一、国际结算导论

国际结算InternationalSettlement2023/2/52第一章国际结算概述国际结算概述1.国际结算的产生和发展2.国际支付清算体系3.国际结算业务中的银行机构4.2023/2/53Contents国际结算概述1.国际结算的产生和发展2.国际支付清算体系3.国际结算业务中的银行机构4.2023/2/54国际结算的基本问题一、国际结算的含义二、国际结算的分类三、国际结算的研究内容四、国际结算的特点2023/2/55一、国际结算的含义国际结算（InternationalSettlement）是指国际间由于政治、经济、文化、外交、军事等方面的交往或联系而发生的以货币表示的债权债务的清偿行为或资金转移行为。范围：国际间原因：商品贸易/劳务提供/收入收付/经常转移国际资本流动角度：商业银行性质：学科：国际贸易＋国际金融业务：商业银行中间业务/比国内结算业务复杂2023/2/56国际收支账户货物服务收入经常转移资本账户（含资本转移及非生产、非金融资产的收买与放弃）金融账户（含直接投资、证券投资、其他投资、官方储备）经常账户资本与金融账户错误与遗漏账户2023/2/57比国内结算业务复杂本质上是一样的，只在空间上有差别。结算按货币的职能(流通手段、支付手段)分为现金结算和转账结算，按区域分为同城结算，异地结算和国际结算。使用货币不同，存在汇率风险；产生国际结算风险的原因复杂；(政治、经济、信用风险)法律和习惯不同；国际结算环节多、难度大。2023/2/58二、国际结算的分类国际结算经常项目资本和金融项目贸易收支(有形贸易结算)服务收支(无形贸易结算)收益转移收支对外投资筹资外汇买卖贸易从属费用非贸易从属费用职工报酬投资收益国际贸易结算非贸易结算1.Internationaltradesettlement国际贸易结算是指有形贸易活动(即由商品的进出口)引起的货币收付活动，是国际结算的主要内容。其项目单一，但在国际收支中占有特殊地位，并具有结算方式的多样性。2.Internationalnon-tradesettlement国际非贸易结算是指由有形贸易以外的活动(包括国际资本流动、国际资金借贷、技术转让、劳务输出、侨民汇款、捐赠、利润与利息收支、国际旅游、运输、保险、银行业等活动)引起的货币收付活动。它的项目繁多，但结算方式简单，只涉及部分结算方式的内容。2023/2/511三、国际结算的研究内容国际结算的研究对象国际结算工具（汇票、本票、支票）国际结算方式（汇付、托收、信用证）国际结算单据（运输单据、保险单据等）国际结算融资担保（如保函、备用证、保理、福费廷）以银行为中心的支付体系系统（如SWIFT系统、CHAPS、CHIPS系统）DomesticSettlement

InternationalsettlementssettlementInternationalTradeSettlementInternationalNon-TradeSettlementInstrumentsMethodsDocumentsRulesBillofExchangeMainmethodsOthermethodsbasicAdditionalPromissorynoteCheckRemittanceLetterofcreditCollectionFactoringLetterofguaranteeForfeitingStandbyletterofcreditInvoiceBillofLadingInsurancedocumentsPackinglistWeightmemoCertificateofOriginal

AllkindsofCertificatesURGUCPURC《国际结算》的教学重点以课堂讲授为主课程的重点有两个：一是国际结算方式,即汇款,托收,信用证;二是国际结算单据.通过案例教学,实训室软件模拟操作,习题练习等办法解决.教学模拟操作软件网站试用网址：/User/Welcome学生号：学号

密码：学号最终大家会获得一个账号:学号，以便进行实务操作，并且会有模拟操作实训和考试界面。2023/2/518国际结算的特征按照国际惯例进行国际结算使用可兑换货币进行国际结算实行“推定交货”原理商业银行成为结算和融资的中心2023/2/519一、按照国际惯例进行国际结算原因：法律/制度——减少交易成本没有各国都普遍遵守的法律国际惯例应运而生国际惯例：法律上没有明文规定，但为国际所普遍接收的做法。约束力低于法律。国际惯例应具备的条件：在国际范围内被人们反复采用具有明确的、易于被人们接受的内容在国际范围内为人们所公认并对当事人具有约束力2023/2/520常用的几种国际惯例《国际贸易术语解释通则，2000年/2010年》

