《销售公司现金流量管理问题研究12000字（论文）》

PAGEPAGEII某建材销售公司现金流量管理分析案例报告目录TOC\o"1-3"\h\u25687第1章绪论 123153第1.1节研究背景 128739第1.2节文献综述 153401.2.1国内研究现状 1188401.2.2国外研究现状 214681.2.3国内外文献评述 215478第1.3节研究目的以及意义 3103121.3.1研究目的 31321.3.2研究意义 3423第1.4节研究范围与内容 32534第1.5节研究视角与方法 44775第2章现金管理的基本理论 51692第2.1节现金管理的概念及内容 5266252.1.1现金管理的概念 551732.1.2现金管理的内容 517888第2.2节现金管理的理论基础 6224572.2.1现金管理的分类 642352.2.2现金管理的范围 612851第3章三河市A建材销售有限公司现金流量管理分析研究方案 825431第3.1节三河市A建材销售有限公司概况 824134第3.2节三河市A建材销售有限公司现金管理现状 841853.2.1现金流量战略现状 8265433.2.2现金流程现状 9221243.2.3现金流量现状 9132273.2.4现金流速现状 1018555第3.3节三河市A建材销售有限公司现金管理分析存在的主要问题 11188293.3.1现金流量的分布不均匀 11307883.3.2经营现金流量供给不足 11176763.3.3项目现金流占用时间过长 1118397第4章三河市A建材销售有限公司现金流量管理分析出现的问题有效对策 1326649第4.1节从源头把控现金流量管理，充分平衡现金流量 1383954.1.1实现快速稳定的项目现金流循环 13123404.1.2追求项目现金流的战略性平衡分布 131132第4.2节合理制定现金流量日常管理制度 14132114.2.1增强管理人员的现金流管理意识 14186814.2.2完善现金流管理制度 1427852第4.3节健全各环节现金流管理 15121544.3.1提高对现金流量指标的重视程度 1538844.3.2构建多渠道融资 158789结论 165585参考文献 17PAGEPAGE18第1章绪论第1.1节研究背景当今企业的现金流量与盈利能力的关系日益密切,管理者开始使用现金流量表作为指导内部和外部财务决策的工具。如何更好地利用现金流量管理,也是反映决策者和财务人员管理水平的重要指标。它是企业实现健康可持续发展的重要保证。随着我国经济的快速发展,许多企业通过兼并重组迅速扩张,进入了一个快速发展的时期,企业的综合实力得到了增强。它能更好地适应复杂的外部环境和国际化的要求,提高企业在国际上的综合竞争力。但与此同时,我们也应该看到,国内许多企业暴露出许多不容忽视的问题,亟待解决。通过对众多金融专家和学者的分析,发现,这些企业现金流管理不善导致现金流在快速发展过程中的崩溃,是造成这些企业突然倒闭的主要原因。近些年来，建筑行业现金流量管理研究迎来了许多新的发展机遇。在新的环境下，三河市A建材销售有限公司的现金流管理已不能满足企业的实际需要，不能适应当前企业的快速发展。现金流量管理已成为衡量企业声誉,发展潜力,价值的重要指标。现金流管理已成为企业声誉、发展潜力和价值的重要指标。运用对现金流的全面分析，我们可以清楚地理解企业近期面临的流动性状况和可能面临的短期经营风险，并对企业财务结构的健康状况及其偿付能力进行评估。判断调整现金收支的范围和企业未来的发展趋势，以适应外部环境的变化。因此，在企业财务管理和管理活动中，现金流量管理起着不可忽视的重要作用，尤其重要的是要了解如何加强三河市A建材销售有限公司的现金流量管理，以及现金流量管理研究的发展尤为重要。