2023年经济师考试中级金融专业知识与实务的背诵版本

中级经济师《金融专业知识与实务》背诵版

货币需求：指经济主体可以并乐意持有货币的行为。其中,需求是有效需求,是能力和愿望的统一体。

货币需求量：指在特定的时间和空间范围内，经济中各个部门需要持有货币的数量。ﻫ在货币需求量的研究中,需结合货币的存量与流量考察。(通常计量存量）

如何测算货币需求量ﻫ（一)分析货币需求量的理论模型

1、马克思的货币必要量公式(以劳动价值论为基础）

PT/V＝MｄＰ为商品价格，T为商品交易量,Ｖ为货币流通的平均速度，Ｍｄ为货币需求量ﻫ前提条件:（1）金是货币商品;(2）商品价格总额是既定的；（3）考察的是执行流通手段职能的货币量。ﻫ2、凯恩斯的货币需求函数(收入支出分析法)ﻫ影响人们流动性偏好的三项动机：交易动机和防止动机(构成对消费品的需求,取决于“边际消费倾向”)，投机动机（构成对投资品的需求，取决于“资本边际效率”）

金融资产可分为货币和长期债券两类，债券的市场价格与市场利率成反比。预期利率下跌，少存货币多买债券，预期利率上升,卖出债券多存货币。

Md=M１+M2＝L１(Ｙ)＋L2（i)，其中,Ｌ1(Y)指交易性需求，是国民收入Y的增函数；L2（i）指投机性需求,是利率的减函数。ﻫ托宾：Md=f(y,i）f为函数符号ﻫ凯恩斯的货币需求函数的特点:ﻫ(1)提出了投机性货币需求,及其受未来利率不拟定性影响；ﻫ(2）把货币需求量与名义国民收入和市场利率联系在一起。ﻫ3、弗里德曼的货币需求函数(当代货币主义、剑桥学派钞票余额学说）ﻫ货币需求函数：Md=ｆ(Yp；W；rm；rb;re；1／pdP／dt;μ）Ｐ

Md／P＝f(Ｙp;W;rm；rb;ｒe；1／pｄＰ/dｔ；μ)

Ｍd—名义货币需求;Ｙp—恒常收入；W—人力资本占非人力资本比率;rｍ—存款利率;rb—预期公债收益率;re—预期股票收益率；１／ｐｄＰ/dt—预期物价变动率;μ—其他随机变量；P—一般物价水平Md/Ｐ—实际货币需求量。ﻫ影响货币需求量的因素:(1）恒常收入Yp和财富结构W；（２)各种资产的预期收益和机会成本(涉及rｍ；rｂ;rｅ和1／ｐdP／dt四项);(3)各种随机变量μ。

简化的货币需求函数：Ｍｄ/P=f(Yp，r)

弗里德曼的货币需求函数与凯恩斯的货币需求函数的区别:ﻫ(1）强调侧重点不同:凯恩斯重视利率,弗里德曼强调恒常收入(即国民收入水平）;

(2）在货币政策的传导变量的选择上有分歧:凯恩斯主义认为是利率，货币主义坚持是货币供应量。

(3)凯恩斯认为货币政策应“相机行事”,弗里德曼认为“单一规则”可行。

（二）把理论模型转化为计量模型ﻫ我国学者的探索

（１)基本公式法:Ｍd’＝(１＋n’)(1+p’）／(１+Ｖ’)–1

Ｍd’—货币需求量增长率；n’—经济增长率；p’—计划调价幅度;V’—货币流通速度变化率ﻫ（2）微分法：Ｍｄ’＝n’＋p’-V’

两个模式都是计划期货币增长率，是计划相对数。计量都是流通手段需求量,是狭义的,将储藏货币需求量排斥在外。

货币供应是相对于货币需求而言的,涉及货币供应行为和货币供应量。

货币供应行为:银行体系通过自己的业务活动向再生产领域供应货币的全过程，研究的是货币供应的原理和机制。ﻫ货币供应量:银行系统根据货币需求量，通过其资金运用,注入流通中的货币量，研究的是向流通中供应了多少货币。ﻫ货币层次的划分依据:流动性(金融资产转化为钞票或现实购买力的能力)ﻫ国际货币基金组织的划分

M0=流通于银行体系以外的钞票ﻫM1=M0＋活期存款（涉及邮政汇划制度或国库接受的私人活期存款)

M2＝M1+储蓄存款＋定期存款+政府债券(涉及国库券)ﻫ美国的划分

M1a=钞票+商业银行活期存款ﻫM1ｂ＝M1a+所有存款机构是其他支票存款

M2=M1b＋储蓄存款+所有存款机构的小额定期存款ﻫM3=Ｍ2+所有存款机构的大额定期存款＋商业银行、储蓄贷款机构的定期存款协议ﻫM４=Ｍ３+其他流动资产（短期债券、保险单。股票等）ﻫ我国的划分ﻫ1、划分原则:

(１)金融资产的流动性；ﻫ（2）考虑中央银行宏观调控的规定；

（3)反映经济情况的变化,在操作和运用上有可行性；

（４)宜粗不宜细。ﻫ2、划分方法：ﻫM0=钞票

M1＝M0+单位活期存款ﻫM2=M1+个人储蓄存款+单位定期存款ﻫＭ3＝M2+商业票据+大额可转让定期存单（只测算不公布）ﻫ货币供应机制ﻫ货币供应量（Ms)=基础货币(B）*货币乘数（m）

基础货币(B）=钞票(C）+成员银行在中央银行的储备存款(R）ﻫ成员银行在中央银行的储备存款(Ｒ）＝活期存款准备金(Rr)+定期存款准备金（Rt）＋超额存款准备金(Rｅ)

所有基础货币B＝C+Rr+Ｒt+Re

中央银行投放基础货币的渠道:ﻫ1、对商业银行等金融机构的再贷款;

2、收购金、银、外汇等储备资产投放的货币；ﻫ3、对政府部门（财政部）的贷款；

影响货币供应量的因素(内生变量）:（１)国有商业银行的信贷收支(2)财政收支（3）黄金外汇储备ﻫ影响货币供应量的因素Ｍ0=(Ａａ－La)＋（Ab-Ｌｂ)＋（Ac-Lｃ)ﻫ（Aa－Lａ）:人民银行再贷款净额或各金融机构存款净值,受商业银行信贷收支状况影响