INCOTERMS2000/2010《托收统一规则》

UniformRulesforCollections，URC522《跟单信用证统一规则》UniformCustomsandPracticeforDocumentaryCredits，UCP600《合约保函统一规则》

UniformRulesforContractGuarantees，URCG325《银行间偿付办法》Bank-to-bankReimbursements，URR7252023/2/521国际结算的特征按照国际惯例进行国际结算使用可兑换货币进行国际结算实行“推定交货”原理商业银行成为结算和融资的中心2023/2/522二、使用可兑换货币进行国际结算可兑换货币：外汇外汇：以外国货币表示的、能用来清算国际收支差额的资产。应具备的条件：自由兑换性－该外币资产能与主要国际货币进行自由兑换，即在经常账户和资本账户都可自由兑换；普遍接受性－该外币资产在国际经济往来中被各国普遍地接受和使用；可偿性－该外币资产是可以保证得到偿付的。2023/2/523货币的可兑换性完全不能自由兑换货币有限自由兑换货币完全可自由兑换货币国际货币人民币：有限自由兑换货币2023/2/524国际标准化货币符号及其应用各国使用的货币不同交易成本较高国际标准化组织（ISO）：ISO－4217三字符货币代码2023/2/525常用的几种货币代码国家或地区货币符号ISO标准代码中国人民币元RMB¥CNY香港港元HK$HKD美国美元$USD日本日元¥JPY德国德国马克DMDEM法国法国法郎FFFRF欧元区欧元€EUR瑞典瑞典克朗SKrSEK瑞士瑞士法郎SFCHF英国英镑£GBP2023/2/526国际结算的特征按照国际惯例进行国际结算使用可兑换货币进行国际结算实行“推定交货”原理商业银行成为结算和融资的中心在国际贸易结算中，普遍实行“推定交货”——又称象征性交货，是相对“实物交货”而言的。实质就是货物单据化，以货物单据代表货物所有权。国际贸易结算的实体和依据就是货运单据。国际结算的单据是指贸易结算中涉及的单据，例如发票、包装单、货运单据、保险单、产地证、函抄与汇票等单据。2023/2/528三、实行“推定交货”原理货运单据成为货物的代表货运单据在一定程度上成为有价证券只认单据，不认货物节约了交易成本2023/2/529国际结算的特征按照国际惯例进行国际结算使用可兑换货币进行国际结算实行“推定交货”原理商业银行成为结算和融资的中心2023/2/530四、商业银行成为结算和融资的中心商业银行的职能：结算中心＋信贷中心交易中介/信用中介/风险中介/信息中介结算中心－利用商业银行国际间的网络信贷中心付款交单凭信托收据借货出口打包放款/出口押汇保付代理包买票据票据贴现2023/2/531Contents国际结算概述1.国际结算的产生和发展2.国际支付清算体系3.国际标准化货币符号及其应用4.2023/2/532一、国际结算的历史演变过程背景：国际贸易＋金融业(商业银行)＋通讯技术从现金结算发展到票据结算（Fromcashsettlementtonotesettlement）从凭实物结算发展到凭单据结算（Fromdealingingoodstodealingindocuments）从买卖双方直接结算发展到通过银行结算（Frompaymentbetweenbuyersandsellerstopaymenteffectedthroughforeignexchangebanks）国际结算与贸易融资相结合2023/2/533从现金结算发展到票据结算现金结算：直接用运送金属铸币或条块的方法进行风险大运费高时间长清点不方便票据结算：用代替现金起流通手段、支付手段的信用工具来结算国际间的债权债务关系

2023/2/536票据结算的三个阶段汇兑票据时期：11～12世纪，票据仅具有收据和兑换的作用。市场票据时期：13世纪前后，票据开始有了支付的功能，但必须是到期的票据。流通票据时期：16～17世纪，有了背书制度，使得票据具有信用融资和流通转让功能。2023/2/537从凭实物结算发展到凭单据结算货物单据化代表货物所有权（B/L）交单=交货履约证书化按时（B/L日期）按质（质量证书）按量（数量证书）