第1.2节文献综述1.2.1国内研究现状在经济发展的大趋势下，我国很多学者都为提高现金流量管理水平进行了深入的研究。王富兰、国凤兰（2019）认为，现金流量关于有机的融合了企业的财务，我们有活动可以提高企业的管理水平，增强企业的价值创造能力，精细化管理与成本心态分析相结合，提高效率，降低成本，加强经营性流动资产管理，增加企业价值。刘家杞（2018）认为，财务管理工作的实施情况，将会影响到企业的总体运行状况，而现金流量管理者说，财务管理过程中的重要组成部分，对于企业的整体经营，具有积极影响。周妍（2019）认为，加强现金流量分析已经成为企业在财务管理应用中必须的重要数据，它可以有效地提升企业整体的管理水平，尤其是企业财务的管理能力以及对业务的了解程度，更加有效地分析数据背后的真正意义。许晓东（2018）认为，在进行现金流量定量管理时，需要从基础上入手，实现对现金流量的科学把控，以此促进企业整体效益的提高。戴俊妍（2019）认为，许多企业也开始意识到现金流量管理，有利于企业经营发展，但对于其中的风险提高对企业现金流量管理与风险防范认识，注重资金管控工作，加强现金流量表的编制与分析工作是至关重要的。1.2.2国外研究现状国外对于现金流量的研究起步较早，在上世纪初，现代化跨国巨型企业的涌现和不断发展，使现金流理论在百年间得到不断完善。因此相对于国内，国外更早地形成一套完整的理论体系。MichaelC.Jensen(1986)提出评价投资效果的自由现金流量理论假说，该假说认为企业筹资决策会影响自由现金流量进而影响管理层的权利，决策不当将削弱管理层的权利，从而间接影响企业价值。Walter(1993)对有关现金流的分析指标进行了研究，开创性地将现金流量指标用在财务分析和危机预警上，有关财务预警方面的研究开始产生。JamesR.Kroes,AndrewS.Manikas（2014）认为,管理营运资金以现金的形式从客户应收账款,存货资产,和现金支付给供应商,它们不可避免地与公司的操作。RusminRusmin,EmitaW.Astami,BambangHartadi(2014)指出,高自由现金流假说表明公司经理和低增长机会倾向于使用他们的自由裁量权选择收入增加会计选择。SFCF之间的联系和存在盈余管理不仅适用于在美国和英国的公司中,大多数以前的研究关注也在亚洲公司。因素解释SFCF之间的关系和存在盈余管理可能合并方面相关。1.2.3国内外文献评述从国内外在现金流领域的研究成果不难看到，虽然国际上对现金流量管理的理论研究起步较早，但是我国的专家学者们，在前人的研究成果中吸收养分，不断地把我国的现金流量管理研究向前推进，不断把现金流量管理从简单的以现金流量表的编制、现金流量指标的简单分析工作，向更高的层次、更深入的方向推进，建立起一个以系统的理论为基础，以全面科学化、模型化的管理方法为指导，全面的现金流量管理体系。但是我们还必须看到，目前大多数研究对象都是比较大型的企业，如上市公司等，对于中小企业的现金流量管理研究，由于各种原因，仍无法有很大的进展。第1.3节研究目的以及意义1.3.1研究目的现金流量管理是企业为达到价值最大化这一目标,对现金流进行的一种全面的、系统的价值管理活动。企业加强现金流量管理对企业在竞争中立于不败之地和保持可持续发展能力越来越重要。对于建筑行业来说,现金流量管理更加重要,主要表现在基建期的融资成本较高、生产经营期的费用支出大、还本付息压力大,进而导致现金流出量大。本文从现金流量管理理论入手,分析了现金流量管理在建筑行业研究的必要性,然后以三河市A建材销售有限公司为例,通过其近几年有关现金流方面财务报表数据的比较分析,得出建筑行业现金管理方面存在的共性问题,并提出自己的对策和建议。