(Aｂ-Lb)：财政净赤字或净结余,受财政收支影响，当Aｂ>Lb供应增长,Aｂ＜Lｂ供应减少

(Ac-Lc):官方储备的增减受国际收支影响,储备增长供应增长

财政收支

１、财政收支平衡对货币供应量没有影响

２、财政节余：货币供应总量减少ﻫ３、财政赤字：对货币供应量的影响取决于财政赤字的填补办法

（1)动用历年节余：假如中央银行压缩资产规模同财政动用历年节余的规模相等，则货币供应量不变；假如中央银行压缩资产规模小于财政动用历年节余的规模,则会引起货币供应量扩张。

(2）发行政府债券：取决于承购主体及其资金来源的性质。假如由中央银行认购,则会增长基础货币供应量，扩大货币供应量;假如由商业银行用超额准备金或增长向中央银行的借款认购，则货币供应量增长，假如商业银行用自己收回的贷款或投资认购，则不会增长货币供应量。

公司和个人用钞票购买，货币供应量不变。

(3）向中央银行透支和借款：货币供应量增长ﻫ黄金储备的增减变化,重要取决于一个国家黄金收购量与销售量的变化。一定期期内，黄金收购量大于销售量，黄金储备增长，中央银行投入的基础货币增长;相反，黄金销售量大于收购量，黄金储备减少,中央银行收回基础货币，货币供应量减少。ﻫ外汇储备重要取决于一个国家的国际收支状况。国际收支假如是顺差，则增长外汇储备,中央银行增长基础货币投放，货币供应量扩张;反之,国际收支假如是逆差，则减少外汇储备,中央银行收回基础货币投放,货币供应量缩减。ﻫ此外,金价、汇价的变动，对货币供应量也有较大影响。假如金价提高,汇价上升,中央银行收购黄金外汇就要相应多投放一些基础货币；相反，金价和汇价下跌,中央银行收购黄金外汇就会少投放一些基础货币。

货币均衡:货币供应量与货币需求量在动态上保持一致的现象。表现为市场繁荣、物价稳定,社会再生产过程中的物质替换和价值补偿能正常顺利进行

货币均衡并不是货币供应量绝对的等于货币需求量,而是具有一定的弹性,在这个弹性范围之内,货币供应量与货币需求量发生偏离也是货币均衡。ﻫ同时，在掌握货币均衡时，还得联系社会总供应与社会总需求之间的均衡关系。货币均衡同社会总供求的均衡具有内在统一性和一致性。ﻫ总供应是一个国家在一段时间内实际提供的可供销售的生产成果的总和

总需求是该国在该时间实际发生的有支付能力的需求和ﻫ经济均衡的标志就是货币均衡的标志,体现为:

1.物价变动率是市场经济下衡量货币均衡与否的重要标志。（一般来说,物价变动率在3%以内）

2.货币流通速度变化率是计划经济条件下货币均衡与否的重要标志。

3.货币流通速度与物价指数的结合是转轨经济时期货币均衡与否的标志。

货币均衡的条件:ﻫ根据货币需求公式Ｍｄ／P＝f（Y/P，r)

货币均衡规定Ms=Md，那么用Mｓ代替Mｄ,得到Ms/Ｐ＝ｆ（Y/P,ｒ）ﻫ在Ms和P一定的情况下,货币均衡就取决于国民收入Y和利率r这两个指标了。ﻫ１.国民收入等于国民支出,没有国民收入超分派现象ﻫ2．要有一个均衡的利率水平ﻫ货币失衡（Ｍs≠Mｄ）:当货币供应Ms不等于货币需求Ms的时候，就出现货币失衡,表现为Mｓ﹤Ｍd或者Ms﹥Md，即货币供应量局限性或货币供应量过多。在当前纸币制度下，货币供应量过多引起的货币失衡容易导致通货膨胀。ﻫ通货膨胀：在货币符号流通的条件下，由于货币供应量过多,使得有支付能力的货币购买力大于商品可供量,从而引起货币贬值，物价连续上涨的经济现象。ﻫ通货膨胀的因素:１.银行超额发行货币填补财政赤字2．银行信用膨胀３．基本建设投资过度４.国际收支长期大量顺差

通货膨胀的类型(根据通货膨胀的成因）ﻫ1．需求拉上型通货膨胀(产生最早、流传最广、影响最大的通货膨胀理论)ﻫ由于经济发展过程中总需求大于总供应,较多的货币追逐较少的商品，从而导致了物价水平的连续上涨。总需求大于总供应的因素是国民收入的超分派，即国民收入分派额超过了国民收入生产额，体现在公司初次分派、财政再分派和信用再分派三个环节。ﻫ西方经济学家在研究这种通货膨胀的时候，把求大于供划分为两种情况：一种是经济未达成通货膨胀的前提下，货币数量的增长会刺激经济增长,增长就业和产量,但是不会导致通货膨胀;另一种是经济已经达成通货膨胀时,货币数量的增长只会带来通货膨胀。ﻫ２.成本推动型通货膨胀(工资推动、利润推动、凯恩斯学派所提倡)。ﻫ3．结构型通货膨胀

这种通货膨胀重要是由经济结构因素引起的,它由北欧学派最终成型的，因此又称为“北欧模型”。其核心思想是鲍莫尔的“不平衡增长模型”。ﻫ４．体制型通货膨胀ﻫ体制型通货膨胀是指某些国家在经济体制转轨过程中出现的一种通货膨胀现象,它强调从体制方面寻找通货膨胀的因素。ﻫ适度的通货膨胀有助于经济增长,但是连续的过度的通货膨胀对社会再生产有严重的破坏作用,体现在:破坏生产发展、扰乱流通秩序、引起国民收入盲目分派、引起货币信用危机。

治理通货膨胀还得从需求和供应两方面出发。

控制需求：（1）紧缩性货币政策——抽紧银根（２)紧缩性财政政策(3)紧缩性收入政策(4）指数化方案

改善供应：（1）减少税率，促进生产发展(2)实行有松有紧、区别对待的信贷政策（3）发展对外贸易,改善供应状况。

直接融资是指资金盈余单位与资金短缺单位互相之间直接进行协议，或者在金融市场上前者购买后者发行的有价证券，实现资金从盈余单位向资金短缺单位的转移，从而完毕资金融通的过程。它的基本特点是融资双方不通过任何中介直接成交。

直接融资的种类：除公司发行股票、债券等证券融资这种普遍形式外，还涉及商业信用、国家信用、消费信用和民间个人信用。ﻫ直接融资的特性:(1）直接性(2）分散性(３)信誉差异性较大（4）部分不可逆性（5）相对较强的自主性

