2023年企业金融行为形成性考核作业及答案

《公司金融行为》作业4及答案第九章营运资金管理一、单项选择题1.营运资本的管理是指对公司(D）的管理。Ａ.投资活动Ｂ.筹资活动C.收益活动D．流动资产和流动负债2.下面钞票管理目的描述对的的是(D)。A.钞票变现能力最强因此不该持有钞票B.持有足够的钞票可以减少或避免财务风险和经营风险,因此钞票越多越好C.钞票是赚钱性最差的资产,因此不该持有钞票D.钞票的流动性和赚钱性呈反方向变化关系,因此钞票管理就是要在两者之间做出合理的选择3.公司以赊销方式卖给客户产品,为了客户尽快付款,公司给与客户的信用条件是(2/10，n/30),下面描述对的的是(D)。A.信用条件中的１0,3０是信用期限B．ｎ是折扣率C.客户只要在30天以内付款，就能享受钞票折扣D.以上都不对4.．不属于基本经济订货批量模型假设条件的有(BＣ)。这道题有问题,属于多选了。请同学们参见教材2０5页。A.不允许缺货Ｂ.不是陆续入库C.不存在数量折扣D.进货总量不能准确预测5．与（C）有关的成本重要涉及进货成本、储存成本、缺货成本等三个方面。A.持有钞票B.持有应收账款Ｃ.持有存货Ｄ.资本预算6.在拟定经济订货批量时,以下（A）表述是对的的Ａ.订货量越大,储存成本就越高，而订货成本就越低B.经济批量是使储存成本最低的订货量C.订货量越小,储存成本就越低,而订货成本保持不变D．经济批量是使订货成本最低的订货量7.公司全年需耗用存货100000件，每次订货成本为５０0元,单件存货的年储存成本为２5元,则,经济订货批量为(B)。A.１８00件B．2023件C.2200件D.2４00件8．当公司按照经济订货批量控制存货时,意味着(D）.A.订货成本达成最低B.储存成本达成最低C.缺货成本达成最低D.总成本达成最低９.关于存货ABC分类法管理描述对的的有(B）A.A类存货金额大,数量多B．B类存货金额一般,品种数量相对较多C.C类存货金额小,数量少D.三类存货金额、数量比重大体均为A：B:Ｃ=0.7:0.2：0.１1０.公司在选择取得钞票折扣时,其衡量的标准是(Ｂ）A.放弃钞票折扣的成本率等于银行的贷款利率B.放弃钞票折扣的成本率大于银行的贷款利率C.放弃钞票折扣的成本率小于银行的贷款利率D.放弃钞票折扣的成本率等于失去钞票折扣的机会成本11.贴息借款的实际利率将（A）名义利率。A．高于B．低于Ｃ．等于D．不拟定12．以下各种筹资方式中,(Ｃ)属于商业信用。A.票据贴息Ｂ．短期融资券C.商业汇票D.短期借款二、多项选择题1.流动资产涉及（ABD）。Ａ.钞票B.应收预付款C．应付账款D.存货E.短期借款2.营运资本管理是对公司流动资产和流动负债的管理,重要有以下（ＡCE）特点。Ａ．流动性B.安全性C．变现性Ｄ．赚钱性Ｅ.波动性3.钞票周转期模型可以分为(ABC)Ａ存货周转期.B.应收账款周转期C.应付账款周转期D.钞票周转期E.短期借款周转期4.公司在进行流动资产管理时,一般应考虑（ABCD)的原则。A．公司的风险和报酬B.行业特点C.不同公司的经营规模D．利率因素的影响E.短期借款周转期5.公司持有钞票的动机重要有以下(ACD)方面。A.交易动机B.社会责任Ｃ.投机动机D．防止动机E.赚钱动机6．在钞票需要总量既定的前提下,则（ＡＢＤ）.Ａ．钞票持有量与钞票持有的机会成本成正比，与钞票短缺成本成反比Ｂ.钞票持有量越多，钞票持有的机会成本越大Ｃ.钞票持有量越少，钞票管理总成本越低Ｄ．钞票持有量越少，钞票短缺成本越高7.公司持有钞票的成本涉及(AＢC)Ａ.机会成本B.短缺成本C.管理成本D．固定成本E．变动成本8.应收账款是在销售产品或提供劳务过程中应向客户收取的款项，具有(BC)的功能。A.交易Ｂ．减少存货Ｃ.增长销售D.防止意外情况９.对客户的资信进行调查与分析时，重要是运用信用的“５C”系统来评估和分析的,其重要内容有(ABD）。Ａ.品行的偿债能力Ｂ.资本和担保品C.经济状况和提供钞票折扣的能力D．经济状况10.公司要管好用好应收账款，必须事先制定合理的信用政策。