1.3.2研究意义1、理论意义该论文系统的梳理了现金流量管理对于企业的重要性意义和积极作用，运用理论知识对企业可能存在的问题进行总结，并提出应该进行现金流量管理的意识，健全体系，加强控制力度，细化现金流量管理的内容，更应该从全方位多角度地进行全过程成本控制研究。2、实践意义在对现金流量管理的研究中，许多中小型企业现金流量管理并不理想，甚至有的中小型企业因此举步维艰，所以通过现金流量管理不仅可以节省不必要的开支，更可以提高企业的竞争力，同时为其他企业的提供借鉴作用。第1.4节研究范围与内容本论文结合三河市A建材销售有限公司的近几年实际情况和建筑行业背景,本文分析了企业现金流量管理的现状。文章从三河市A建材销售有限公司的现金流质量出发,总结了公司现金流量管理存在的问题及产生这些问题的原因,并提出了对策和优化方法。解决这些问题。最后,得出了研究结论和展望。本文共分为六个部分。各章节的细节如下:第一章为绪论，主要介绍选题的背景、文献综述、意义和选题方法。第二章是对现金流量管理的基本理论进行阐述，为后文的实际分析提供理论支撑。第三章对三河市A建材销售有限公司现金流量管理的现状和问题进行探究。第四章对三河市A建材销售有限公司现金流量管理优化对策；第五章对全文进行总结。第1.5节研究视角与方法1.文献研究法。搜集阅读有关现金流量管理的相关文献，并对其进行整理和分析，通过对这些文献的阅读和研究，进而了解现金流量管理的相关理论对论文进行理论指导。2.案例研究法。结合三河市A建材销售有限公司的具体情况。分析其在现金流量管理里中出现的具体问题，为其提供合理化建议。3.实地访谈法。实地访谈法是科学研究中最常用的方法之一。通过与企业的相关部门人员进行访谈并获取了有关企业在现金流量管理方面的一系列数据资料。

第2章现金管理的基本理论第2.1节现金管理的概念及内容2.1.1现金管理的概念现金管理，是以现金流为管理重心，围绕企业的经营、投资和筹资活动，为实现企业价值最大化这一目标，运用预测、决策、控制、分析和报告等方法对不同时期现金流入流出时间和数量进行全面而且系统的管理控制活动，目的是为了能够使现金周转顺利进行，最终实现企业价值最大化。2.1.2现金管理的内容1、现金流程管理现金流程管理是指分析当前或未来一定时期内，企业的现金流动在时间和数量等方面的安排所做的现金流预测与计划、执行与控制、考评与反馈，即从事前、事中和事后进行三个方面进行分析。预测与计划即是现金流的预算，主要看预算各部门之间是如何协调的，预算责任人的职责是否明确，分析当预算过程中出现现金过多或过少时，企业是应如何对资金进行有效支配。在企业实际启动资金的过程中，现金流的预算是不可能与实际达到一致的，会有一部分差异的存在，在进行分析对比差异的原因之后，相应地作出应有的调整，这样才能使现金流达到一种相对良好的循环。最后，在考核与反馈环节，应根据企业实际情况设计相应的指标来考评企业现金流预算的执行状况，也可将执行状况的好坏来对各个资金使用部门进行考核。此外，现金流流程与内部控制制度之间有着紧密的联系。同时，现金流规划与现金流控制之间存在着不可分割的联系。因此，企业的现金流流程管理具体可以细化到企业的现金流规划、控制以及内部现金控制制度。2、现金流量管理现金流量包括现金流入、现金流出和现金流净额。现金流入即是现金收进，现金流出即是现金付出。现金流入量与现金流出量的差额称为现金净流量。在对企业现金流结构分析时，要考虑到企业的现金流入和流出总量中，经营活动、投资活动和融资活动这三种活动又分别占多大的比重。通过对现金流结构的分析，可以看出企业在现金流入和流出在这三种活动的分布情况和所占比率，从而来判断企业的战略布局和战术选择，当然最重要的是检验现金流是否安全和稳定。在对现金流的流量进行分析时，最好是横向分析和纵向分析相结合。