间接融资：资金盈余单位与资金短缺单位之间不发生直接的关系，而是分别与金融机构发生一笔独立的交易,即资金盈余单位通过存款的形式，或者购买银行、信托、保险等金融机构发行的有价证券,将其暂时闲置的资金先行提供应这些金融中介机构,然后，再由这些金融机构以贷款、贴现等形式,或通过购买需要资金的单位发行的有价证券，把资金提供应这些单位使用,从而实现资金融通的过程。其基本特点是资金融通通过金融中介进行。金融机构不是一般的代理人,而是一个独立的交易主体。ﻫ间接融资重要有银行信用和消费信用两种形式。ﻫ间接融资的特性:（1）间接性(2)相对集中性(３）信誉差异较小(4）所有具有可逆性（5）融资积极权重要掌握在金融中介手中。

融资方式和金融体系的关系ﻫ直接融资的局限性：资金融通规模较小；资金流向受到一定限制;资金使用分散,不利于中央银行宏观调控。

间接融资的优越性:资金融通规模巨大；资金流向不受限制;利于中央银行宏观调控;资金融通具有较大灵活性。

银行主导的金融体系：间接融资比重较大。法、德、日为典型。

市场主导的金融体系：直接融资比重较大。英、美典型。ﻫ融资其他分类ﻫ资金是否付息是否返还：借贷性、投资性ﻫ形态不同：实物性、货币性ﻫ国别不同：国外、国外

币种不同：本币、外币

期限不同：长期、中期、短期ﻫ风险性质分：稳健性、风险性ﻫ目的不同：政策性、商业性ﻫ间接融资和货币流通

1、商业银行间接融资发明货币供应量ﻫ信用货币通过两条渠道发明：(1）中央银行发明基础货币。（2）商业银行系统通过信用活动发明货币供应量。其能力受到基础货币量、法定存款准备金率、必要的备付金率和客户提现率的制约。

2、非银行金融机构间接融资存在加速货币流通或扩大货币供应量两种也许ﻫ直接融资和货币流通ﻫ直接融资会对某个银行的存款有所影响,但是不会直接影响货币的供应量。

直接融资存在的问题：加快货币流通速度；也许会恶化固定资产投资和流动资金的合理比例；为货币政策的制定和实行增长了复杂性和难度。

项目融资：是以项目的资产、预期收益或权益做抵押取得的一种无追索权或者有限追索权的债务融资。具体分为无追索权项目融资和有限追索权融资两类。ﻫ无追索权项目融资:贷款人对项目发起人无任何追索权,只能依靠项目所产生的收益作为还本付息的唯一来源。ﻫ有限追索权项目融资:项目发起人只承担有限债务责任和义务的项目融资，所谓的有限追索权重要体现在时间、金额和对象上的有限性。ﻫ项目融资与传统公司融资方式的区别表现在：贷款对象不同；筹资渠道不同；追索性质不同；还款来源不同；担保结构不同。ﻫ在项目融资方式里涉及的12类当事人：项目发起人、项目公司、借款单位、商业贷款人、多边金融机构或者出口信贷机构、项目建设的工程公司或承包公司、项目设备、能源、原材料供应者、项目产品的购买者、项目管理公司、东道国政府、保险机构、其它参与者。

项目融资的运营程序四个模块：1.投资结构2.融资结构(核心）3.资金结构4.信用担保结构

项目融资模式：BOT和TOT

模式六原则:争取适当条件下的有限追索融资、实现项目风险的合理分担、最大限度减少融资成本、实现发起人对项目较少的股本投入、解决好融资与市场的关系、争取实现资产表外融资

基本的项目融资模式设计一般涉及三个方面的结构特性：１.在贷款形式方面的特性2.在信用担保方面的特性3.在贷款发放方面的特性

BOT模式概念：Bｕiｌd-Ｏperate－Trａｎsfeｒ(建设—经营—转让）的简称ﻫBOT模式受到发展中国家重视的因素：（1)政府可以挖掘私营部门的能动性和发明性，解决基础设施运营效益不高的问题。(2）缓解资金局限性的问题。(３)促进公用事业的进一步发展。

特许权协议规定了授予者与被授予者双方的权责,是BＯT项目融资所有协议的核心和依据，涉及８项内容：就特许权范围做出规定、就项目建设做出规定、就项目的融资及其方式做出规定、就项目的经营、维护做出规定、就项目的收费水平和计算方法做出规定、就项目的能源供应条款做出规定、就项目的移交做出规定、就项目协议义务的转让进行规定ﻫ项目融资的基本操作流程重要涉及三个阶段:ﻫ第一个阶段:B(Ｂuiｌd)——建设阶段

第二个阶段：O（Ｏperate)——运营阶段ﻫ第三个阶段:Ｔ（Traｎsfeｒ)——转让阶段ﻫBＯT的发起人一般是项目所在国政府、政府机构或者政府指定的集团公司，通常在融资期限结束以后，项目发起人通常无偿获得该项目的所有权和经营权。

对政府部门来说,BＯT融资方式也具有一定的优越性。(1)减少项目对政府财政预算的影响；(2)可以吸引外资，引进新技术,改善和提高项目的管理水平;(３)提高基础设施项目的建设和经营效率；(4）将项目的建设、融资、经营风险转移给私人部门，增强公共部门的稳定性。同样，对项目主办方也具有许多吸引力。ﻫＢOT项目融资方式的潜在负面效果体现为：（1）也许增长融资的机会成本;(2）也许导致大量的税收流失;（３)也许导致设施的掠夺性经营；（４)风险分摊的不对称问题。

TOT的涵义:ＴOＴ是“Transfｅr—Operａｔｅ—Transｆｅr”的简称，即“移交—经营—移交”

ＴOT与BOT的主线区别在与“B—建设”上，即不需要项目的投资方或者经营者来开发建设项目。与BＯT项目融资类似,ＴＯT模式也合用于基础设施的建设。区别在于,TＯＴ项目融资只涉及到经营权转让，不存在产权、股权的问题。