信用政策重要涉及(BCＤ)。A．钞票折扣B.信用标准C.信用条件D.收账政策E．股利支付率11.信用条件是指公司规定客户支付赊销款项的条件,一般涉及（AＢD）.。A.付现折扣B.折扣期限C.存货周转期D.信用期限Ｅ.所获利息倍数12．公司持有应收账款必须付出（ＡCD).Ａ.机会成本B.短缺成本C.坏账成本Ｄ.管理成本E．淹没成本三、判断题１.只要采用缩短钞票周转期的措施所产生的边际成本大于由此所减少的资本成本，就能增长公司的利润。(×）２.钞票持有量越大，钞票持有的机会成本和短缺成本就最大。(×）3.随机模型重要是在钞票流量不可预测的假设下拟定最佳钞票持有量。(√）4.加强应收账款的管理，可以减少坏账损失，但会因增长收账的次数等因素而增长收账的费用,它们之间呈线性关系。（×）5.存货管理的目的就是要尽力在各种存货与存货效益之间做出权衡，达成两者的最佳结合。（√）6.经济订货批量表达存货总成本最低的点,是储存成本不等于订货成本的点。(×）７．应付账款是由赊销商品形成的最典型最常见的商业信用形式。（√）８.在有补偿性余额的简朴利率借款下,实际利率要低于名义利率。（×)四、计算题1．某公司按“2/１0,ｎ/２０”（２）计算放弃折扣成本极其意义。解：（1）２/1０，2表达折扣率;10表达享受钞票折扣率的天数；ｎ/20表达给予信用的天数。(2)放弃钞票折扣的成本=2．宏大公司上年钞票需要量4０万元，预计今年需要量增长５0%。天天支出均匀,每次钞票与有价证券买卖发生的固定费用为1２0元，证券市场年利率为10％。规定用存货模式拟定最佳钞票持有量、平均钞票余额和年内有价证券变现次数。解：根据最佳钞票持有量的公式计算:最佳钞票持有量=（万元)平均钞票余额=（万元)有价证券变卖次数=(次）3．某公司每年销售某种产品4０00件,每次订货费用为$50,每单位存货的每年平均持有成本为０.１/件，则经济订货量是多少？解:根据最佳订货量的公式计算最佳经济订货量=（件）4．某公司每年出售600双鞋，每双鞋的进货价格1０元,年存货持有成本为存货价值的30％,每次订货的固定成本为20元。（１）经济订货量为多少？（2)当订货量为经济订货量时，年存货总成本为多少?解：(1）经济订货批量＝（双）（2)存货总成本＝订货成本＋储存成本+进货成本=由于年销售量固定,一年中无论采购几次,进货成本是同样的。所以，总成本中可以不包含进货成本。5．凯月公司全年需消耗某种存货２0２３吨,每吨存货的购进价格为40元,每次订货的固定成本为１００元，单位持有成本为存货价值的2５%。计算该公司的经济订货量、订货次数和存货总成本。解:（1)经济订货批量＝（吨)(2）订货次数＝（次）（３）存货总成本=订货成本+储存成本=(元)第十章股利政策一、单项选择题1．公司向投资者分派利润有其特点，只要表现在（Ｂ）。A.以税前利润向投资者分派B．以税后利润向投资者分派C.以利润总额向投资者分派D.不向投资者分派营业利润２．公司发生的年度亏损，可用下一年度的税前利润填补,局限性填补的，可在五年内用所得税前利润填补。延续五年未填补的亏损，则（Ｃ)。Ａ.不再填补Ｂ.继续用税前利润填补C.用税后利润填补Ｄ.用资本公积填补３.2月２４日，董事会通过决议：于3月1５日向全体在3月3日登记在册的股东支付钞票股利每股１元。则支付日为（C）．Ａ.３月３日B.3月3日始两周内Ｃ．３月１5日D．３月1５日始两周内二、多项选择题1.在向投资者分派利润前必须完毕下列哪些程序（ABCDE）．A.缴纳公司所得税B.提取公益金Ｃ.被没收财产损失,违反税法规定支付的滞纳金和罚款Ｄ.提取法定公积金Ｅ．填补公司以前年度的亏损2．重要的股利支付方式有（ACDE).A.钞票股利Ｂ．资产股利C．股票股利D.负债股利E.财产股利3.股利再投资计划的重要形式有(ＤE).Ａ.股票股利Ｂ.股票回购C.钞票股利D.购买现有的公司股票E．购买新增发的股票4．下列关于股票回购的说法中,哪些是对的的(ABCDE）.A.股票回购与钞票股利非常相似Ｂ.相对钞票股利而言股票回购方式下股东可以推迟纳税Ｃ.公司在市场上回购股票会使股价迅速回升Ｄ.