在进行横向比较时，选同行经营较好的企业进行对比分析，发现存在的问题及差距的原因；在进行纵向比较时，选取企业至少近三年的财务数据进行分析，发现变化趋势及变化的原因。表现很好的地方企业需要继续保持并完善，表现不佳的地方企业需要尽快调整并加以改进，这样才能使企业现金流能够得到合理且有效的管理。3现金流速管理现金流流速是指企业的资金从流出到流回企业内部，完成整个现金循环的速度。现金流流速越快，代表着企业生命力越旺盛。加快现金流的周转速度能够有效地防范现金流断流。现金流流速可以用基于要素的现金周期来衡量，现金周期主要包括存货周转期、应付账款周转期和应收账款周转期和。不同行业交易循环和现金循环特点各有不同。随着交易循环各个项目的周转时间不同，现金循环流程也会随之发生变化。4、现金风险管理风险指的是由于外部环境的不断变化以及决策过程、决策结果的不确定性，使得行为结果与公司所预期的结果不匹配的可能性。现金流风险是指由于存在难以控制的因素使得企业未来的现金收支不匹配，从而给企业在经营过程中带来危害的可能性。无论哪个方面存在现金流风险问题都会对企业造成重大的伤害，轻则损伤企业的信用，重则导致财务上的危机。因此，有必要加强企业对现金流风险的管理。第2.2节现金管理的理论基础2.2.1现金管理的分类1.所有机关团体及国营企业，事业单位必须按规定将现金收入及时送存银行;各单位之间的经济往来,除规定限额以下的零星开支外，一律通过银行进行转账结算，不得使用现金。2.现金使用的范围只限于对个人的现金支付，以及各单位之间限额以下的零星现金收付。3.由银行根据各单位的实际情况，核定保留现金的最高限额。4.现金管理单位要接受银行的监督、检查，违反现金管理规定的，视情节轻重，予以批评教育或纪律制裁。2.2.2现金管理的范围现金管理就是对现金的收、付、存等各环节进行的管理。依据《现金管理暂行条例》，现金管理的基本原则是:第一，开户单位库存现金-律实行限额管理。第二，不准擅自坐支现金。坐支现金容易打乱现金收支渠道，不利于开户银行对企业的现金进行有效地监督和管理。第三，企业收入的现金不准作为储蓄存款存储。第四，收入现金应及时送存银行，企业的现金收入应于当天送存开户银行，确有困难的，应.由开户银行确定送存时间。第五，严格按照国家规定的开支范围使用现金，结算金额超过起点的，不得使用现金。第六，不准编造用途套取现金。企业在国家规定的现金使用范围和限额内需要现金，应从开户银行提取，提取时应写明用途，不得编造用途套取现金。

第3章三河市A建材销售有限公司现金流量管理分析研究方案第3.1节三河市A建材销售有限公司概况三河市A建材销售有限公司成立于2016年05月11日，公司注册资本300万，经营范围包括销售建筑材料、五金交电等，公司能满足高层建筑施工的需要，配有自升式塔式起重机、两用电梯、碱泵、挖掘机、装载机、桩基机械等大型机械设备，并设有国家一级实验室。同时公司还承接了其他大型的园林设计工程以及多种绿植工程建设等。第3.2节三河市A建材销售有限公司现金管理现状3.2.1现金流量战略现状1、项目发展战略。三河市A建材销售有限公司釆取稳健的项目发展战略，在拓展新项目方面非常严格，坚决贯彻“宁可错过，绝不拿错”的方针，关择机将现金流用于获取可满足未来持续经营需要的材料资源。回顾东三河市A建材销售有限公司近几年的发展，面对宏观政策的日益收紧、行业走向的高度不确定以及竞争态势的新挑战，公司始终保持充分的谨慎，在土地供应力度加大，公司亦积极把握机会，在坚持严格投资标准的前提下，将资金用于获得了一批可满足未来发展需要的项目资源；在土地供应力度减小时，发挥“战略纵深”优势，综合运用各种渠道，以合理的价格获取优质的土地资源；同时，合理减少土地储备，重视合作，以减少开发投资所带来的现金流压力。