期以及上市公司自身状况同市场之间关系的研究。（1)宏观经济周期性运营与证券市场。证券价格的变动大体上与经济周期相一致。一般是：经济繁荣,证券价格上涨;经济衰退,证券价格下跌。（2)宏观经济政策与证券市场。货币政策的调整会直接、迅速地影响证券市场。财政政策的调整对证券市场具有持久但较为缓慢的影响。汇率政策的调整从结构上影响证券市场价格。汇率对证券市场的影响重要体现在：汇率上升,本币贬值，本国产品的竞争力增强，出口型公司将受益,此类公司的证券价格就会上扬。(3)公司生命周期与证券行市。—个产业经历的由产生到成长再到衰落的发展演变过程称为产业的生命周期。初创期的产业，如信息网络业、生物制药业等的风险较大，因而其证券价格的大幅波动不可避免；处在成长期的产业由于利润快速成长,因而其证券价格也呈现快速上扬之势;处在成熟期的产业是蓝筹股的集中地，其证券价格一般呈现稳步攀升之势,大涨和大跌的也许性都不大,颇具长线持筹的价值。(4）公司自身状况与证券行市。重要是对公司进行背景分析、会计数据分析和财务状况分析。公司基本背景分析重要涉及公司获利能力分析和公司竞争地位分析。会计数据分析的目的是评估一个公司的会计记录是否真实地反映了其所代表的经济活动。财务分析的目的是从财务数据的角度评估上市公司在何种限度上执行了既定战略,是否达成了既定目的。公司财务分析的基本工具有两种：比率分析和钞票流量分析。11、长期国际收支顺差对国内经济发展是不是好事？为什么？|答:不是好事。当一国国际收支出现连续的大量顺差也会对其经济产生不良影响。能连续的国际收支顺差将会促使本币升值的压力，导致短期资本流入的大量增长袭击外汇市场,导致汇率波动。汇率的波动强化了外汇投机,进一步加剧外汇市场的动荡。另一方面，国际收支顺差将使得一国货币当局积累大量国际储备的同时被迫扩大货币供应量,有也许导致通货膨胀。最后，从贸易伙伴国的角度考虑，当一国出现国际收支盈余时，其贸易伙伴国相应的就是国际收支赤字国，这容易引起国际经济效中的贸易磨擦和冲突，从而导致国际交易成本的上升。12、金融全球化重要表现在哪些方面?对国内经济有什么作用与影响?答:金融全球化是指世界各国和地区放松金融管制，开放金融业务、放开资本项目管制，资本在全球各地区、各国家的金融市场自由流动,最终形成全球统一的金融市场、统一货币体系的趋势。金融全球队化重要表现为:1)金融机构全球化;;2）金融业务全球化;３)金融市场的国际化；54)金融监管的国际化。+同经济全球化同样,金融全球化也是一把双刃剑，客观上会产生积极和悲观两个方面的效应。金融全球化的积极作用重要表现在:（1)可以通过促进国际贸易和国际投资的发展来推动世界经济增长。(２）可以促进全球金融业自身效率的提高。促进金融机构的适度竞争减少流通费用;实现全球范围内的最佳投资组合来合理配置资本,提高效率;增强金融机构的竞争能力和金融发展能力。3（３）加强了国际监管领域的国家协调与合作。从而可以适当减少并控制金融风险。(u金融全球化的悲观作用重要表现在：(１）增长了金融风险。金融全球化加深了金融虚拟化限度。衍生金融工具自身是作为避险的工具产生的,但过度膨胀和运用不妥，滋生了过度投机、金融寻租和经济泡沫，剥离了金融市场与实体经济的血肉联系反而成为产生金融风险的因素。-(２）削弱了国家宏观经济政策的有效性。当一国采用紧缩货币政策,使国内金融市场利率提高时，国内的银行和公司可方便地从国际货币市场获得低成本的资金，紧缩货币政策的有效性就会下降。（3）加快金融危机在全球范围内的传递，增长了国际金融体系的脆弱性。13、何谓流动性陷阱?你认为我国目前存在流动性陷阱吗?.