金融机构体系F

第三章金融机构体系第三章金融机构体系第一节金融机构概述第二节西方国家的金融机构体系第三节我国的金融机构体系第一节金融机构概述一、金融机构的概念金融机构是专门从事各种金融活动的法人机构。金融机构的组织构成、规模和功能对金融市场的运行和发展具有重大的影响。金融机构，也被称作金融中介机构，即进行资金融通活动，从事投融资活动和提供各种金融服务的机构，它们是为筹资者和投资者牵线搭桥，媒介资金融通，为客户提供各种金融服务的机构或组织。二、金融机构的类型（一）根据金融中介机构所发挥的作用

金融中介机构分为广义金融中介机构和狭义金融中介机构。广义金融中介机构包括商业性金融经营机构、政策性金融机构、管理性金融机构和国际性金融中介机构;

狭义金融中介机构则仅指商业性金融经营机构。1.商业性金融中介机构商业性金融机构，是指那些以盈利为目的，通过为客户提供各种金融中介服务，运营资金以实现利润最大化金融中介机构。2.政策性金融中介机构政策性金融中介机构，是由政府投资设立或担保的、根据政府的决策和意向发放贷款、不以盈利为目的的金融机构。

3.管理性金融中介机构管理性金融中介机构，也称为调控型金融机构，它是为保证金融体系的安全稳定而利用一定的金融政策来对金融活动进行调控的机构。管理性金融中介机构主要指的是一国的货币当局，即中央银行。4.国际性金融中介机构国际性金融中介机构，一般由全球性的金融中介机构如国际货币基金组织、世界银行，以及区域性金融中介机构如泛美开发银行、亚洲开发银行、非洲开发银行、阿拉伯货币基金组织等组成。（二）按照金融中介机构的性质划分

金融中介机构分为银行性质的金融中介机构和非银行性质的金融中介机构。银行性质的金融中介机构，包括中央银行、商业银行、政策性银行等；非银行性质的金融中介机构，种类繁多，包括证券公司、投资银行、信托投资公司、保险公司、合作金融机构、金融租赁公司、财务公司等。（三）根据金融中介机构是否具有信用创造功能划分

金融中介机构分为货币性金融中介机构和非货币性金融中介机构。货币性金融中介机构，指的是具有信用创造功能的金融中介机构；非货币性金融中介机构，则是不具信用创造功能的纯信用中介机构。三、金融机构在金融活动中的功能（一）直接金融机构及其功能直接金融机构，是指活跃于证券市场上为筹资者和投资者牵线搭桥，提供策划、咨询、承销、经纪、登记、保管、清算、资信评级等一系列相关配套服务的中介机构，各种证券经营公司大都属直接金融机构。

直接金融机构，如证券经纪人和证券交易商、投资银行以及证券交易所等，无需通过自身的资产负债业务实现社会资金从盈余者手里向赤字者手里的转移，但是，它们往往居于证券的发行者（资金需求者）和投资者（资金提供者）之间，在自身承担相应的收益和风险的同时，使双方更有效的进行直接的投融资。（二）间接金融机构及其功能间接金融机构，是指活动于间接金融领域，在最初的资金提供者和最终的资金使用者之间进行债权债务转移的中介机构，它一方面以债务人的身份从资金盈余者处筹集资金，一方面又以债权人的身份向资金短缺者提供资金，从而使资金从最初的资金提供者手里转移到最终的使用者手里。商业银行是最典型的间接金融机构。在间接金融领域，金融中介机构作为一个独立的交易主体发挥着吸收资金和分配资金的功能。这一功能又具体的体现为：信用中介功能、期限转换功能、分散风险功能。1.信用中介功能信用中介功能，是指间接金融机构通过自身信用活动充当经济行为主体间的货币信贷的中间人。通过吸收存款等形式集中大量的闲置货币资金，再以贷款和投资等方式提供给需要补充资金的借款人。

2.期限转换功能

金融中介机构运用大数定律预测出任一日期提款量的概率分布，这样，除非出现“挤兑”现象，只须保留少量的准备金就可以应付提款了。3.分散风险功能规模庞大的间接金融机构可以利用自身的优势将资金投资于各种不同性质甚至不同国家的证券，从而将风险降至最低。第二节西方国家的金融机构体系