2、经营战略。公司深化工业化技术和绿色建筑技术的应用，保持对市场成交变化的持续跟踪，将现金流投向普通建材的营销和设计两大领域。营销方面，加强对客户实际需求的分析研究，做对产品；设计方面，不断从产品面积、功能等角度，优化新开工结构，做好产品。同时，结合城市发展和居住需求的变化趋势，逐渐加强对符合城市发展方向、能够与住宅相配套的其他物业类型的探索，进一步强化自身的综合开发能力，为业务发展拓展新的空间。3、财务战略。基于目前建材行业资金环境不容乐观的现状，公司坚持实施“现金为王”的财务战略，即以现金流为核心，全面规划企业财务战略，进而设计出公司总体战略，以确保经营的安全性和稳健性。三河市A建材销售有限公司的财务战略决策本质上是对“目标”与“资源能力”的平衡分析与把握，三河市A建材销售有限公司将投资、融资和分配决策都紧紧围绕现金流这一核心指标，以企业合理的经营活动现金净流量和自由现金流水平设计各类战略，以现金流安全、量入为出为战略决策依据和预警线，确保企业整体的稳健和健康。3.2.2现金流程现状现金流程是指企业对当前或未来一定时期内现金流动的状况做出的预测与计划、执行与控制、评价与反馈。现金流程分析着重分析企业的现金流预算制度是否合理，评价现金预算的执行情况，企业遇到现金流状况与预算不符的管理方法，是否不断修改调整直到现金流的健康运行。三河市A建材销售有限公司将预算管理制度化，以日常业务预算和资本预算为基础所编制，来反映现金流入流出状况、时点上现金剩余和短缺状况以及现金筹措后的使用情况。预测的结果出现现金剩余量小于零时，三河市A建材销售有限公司会及时与外界沟通融资事宜，避免出现现金短缺时以高额资金成本匆忙筹资；预测结果现金剩余量大于零时，企业可以通过投资短期有价证券或者股票回购等来进行现金冗余的管理。三河市A建材销售有限公司还制定了严格的预算制度，包括资金、费用、固定资产购置等几大方面，对于资金、费用、固定资产购置的预算均需有详实的编制依据，并且对于年度资金、费用、固定资产购置等预算及大额预算外支出均需获得董事会批准后才能执行，预算执行情况直接与业绩考核等挂钩，总的来说，现金流程中的现金预算制度的设计和执行过程都较为合理。3.2.3现金流量现状为了解三河市A建材销售有限公司的现金流量管理现状，现对三河市A建材销售有限公司近三年的财务数据进行分析：表3.1三河市A建材销售有限公司现金流入流出结构分析（单位：万元）项目2016年2017年2018年经营活动现金流入量及贡献率9109574.1774.15%11054354.1079.59%12158942.5970.19%投资活动现金流入量及贡献率270072.232.20%86537.000.62%117950.890.68%筹资活动现金流入量及贡献率2904911.2023.65%2747952.0319.79%5046845.6729.13%现金总流入量12284557.6013888843.1317323739.15经营活动现金流出量及贡献率8885848.6280.95%10715411.6476.35%11786346.7475.71%投资活动现金流出量及贡献率489238.164.46%651793.774.64%363296.062.33%筹资活动现金流出量及贡献率1602458.2214.60%2667266.2019.01%3418294.7721.96%现金总流出量10977545.0014034471.6115567937.57经营活动现金流量净额223725.55338942.46372595.85通过表3.1不同时期的数据我们可以看出，三河市A建材销售有限公司的现金流流入结构中，经营活动产生的现金流入是主体，比重在70%-80%之间，进一步观察现金流量表会发现经营活动现金流入几乎全部来源于销售商品、提供劳务收到的现金；投资活动产生的现金流入处于非常低的水平；筹资活动产生的现金流比重在现金流入比重中居中，数值在20%左右。