＼Q：答：“流动性陷阱”是指当利率已降至一无可再降的低点后，无人再乐意持有公债或债券，每人都只愿持有货币，货币需求会变为无限大。用凯恩斯的话来说，“当利率降至某种水准时,灵活偏好也许变成几乎是绝对的;这就是说，当利率至该水准时,因利息收入太低，故几乎每人都宁愿持有钞票,而不愿持有债务票据。此时,金融当局对于利率无力再加控制。”电利率降至r*后,货币需求曲线变成与横轴平行的直线。该直线部分即为所谓的“流动性陷阱”。表白当利率降至ｒ*时,货币需求的利率弹性为无限大,在这一点上，央行无论如何增长货币供应量,都会被巨大的货币需求所吞没,因而对物价和投资不产生任何影响。之所以会有我国是否存在流动性陷阱，是和我国前几年的连续降息联系在一起的。显然，“流动性陷阱”以利率的市场化为发生的条件,也就是说，只有在货币供应增长，趋于无穷大的投机性需求阻碍利率的进一步下降情况下才会发生。我国目前的重要利率仍然为管理层所直接调控,货币供应的增长与利率的下降之间没有直接、必然的内在联系。货币供应增长,利率未必下降;货币供应不增长，利率仍有也许下降。因此“流动性陷阱”这个概念并不合用于我国当前的情况。#L14、我国货币供应是外生变量还是内生变量？为什么？/答:１}所谓货币供应的内生性,是指货币供应难以由中央银行绝对控制,而重要是由经济体系中的投资、收入、储蓄、消费等各因素内在地决定的,从而使货币供应量具有内生变量的性质。与此相相应的是货币供应的外生性，是指货币供应可以由中央银行进行有效的控制，货币供应量具有外生变量的性质。#２）在不兑现信用货币条件下,由于基础货币都是由中央银行投放的,货币乘数也在中央银行的宏观调控之下，因此，中央银行可以按照既定的目的运用货币政策工具对货币供应量进行扩张或收缩，货币供应量在一定限度上可认为政策所左右，这说明货币供应量存在着较强的外生性。但这种外生性又不是绝对的,由于货币供应量除受中央银行控制外,还要受经济生活中其他经济主体行为的影响，因而货币供应量又具有一定的内生性质。63)事实上，货币供应的内生性或外生性是一个很复杂的问题,不能简朴地用“非此即彼”的逻辑进行判断。同时,货币供应的可控性也不是一成不变的，决定货币供应可控性的客观条件和主观结识与能力在不断变化。因此，问题的答案也在随着客观和主观的因素来发生变化。8_!ｒ０q＃N15、我国目前存在通货膨胀压力吗?为什么?$ｗt答：我国目前存在着一定的通货膨胀压力。根据经济学原理,通货膨胀的压力由两部分组成,一部分来自于经济增长,另一部分来自于通货膨胀的预期。由于我国经济长期处在高速发展中,第一部分的压力本来就存在，此外,虽然我们第一季度的CPI增幅小而高,但是人们对通货膨胀的预期仍然存在，正是这两方面因素加大了通货膨胀的压力。16、选取货币政策操作目的和中介指标要坚持哪些基本原则？为什么？2D答：选取货币政策操作目的要坚持二个基本原则：直接性,通过政策工具的运用直接引起指标变化；灵敏性，政策工具可以准确地使用于操作指标。选取中介指标要坚持三个基本原则:可测性、可控性和相关性。9\（1７、何谓货币政策时滞?它对货币政策效果有何影响?／}答:货币政策时滞指从货币政策制定到最终影响各经济变量，实现政策目的所通过的时间，也就是货币政策传导过程所需要的时间。货币政策时滞可分为内部时滞和外部时滞,两者的划分是以中央银行为界线的，一般货币政策时滞更多是指外部时滞,内部时滞又可分为结识时滞和行动时滞两部分。影响：货币政策时滞对货币政策有重要影响，假如货币政策也许产生的大部分影响较快地有所表现,那么货币当局就可以根据期初的预测值来考察政策生效的状况，并对政策的动向和力度作必要调整,从而使政策能更好地实现预值的目的。