2023/2/538从直接结算到间接结算贸易范围和规模的扩大银行功能的丰富和完善交易中介信用中介风险中介信息中介优点是快速、便捷、安全2023/2/539结算与融资相结合形式多样付款交单凭信托收据借货出口打包放款/出口押汇保付代理/包买票据票据贴现方法简便促进银行功能重组结算制度与惯例日益丰富完善2023/2/540二、国际结算制度的演变过程国际结算制度（SystemofInternationalSettlement）是各国之间结算债权债务关系的基本方法和总的原则。自由的多边国际结算制度管制的双边国际结算制度多元混合型的结算制度2023/2/541自由的多边国际结算制度多边结算制度是指在外汇买卖自由的情况下，使用可兑换货币自发地在各国之间进行结算的一种制度——金本位制下内容：外汇自由买卖资本自由输出入黄金自由输出入黄金外汇自由市场ACFEDB2023/2/542管制的双边国际结算制度是指两国政府签订支付协定，开立清算账户，用集中抵消债权债务的办法，清算两国之间由于贸易和非贸易往来所产生的债权债务的一种结算制度。主要内容：签订贸易和非贸易的支付协定互为对方建立清算账户规定清算范围规定清算货币信用波动额度差额清偿办法2023/2/543多元混合型的结算制度全球自由的多边结算制度区域性的多边结算制度管制的双边结算制度有限的外汇自由兑换程度不同的外汇管制并存并存2023/2/544Contents国际结算概述1.国际结算的产生和发展2.国际支付清算体系3.国际结算业务中的银行机构4.2023/2/5一、支付系统概述支付系统(PaymentSystem)是由提供支付清算服务的中介机构和实现支付指令传送及资金清算的专业技术手段共同组成，用以实现债权债务清偿及资金转移的一种金融安排，有时亦称清算系统(ClearingSystem)。种类：按经营者身份的不同划分中央银行拥有并经营私营清算机构拥有并经营各银行拥有并运行的行内支付系统2023/2/5支付系统概述按支付系统的服务对象及单笔业务支付金额划分大额支付(资金转账)系统小额支付系统(零售支付系统)按支付系统服务的地区范围划分境内支付系统国际性支付系统2023/2/5二、支付系统中的基本问题银行转账的原则银行票据成为转移资金的重要工具，即成为存款账户的支付凭证。任何一笔收付，银行总是先借后贷。同一银行的支票，内部转账；不同银行的支票，交换转账。

支付系统的基本要素付款人；付款人的开户行；票据交换所；收款人的开户行；收款人。2023/2/5二、支付系统中的基本问题票据交换、轧差、平衡原理国际上通常把在票据交换所里形成交换报告表的过程，包括计算出总交换额和总轧差额的全过程，视为清算(交换)。而把转账划拨，真实的记账视为结算(交割)。在票据交换所里，交换的金额很大，而真正交割的余额却很小。在票据交换所里结算的资金称为“当天资金”(SameDayFunds)。在票据交换所里的总平衡是算统账。2023/2/5二、支付系统中的基本问题国际支付体系的基本要素任何外币票据不能进入本币票据交换所。跨国流动的票据，其出票人和收款人可以是全球任何地方的个人或企业，但是票据的付款人或担当付款的人必须是所付货币清算中心的银行。为了遵守国际支付系统对付款人的严格要求，各国银行纷纷将外币存款账户开设在该种外币的发行和清算中心，以便顺利地完成跨国的货币收付。在国际经济交往中，付款货币不同，所涉及的要素就有所不同。有的货币收付，不用通过票据交换所，有的则必须通过票据交换所。2023/2/5三、主要国家的支付清算体系美国的支付体系美国支付体系的主要特点“纸交换”发展得较晚，“电交换”出现得较早有众多的提供支付、清算、结算服务的金融中介

