电子行业周报：电子板块继续回调设备零部件景气度高

本报告仅供ybjieshou@邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。0.24%5究报告电子行业周报(09.26-10.09)本报告仅供ybjieshou@邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。0.24%5究报告电子行业周报(09.26-10.09)投资建议：强于大市(维持评级)大盘走势及未来持续高景气，下跌较多的板块的主要是面板、集成电路封测和消费电各板块仍然跌幅较大，回调较深。年全证周期长等壁垒，市场主要由国外公司垄断，国产化率极低。国内半导体帆科技/华亚智能/英杰电气。➢投资建议：持续看好国产替代以及景气分化标的内晶圆厂持续增加资本开支的趋势不变，因此我们长期看好半导体设备及%20%40% 联系人王海023E023E024E022E022E024ECAGR3%.347484%微纳0.92%国芯科技0.671.141.6266392760.75%买入新洁能2.643.344.1132252112.33%买入盛美上海0.921.31.82113805738.84%增持神工股份1.812.382.8223171527.21%买入U》2022.08.28报告末页的重要声明1行业报告行业周报2请务必阅读报告末页的重要声明本本报告仅供 电子细分板块行情 4电子板块个股行情 5电子板块估值水平 62本周电子板块行业新闻、重点公司公告 72.1本周行业新闻 72.2本周重点公司公告 83本周专题：半导体设备零部件景气度高、国产化率极低，国产替代空间巨大 103.1零部件是半导体设备的基石，是“卡脖子”严重的领域 103.2本土晶圆厂密集投产，拉动零部件需求 123.3行业壁垒高，国产化率极低 133.4景气度持续向上，国产替代加速 154风险提示 20ybjieshou@eastmoneyybjieshou@邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。 3请务必阅读报告末页的重要声明本报告仅供ybjieshou本报告仅供ybjieshou@邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。4请务必阅读报告末页的重要声明食品饮料食品饮料事业1.本周电子板块行情1.1电子细分板块行情电子板块指数跌幅较大，本周下跌4.24%。本报告仅供ybjieshou@本报告仅供ybjieshou@邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。3963.982.07%16.43%227.802.07%27.15%8.97-14.940.65%31.11%电子(申万)42151.354.24%37.83%%%下5请务必阅读报告末页的重要声明子行业各板块仍然跌幅较大，回调较深。8.67539.51%10.76%747.50%21.95%ybjieshou@eastmoneyybjieshou@36%39.16%模拟芯片设计54.550.24%46.66%邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。.6160.910.87%39.91%本报告仅供本报告仅供4.0121.441.04%43.57%9.8844.811.97%38.70%37.362.45%42.96%2.1359.272.53%32.75%7585.27-2.76%34.33%4234.582.89%21.38%5288.85163.873.01%18.57%17109.29-3.16%38.67%91161.313.90%29.63%0.7139.884.43%35.61%1.2电子板块个股行情9.41%，公司主要业务分别为显示设备、高性能功率器件及蓝宝石晶体材料。其中亚备了引领行业市场发展的产品研发能力。证券代码证券简称股价(元)周涨跌幅月涨跌幅年涨跌幅52.SZ54%1.SH3.48%96.26%6.SH9.41%47.SZ2%%29.37%55.SZ.35%6.03%10.77%8.SH029.28%4.56%1.SH6.17%1.90%6.17%08.SZ康冠科技.66%17.50%5.SH.51%18.31%7.SH.04.44%51%6请务必阅读报告末页的重要声明PC地资源的开发与经营将成为公司循序渐进式的长期稳定的收入来源和新的利润增长邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。简称ybjieshou@ybjieshou@跌幅本报告仅供本报告仅供25.55%12.24%11.57%.SZ.1822.14%18.69%0.97%837821.BJ.8321.55%-1.31%87.56%1.SH18.54%20.00%40.27%.SZ份18.47%10.86%15.13%76.SZ利谱43.9116.15%21.72%28.97%.SZ备15.90%11.30%25.91%62.SZ15.39%9.69%28.88%66.SZ技15.05%45.17%.41%.SZ2813.94%27.40%46.90%1.3电子板块估值水平电子板块市盈率(00-090-090-090-090-097请务必阅读报告末页的重要声明本报告仅供ybjieshou本报告仅供ybjieshou@邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。本周电子板块行业新闻、重点公司公告2.1本周行业新闻8请务必阅读报告末页的重要声明2.2本周重点公司公告公司公告要点凯美特气22/9/30报告仅供astmonom报告仅供astmonom阿石创22/9/30政府补助资金人民币1,940,243.47元，全部计入其他收益。上述政府补助预计将会增2年度利润总额1,940,243.47元。