运用ＴOT的好处：(1)有助于盘活基础设施的存量资产,优化资源配置，实现现有资产的保值增值。(2)缓解基础设施资金短缺的矛盾,加快基础设施建设速度。(3）有助于发展中国家引进外资。（4)有助于提高发展中国家的基础设施管理水平。ﻫ项目融资的优势:（1)实现了融资的无追索权或者有限追索权(2）允许项目发起人投入较少的股本,进行较高比例的负债（3)可以实现风险隔离和分散风险的目的(4）可以享受税收优惠（５）可以实现多方位融资ﻫ项目融资的应用领域重要用在６个方面：（1）能源开发项目（2）石油管道、炼油厂项目(3)矿产资源开采项目(４）收费公路项目（5）污水解决项目（6）通讯设施项目ﻫ证券化是指资金供应者和需求者越来越多地通过证券市场投融资的过程。涉及融资证券化和资产证券化，资产证券化，指的是将已经存在的信贷资产集中起来并重新分割若干单位的证券，并出售给市场上的投资者,从而使此项资产在原持有者的资产负债表中消失。资产证券化的工具被称为资产担保证券(AＢＳ）其本质在于通过其特有的提高信用等级的方式,使得本来信用等级较低的项目照样可以进入高档证券市场，运用该市场信用等级高、证券安全性和流动性高、债券利率低的特点,大幅度减少发行债券筹集资金的成本。

资产证券化的特点:(１）是资产收入导向型融资方式；（2）是结构性融资方式;（３)是表外融资方式;(4)是低成本的融资方式。

资产证券化的作用:（1）可以获得较低的发行成本（2)可以使金融机构减少甚至消除其信用的过度集中（3）金融机构可以实现规模经济(4）改善资金来源(５)提高资本比率(6）具有明确的金融创新意义ﻫ资产证券化的基本要素涉及标准化合约、资产价值的准确评估、拥有完整的历史记录资料、使用法律的标准化、拟定服务人的地位的标准、可靠的信用增级措施等。ﻫ证券化的当事人:发起人、服务人、发行人、证券商、信用增级机构、信用评级机构、受托管理人。

内部信用增级：一是设计高级/次级证券结构；二是建立超额担保；三是建立储备基金帐户

外部信用增级重要通过第三方提供的信用增级完毕：一是保险公司担保合约；二是第三方担保;三是银行信用证;四是钞票担保帐户ﻫ资产证券化的程序：(１）拟定资产证券化的融资目的(2)组建特别目的公司SPＶ(3)实现项目资产的真实销售（4)完善交易结构，进行内部评级(5)划分高级证券和次级证券,办理金融担保(６)进行发行评级,安排证券销售(7）特别目的公司（SPV)获得证券发行收入,原始权益人获得资产出售收入(８）实行资产管理（9)按期还本付息。ﻫ资产证券化的种类:(1）住房抵押贷款证券化（2）汽车应收款证券化(3）商业抵押贷款证券化(4)贸易和租赁应收款证券化(5）信用卡应收款证券化(6)商业和工业贷款证券化（7)船舶贷款证券化(8)高收益债券证券化（9）批量贷款证券化

可以证券化的资产应当具有以下特性:⑴能在未来产生可预测的稳定的钞票流;⑵连续一定期期的低违约率、抵损失率的历史记录;⑶本息的偿还分摊于整个资产的存活期间;⑷资产的债务人有广泛的地区和人口记录分布；⑸发起人已持有该资产一段时间，有良好的信用记录；⑹金融资产的抵押物有较高的变现价值或它对于债务人的效用较高；⑺金融资产具有标准化、高质量的协议条款。ﻫ不利于证券化的资产属性涉及:⑴服务人经验缺少或财力单薄；⑵组合资产中资产的数量较小或金额较大的资产所占比例过高;⑶资产债务人到期一次偿付本金;⑷资产债务人付款时间不拟定或付款间隔过长；⑸资产的债务人有修改协议条款的权利。ﻫ完善的金融市场对我国融资的重要性：ﻫ资金的有效融通:一是将有限的资金可以配置道经济效益最佳的地方;二是资金融通可以以尽快的速度得以完毕。运用市场机制,是实现资金有效融通的重要条件。ﻫ金融体系：指的是由各种金融机构组成的组织体系,按照地位和功能可以把它划分为两类:金融宏观调控和金融监管机构；经营性金融机构。

金融宏观调控和金融监管机构涉及中国人民银行、中国银行业监督管理委员会、中国证券监督管理委员会和中国保险监督管理委员会,即所谓的“一行三会”。

经营性金融机构涉及政策性银行、商业银行、信用合作机构、非银行金融机构等。其中,中国银行和中国建设银行正在加快股份制改造和上市步伐。非银行金融机构涉及证券机构和保险机构，以及金融资产管理公司、信托投资公司、金融租赁公司、公司集团财务公司、邮政储蓄机构等。ﻫ中央银行是政府管理货币金融的最高机构,在金融体系中居于核心地位。它是发行的银行;是政府的银行;是银行的银行。ﻫ最早的中央银行是16５6年瑞典国家银行,“鼻祖”是1694年的英格兰银行，我国于1９４8年12月成立。ﻫ我国中央银行四阶段：１９48~1986年12月；1９８4年１月~19９3年12月；19９3年1２月～１９９５年3月;１９95年3月~现在ﻫ政策性银行的基本特性:（1)资金来源与资金运用体现明显的政府行为(2）经营活动不以赚钱为目的（3)具有特定的业务领域和服务对象,不与商业银行竞争（４）具有特殊的融资原则

我国政策性银行具体可以分为国家开发银行、中国进出口银行和中国农业发展银行等三个政策性银行的业务范围ﻫ商业银行是以经营存、贷款，办理转帐结算为重要业务，以赚钱为重要经营目的的金融公司。目前分为:国有独资商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、外资商业银行ﻫ农村信用社是由农民自愿入股组成,由入股社员民主管理，重要为入股社员服务的具有法人资格的合作金融机构,实行自主经营、独立核算、自负盈亏。我国正对这些农村信用社进行改革。

非银行金融机构重要涉及信托投资公司、证券公司、金融租赁公司、金融资产管理公司、公司集团财务公司、邮政储蓄机构等ﻫ中央银行的重要业务涉及负债业务、资产业务和清算业务等三块。ﻫ负债业务涉及：货币发行、准备金存款、经理国库

资产业务涉及：贷款、再贴现、公开市场业务、经营国际储备资产ﻫ贷款涉及对商业银行和政府的贷款。

再贴现是商业银行以未到期的商业票据向中央银行申请贴现取得融资的业务,中央银行发挥最后贷款人的职能。

公开市场业务是中央银行采用的经常性的货币政策操作目的。202３年4月，我国中央银行正式发行央行票据,增长了公开市场业务操作品种。ﻫ经营国际储备资产，国际储备是指各国政府委托本国中央银行持有的国际间广泛接受的各种形式的总称。目前由外汇、黄金组成。ﻫ进出口银行业务资金来源：有国家财政拨款、外国政府及其相关机构对中国政府的贷款、发行金融债券、国家财政拨付的专项基金、在国内外货币市场上借入的短期资金、中央银行的再贷款和再贴现等