有各种各样的支付工具和结算机制美国制约支付活动的法律框架以及监控提供支付服务的金融机构的法规非常复杂技术革新和竞争促进了美国支付体系的现代化美国金融市场规模巨大2023/2/5美国的支付体系FEDWIRE资金电划系统(实时、全额、贷记)FEDWIRE是美国境内美元收付系统，它属于美国联邦储备委员会所有。FEDWIRE资金转账主要用于银行间隔夜拆借、银行间结算业务、公司之间付款以及证券交易结算等。FEDWIRE支付信息通过连接12个联邦储备银行跨区的通信网络和联邦储备银行辖区内连接联储银行和其他金融机构的当地通讯网络来传递。来自金融机构的支付信息被传送到当地联储银行的主机系统上进行处理。FEDWIRE资金转账系统70%以上的用户(占业务量的99%)以电子方式与联储相连接。2023/2/5美国的支付体系清算所同业支付系统(ClearingHouseInterbankPaymentSystem,CHIPS)是一个由纽约清算协会拥有并运行的一个私营支付系统。它是作为替代纸质票据清算的一个电子系统,与FEDWIRE类似，清算所支付系统是一个贷记转账系统。与FEDWIRE不同的是，清算所支付系统要累计多笔支付业务的发生额，并且在日终进行净额结算。清算所同业支付系统的参与者可以是商业银行、国际条例公司和纽约州银行法所定义的投资公司或者在纽约设有办事处的商业金融机构的附属机构。一个非参与者要想通过清算所同业支付系统进行资金转账必须雇用一个清算所支付系统参与者作为他的代理者。2023/2/5瑞士跨行清算系统瑞士跨行清算系统(SIC)的职能是对存放在瑞士国民银行的资金每日24小时执行最终的、不可取消的、以瑞士法郎为单位的跨行支付。瑞士跨行清算系统是瑞士惟一的、以电子方式执行银行间支付的系统。它是一个全额系统，即所有的支付都逐笔在参与者的账户上进行结算(借记支付指令发起行的账户，贷记接收行的账户)。瑞士跨行清算系统既是大额支付系统也是小额零售支付系统，它没有金额的限制。2023/2/5英镑清算系统交换银行自动收付系统(ClearingHouseAutomatedPaymentSystem，CHAPS)。英国的11家清算银行加上英格兰银行共12家交换银行集中进行票据交换，其他商业银行则通过其往来的交换银行交换票据。非交换银行须在交换银行开立账户，以便划拨差额，而交换银行之间交换的最后差额则通过它们在英格兰银行的账户划拨。2023/2/5英镑清算系统CHAPS订有四条基本规定：该系统不设中央管理机构，各交换银行之间只在必要时才进行合作(指最低限度的合作)。付款电传一旦发出并经通道认收后，即使马上被证实这一付款指令是错误的，发报行也要在当天向对方交换银行付款。各交换银行在规定的营业时间内必须保证通道畅通，以便随时接收其他通道发来的电传。各交换银行必须按一致通过的协议办事。2023/2/5日本银行金融网络系统日本银行金融网络系统(BOJ-NET)于1988年10月开始运行，它是一个用于包括日本银行在内的、金融机构间的、电子资金转账的联机系统。该系统由日本银行负责管理。金融机构要想成为日银网络资金转账服务的直接使用者，就必须在日本银行开设账户。系统的参与者包括银行、证券公司和代办短期贷款的经济人，以及在日本的外国银行和证券公司。日银网络处理的资金转账一般是贷记转账，但如果是内部资金转账，也可以执行借记业务。一个发送银行可以传递一条附有发送行或者商业银行客户信息的支付指令。为第三方进行转账的最低金额定为3亿日元。2023/2/5日本银行金融网络系统日本银行提供的大多数支付业务都可由日银网络处理。该系统可以用于处理下列业务：金融机构间涉及行间资金市场和证券的资金转账。同一金融机构内的资金转账(内部资金转账)。由私营清算系统产生的头寸结算。金融机构和日本银行之间的资金转账(包括国库资金转账)。2023/2/5欧元实施后的欧洲支付系统欧洲跨国大批量自动实时快速清算系统(TransEuropeanAutomatedReal-timeGrossSettlementExpressTransfer，TARGET)于1999年1月1日正式启用。该系统联接各成员国中央银行的大批量实时清算系统，按法兰克福时间每日运行11个小时(早7时至晚6时)。1999年欧元实施后，除了TARGET系统以外，欧元区内各商业银行将至少有五个清算渠道与区内及全球各往来银行进行资金清算划拨。2023/2/5欧元实施后的欧洲支付系统1、通过各自的中央银行清算中心与国内银行清算或在欧洲跨国大批量自动实时快速清算系统上与其他成员国银行清算。2、通过欧洲银行协会的结算网络系统清算。这个系统目前共有18个国家的91个银行成员。3、通过环球银行电信协会(SWIFT)进行清算。4、通过对清算账户的直接借记和贷记清算。5、通过国际银行组织电子银行协会(ElectronicBankingAssociation)清算。2023/2/5四、国际性清算组织环球银行金融电讯协会(SocietyforWorldwideInterbankFinancialTelecommunications，SWIFT)是一个国际银行间的非营利合作组织。SWIFT的筹建是伴随着欧洲经济与政治一体化而进行的。SWIFT有如下优点:直接、准确、快速、安全标准统一，制度严格严密的、合理的机构设置，采用现代化电脑设备与网络多样化、大众化的服务2023/2/5四、国际性清算组织国际清算银行(BankforInternationalSettlement,BIS)于1930年在瑞士的巴塞尔注册成立，是世界上最古老的国际金融机构。BIS的额定股本是15亿金法郎，每单位金法郎含纯金0.29克，与1936年贬值前的瑞士法郎的含金量相同。参加BIS全体大会的代表机构共29个，其中24个是欧洲国家的中央银行，另外5个是其他洲成员，包括美国、加拿大、日本、澳大利亚和南非。到目前为止，在BIS有存款的中央银行有80余家，我国的中央银行(中国人民银行)于1984年与BIS建立了业务联系，在该行存有外汇和黄金。