回购后,没有出售股票的股东权益的比重仍将保持不变E.我国公司目前不允许进行股票回购5.股票合并的作用重要有(ACD)Ａ.减少股东的交易成本Ｂ．股东可以推迟纳税C.改善股票交易的流动性D.向投资者传递公司增长前景良好的信号E.提高股价从而符合证券交易所对股票交易价格的限制6．促进公司采用低股利政策的重要因素有（ABD)．A.税B．筹资成本Ｃ.投资者偏爱近期获利的股利D.对股利支付的限制E.低股利政策有效地释放了风险７.促进公司采用高股利重要因素有（CE).Ａ.税Ｂ.筹资成本C．投资者偏爱近期获利的股利D．对股利支付的限制E.低股利政策有效地释放了风险三、判断题1．公司在填补亏损和提取法定盈余公积金、公益金前，不得分派利润。(√）２.股份公司可以用盈余公积金对所有的股东分派股利。（×）３.普通股股东在公司有盈余年度,又有充足的钞票资产时，必然取得钞票股利。（×)４.公司支付的钞票股利可以超过当期盈余，但不可超过累计盈余。（√)5．股票股利和股票分割对公司价值的影响难以预见,但股票合并可以提高公司价值。（√)6．发行股票股利说明公司有进一步发展的信息，会吸引更多的投资者,对公司有利。(×）７．上市公司不发放钞票股利,只发放股票股利说明公司资金短缺。（×)8.MM认为，在抱负条件下,公司价值完全由其投资决策拟定，公司的股利政策不会对公司价值产生影响。（√）9.MM认为，在现实经济中，公司选择何种股利政策并没有特别的意义。（√）四、计算题１.某公司遵循剩余股利政策，其目的资本结构负债/股东权益为100%，请问：（１)假如该年的税后利润为60万元,在没有增发新股的条件下公司可以从事的最大投资支出为多少？(2)假如公司下一年计划的支出为100万元，公司是否将支付钞票股利？假如有，将支付多少?解：１.由于公司的负债/股东权益比为100%,其资本结构中5０%为负债，5０%为股东权益。剩余股利政策的第一步是拟定在没有增发新股时的资金量。假如公司税后利润６0万元所有投资,不发放股利的话,必须新增负债６０万元。这样也能保持资本结构中５0%为负债，50%为股东权益。投资总量是120万元。２.下一年度的投资支出是10０万元,也就是说,只需要５0万元的来自股东权益，50万元来自负债就能满足投资的需要。那么：可供分派的钞票股利=60-50=１0(万元)。第十一章财务报表分析判断题１.通过计算和比较财务比率，我们可对不同规模的公司进行比较分析(√）2.钞票比率的钞票指库存钞票和银行存款。(×)3.杠杆比率包具有权益乘数、所获利息倍数，所以它是反映获利能力的指标。（×)4．权益乘数高低取决于公司的资本结构，总负债比率越高，权益乘数越大。(√）５.把应付账款视为应收账款，这种错误必然导致流动比率上升。（√)6.应收账款周转率和存货周转率的分子都是销售额。（×)7．应收账款周转率越大,则平均收现期越长。（×）8.在制定有关财务杠杆决策时,必须对杠杆的收益和风险进行权衡。（√）9.股东权益利润率是评价公司绩效最具有综合性和代表性的指标。（√)10.在公司取得长期借款后，其流动比率下降。(√)11.为了使比率具有可比性，应采用税后利润来计算销售净利润率(×）1２.市价与账面价值比率对公司的投资市场价值与其成本进行了比较。（√)13.假如股东权益市场价值比较大，该公司市场价值增值一定也比较大。(×）二、单项选择题1.财务分析中最关心公司目前和未来收益极其风险的是(A).A．股东或投资者B.供应商C．短期债权人Ｄ.政府经济管理机构2.短期贷款者感爱好的是(B)。A.公司的获利能力B.公司的支付能力C.公司社会奉献能力D．公司资产运用效率3．假如流动比率大于1,则下列结论成立的是(C)。A.速动比率大于1B．钞票比率大于１C.净营运资本大于〇Ｄ.短期偿债能力绝对有保障4.假如公司速动比率很小,则下列结论成立的是（C).Ａ.公司流动资产占用过多B．公司短期偿债能力很强C.公司短期偿债能力不强D.公司资产流动性很强5.下列指标中，可用衡量公司短期偿债能力的是（B)．A.钞票保障比率B.钞票比率C．总负债比率D.