进出口银行业务资金投向和运用:出口信贷是其业务重点。ﻫ出口信贷：是指由政府支持的，为扩大出口而提供的中长期贷款。它是一种国际信贷方式,是国家为了支持和扩大本国大型设备的出口,对本国出口商或外国进口商提供的利率较低的贷款，以解决本国出口资金周转的困难,或满足国外进口商对本国进口商支付货款需要的一种融资方式，是国家干预经济、争夺国外销售市场的一种手段。中国进出口银行的出口信贷业务重要有卖方信贷、买方信贷和混合贷款三种形式。ﻫ中国农业发展银行业务资金来源：资本金、业务范围内开户企事业单位的存款、发行金融债券、财政支出资金、中央银行的再贷款、境外筹资等。

商业银行业务涉及负债业务、资产业务、中间业务和表外业务等

负债业务是指商业银行筹措资金、形成资金来源的业务,它是商业银行资产业务和其它业务的基础。资金来源涉及资本金、存款、同业拆借、向中央银行借款等。

资本金是银行经营业务的基础,是商业银行成立时依法必须筹集的资本。我国商业银行资本金还来自三个方面:（1）银行的积累资金(2)未分派盈余(３)股本金

存款业务是商业银行负债业务中最重要的业务,也是商业银行营运资金的重要来源。分为公司存款、储蓄存款和其它存款。ﻫ同业拆借：商业银行为了实现资金平衡，保持资金正常周转,头寸局限性的银行就从头寸多余的银行临时拆入资金，从而形成银行之间的短期拆借活动。它具有期限短、数额大、拆借利率自由浮动等特点。

向中央银行借款重要有再贴现和直接贷款两种类型。

其它负债业务涉及回购协议、发行金融债券和临时占用资金三种类型。

资产业务指的是商业银行将资金通过各种途径加以运用取得收益的业务,重要有:钞票资产、贷款业务ﻫ钞票资产涉及库存钞票、在中央银行的存款、存放同业存款和托收中钞票等ﻫ贷款业务是商业银行资产业务的重点，指的是商业银行将其所吸取的资金，按一定的利率贷放给客户并约定归还的业务。ﻫ贷款种类:根据不同的分类标准，可以把贷款划提成不同的类别

贷款业务规定:第一、在国家产业政策指导下，开展贷款业务。第二、符合国家法律、行政法规和人民银行颁布的贷款通则及相关政策和规定，遵循资金使用的“安全性、流动性、效益性”三性原则。第三、借款人与贷款人的借款业务往来,应建立在自愿、平等、诚实、守信基础上。第四、银行之间应密切协作、公平竞争。第五、各商业银行要拟定扶持的重点行业、公司和产品、第六、严格按规定的贷款程序办理。第七、不得向关系人发放信用贷款、第八、严格执行贷款管理的各项责任制。

投资业务是商业银行购买有价证券的业务活动，它是商业银行一项重要资产业务。按照规定,我国商业银行不得向下五个方面投资：１。不得从事信托投资。2。不得从事证券经营业务。3。不得投资于非自用不动产。４。不得向非银行机构投资。５。不得向公司投资。

票据贴现是指持票人将持有的未到期商业票据通过书转让给商业银行并贴付利息，银行按规定审查,对符合条件的按票面金额扣除贴现利息后将余额支付给持票人的行为。ﻫ中间业务是商业银行不直接承担或形成债权债务，不动用自己的资金,替客户办理支付及其他事宜而从中收取手续费的业务。商业银行的中间重要有:结算业务,代理业务，征询业务,保管业务。

结算业务是指商业银行通过提供结算工具，为收付双方或购销双方完毕货币收付,划帐行为的业务。当前的重要结算方式为:(1）票据结算。（2）转帐结算（托收承付、汇兑和委托收款）。

代理业务是指商业银行接受单位或个人委托，以代理人的身份，代表委托人办理一些经双方议定的有关业务。（１)代理收付款业务。(２)代理融通业务。(3)代理行业务

电算业务是指银行应用电子计算机及其它先进持通讯技术来改善银行服务工作，提高工作效率的业务。（1）在银行零售业务中的应用。（2)在银行批发业务中的应用。（3）在银行资金清算调拨中的应用。ﻫ其它业务(１）征询业务。（2）保管业务。(3）代理睬计事务。(4）银行卡业务。(5)基金托管业务。（６）新兴业务。ﻫ表外业务是由商业银行从事的不列入资产负债表内并且不影响银行资产与负债总额的业务。

传统的表外业务(１）贷款承诺（2）担保业务。

新兴的表外业务重要是金融衍生工具的业务，涉及远期外汇合约,货币互换,货币期货，货币期权,利率互换,利率期权，股票指数，期货和期权等。ﻫ非银行金融机构业务重要涉及:信托业务、投资银行业务、投资基金业务、金融租赁业务、财务公司业务和金融资产管理公司业务等六个方面。

投资银行不办理存贷款业务,它重要从事证券的承销和交易以及在此基础上发展的中介服务业务，其实质就是证券商。重要以下几种:证券承销业务(最基础业务,承销收益:差价、佣金)、证券经纪(接受客户委托,代理客户交易的业务，方式有:代理买卖有价证券、有价证券买卖的经纪、有价证券买卖的征询介绍）、项目融资、公司理财

投资基金是金融信托的一种，是指由投资者不等额出资集而成的，由专业性投资管理机构以风险分散的原则为指导,在金融市场上进行组合投资，投资者按出资比例分享投资利益，而投资管理机构自身作为资金管理者获得一笔服务费用。投资基金的运作涉及以下几方面:投资基金的设立（发起设立、募集设立）、投资基金的筹集、投资基金的运用、投资基金的收益分派ﻫ金融资产管理公司在其收购的国有独资商业银行不良贷款范围内,管理的处置因收购国有独资商业银行不良贷款形成的资产。

收购不良贷款的范围的资金来源:（1）收购不良贷款范围(２）收购不良贷款,国家划转的国有银行再贷款、金融债券

实行债权转股权，是金融资产管理公司处置从国有独资商业银行收购和不良贷款的重要方式。ﻫ金融信托投资公司是以货币或有价证券财产为信托物的信托。它以代理别人运用资金,买卖证券,经营发行债券,股票，管理财产等为重要业务。涉及以下几类:信托存款、信托贷款、信托投资、委托贷款、委托投资、财产信托