随着国内外经济形势的变化以及银行政府相关政策的出台，建材行业目前已步入一个调整时期。三河市A建材销售有限公司顺应形势的发展在稳健中寻求发展，筹资需求有所下降，加之企业内部经营管理水平的提高以及多元化筹资的运用，资金使用效率得到改善。三河市A建材销售有限公司的现金流出结构中，经营活动产生的现金流出占据着绝对主导地位，但近三年呈现逐年下降的趋势，说明其成本控制方面有所改善；筹资活动产生的现金流出近三年呈上升趋势，但整体比值不高，在20%上下波动，说明公司有一部分银行借款的利息和本金引起了现金流出，但目前的筹资需求并不是旺盛，公司财务风险较小。总的来说，三河市A建材销售有限公司的现金流结构和各大活动现金流内部结构是比较健康的。3.2.4现金流速现状现金流量的流速分析是指对现金周转效率进行研究，现金流的周转速度太慢会造成企业面临现金流断流状况，同时引起流动资产占用过多的营运资金，不利于企业经营效率和盈利水平的提高。理论界的学者们引入了现金周期概念，将其作为衡量现金周转效率的重要指标。现金周期的定义是反映经营活动现金流量的时间流程，基于其组成要素的不同，现金周期的通常包括存货周转期、应收账款周转期和应付账款周转期。但像三河市A建材销售有限公司这样的建材公司还应考虑一点，由于其预收款项和预付款项数额在资产总额中所占比重较大，甚至远远高于应收账款等科目，所以也应该考虑到现金周期中去。表3.2三河市A建材销售有限公司要素模式下现金周转分析（单位：天）2016年2017年2018年存货周转期133714421293预付账款周期949593预收账款周期376465423现金周期10551072963通过以上表格计算发现，三河市A建材销售有限公司的存货积压数量较之小规模建材企业大大增加，存货周转天数长，周转率低，这主要是由于经营规模的不断扩大，项众多，导致存货挤压数量也随规模的不断扩大而成倍增加，预收账款周期和预付账款周期较长也都和这个原因有关。第3.3节三河市A建材销售有限公司现金管理分析存在的主要问题3.3.1现金流量的分布不均匀根据现金流计量的对象及其所涵盖的内容的不同，三河市A建材销售有限公司现金流可以划分为项目现金流和企业现金流。建材企业现金流是以原材料为考察对象，由若干个项目现金流组成，在一定会计期间内通过经营活动、投资活动、筹资活动发生的现金流出和现金流入的变化，是建材企业会计意义上的现金流。新项目现金流是指开发项目从立项到完成的整个寿命周期的现金流入和现金流出，新项目现金流的最大特征是以新产品独立的开发项目为考察对象分析项目现金流，其主要目的是为了满足企业投资决策的需要，因此，分析新项目现金流的实质是分析项目投资决策意义上的现金流。通常，一般企业在生产经营中，采购原材料、制造完工产品的现金流出直至销售商品的现金流入的周期较短，且其企业现金流分布比较均勾且无较大的波动幅度，而企业的现金循环的特征却恰恰相反，周期长且现金流分布不均。通过上一章对三河市A建材销售有限公司近三年的现金流量现状进行分析，可以看出建材企业的现金流具有分布不均的特点，进一步分析可以得出，该特点的形成主要是由于建材项目现金流分布不均所造成。3.3.2经营现金流量供给不足有相当一部分的企业的经营净现金流为负，部分企业现金流即使为正也不能到期支付债务利息，内部创造现金流的能力不足是建材行业的一个普遍现象。通过对三河市A建材销售有限公司的现金流量现状进行分析，发现公司十分重视现金流正负交替频率，取得了自2009年后经营活动现余流量净额近几年持续为正的成果，这对于目前的建材企业，具有非常大的参考意义。