中美银行流动性(最终版)资料

中美两国银行流动性及流动性

风险管理比较小组成员：刘亚庆、范文佳、丰晓姣、秦冰凝尹健、郑珊珊1中美银行流动性评估中美银行流动性风险介绍中美银行流动性风险管理案例分析中美银行流淌性管理组织架构设置中美两国银行流淌性及流淌性

风险管理比较书目22013/11/7232013/11/7441.中美银行流淌性评估52013/11/75商业银行的流淌性是指银行能够在特定时间内，以合理的成本筹集相关资金来满足客户当前或将来一段时间资金需求的实力。流淌性风险是指商业银行虽然有清偿实力，但无法刚好获得足够资金以应对资产增长或支付到期债务的风险。（供需冲突）银行的流淌性包括三个关键的要素：资金、取得资金的成本、取得资金的时间62013/11/76商业银行流淌性需求和供应7国内商业银行流淌性评估方法流淌性指标法（普遍运用的方法）现金流分析其他评估方法82013/11/78（一）流淌性指标法流淌性比例流淌性资产余额与流淌性负债余额的比率目前我国银监会要求商业银行的这一比率不应低于25%核心负债依存度核心负债占总负债的比例银监会要求商业银行的这一比率不应低于60%92013/11/79流淌性缺口率90天内表内外流淌性缺口与90天内到期表内外流淌性资产的比例流淌性缺口为90天内到期的表内外资产减去90天内到期的表内外负债的差额银监会要求商业银行的这一比率不应低于-10%存贷款比例贷款总额与核心存款的比率银监会对这一指标的监管要求为不得超过75%10《流淌性风险计量标准和监测的国际框架（征求看法稿）》流淌性覆盖率（LiquidityCoverageRatio,LCR）短期监管指标LCR=优质流淌性资产储备/将来30日的资金净流出量净稳定融资比例（NetStableFundingRatio,NSFR）长期监管指标：计算以一年为期限NSFR=可用的稳定资金/业务所需的稳定资金银监会规定两比例均不得低于100%巴塞尔委员会11其他常用比率超额备付金率现金头寸指标核心存款与总资产的比例贷款总额与总资产的比例流淌资产与总资产的比例易变负债占总资产的比例大额负债依靠度等122013/11/712（二）现金流分析通过商业银行对短期内现金流入和现金流出的预料和分析，可以评估商业银行短期内的流淌性状况，一般表现为流淌性剩余或赤字。剩余：需考虑流淌性剩余头寸的机会成本赤字：需考虑流淌性赤字可能给自身运营带来的风险依据历史数据探讨，当剩余资金与总资产之比小于3%～5%时，对商业银行的流淌性风险是一个预警。132013/11/713缺口分析法久期分析同时接受多种流淌性评估方法，来综合评价商业银行的流淌性状况（三）其他评估方法142013/11/7142.中美银行流淌性管理组织架构设置152013/11/715中国工商银行风险管理框架

2013/11/7注：内部审计局干脆向董事会汇报；分行层面的各风险管理部门同时向总行层面的相应风险管理部门及分行的管理层汇报董事会层面董事长行长董事会风险管理委员会风险管理委员会资产负债管理委员会总行层面副行长首席风险官信贷管理部信用风险●资产负债管理部风险管理部分行管理层分行风险管理部门分行层面●内控合规部操作风险市场风险流淌性风险1616我国商业银行流淌性风险管理体系实行稳健策略，确保在任何时点都有足够的流淌性资金用于满足对外支付的须要；以建立合理的资产负债结构为前提，保持分散而稳定的资金来源，同时持有确定比例的信用等级高、变现实力强的流淌性资产组合作为储备；对全行的流淌性资金进行集中管理、统一运用。在我国商业银行经营实践中，整体的流淌性状况通常是由资产负债管理委员会管理，该委员会负责按监管要求和审慎原则管理全行流淌性，制定相关的流淌性管理政策，对现金流量进行日常监测。这些政策包括:172013/11/717花旗银行风险管理组织架构图182013/11/718花旗银行风险管理流程特点花旗银行在组织结构上推行业务单元制。适应于这一组织架构，花旗银行从集团和业务单元两个层面构建了垂直风险管理组织结构。花旗银行推行首席风险官的管理模式，即分别在总行层面设置风险管理官和在独立的风险管理部门和各业务单元设置风险管理主管。各部门和各业务单元的风险管理主管对首席风险官负责并汇报工作，以确保风险管理的独立性。192013/11/7193.中美银行流淌性风险介绍202013/11/720中国商业银行流淌性现状