１8、何谓经济货币化?它对一国经济发展有什么作用与影响？1答:经济货币化是指一国国民经济中用货币购买的商品和劳务占其所有产出的比重及其变化过程。由于经济货向化的差别既表白了经济发展水平的差异,也体现了货币在经济运营中的地位、作用及其职能发挥状况的优劣,货币化限度高，意味着社会产品均成为商品，其价值均通过货币来表现与衡量,商品与劳务均以货币为尺度进行分派，货币的作用范围大，渗透力、推动力和调节功能强,反则反之。ﻫ19、货币政策如何与财政政策协调配合?.E答:西方国家货币政策与财政政策的搭配一般有四种组合,“一松一紧”重要解决结构问题；使用“双松”或“双紧”重要为解决总量问题。1)、在总量平衡的情况下，调整经济结构和政府与公众音的投资比例，一般采用货币政策和财政政策的“一松一紧”的办法。42）、在总量失衡的情况下,微量调整,一般单独使用财政和货币政策。13）、在总量失衡较为严重的情况下，政府要达成以“扩张”或“紧缩”目的,一般同时使用财政政策和货币政策两种手段。我国货币政策与财政政策的协调配合需注意：两大政策的协调配合要以实现社会总供求的基本平衡为共同目的；应有助于经济的发展;两大政策既要互相支持,又要保持相对独立性;从实际出发进行两大政策的搭配运用。ﻫ２0、如何概括现代经济中金融的地位与作用？7V答：(一）经济发展决定金融:ﻫ金融是依附于商品经济的一种产业，是在商品经济发展过程中产生并随着商品经济的发展而发展的。(&商品经济的不同发展阶段对金融的需求不同，由此决定了金融发展的结构、规模和层次。金融发展的阶段重要取决于经济发展的阶段。（二)金融对经济发展的推动作用：;1、通过金融运作的特点,如提供货币促进商品生产和流通、提供信用促进资金融通、提供各种金融服务便利经济运作等，为经济发展提供条件。２、通过金融的基本功能促进储蓄并将其顺利转化为投资，为经济发展提供资金投入。如通过吸取存款和发行有价证券、向国外借款等为发展经济组织资金来源；通过发放贷款、抵押、贴现、购买有价证券等为经济发展提供资金供应等。３、通过金融机构的经营运作节约交易成本，促进资金融通,便利经济活动，合理配置资源,提高经济发展的效率。04、通过金融业自身的产值增长直接为经济发展作出奉献。（三）现代经济发展中金融也许出现的不良影响：因金融总量失控出现通货膨胀、信用膨胀,导致社会总供求失衡,危害经济发展。２、因金融业运作不善使金融风险加大，一旦风险失控不仅导致金融业的危机,并且将破坏经济发展的稳定性和安全性，引发经济危机。3、因信用过度膨胀产生金融泡沫,膨胀虚拟资本，刺激过度投机,剥离金融与实质经济的血肉联系，对经济发展有很大的破坏性。21．为什么要划分货币层次?我国货币层次是如何划分的？意义:现代信用货币制度条件下，信用货币的构成十分复杂,货币形式多样,涉及钞票和各种存款货币,不同形式的信用货币对经济的影响有一定的差异,中央银行对它们的控制和影响能力也不同，为准确把握和调控货币运营,需要对信用货币划分层次。ﻫ我国中央银行从１99４年开始对货币量划分层次，目前我国货币划分为三个层次,M0、Ｍ1、M2。M０流通中的钞票;M１：M0＋可开支票的活期存款；M2:Ｍ1＋公司单位定期存款＋城乡居民储蓄存款+证券公司的客户保证金存款＋其他存款。货币流通量＝货币供应量×货币流通速度2２．何谓货币制度?它重要涉及哪些内容?货币制度是国家对货币的有关要素、货币流通的组织与管理等加以规定所形成的制度。货币制度的重要内容涉及:规定货币材料、规定货币单位、规定流通中货币的种类、规定货币法定支付偿还能力、规定货币铸造发行的流通程序、规定货币发行准备制度等。