但是，在计算公司的历史数据会发现，三河市A建材销售有限公司2007-2016年累计的经营活动现金流净额为81.34亿元，远远不足以应付累计219.37亿元的投资净现金流出，必须依靠筹资活动。在这些年中，三河市A建材销售有限公司通过筹资活动净现金流入的资金高达543.16亿元，远远高于投资现金净流出219.37亿元。三河市A建材销售有限公司自身造血能力不足，融资主要依靠外部输血，否则不能覆盖其资金缺口。3.3.3项目现金流占用时间过长通过上文中三河市A建材销售有限公司要素模式下现金周转分析的数据，可以看出三河市A建材销售有限公司的现金占用期符合行业开发周期长、资金周转速度慢的共性，由于其庞大的经营规模，三河市A建材销售有限公司现金周转期较之同行业更长，尤其是以存货和预收账款为代表的现金周转期，存货的周转期在3-4月之间，预收账款的周转期在1-2月之间。而新项目现金流的周转方面，从项目期初的资金投入到建材设备建成开始收回投资直至盈利，也需要一段时间。

第4章三河市A建材销售有限公司现金流量管理分析出现的问题有效对策第4.1节从源头把控现金流量管理，充分平衡现金流量4.1.1实现快速稳定的项目现金流循环三河市A建材销售有限公司的建材进行流通时，流动资金的周转时间十分重要，它直接影响建材资金全部循环过程。流动资金的周转时间主要取决于现金周转天数，即建材货币资金和商品资金在商品流通过程中变更的长短。三河市A建材销售有限公司的现金周转效率较低，三河市A建材销售有限公司仍需加强项目开发的管理，存货周转天数过高是三河市A建材销售有限公司现金周转天数较高的主要原因；因此，改变现金周转情况的重点应该从存货周转入手，减少存货过度占用现金流，改变周转速度，让流动资金真正“滚动”起来作为三河市A建材销售有限公司运营战略的着眼点。三河市A建材销售有限公司改善存货周转具体可以采取以下的原则：一是缩短建造和交付时间，合理安排用料及待摊费用用量，尽可能减少物料用品、家具用具、摊费用等非商品资金的占用等；二是减少采购过程和销售过程中的结算环节，缩短结算过程，以减少在途中流动资产的积压；三是缩短建材待售时间，加快资金回笼，加强市场反馈功能，掌握产品出售的最优方式，制定最优产品流通计划，及时按社会需要的数量和质量组织产品建设和出售；四是建立以月为单位的现金流考核方案。4.1.2追求项目现金流的战略性平衡分布三河市A建材销售有限公司运作单一项目现金流的特点是项目前期投资支出数额巨大，而投资回报主要出现在项目中后期，这样的大起大落不均匀的现金流特点给三河市A建材销售有限公司这样动辄同时运营多个项目的公司带来了极大地财务风险。下图是三河市A建材销售有限公司运作单一项目的现金流情况，我们可以看到在从事单一项目时，企业现金流净额的变化是一个由负转正的过程，且现金流净额的波动较大，一般需要2-3年的时间。图3.1单一项目现金流三河市A建材销售有限公司为降低财务风险而追求现金流平衡的具体做法可以分为两个方面，一方面可以同时经营多个投资回报期不同的建材项目，以使建材企业现金流相对稳定；另一方面可以投资具有稳定现金流回报的业务，稳固建材企业的现金流链条。第4.2节合理制定现金流量日常管理制度4.2.1增强管理人员的现金流管理意识现金流能否合理流动最终取决于管理人员。企业要构建科学的现金流量管理体系，必须让管理者先树立良好的现金流量管理意识。具体做法如下：一是加强培训。二是把现金流列入绩效考核指标。如果对企业经营者考核只依靠传统的财务指标，没有现金流量指标对其补充和修正，这样的考核难以对经营者作出客观与公正的评价。4.2.2完善现金流管理制度企业要使现金流管理水平得到提升，需要制定完善的制度。完善现金流管理制度，具体做法如下：首先，加强项目现金流收入管理方面。