流淌性缺口客观存在资本杠杆比率偏高资产形式单一，变现实力较差信贷资产质量低，资金沉淀现象严峻流淌性负债比例上升，潜在风险加大212013/11/721我国商业银行流淌性风险的主要特征具有形成的多元性和担当的集中性具有形式的隐藏性和量的叠加性具有主体的缺位性和化解的单一性222013/11/722更趋困难：网络化与系统化

近年来，随着全球化趋势加强，资产证券化、金融衍生工具的广泛运用和金融市场格局的变更，以美国2007年夏秋爆发的次贷危机直至全球金融危机的演化为例，深刻显示了商业银行流淌风险新的来源和生成特点。一是批发融资模式盛行使金融机构之间债权债务关系错综困难，银行的流淌性状况高度敏感于交易对手对其有关行为，尤其是压力状况下动用流淌性储备等的理解和支持，否则单家机构的压力将促使流淌性风险网络化扩散。二是现有的多元化融资来源，包括回购、有担保债债券、资产支持证券以及以之为基础的衍生金融产品等可能使来自抵押品市场的“流淌性螺旋”效应增加，而这些市场之间实际存在高度的相关性，犹如BIS所总结，当金融危机发生时，全部的相关系数均为1。232013/11/7美国流淌性风险的主要特征23三是存在表外投资载体的流淌性风险回流。一方面资产证券化本身须要较困难的处理过程，且高度依靠于资本市场的稳定性，一旦发生市场波动，尚未完成证券化交易的发起银行可能面临资产池的流淌性压力，即所谓“进行中风险”和“库存风险”（pipelineandwarehousingrisks）。此外，商业银行与表外投资载体在法律和声誉上的联系也可能导致在某些状况下须要主动担当供应资金的责任。四是新型金融产品的出现使对流淌性测算的不确定性增大，这些产品往往存在缺乏历史数据、市场活跃度不足以及结构困难导致的信息不对称加剧等问题。五是相同或相像风险管理模型运用，使金融机构之间的选择更加趋同，这种源于模型的恐慌加大了市场振荡的深度。242013/11/724美联储拟出台的大型银行流淌性规定更苛刻虽然美联储拟出台的大型银行流淌性规定与巴III中流淌性覆盖率条款的精神相一样，但市场普遍认为，美联储拟出台的规定更苛刻。有专家认为，这主要表现在两个方面：

其一，美联储在定义“优质”流淌性资产时，缩小了符合定义的资产范围。巴III将“优质流淌性资产”设定为现金、央行储备、风险权重为零的市场化证券以及流淌性风险衡量地区的政府或央行发行的本币债，即巴III中的第一级资产。其二，美联储设置的流淌性覆盖率的达标时间早于巴III。依据提议，美联储要求国内大型银行在2015年1月1日前流淌性覆盖率达到80%，在2017年1月1日前流淌性覆盖率达到100%。该时点比巴III提早了两年。

252013/11/7254.中美银行流淌性风险管理262013/11/726一、我国银行流淌性风险管理我国由于特殊的经济发展体制，银行业主要由银监会直属管辖，流淌性风险管理的追溯发展历史较短，理论方面也相对较薄弱，主要借鉴了西方的管理方法和体系，我们虽然有标杆和导向，但是照旧在“摸着石头过河”。2011年5月初，中国银行业监督管理委员会发布了《中国银行业实施新监管标准指导看法》（即中国版的巴塞尔协议Ⅲ），由此确定了自2012年起，我国银行业实施巴塞尔协议Ⅲ所要求的，国际新监管标准的总体原则272013/11/727我国银行业管理流程与程序（一）现金流管理（二）流淌性风险识别计量和监测（三）流淌性风险限额依据2011版银监会《商业银行流淌性风险管理方法》中国版《巴塞尔协议Ⅲ》（四）负债和融资管理（六）压力测试（七）应急支配（八）优质流淌性资产储备管理（九）跨机构、跨境流淌性风险管理（十）进行持续监测和分析（五）日间流淌性风险管理282013/11/728对比下的我国银行