信托投资:长期信托投资和短期信托投资、参与式投资和不参与式投资、直接投资和间接投资ﻫ金融租赁,是指公司需要添置某些技术设备而又缺少资金时，由出租人代其购进或租进所需设备，然后再将它租给承租人在一定期限内有偿使用的一种租赁方式ﻫ目前我国常用的金融租赁业务有以下几种:直接租赁、转租赁、回租租赁、杠杆租赁

信用发明的涵义:商业银行运用其自身吸取存款以及获取各项资金来源的有力条件,再通过发放贷款、从事投资、办理结算等业务活动,从而衍生出更多的存款,达成扩大信贷规模、增长货币供应量的最终目的的行为。货币供应理论的信用发明学说为银行发明提供了理论。对信用发明理论作出过奉献的有约翰－劳和麦克劳德等。具有信用发明的银行有中央银行和商业银行，其中，商业银行的信用发明涉及两个方面（信用工具和信用量的发明）。信用发明对整个社会经济的发展具有巨大的推动作用。ﻫ与信用发明有关的因素分析ﻫ(1)原始存款：是商业银行吸取的、可以增长其准备金的存款，涉及银行吸取的钞票存款或者中央银行对商业银行贷款所形成的存款。

（２）派生存款:是一个相对于原始存款的概念，指的是商业银行以原始存款为基础、用转帐结算的方式发放贷款或进行其它资产业务时，所引申出来的、超过最初部分存款的存款。它以一定的原始存款为基础。

（3）存款准备金：存款准备金是限制商业银行信贷扩张和保证客户提取存款，以及为资金清算需要而准备的资金。商业银行的存款准备金以两种具体形式存在:一是商业银行持有的应付平常业务所需的库存钞票；二是商业银行在中央银行的存款。注意存款准备金、法定存款准备金、超额准备金之间的数量关系。ﻫ商业银行要派生存款,必须满足以下三个方面:银行发明信用流通工具、部分准备金制度、非钞票结算制度（2和３必须同时具有)ﻫ存款货币的发明过程

派生存款数额的大小,重要取决于两个因素：原始存款数额的大小、法定存款准备金率的高低。ﻫ派生存款与原始存款数额成正比,与法定存款准备金率成反比。用公式表达为：1/ｒ为存款乘数，存款乘数是银行存款发明机制所决定的存款最大扩张的倍数（也称派生倍数）,是法定存款准备金率的倒数。ﻫ存款货币的发明过程也可以反方向作用，也就是说，派生存款的倍数原理同样合用于存款货币的消减过程,只但是方向相反，当商业银行的原始存款数量减少时,银行的存款货币会呈倍数紧缩。

存款货币的发明在数量上的限制因素:ﻫ１.钞票漏损率(h)对存款发明的限制：钞票漏损是说客户总是会从商业银行提取多多少少的钞票,致使一部分存款从银行系统流出，而钞票漏损率则是指钞票漏损与存款总额之间的比率,也称提现率。ﻫ2.超额准备率对出口发明的限制：超额准备是说稳健的银行家一定不会将银行的存款准备金全额贷出,为了安全和应付意外,商业银行总是会保持一部分超过法定准备金的资金准备。超额准备率是指银行超过法定规定而保存的准备金与存款总额之比。

３.定期存款准备率(t)对存款发明的影响：银行存款至少可以大体分为活期存款和定期存款，对于这两种存款形式，通常由中央银行分别规定了不同的准备率。ﻫ基础货币（Ｂ）：起发明存款货币作用的商业银行在中央银行的存款准备金与流通于银行体系之外的通货这两者的总和。B＝C＋R＝流通中的通货+存款准备金ﻫ货币乘数(m)：货币供应量与基础货币之比，即一定量的基础货币发挥作用的倍数。

Ｍs=m＊B或货币乘数＝货币供应量/基础货币ﻫ货币乘数m=(C+Ｄ)/(C＋R)ﻫC+D是货币供应量，C+R是基础货币量

基础货币与商业银行货币发明的关系（源与流的关系):中央银行通过基础货币及其数量的增减变化,可以直接控制商业银行存款准备金的增减,从而决定着商业银行信用发明的能力。

商业银行业务过程中的信用发明:(１)积极调整存款结构，努力获取低成本的原始存款（2）大胆、稳健经营，合理调度资金头寸(3）努力减少非银行部门和银行客户对钞票的持有比例ﻫ金融创新就是在金融领域内各种要素实行新的组合。具体讲，就是指金融机构和金融当局出于对微观和宏观利益的考虑而对金融机构、金融制度、金融业务、金融工具以及金融市场等方面所进行的发明性的变革和开发活动。金融创新可分为狭义的金融创新(微观金融主体的金融创新)和广义的金融创新(涉及微观和宏观意义上的金融创新，是一个历史范畴）。ﻫ金融创新理论ﻫ（１)西尔伯的约束诱致假说:是微观金融组织为了寻求利润最大化,减轻外部对其导致的金融压制而采用的自卫行为。ﻫ(2)凯恩的“自由－----管制”的博弈：是互相独立的经济力量与政治力量不断斗争的过程和结果。

(3）制度学派的金融创新理论（戴维斯、塞拉）：是一种与经济制度互相影响、互相因果的制度变革。ﻫ（4)金融创新的交易成本理论：金融创新的支配因素是减少交易成本。金融创新的过程就是不断减少交易成本的过程。ﻫ金融创新的经济背景:欧洲货币市场的兴起、国际货币体系的转变、石油危机与石油美元回流、国际债务危机

金融创新的动因：金融管制的放松、市场竞争日趋剧烈、追求利润的最大化、科技进步ﻫ金融创新的重要内容:金融制度的创新、金融业务的创新

所谓金融制度的创新是指金融体系与结构的大量新变化,重要表现在以下三个方面:(1)分业管理制度的改变。(2）对商业银行与非银行机构实行不同管理制度的改变。（3）金融市场准入制度趋向国民待遇，促使国际金融市场和跨国银行大发展。

金融业务的创新是把创新的概念进一步引申到金融机构的业务经营管理领域,它是金融机构运用新思维、新组织方式和新技术。构造新型的融资模式，通过其经营过程，取得并实现其经营成果的活动。

负债业务的创新(重要为存款业务创新)：存款业务、新型存款帐户、借入款的范围、用途扩大化ﻫ负债业务的创新的目的为扩大商业银行原始存款的资金来源,减少或逃避存款准备金的约束，发明更多的派生存款。