23.在简述布雷顿森林体系重要内容和缺陷的基础上简要评价布雷顿森林体系。(论述题）布雷顿森林体系:是以１94４年7月在“联合国同盟国家国际货币金融会议”上通过的《布雷顿森林协定》为基础建立的以美元为中心的资本主义货币体系。重要内容是：(1)以美元作为最重要的国际储备货币,实行“双挂钩”（即美元直接与黄金挂钩，其他国家的货币与美元挂钩）的国际货币体系；（２)实行固定汇率制；（3)国际货币基金组织通过预先安排的资金融通措施,保证向会员国提供辅助性储备供应;(４)会员国不得限制经常性项目的支付,不得采用歧视性的货币措施。

但是布雷顿森林体系缺陷:(１)美国运用美元的特殊地位，扩大对外投资，填补国际收支逆差,操纵国际金融活动。(２)美元作为国家货币和国际储备资产具有不可克服的矛盾,各国储备的增长重要靠美国,美国国际收支连续出现逆差,必然影响美元信用，引起美元危机。假如美国要保持国际收支平衡,稳定美元,则又会断绝国际储备的来源，引起国际清偿能力的局限性。(3）固定汇率有助于美国输出通货膨胀，加剧世界性通货膨胀，而不利于各国运用汇率的变动调节国际收支平衡。由于在这种汇率制度下,各国要么悲观地管制对外贸易，要么放弃稳定国内经济的政策目的。ﻫ布雷顿森林体系从1944年建立到1974年崩溃经历了３０年的时间，对第二次世界大战以后全球经济贸易的发展,特别是60年代资本主义世界经济高速增长发挥过积极作用。重要表现在:一方面，美元作为国际储备货币等同于黄金，起着黄金的补充作用,填补了国际清偿能力的局限性。另一方面，固定汇率制使汇率保持相对的稳定,消除了国际贸易及对外投资的汇率风险，为资本主义世界的贸易、投资和信贷的正常发展提供了有利条件。第三，创建了国际金融政策协调合作的新模式。布雷顿森林体系建立的常设机构国际货币基金组织在促进国际货币合作和建立多边关系方面起着积极作用，特别是对会员国提供各种贷款，缓解了会员国国际收支困难,减少了国际收支不平衡对经济发展的制约,促进了世界经济的稳定增长。但是布雷顿森林体系也存在弊端,随着时间的推移逐渐显现:(1）美国运用美元的特殊地位,扩大对外投资,填补国际收支逆差，操纵国际金融活动。（2）美元作为国家货币和国际储备资产具有不可克服的矛盾,各国储备的增长重要靠美国，美国国际收支连续出现逆差,必然影响美元信用,引起美元危机。假如美国要保持国际收支平衡，稳定美元,则又会断绝国际储备的来源,引起国际清偿能力的局限性。(３)固定汇率有助于美国输出通货膨胀,加剧世界性通货膨胀，而不利于各国运用汇率的变动调节国际收支平衡。由于在这种汇率制度下，各国要么悲观地管制对外贸易，要么放弃稳定国内经济的政策目的。2０世纪60年代以后,美国外汇收支逆差大量出现,使黄金储备大量外流，6０年代末出现黄金储备局限性抵补短期外债的状况，导致美元危机不断发生。进入70年代,美元危机更加严重,197４年4月1日起，国际协定上正式排除货币与黄金的固定关系,以美元为中心的布雷顿森林体系彻底崩溃，取而代之的是牙买加体系。24.在比较浮动汇率制和固定汇率制优缺陷的基础上，简述我国目前实行的汇率制度。（论述题)与固定汇率相比浮动汇率制优点：１）它具有自发调节国际收支的功能;2）它有助于遏制大规模的外汇投机风潮;3)它使各国政府摆脱了固定汇率制对经济政策自主权的约束;4)它有更强的适应世界经济环境的生命力;5）它有助于提高资源配置效率。