2023/2/5BIS的主要业务(1)自行或向各国中央银行购买或出售金币或金块。(2)在各国中央银行保有自己的专项黄金。(3)接受各国中央银行的黄金托管。(4)凭黄金、汇票或其他属于优等流动资产的短期债券或经认可的证券，向各国中央银行贷款或借款。(5)贴现、再贴现、购买或背书或不背书地转让汇票、支票或其他属于优等流动资产的债券，包括国库券和其他可即时出售的政府短期债券。(6)自行或为各国中央银行购买或出售外汇及除股票以外的可转让证券。(7)为各国中央银行取自本身营业的票据贴现，凭取自本身营业的票据向各国中央银行再贴现。(8)在各国中央银行开立并保有往来或存款账户。(9)接受有关存款。(10)担保国际清算的受托人或代理人。2023/2/563Contents国际结算概述1.国际结算的产生和发展2.国际支付清算体系3.国际结算业务中的银行机构4.2023/2/5一、国际金融业务中的银行机构银行开展国际结算业务，必须有海外分支机构或代理行的合作。否则，业务就无法顺利进行。根据与本行的关系，可将往来银行分为两种类型：联行sisterbank一家商业银行内部的总行、分行及支行之间的关系。包括横向关系（分行之间，主体）；纵向关系（总行与分行之间）。代理行correspondentbank两家不同国籍的银行，互相委托，互为办理国际银行业务发生往来关系。一般由双方银行的总行之间建立。2023/2/5联行代表处RepresentationOffice非营业性机构，不能经营真正的银行业务。主要提供信息。代理处AgencyOffice能够转移资金、发放工商业贷款，不能经营消费者个人贷款，不能吸收当地存款。海外分（支）行Branch不具有法人资格，可以经营完全的银行业务，不能经营非银行业务。受母行所在地和经营地法规的双重约束2023/2/5联行子银行SubsidiaryBanks全部或大部分股权被总行控制，具有独立的法人资格，可以经营所在地所能经营的所有业务。联营银行AffiliatedBanks总行拥有其50%以下的股权，其余股权由东道国或外国几家投资者共有，业务与子银行相同。银团银行ConsortiumBank两个以上跨国银行共同投资组成，每家银行持股不超过50％。特点：母银行著名/在金融中心/经营单个银行不愿做的业务/服务各国政府或跨国公司2023/2/5代理行为什么要建立代理行关系—从商业银行的交易中介职能说起国际交往密切：任何交往背后都有资金的流动国际贸易大发展：贸易走到哪里，结算就跟到哪里不可能在世界任何地方都设立分支机构：政治约束、经济成本约束业务受到限制：法律约束代理行关系的建立资信调查签订代理协议并互换控制文件确认控制文件：密押/印鉴样本/费率表ControlDocumentsListsofspecimenofauthorizedsignatures印鉴Verifythe