在市场经济比较发达的国家，其金融机构体系大多是以中央银行为核心，商业银行为主体，多种金融机构并存的体系结构。

一、中央银行在西方国家的银行业发展过程中，中央银行是从商业银行中独立出来的一种银行。作为领导和管理全国货币金融的首脑机构，中央银行对内代表国家实施宏观金融调控，维护金融体系的安全运行，对外则是一国货币主权的象征。因此，它是各国（或地区）金融机构体系的核心和主导环节。二、商业银行在西方国家，商业银行是最早出现的金融机构，它以机构数量多、业务渗透面广和资产总额比重大而成为金融机构体系的骨干和中坚。当前，大多数国家的商业银行不仅经营存放款业务，还为顾客提供多种服务，被形象的称为“金融百货公司”。商业银行的发展趋势：

1.经营国际化

2.业务全能化

3.竞争集团化三、专业银行专业银行是指专门经营指定范围的业务和提供专门性金融服务的银行。其特点：

1.专门性

2.政策性

3.官方背景（一）开发银行开发银行是专门为满足经济社会发展的长期投资需要而设立的。这类投资具有开发性，投资量大、见效慢、周期长、风险大，一般商业银行不愿意承担。开发银行多为国家或政府创办，不以盈利为目的。开发银行可以分为国际性的、区域性的和本国性的三种。国际性开发银行，即国际复兴开发银行（也称世界银行），它主要为成员国提供长期贷款，解决成员国经济的复兴和开发对资金的需求。其贷款主要用于各种基础设施，如工业、农业、电信、铁路、公路、港口及动力设备、公用事业、文化教育等工程项目。贷款需要成员国政府出面担保，期限最长可达30年，利息率较低，贷款要专款专用，审查较严格。区域性开发银行的宗旨、业务与世界银行基本相同，服务对象仅限于某一区域内的会员国，如亚洲开发银行，仅对亚洲地区参加该组织的会员国提供服务。本国性开发银行主要对国内企业和建设项目提供长期贷款。（二）投资银行投资银行，是指专门对工商企业办理投资和长期信贷业务的银行。投资银行与商业银行不同，其资金来源主要依靠发行自己的股票和债券投资，有的国家投资银行也允许接受定期存款。现代投资银行的主要业务有：①对工商企业的股票和债券进行直接投资②提供中长期贷款③为工商企业代办发行或包销股票与债券④参与企业的创建重组和并购活动⑤包销本国政府和外国政府的公债券⑥提供投资和财务咨询服务等投资银行是美国和欧洲的统称，在英国称之为商人银行，在日本称之为证券公司。（三）储蓄银行储蓄银行，是指专门吸收居民储蓄存款、并为居民提供金融服务的银行。这类银行的服务对象主要是居民消费者，资金来源主要是居民储蓄存款，资金运用主要是为居民提供消费信贷和其他贷款等，此外，也在可靠的债券市场上投资。（四）进出口银行进出口银行，是指专门为对外贸易提供结算、信贷等国际金融服务的银行。创建进出口银行的宗旨是推动本国进出口贸易，加强国际间金融合作，广泛吸引国际资本，搜集国际市场信息。进出口银行是一个国家或地区对外开放、利用外资的窗口。（五）农业银行农业银行，是指在政府资助和指导下，专门为农业、畜牧业、林业、渔业的发展提供金融服务的银行。农业银行的资金来源主要是政府用于农业发展的资金、发行债券、组合成员存款、根据有关法律出资的团体的缴纳款等。资金运用主要是向农、牧、渔民创业和发展生产提供低息贷款。农业银行一般都是官方或半官方的金融机构。（六）住房信贷银行住房信贷银行,是指专门为居民购买住房提供金融服务的金融机构。

美国称之为住房信贷体系，和进出口银行一样同属于联邦代理机构。日本称之为住房金融公库，属政府的金融机构。英国称之为住房协会，其资金来源主要是协会会员交纳的股金和吸收存款。（七）不动产抵押银行不动产抵押银行,是专门经营以土地、房屋及其他不动产为抵押的长期贷款的专业银行。资金来源：主要不是靠吸收存款，而是靠发行不动产抵押证券来筹集。贷款业务：①是以土地为抵押的长期贷款，贷款对象主要是土地所有者或购买土地的农业资本家；②以城市不动产为抵押的长期贷款，贷款对象主要是房屋所有者或经营建筑业的资本家。这类银行也收受股票、债券和黄金等作为贷款的抵押品。四、非银行金融机构（一）保险公司保险公司是以经营保险业务为主的经济组织。保险公司的运作以大数法则和概率论为科学依据，并以各方面专业知识为基础，具有分散风险、消减损失的功能。（二）退休或养老基金会