浮动汇率制的缺陷：1）汇率波动给国际贸易和国际金融活动带来外汇风险，从而会在一定限度上阻碍它们的顺利发展。２)它削弱了固定汇率制下的货币纪律,助长了货币政策中的通货膨胀倾向，各国政府无需通过克制通货膨胀来履行维持固定汇率的义务。３)它会助长金融泡沫，即金融资产价格高于其实际价值。例如，美国股价上升,会刺激外资流入,这会提高美元汇率；而美元汇率上升会进一步吸引外资流入，助长股价攀升。4)在浮动汇率制下,实行钉住汇率制的货币特别容易受到国际投机资本的冲击。１994年人民币汇率制度改革,建立了以市场供求为基础的、单一的、有管理的浮动汇率制。2023年7月实行参考篮子货币，以市场供求为基础的、单一的、有管理的浮动汇率制。为所谓“单一的”是指把改革前的官定汇率和外汇调剂市场汇率合而为一。１9８5年以后我国实行的是官定汇率和外汇调剂价并存的双重汇率制，１9９４年的改革将两种汇率并轨，形成了单一汇率。所谓以市场供求为基础的、有管理的浮动，重要是指:（１)指定准许经营外汇的银行,即外汇指定银行,在全国外汇交易中心,按照市场交易规则买卖外汇；(2)汇率波动超过政府认定的一定幅度，中国人民银行通过买卖外汇入市干预；(３)根据前一日银行间外汇交易市场形成的价格,中国人民银行公布当天人民币对美元及其他重要货币的汇率；（４)各指定准许经营外汇的银行以此为依据,在中国人民银行规定的浮动幅度内自行挂牌，对客户买卖外汇。２5.名义利率和实际利率有什么关系?名义利率--指包含了通货膨胀因素的利率。1９．实际利率-----指物价不变从而实际购买力不变条件下的利率。通常情况下，名义利率扣除通货膨胀率即可视为实际利率。２6．结合利率发挥作用应具有的条件,论述我国应如何充足发挥利率的作用。(论述题)关于利率发挥作用须具有的条件:①市场化的利率决定机制；②灵活的利率联动机制；③适当的利率水平；④合理的利率结构。

利率发挥作用不是无条件的。它一方面要受到利率管制、授信限额、市场开放限度、利率弹性等环境性因素的影响,另一方面还要具有完善的利率机制，其中涉及市场化的利率决定机制、灵活的利率联动机制、适当的利率水平、合理的利率结构等。假如利率机制自身存在缺陷，那么利率的杠杆性作用也很难发挥出来，因此，在我国社会主义市场经济条件下,要充足发挥利率的杠杆性作用,就是要强调市场在利率决定中的作用，使政府对利率的调控间接化。中央银行应建立以经济手段和法律手段为主的间接调控体系，从而使三大货币政策工具都能影响利率，并使反映市场供求的利率水平和利率结构符合国民经济和整个社会发展的需要;商业银行体系对利率的升降变化应有相称的灵敏度;微观经济主体的融资行为要建立在健全的利益机制基础上，且对利率有较高的弹性。只有从几个方面逐步进行改革,才干改善现有利率机制，充足发挥利率对我国经济的作用。2７.结合商业银行的经营体制,论述我国目前商业银行经营体制的特点以及发展趋势。(论述题)商业银行的经营体制重要有职能分工型和全能型。在职能分工型即分业模式下,只有商业银行能吸取使用支票的活期存款，且一般以发放一年以下的短期工商信贷为其重要业务。在全能型即混业经营模式下,商业银行可以经营一切银行业务，涉及各种期限和种类的存款与贷款以及证券业务等。1９９5年,我国明确对金融业实行“分业经营，分业管理”的体制。