所获利息倍数6.下列指标中,能更有效反映公司资产流动性的是（C).A．流动比率B.钞票净流量C.速动比率D.钞票保障比率7.衡量公司偿债到期债务能力的直接指标是(D）.Ａ．有足够的资产B．有足够的流动资产Ｃ.有足够的存货Ｄ.有足够的钞票8.下列计算能计算出权益乘数的是(A）.A．１+总负债/总股东权益B．总负债/总资产Ｃ.总股东权益/总资产D.总负债/总股东权益9．下列式中，是杠杆比率的是(A）.A.（息税前利润+折旧)/利息B.税后净利润／平均股东权益Ｃ.(息税前利润－所得税)／平均总资产Ｄ.１－股利支付率10.下列指标中,属于资产管理比率的是(D）.A.流动比率B．资产利润率Ｃ.权益乘数D.存货周转率11．能引起资产周转率下降的经济业务是(A).A.发行债券B.销售商品取得收入C．用银行存款买设备D．支付所得税１2．下列指标中，不属于获利性比率的是(Ａ)Ａ.市盈率B.再投资比率Ｃ.股利支付率D.资产利润率13.市盈率等于（A)A.每股市价/每股税后利润B．每股股利/股价C.每股利润/每股税后利润D.每股税后利润/股市价1４．在杜邦分析体系中最具综合性的指标是（B).Ａ．资产利润率B.股东权益利润率Ｃ.总资产周转率D．销售净利润率15．把获利性比率层层分解而进行财务综合分析的方法是(B)。A.钞票流量分析法Ｂ.杜邦分析法C．比较分析法Ｄ．市场价值分析法16.考虑货币时间的指标是(D）Ａ.净钞票流量Ｂ.应收账款平均收现期C.存货周转期D.折现钞票流量17.税后经营利润减去所有资本成本反映了(A）Ａ.经济价值增值B.息税后利润Ｃ.净钞票流量D.市场价值增值三、多项选择题1.财务报表分析是对财务报表进行资料的(ＡＢCD）A.评价Ｂ.归集加工C．分析D。比较2.财务分析的比率涉及(ABＣD)Ａ．流动比率和杠杆比率Ｂ.资产管理比率C.获利性比率D．市场价值比率3.流动性比率的分子也许性有（AB)Ａ.流动资产B.流动资产-存货C.流动负债D．流动资产-流动负债4.假如流动性比率过高，意味这公司存在以下几种也许（ＡBC)A．存在闲置资金Ｂ.存在存货积压C.应收账款周转缓慢D.偿债能力很差５.下列各项指标中,可用于分析公司长期偿债能力的是(CD）A．权益乘数B．流动比率Ｃ．资产负债率D.负债与股东权益比率６.表白存货周转快的有（ＡD）A.存货周转次数多B.存货周转次数少C.存货周转天数多D.存货周转天数少7．应收账款周转率提高意味着(AＤ），Ａ.销售收入增长B.短期偿债能力增强C.销售成本减少D.收账迅速，账龄较短8.公司赚钱能力分析可以运用的指标(ABＣD)．A.资产利润率B．再投资比率C．股东权益利润率D.股利支付率9.为了提高可比性,获利性比率中分子用息前税后利润的有(ＢＤ）．A．股利支付率B．资产利润率Ｃ.股东权益利润率D．销售利润率10.股利支付率与再投资比率之和不会(BCＤ).A．等于１B.大于1C11．下列指标属于市场价值比率的是(BC）．A．销售利润率Ｂ．市盈率Ｃ.托宾Q比率Ｄ.股东权益利润率12.资产利润率可由下列哪些项相乘得出(AD）.A.总资产周转率Ｂ．固定资产周转率C.股东权益利润率D.销售利润率13.股东权益利润率可由下列哪几项相乘得出(BCD）.A.税后利润/息税前利润－所得税B.销售净利润率Ｃ．总资产周转率D.权益乘数14.常见的钞票流量有(ABCD).A.净钞票流量B.经营活动的钞票流量C.自由钞票流量Ｄ．折现钞票流量四、计算分析题１.202３年12月３1日，某公司流动负债合计40０0万元。流动资产合计8000万元,其中钞票9０0万元,有价证券6０0万元,应收账款1300万元,存货５２00万元。规定：计算流动比率、速动比率和钞票比率。解:流动比率＝流动资产／流动负债=速动比率＝流动资产-存货/流动负债=钞票比率=钞票+有价证券/流动负债=2.三都有公司年末存货１60万元，总资产1000万元。长期负债5０万元，总负债比率0．2５,速动比率为1.2.。规定：（1)计算总负债和流动资产（2）计算流动资产（3）计算流动比率(4)计算权益乘数解：（１）资产负债率=长