这类机构是指雇主或雇员按期缴付工资的一定比例，在退休后，可取得一次付清或按月支付的退休养老金。（三）投资基金投资基金，是指经过发行基金股票或基金受益凭证将众多投资者的资金集中起来，直接或委托他人将集中起来的资金投资于各类有价证券或其他金融商品，并将投资收益按原始投资者的基金股份或基金受益凭证的份额进行分配的一种金融中介机构。（四）信用合作社信用合作社是吸收城镇小手工业者或农民为社员的一种信用组织，它主要办理社员的存放款业务，也运用一部分资金投资于不动产和政府公债。以社员缴纳的股金和吸收的存款为主要资金来源。

（五）融资租赁公司融资租赁是所有权和使用权之间的一种借贷关系。租赁业务是由资产所有者按契约规定，将租赁物件租给使用者，使用者在规定期限内分期支付租金，并享有物件使用权的一种经济行为。第三节我国的金融机构体系

我国已经初步建立起在中央银行宏观调控和监管下，政策性金融与商业性金融分离，国有银行为主体，股份制商业银行、城乡信用合作社、非银行金融机构和外资金融机构并存，分业经营，相互协作的金融机构体系。一、中央银行中国人民银行是我国的中央银行。中国人民银行于1984年1月专门行使中央银行职能。1993年12月，《国务院关于金融体制改革的决定》进一步明确中国人民银行的主要职能是制定和实施货币政策，保持货币的稳定；对金融机构实行严格的监管，维护金融体系安全、有效地运行。1995年3月18日，第八届全国人民代表大会第三次会议通过了《中华人民共和国中国人民银行法》，就中国人民银行的设立、职能等以立法形式做出了界定。至此，中国人民银行作为我国的中央银行的地位以法律的形式确定下来。二、商业银行我国商业银行在所有制结构上，以国家投资或控股的国有商业银行为主体，同时发展了一定数量的股份制商业银行，还有在城市信用社和农村信用社基础上组建的城市商业银行和农村商业银行。商业银行业务范围包括：

1、吸收公众存款；

2、发放长、中、短期贷款；

3、办理国内外结算；

4、办理票据贴现；

5、发行金融债券；

6、代理发行、代理兑付、承销政府债券；

7、买卖政府债券；

8、从事同业拆借；

9、买卖、代理买卖外汇；

10、提供信用证服务及担保；

11、代理收付款项及代理保险业务；

12、提供保管服务；

13、经中国人民银行批准的其它业务。（一）国有独资商业银行国有独资商业银行是由国家专业银行演变而来的，包括中国工商银行、中国农业银行、中国银行和中国建设银行。中国工商银行主要承担城市工商信贷业务；中国建设银行主要承担长期投资信贷业务；中国农业银行以开办农村信贷业务为主；中国银行主要经营外汇业务。

（二）股份制商业银行

随着金融体制改革的不断深化，我国陆续组建和成立了一批股份制商业银行。

1987年4月交通银行经过重组后开业。其后纷纷成立了深圳发展银行、中信实业银行、招商银行、华夏银行、中国光大银行、中国民生银行、广东发展银行、福建兴业银行、上海浦东发展银行等。股份制商业银行的共同特点是：(1)初步建立了自主经营、自负盈亏、自担风险、自求平衡、自我约束、自我发展的经营机制；(2)产权关系明晰，最终所有者比较明确，风险意识和盈利意识大为加强；(3)公司治理结构得到不断的完善，实行董事会领导下的行长负责制和股东大会制度；(4)依照国际通行规则和市场原则，开展各项银行业务，进行自身经营管理。（三）城市商业银行和农村商业银行城市商业银行是在1997年由城市合作银行统一更名而来。城市商业银行是在对城市信用社清产核资的基础上，通过吸收地方财政、企业入股组建而成的。

1995年国务院决定，在城市信用社基础上组建城市合作银行，将众多的城市信用社组建成地方性、股份制的银行。城市商业银行实行一级法人、多级核算经营的体制。其服务领域是，依照商业银行经营原则为地方经济发展服务，为中小企业发展服务。农村商业银行主要以农村信用社和农村信用社县（市）联社为基础组建。由辖内农民、农村工商户、企业法人和其它经济组织共同发起成立的股份制地方性金融机构。主要任务是为当地农民、农业和农村经济发展提供金融服务，促进城乡经济协调发展。