发展趋势:２0世纪８0年代后期以来，由于商业银行作为信用中介的地位受到削弱,银行发展的重心和银行竞争的焦点已逐渐转向金融服务领域,以服务为重点的经营管理理论应运而生。重要有资产负债外管理理论和全方位满意管理理论。资产负债外管理理论提倡从正统的银行资产、负债业务以外去寻找新的经营领域,开辟新的赚钱源泉。全方位满意管理理论是在全面质量管理的基础上发展起来的。它强调公司全体与顾客满意的管理概念。顾客的绝对满意是这一理论的重要关心点和立足点,在追求“顾客绝对满意”的目的下，变革银行文化和组织制度。28.同业拆借市场有哪些特点?同业拆借市场。同业拆借市场是各类金融机构之间进行短期资金拆借活动所形成的市场。其特点是:参与者限于金融机构；拆借时间短;没有特定金融工具;拆借利率变化频繁,可以灵敏反映金融体系的资金供求状况,影响力大。29.简述回购协议市场的交易对象和特点。回购协议市场-－--是通过回购协议进行短期资金融通交易的场合。回购协议是指资金融入方在出售证券的同时和证券购买者签定的在一定期限内按原定价格或约定价格购回所卖证券的协议。从本质上说,回购协议是一种质押贷款协议。回购市场的重要交易对象是金融机构、公司和中央银行以及中介服务机构。

其特点是：(1)期限短,隔夜—7天,超过30天称为定期回购；买卖的资产都是流通量大、质量最佳的金融工具，如国库券;（2）回购的实质是一种质押短期借贷,最初目的是融资,后发展为货币政策手段。回购协议买卖价格是一致的，但卖方(融入方）要付息给买方。3０.简朴分析国际收支失衡的经济影响。可分为国际收支逆差对经济的影响和国际收支顺差对经济的影响两个方面。国际收支逆差对经济的影响:(1）连续的国际收支逆差对本币导致强大的贬值压力。(２）假如一国动用国际储备调节国际收支，这又将导致对内货币供应的减少。迫使国内经济紧缩。(3)国内经济的紧缩会导致资本的大量流出，进一步加剧本国资金的稀缺性。（4)促使利率上升、投资下降，导致对商品市场的需求进一步下降。国际收支顺差对经济的影响:（1）连续的国际收支顺差将会促使本币产生升值的压力,引致短期资本流入的大量增长。（2)短期资本流入的大量增长,导致汇率波动,进一步加剧外汇市场的动荡。(3）国际收支的顺差将扩大货币供应量，有也许导致通货膨胀。(4）从贸易伙伴国的角度考虑，这容易引起国际经济交往中的贸易摩擦和冲突,从而导致国际交易成本的上升。3１.中央银行业务活动的原则有哪些？1、不以赚钱为目的。中央银行应以制定和实行货币政策，维护金融和经济稳定为己任，不能以赚钱为目的。2、保持资产的流动性。一旦出现商业银行资金紧张甚而出现整体性的银行流动性危机，或者政府需要立即支出大笔款项时，中央银行应当可以立即拥有并付出相称数量的可用资金。３、保持业务的公开性。4、业务活动须遵循相应的法律规范。一般而言，中央银行业务只能在其法定范围内进行，对法律许可以外的业务中央银行不得经营,如不得从事商业性证券投资业务等。３2．简述基础货币及其重要投放渠道。基础货币——又称强力货币或高能货币,是指处在流通界为社会公众所持有的钞票及银行体系准备金(涉及法定存款准备金和超额准备金)的总和。基础货币作为整个银行体系内存款扩张、货币发明的基础，其数额大小对货币供应总量具有决定性的影响。基础货币的投放渠道:(1）国外资产业务:重要是在外汇市场买卖外汇黄金，变动国外资产。(2)对政府债权:在公开市场上购买政府债券、向财政透支或直接贷款，变动对政府债权。(3)对金融机构债权：对商业银行办理再贴现或发放再贷款,变动对金融机构债权。33．什么是通货膨胀？鉴定通货膨胀的重要指标有哪些?通货膨胀（ｉｎflatiｏn）是指由于货币供应过多而引起货币贬值、物价上涨的货币现象。通货膨胀的重要指标涉及:消费物价指数，批发物价指数和国民生产总值外汇管理局上海分局指数。隐蔽型通货膨胀的鉴定需要借助结余购买力、货币流通速度等变动率、市场官价与黑市的差异、价格补贴状况、市场供求状况等其他指标。３４．简述货币政策最终目的及其含义。