资产业务的创新(重要为贷款)：贷款结构的变化、贷款证券化、与市场利率密切联系的贷款形式不断出现、贷款业务表外化

证券投资业务创新重要有：股指期权、股票期权等ﻫ中间业务的创新:结算业务日益向电子转帐发展、信托业务的创新与私人银行的兴起、钞票管理业务的创新、信息征询业务的创新、自动化服务的创新、表外业务的创新。ﻫ中间业务的创新表现为：领域极度扩张;收入占银行总收入比重增大;现代公司的需要，“银行万能”；电子计算机的广泛应用。ﻫ金融工具的创新(金融创新的最重要的内容)：基本存款工具的创新;大额可转让定期存单;衍生金融工具的创新。

基本存款工具的创新:可转让支付命令、自动转账服务账户、超级可转让支付命令、货币市场存款账户、个人退休金账户ﻫ大额可转让定期存单：可变利率定期存单、牛市定期存单、扬基定期存单、欧洲或亚洲美元存单

衍生金融工具的创新：远期合约、金融期货、互换、金融期权ﻫ远期合约：转移风险ﻫ金融期货:风险转移、价格发现ﻫ互换：灵活、非标准化、套期保值ﻫ金融期权：锁定风险、套期保值ﻫ金融工程是20世纪90年代初出现的一门工程型学科。它将工程思维引入金融领域,综合地采用各种工程技术方法（重要有数学建模,数值计算、网络图解，仿真模拟等）,来设计。开发和实行新型的金融产品，发明性地解决各种问题。ﻫ金融工程特点：是一门新兴的交叉学科；是金融的产品化和工程化；是规范化和系统化的金融创新。ﻫ金融工程工具：即衍生金融工具，远期、期货、互换和期权

金融工程技术:套期保值、投机、套利和构造组合

我国金融创新的内容(体制、制度、市场、交易技术、业务和工具）ﻫ我国金融体制不断创新，初步形成了以中央银行为核心，国有商业银行、股份制商业银行为主体,合作金融、政策性金融以及其它多种金融机构并存、分工协作的金融组织体系。

金融管理制度的创新：金融监管方法和手段的创新；金融机构的管制有所放松，并趋于科学化和市场化。

金融市场的创新涉及票据贴现市场、同业拆借市场、证券市场和黄金市场。

金融交易技术创新：银行联行业务的创新;网络银行业务的迅速开展:电话银行、自助银行等

我国金融创新的特点：起步较晚、但发展不久；吸纳性创新多、原始性创新少；金融创新手段单一,重数量、轻质量；负债类业务创新多、资产类业务创新少；金融创新具有明显的区域性特性;金融创新重要是靠外部力量推动的被动创新。ﻫ我国金融创新的展望

制约我国金融创新的因素表现在金融体制僵化，金融业缺少足够的独立性,利率的市场化限度不高，金融市场不完善，金融创新的环境不够抱负，科学技术水平以及通讯业的发达限度也在一定限度上制约了金融创新的发展。ﻫ金融创新应当遵循的原则：实事求是,量力而行;解决好各种金融创新之间的关系;解决好金融创新与金融监管之间的关系;明确界定金融创新与违规操作之间的界线;推动成功的创新、规范不成功的创新。

经营与管理是商业银行两种不同性质的工作。ﻫ商业银行的经营是指商业银行对所开展的各种业务活动的组织和营销;商业银行的管理是商业银行对所开展的各种业务活动的控制与监督。商业银行的经营重要涉及以下几个方面的内容:对负债业务的组织和营销，对资产业务的组织和营销,对中间业务和表外业务的组织和营销。ﻫ商业银行管理的内容涉及：资产负债管理、财务管理、风险管理和人力资源开发与管理。

商业银行的经营与管理既有区别的一面,又有互相联系,互为依托的一面。银行的管理是对经营活动的管理，一个是前台，一个是后台，互相联系；银行的经营靠管理来规划,发展,经营是管理的对象和出发点。因此，两者互相联系,互为依托的。ﻫ商业银行经营与管理的原则:安全性、流动性与赚钱性三者的意义及其协调。

我国商业银行的经营与管理原则:单一的贷款原则、专业银行贷款管理原则、我国商业银行经营与管理三原则的初步拟定、我国银行经营与管理原则的调整。ﻫ我国商业银行经营与管理原则的特点:拟定为“效益性”,而不是赚钱性,我国银行“三原则”的顺序与国际银行业的“三原则”完全相同,表白我国进入ＷＴO后快速与国际惯例接轨。

商业银行审慎经营原则是2023年12月17日第十届全国人民代表大会常务委员会第六次会议通过的《中华人民共和国银行业监督管理法》规定的。涉及风险管理、内部控制、资本充足率、资产质量、损失准备金、风险集中、关联交易、资产流动性等内容。

商业银行经营的核心：市场营销ﻫ银行市场营销是银行为了发明可同时实现个人和公司目的的交易机会,而对金融产品有关的想法,物品和服务的构思、定价、促销和分销进行策划和实行的过程。这一定义包含五个基本要素：银行营销是策划的过程；银行营销理论处在变化中;银行营销的对象是有形的物品、无形的服务或一个想法;银行营销的目的实现客户和银行的目的；银行营销要通过互换发挥作用。

“４P”：产品、价格、促销和渠道

“4C”:消费者需求、消费者乐意支付的成本、消费者的便利性和与消费者沟通ﻫ“4R”:建立客户联系、提高市场响应速度、转向关系营销和营销回报。

银行市场营销观念的四个支柱:客户导向、利润、全公司努力，社会责任。

美国采用营销观念的七个阶段:前营销阶段；促销阶段;银行友善阶段；产品繁荣阶段;形象和定位阶段;战略性商业策划阶段;客户导向阶段ﻫ商业银行存款经营就是在一定的金融法规监管条件下,充足组织银行的人力、物力来发明新的金融产品并将其销售出去的过程,商业银行存款经营最重要的方面是必须不断创新金融产品,不断开拓为客户服务的领域。

影响存款经营的因素重要的有：支付机制的创新、存款发明的调控、政府的监管措施。ﻫ存款经营派生出来的服务-－----钞票管理ﻫ钞票服务管理就是商业银行向存款人提供涉及告之其帐户中的可用资金情况,建议他们的投资选择、整合存款人的各个帐户余额以实现其利息收益最大化等方面的服务。ﻫ钞票服务的内容：余额报告服务、存款汇总服务、资金管理工作站、锁箱服务、控制支付的服务、应付汇票服务、帐户调节、同业钞票管理服务、货币管理。ﻫ贷款经营的基本内容:选择贷款客户(了解客户所在行业，客户自身情况，贷款用途）；培养客户的战略；发明贷款的新品种和进行合适的贷款结构安排；在贷款经营中推销银行的其他产品（贷款自身引起的,通过贷款谈判了解的新需求和此外的客户)ﻫ５Ｃ信用：品德、经营能力、资本、状况、抵押品ﻫ国外商业银行中间业务的经营观念变化:8０年代前期；８０年代后期；９0年代后期ﻫ我国商业银行中间业务的经营观念变化:下大力气,拓展、完善结算服务；扩大代理业务范围；完善银行卡功能;积极开拓投资银行类业务；积极拓展与电子商务相关的新兴业务ﻫ中间业务经营的基本内容:不断推出多样化的金融产品（改善现有产品、组合现有产品、模仿其他产品）;与客户建立更加稳定的关系（关系营销)ﻫ关系营销与传统营销的区别是—对顾客的理解ﻫ商业银行资产负债管理：是商业银行对其资金运用和资金来源的综合管理,是现代商业银行的基本管理制度。