目前，在我国的金融市场当中农村商业银行只占很小的份额。但是，它是我国农村信用社改革的一个方向，标志着我国农村金融体系正在逐步得到改革和完善。三、政策性银行政策性银行是指由政府投资创办的，按照政府的意图与计划从事信贷活动的金融机构。我国从1993年底开始先后建立了国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行三家政策性银行，目的是实现政策性金融与商业性金融分离，以解决专业银行身兼二任的问题。这三家政策性银行将原来四大专业银行的政策性业务承担过来，一方面便于原四大专业银行尽快向商业银行转化；另一方面，在市场经济条件下，保证对投资期限长、收益低甚至无收益的国家基础项目和重点项目在资金上予以倾斜。四、非银行金融机构（一）保险公司

1988年以前，我国的保险业由中国人民保险公司独家经营。1996年，中国人民保险公司改建为中国人民保险集团，简称中保集团。

1998年，中保集团宣布撤销，旗下原有的三家全资子公司独立为中国人民保险公司、中国人寿保险公司、中国再保险公司。而且保险市场的主体逐渐增加，中国太平洋保险公司、中国平安保险公司、华泰财产保险有限公司、新华人寿保险有限公司、泰康人寿保险有限公司及一些外资保险公司不断加入进来。保险公司的业务主要有两大类：一是人身保险业务，包括人寿保险、健康保险、意外伤害保险。二是财产保险业务，包括财产损失保险、责任保险、信用保险。（二）信托投资公司信托是指委托人将其财产转移给受托人，受托人以自己的名义为了受益人的利益或特定的目的，管理处理信托财产的行为。中国国际信托投资公司，1979年11月成立，主要业务是引进国外和港澳地区资金，举办以信托投资业务为主的金融机构；中国新技术创业投资公司，1985年12月成立，主要经营新技术风险投资。（三）证券机构证券机构是指从事证券业务的机构，包括证券公司、证券交易所、证券登记结算公司、证券投资咨询公司等。1.证券公司证券公司是专门从事有价证券买卖的金融机构，它受托办理债券、股票发行业务，受托代理单位及个人的证券买进或卖出，同时自己也从事有价证券的买卖经营。2.证券交易所我国目前有两家证券交易所：深圳证券交易所和上海证券交易所，它们都是不以盈利为目的，为证券的集中和有组织的交易提供场所、设施，并履行相关职责，实行自律性管理的会员制事业法人。3.证券登记结算公司证券登记结算公司是专门为证券与证券交易办理存管、资金结算、交收和证券过户业务的中介服务机构。我国的证券登记结算公司不是以盈利为目的的法人，采取全国集中统一的运营方式。上海证券交易所的登记结算工作由上海证券中央登记结算公司承担，深圳证券交易所的登记结算工作由深圳证券结算公司承担，它们是两个证券交易所的附属机构。每个交易日的资金划拨和证券交收均采用净额结算方式，于成交后的次日完成。4.证券投资咨询公司证券投资咨询公司是证券投资者的职业性指导者，他们根据客户的要求，向客户提供参考性的证券市场统计分析资料，对证券买卖提出建议，代拟某种形式的证券投资计划等。（四）租赁公司

1981年2月中信公司与北京机电设备公司、日本东方租赁公司共同创建了我国第一家租赁公司——中国东方租赁有限公司。

1981年7月，又由中信公司与国家物资局等单位共同成立了中国租赁有限公司。租赁业在我国作为一个新兴行业开始独立存在了。以后又成立了中国环球租赁有限公司，中国对外贸易租赁公司，中国电子租赁公司等。目前在我国租赁公司大致可以分为三种类型：中外合资的，中资的，由金融机构兼营的。（五）证券投资基金

1997年，11月，国务院颁布《证券投资基金管理暂行办法》；

1998年3月，基金安泰、基金开元设立。证券投资基金业从此进入崭新的发展阶段，其数量和规模迅速增长，市场地位日趋重要。（六）农村、城市信用社农村信用社是农村集体金融组织，特点集中体现在由农民入股，由社员管理，主要为入股社员和乡镇企业提供金融服务，实行自主经营、独立核算、自负盈亏、自担风险的经营原则。

1996年下半年，农村信用社在两方面进行了改