现金收入涵盖企业生产经营活动产生的现金流入和其他非经营活动产生的现金流入。销售其开发的产品品所产生的现金流入是三河市A建材销售有限公司的收入主要构成部分，所以管理收入的重点是销售过程中应加快进度使企业具有较强的销售变现能力和做好应收账款催收工作两个部分。具体做法包括：一是三河市A建材销售有限公司在项目开发过程中，应协调以承包方为代表的各方关系，及时沟通问题，加快工程开发进度，制定严格的计划进度表和绩效考核标准，以使产品尽早达到预售标准，取得预售许可证；二是采用多种付款方式促销，减短产品的销售周期，使开发资金按预期快速回笼，以消减财务风险；三是在产品销售出去后应采取多种措施催收应收账款，例如：由销售部、财务部联合成立应收账款回款小组以加速资金的回笼。其次，加强项目现金流支付管理方面。三河市A建材销售有限公司的现金支付包括项目开发过程的现金流出和非项目开发过程中产生的现金流出。土地成本和建筑安装工程款是三河市A建材销售有限公司存货成本的大部分，因此，加强土地购置款和工程款的管理也是建材企业现金流管理的重要组成部分。目前，三河市A建材销售有限公司在加强土地购置款和工程款的管理方面已经建立了一套完善的资金管理制度。第4.3节健全各环节现金流管理4.3.1提高对现金流量指标的重视程度三河市A建材销售有限公司应该加强企业的现金流量管理首先就应以企业管理者为中心，树立以财务管理为中心的企业财务管理制度，在财务管理中，应坚持以资金管理为中心，在这种经营理念下，提高企业的现金流量管理就是企业财务管理中的基础，在进行企业财务管理中，更要加强企业的现金流量管理意识，提高企业现金流量管理基础，从外部到内部，做全方方面面，切实的控制好企业的现金流量管理，把握住各个部门的职责和生产环节。在进行实践过程中将现金流量的管理推进落实到企业的各个职能部门中。4.3.2构建多渠道融资企业的现金流量管理通常可以打通多种融资渠道。对于企业的财务管理来说，应以现金流量作为中心，发挥企业在内部和外部的有价值渠道进行合作，兼顾企业的整体收益，企业在围绕周围的经营活动中可以进行资金的筹划、分析、管理，在一定的现金流量活动期限内做好渠道的分析和融资计划，并形成有针对性的报告加以分析和评估。中小企业可以通过股票筹措来建立多元化的融资渠道，在企业的存续期这部分资金是不需要偿还的，可以使企业的偿债压力减小;同时，也可以发行债券，向社会公众进行借款筹资，并按照一定的利率定期偿还利息;还可以向银行长短期贷款，成本相对来说比较低，贷款金额能够事先进行确定，也可以缓解企业的资金压力。

结论现金是企业流动性十分高，且控制难度大的现金，对于企业的发展有着不可替代的作用，对于企业的发展有着深远的影响。所以想要一个企业发展，就需要让自身处于一个正常健康的状态，而作为这一状态的保障就必须保障上述现金的稳定与权益，现金是企业运作的血液，每一项经济活动都不可避免的需要它从中发挥作用，没有现金，就如同没有血液的躯壳一步步走向死亡，企业在发展的过程中就需要对这现金进行合理的管理，强化风险管理意识，建立健全管理制度。近年来，随着经济的快速发展，工业也迅速发展。但同时也伴随着国家政策、市场规范、研发制约等因素，使公司的可持续发展普遍面临挑战。本文通过对三河市A建材销售有限公司的深入研究，发现三河市A建材销售有限公司在现金流管理方面尤为突出。企业要健康发展，实现可持续经营，很大程度上取决于对现金流的管理。通过研究，本文得出以下结论：在企业现金流量管理的研究中，发现在现金流管理方面还存在很多问题；比如，缺乏专业统一的资金管理机构、资金匹配度不高，经营现金流量供血不足、14791现金周转率低导致现金流循环不畅通、缺少现金流风险识别机制。因此，为了解决这些问题，三河市A建材销售有限公司有必要制定现金流管理对策