货币政策：广义的货币政策是指政府、中央银行以及宏观经济部门所有与货币相关的各种规定及采用的一系列影响货币数量和货币收支的各项措施的总和。狭义的货币政策则限定在中央银行行为方面，即中央银行为实现既定的目的运用各种工具调节货币供应量,进而影响宏观经济运营的各种方针措施。ﻫ（１）货币政策的目的一般可概括为:稳定物价、充足就业、经济增长、国际收支平衡和金融稳定。ﻫ（2)货币政策之间的关系较复杂,有的一定限度上具有一致性，如充足就业与经济增长；有的相对独立，如充足就业与国际收支平衡;更多表现为目的间的冲突性。各目的之间的矛盾表现为：物价稳定与充足就业之间存在一种此高彼低的交替关系。当失业过多时货币政策要实现充足就业的目的，就需要扩张信用和增长货币供应量，以刺激投资需求和消费需求,扩大生产规模,增长就业人数;同时由于需求的大幅增长，会带来一定限度的物价上升。反之，假如货币政策要实现物价稳定，又会带来就业人数的减少。所以，中央银行只有根据具体的社会经济条件,寻求物价上涨率和失业率之间某一适当的组合点。ﻫ物价稳定与经济增长也存在矛盾。要刺激经济增长,就应促进信贷和货币发行的扩张，结果会带来物价上涨；为了防止通货膨胀，就要采用信用收缩的措施,这有会对经济增长产生不利的影响。物价稳定与国际收支平衡存在矛盾。若其他国家发生通货膨胀,本国物价稳定，则会导致本国输出增长、输入减少,国际收支发生顺差；反之,则出现逆差,是国际收支恶化。经济增长与国际收支平衡的矛盾。随着经济增长,对进口商品的需求通常也会增长,结果会出现贸易逆差；反之,为消除逆差，平衡国际收支，需要紧缩信用,减少货币供应，从而导致经济增长速度放慢。综上所述,由于各目的间存在的矛盾性,中央银行应根据不同的情况选择具体的政策目的。35．简述法定存款准备率的优点和局限性之处。法定存款准备率——以法律形式规定商业银行等金融机构将其吸取存款的一部分上缴中央银行作为准备金的比率。优点:①即使准备率调整的幅度很小，也会引起货币供应量的巨大波动；②其他货币政策工具都是以存款准备金为基础；③即使商业银行等金融机构由于种种因素持有超额准备金，法定存款准备金的调整也会产生效果；④即使存款准备金维持不变，它也在很大限度上限制商业银行体系发明派生存款的能力。局限性：①法定存款准备率调整的效果比较强烈,致使它有了固定化的倾向；②存款准备金对各种类别的金融机构和不同种类的存款的影响不一致，因而货币政策的效果也许因这些复杂情况的存在而不易把握。36.什么是货币政策时滞？它有哪些分类?货币政策时滞:从货币政策制定到最终影响各经济变量，实现政策目的所通过的时间,也就是货币政策传导过程所需要的时间。货币政策时滞可分为内部时滞和外部时滞，两者的划分是以中央银行为界线的，一般货币政策时滞更多是指外部时滞,内部时滞又分为结识时滞和行动时滞两部分。内部时滞是指中央银行从结识到制定实行货币政策的必要性，到研究政策措施和采用实际行动所通过的时间,也就是中央银行内部结识、讨论、决策的时间。外部时滞是指从中央银行采用行动到对政策目的产生影响所通过的时间,也就是货币对经济起作用的时间。３7.试述货币政策与财政政策的基本内容。联系我国实际，说明货币政策与财政政策的协调配合需注意的问题。(论述题)货币政策重要涉及信贷政策和利率政策。通常所说的“紧”的货币政策就是收缩信贷和提高利率,“松”的货币政策是放松信贷和减少利率。财政政策涉及国家税收政策和财政支出政策。所谓“紧”的财政政策是指增税和减支,“松”的财政政策是减税和增支。要点:在社会主义市场经济中，货币政策和财政政策是国家履行宏观经济管理职能的两个最重要的调节手段,在社会主义公有制基础上的市场经济中,由于主线利益一