西方商业银行的资产负债管理理论经历了如下三个重要阶段的发展：资产管理理论、负债管理理论、资产负债管理理论。

资产管理理论：以商业银行资产的安全性和流动性为重点。理论基础是:商业性贷款理论、转移理论和预期收入理论。

负债管理理论：以负债为经营重点ﻫ资产负债管理理论：通过资产、负债结构的共同调整,协调资产、负债项目在利率、期限、风险和流动性方面的合理搭配，以实现安全性、流动性、赚钱性的最佳组合ﻫ资产负债管理的基本原理有规模对称、结构对称、速度对称、目的互补、利率管理（差额管理、资产与利率灵敏性管理)和比例管理原理。ﻫ资产管理内容：准备金管理、贷款管理、证券投资管理

负债管理内容:资本管理、存款管理和借入款管理。ﻫ资产负债比例管理的指标体系监控性指标:资本充足率、贷款质量、单个贷款比例、备付金比例、拆借资金比例、境外资金运用比例、国际商业借款、存贷款比例、中长期贷款比例、资产流动性比例

资产负债比例管理的指标体系监测性指标：、风险加权资产、股东贷款比例、外汇资产比例、利息回收率（5)资本利润率、资产利润率ﻫ资产负债比例管理指标的分类管理：总量管理、流动性管理、安全性管理、效益性管理

总量管理:存贷款比例、拆借资金比例

流动性管理:备付金比例、资产流动性比例和中长期贷款比例

安全性管理：资本充足率、风险加权资产、贷款质量、单个贷款比例和股东贷款比例ﻫ效益性管理：负债成本比例、资产赚钱比例、资金损失比例、应收利息比例、本息回报比例、经营收益比例等

商业银行实行资产负债管理的基本条件：二级银行体制、有一个灵活有效的资金运作市场、灵活有效的资金调度体系、财务分析制度严格规范ﻫ银行风险是指银行在从事货币信用的经营过程中，由于受到主客观因素影响使银行资财、收入、信誉遭受损失的也许性。ﻫ商业银行风险产生的根源和风险产生的主观因素及风险产生的客观因素。

商业银行的重要风险按风险产生的环境:静态风险和动态风险ﻫ效益性管理按风险产生的因素：信用风险、流动性风险、利率风险、汇率风险、投资风险、国家风险、经营风险、财务风险

风险管理:运用风险控制手段和方法，对在经营过程中所承受的风险进行辨认、测量和控制以及化解的行为过程。ﻫ我国商业银行风险管理的重点是资产风险管理，即对贷款资产、非贷款资产、或有资产的风险管理。

风险管理的原则是量化管理。ﻫ风险管理的目的是保证安全经营,获取最大利润。

风险管理的方法：风险辨认和认定、风险控制

资产风险基本权数是辨认和认定银行各类资产风险含量的基本标准，是衡量银行经营风险的重要依据。分为０、10％、20%、5０％、100％五个档次。

贷款资产风险控制:逾期、呆滞、呆帐贷款分别控制在各项贷款余额的8%、５％、2％;推行贷款五级分类管理,即正常类、关注类、次级类、可疑类、损失类。ﻫ财务管理：是运用价值形式对业务经营过程中的内部资金和财务收支进行综合管理的一种手段，是商业银行经营管理的重要组成部分。涉及资本金管理、成本管理、利润管理、财产管理和财务报告等。ﻫ财务管理的原则：科学、统一、审慎、规范

财务管理的任务：以效益为中心、提高赚钱能力，规范财务行为，强化财务约束,健全内部激励机制,对的解决分派关系,反映银行经营状况,监督各项财务活动ﻫ财务管理的内容:资本金管理、成本管理、利润管理、财产管理、财务报告ﻫ资本金管理（银行发展和生存的基础)：核心资本、附属资本

核心资本：涉及普通股及溢价、未分派利润、非累计性永久优先股、附属机构的少数股东权益、以及少数经选择可确认的无形资产ﻫ附属资本：涉及各种损失准备、次级债务资本工具、法定可转换债券、中期优先股、未分派股利的累积永久优先股、股本债券。ﻫ我国商业银行的核心资本:即所有者权益，涉及实收资本、资本公积、盈余公积和未分派利润；附属资本涉及各项损失准备、长期次级债券等ﻫ成本管理(是财务管理的核心）的基本原则：成本最低化；全面成本管理；成本责任制;成本管理科学化。ﻫ利润总额的构成：营业利润、投资收益、营业外收支净额、利润分派ﻫ税后利润分派顺序：（1）抵补已交纳的、在成本和营业外支出中无法列支的有关处罚性或赞助性支出；（２）填补以前年度亏损；（3)按税后利润的1０％提取法定盈余公积金；（法定盈余公积金还可用于转赠资本金，但法定盈余公积金填补亏损和转赠资本金后的剩余部分不得低于注册资本的２５％）(4）提取公益金;(５)向投资者分派利润。ﻫ财产管理重要是固定资产和低值易耗品管理

财务报告（重要由会计报表与财务状况说明书组成)

会计报表:资产负债表、损益表、财务状况变动表。

财务分析:资金分析、财务分析

人力资源是指具有为社会发明物质财富和精神财富的能力并从事智力劳动和体力劳动的人们的总称。ﻫ商业银行人力资源开发与管理的重要内容：人力资源规划;员工的考核和任用；人力资源的激励制度;员工绩效评价；人力资源的心理及智能开发;人力资源的环境开发。

银行人力资源管理的科学性：ﻫ1、改革人事制度，建立激励约束机制ﻫ２、改善领导制度,实行行长负责制ﻫ３、强化思想政治工作,提高人才的整体素质

利率是借贷资本的价格

利息简朴讲就是借贷资本的收益，它是货币资本出让者在出让货币资本后