流淌性风险管理缺陷与对策(一)流淌性风险管理意识淡薄(二)银行资产配置质量差(三)流淌性风险管理过于简洁(四)缺乏有效的风险预警机制，风险的化解(一)发挥银监会在银行业监管中的主导作用(二)优化资产配置，增加资产的流淌性(三)完善流淌性风险的监测指标(四)建立科学的流淌性风险预警系统292013/11/729美国商业银行流淌性风险管理流淌性风险管理发展阶段流淌性风险管理流程与手段流淌性风险管理技术302013/11/730美国银行的流淌性风险指引目前主要是依据2013年1月6日发布的《巴塞尔协议III》。在雷曼兄弟破产两周年之际，《巴塞尔协议Ⅲ》在瑞士巴塞尔出炉。最新通过的《巴塞尔协议Ⅲ》受到了2008年全球金融危机的干脆催生2011年11月在韩国首尔实行的G20峰会上获得正式批准实施。此协议中将流淌性监管提升到了与资本监管同等重要的位置。312013/11/731（一）美国银行流淌性风险管理发展流动性风险管理发展的5个阶段1、商业贷款理论时代（1920年以前）为保证商业银行资金的高度流动性，其理论强调贷款应是短期商业性贷款2、预期收入理论（1920——1950年）银行持有资产多多益善，可以是长期贷款，必要时出售给其他金融机构或投资者，就可维持流动性3、负债管理阶段（1950——1970年）以竞价方式在市场上主动争取资金但过分依靠市场资金，使银行间业务竞争日益激烈、存贷款息差缩小4、资产负债综合管理和资产券化发展（70年头中期——2008年）兼顾收益和风险管理，以达到风险与收益平衡和优化金融创新产品和困难金融工具的滥用，迎来了又一轮金融风暴5、新流淌性风险管理时代（2008金融危机后——至今）新巴塞尔协定，从在风险管理中最不起眼、最简洁被忽视的方面，一跃成为风险管理中的焦点。322013/11/732（二）美国银行流淌性风险管理流程与工具1、整体架构的设计2、设置流淌性容忍度等级和限制3、量化和实施流淌性风险管理的具体手段（1）银行制订管理政策、流程和制度（2）建立量化监管流淌性风险的系统和限制框架（3）足够的流淌性，并实现自给自足的量化监控（4）可平移和扩展的跨部门、跨区域银行综合流淌性风险管理（5）前四个组成部分归结并浓缩成高质量的报告在各相关监管体制下依据自身市场定位、发展战略方向、风险偏好，制订可接受的流淌性区间和倾向衡量流淌性风险可从关键财务比例分析、现金流和净资金需求分析预警模型和现状优化模型.332013/11/7331应急资金支配ContingencyFundingPlan，CFP流淌性压力测试极端情景对资产负债组合影响效果的测试方法衡量小概率事务可能导致的潜在损失的方法23流淌性风险管理工具差距分析GapAnalysis刚好评价和审核现有流淌性管理水平，向最好的实践阅历看齐，差距分析应运而生342013/11/734（三）美国银行流淌性风险管理方法与技术技术1、组合风险管理模型，限制风险头寸3、业务组合管理2、RAROC(风险调整资本收益率)机制

4银行内部成立风险管理体系风险价值法(VaR)在确定的置信度下，由于市场波动导致整个资产组台在将来⋯段时间内可能出现的最大非预期价值损失指扣除预期损失后的收益与非预期损失的比率运用新的金融工具，调整组合的构成成分，实现风险回报的最优化；通过调整单个业务的权重来改善业务组合的风险回报；各业务部门在流淌性风险指标的指导下，分析各个具体交易的风险与收益，确定其取舍。激励技术创新352013/11/7355.案例分析中国建设银行Vs美国花旗银行362013/11/736两家商业银行流淌性风险现状分析测量方法：指标分析法1、综合指标分析——存贷款比率2、资产流淌性分析——贷款比重分析——贷款质量分析——流淌性比率3、负债流淌性分析——资本足够率——股权与总资产的比率37综合指标分析——存贷比分析《中华人民共和国商业银行法》规定商业银行存贷款比率不得高于75%38资产流淌性分析——贷款比重分析39资产流淌性分析——贷款质量分析不良贷款率的国际警戒线是10%40资产流淌性分析——流淌性比率目前我国银监会要求商业银行的这一比率不应低于25%41负债流淌性分析——资本足够率《巴塞尔协议III》规定全球商业银行资本足够率不得低于8%