22/9/30本ybjieshou@e业绩预告：公司2022年前三季度预计归母净利润为盈利493000万元-507000万元，比上年同期增长78.53%-83.60%，扣非净利润为盈利491200万元-505200万元，比上年同期增长96.98%-102.59%，基本每股收益为盈利1.5295元/股-1.5729元/股；公司2022年第三季度预计归母净利润为盈利201271.86万元-215271.86万元，比上年同期增长57.06%-67.98%，扣非净利润为盈利201106.08万元-215106.08万元，比上年同期增长68.80%-80.55%，基本每股收益为盈利0.6244本ybjieshou@e主要集中在新能源光伏业务板块、半导体材料业务板块和现代制造业转型方面。22/9/30股份减持：公司监事、股东于锋通过集中竞价交易累计减持公司股份100,000股，减持股份数量占公司股份总数的0.0388%。在减持前持股1518800股，持股比例0.5921%,减持后持股比例0.5508%。华海清科22/9/30箱所3万元，其中与收益相关的政府补助2,664.19万元，包含嵌入式软件增值税即征即退退箱所税款2,136.02万元；与资产相关的政府补助794.44万元。韦尔股份22/9/30股权激励：公司同意为符合第二个行权期行权条件的1,004名激励对象办理2,901,220份股票期权相关行权事宜，行权价格136.98元/份，副总经理纪刚和财务总监贾渊分别获授期权数量486000股，中层管理人员、核心技术(业务)人员获2804020股。聚灿光电22/9/30人员变动：卓昌正先生因个人原因，申请辞去公司副总经理职务，辞职后不再担任公司任何职务。江丰电子22/9/29权益变动：公司向15名特定对象发行人民币普通股(A股)19,394,117股。截至目前，公司已完成发行工作，发行完成后公司总股本由236,561,771股增加至255,955,888股。公司股东姚力军先生、宁波江阁实业投资合伙企业(有限合伙)和宁波宏德实业投资合伙企业(有限合伙)分别被动稀释减少1.52%、0.18%和0.18%。阿石创22/9/29股票激励：公司拟向激励对象授予的限制性股票总量为153.00万股，约占本激励计划草案公告时公司股本总额15285.25万股的1.00%。其中，首次授予限制性股票133.00万股，约占本激励计划草案公告时公司股本总额15285.25万股的0.87%，约占本次授予权益总额的86.93%；预留20.00万股，约占本激励计划草案公告时公司股本总额15285.25万股的0.13%，预留部分约占本次授予权益总额的13.07%，授予价格为11.489请务必阅读报告末页的重要声明元/股，授予的激励对象总计44人，包括公司公告本激励计划时在本公司(含子公司)任职的董事、高级管理人员、中层管理人员及核心技术(业务)人员。艾为电子22/9/28ybjieshou@邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。股份增持：孙洪军先生通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易方式累计增持本公公司股本总数的ybjieshou@邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。划，在增持计划实施时间内择机增持公司股份。凯美特气22/9/27本报告仅供股份激励：授予激励对象不超过1,900.00万股限制性股票，约占公司目前总股本62,370万股的3.05%。其中首次授予1,520.00万股，占本激励计划草案公告时公司股本总额62,370.00万股的2.44%；预留380.00本报告仅供62,370.00万股的0.61%，预留部分占本次授予权益总额的20.00%。2022年9月26日的授予价格向198名激励对象授予1,520.00万股限制性股票。华特电气22/9/27对外投资：公司拟与江苏省如东沿海经济开发区管理委员会签订《<华特气体电子化学品生产基地项目>项目建设协议书》。双方就华特气体电子化学品生产基地项目相关条款达成一致。项目总投资5亿元，其中设备投资不低于总投资的40%，投资强度不低于450万元/亩(不含流动资金)。本项目建设中涉及的环境影响评价、安全生产评价、节能评估等不确定性事项均影响项目进展顺利与否。江丰电子22/9/26资金募集：公司向特定对象发行人民币普通股(A股)19,394,117股，发行价格为人民人民币(不含税)19,813,579.13元，实际募集资金净额为人民币1,628,686,365.87元。10请务必阅读报告末页的重要声明3本周专题：半导体设备零部件发展空间大，受益国产替代本报告仅供ybjieshou@邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。本报告仅供ybjieshou@邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。重的领域。半导体零部件按典型集成电路设备腔体内部流程分类分为五大类：电源和射频、真空控制类、温度控制类、传送装置类。发生器和匹配器、直流/交流电源等；ybjieshou@按半导体零部件的主要材料和使用功能分类可将其分为十二大类，ybjieshou@本报告仅供邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。本报告仅供邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。按半导体零部件服务对象分类可将半导体核心零部件分为两种，即精密机加件零部件主要服务的半导体设备类型及工艺步骤VDPVD精密轴承金属零部件物理气相沉积(PVD)ValveValveCVDPVD速热处理(RTP)、湿刻(WET)、CMP硅/SiC件(硅环、硅电极)等离子刻蚀设备RobotsRobots光刻、薄膜(TF)、刻蚀、扩散(DIFF)石英件(电容石英、电解石英)刻蚀、炉管射频电源离子注入、物理气相沉积(PVD)化学气相沉积(CVD)、刻蚀陶瓷件陶瓷件化学气相沉积(CVD)、物理气相沉积(PVD)、离子注入、刻蚀ESC静电吸盘等离子刻蚀设备、湿法刻蚀设备、化学气相沉积(CVD)、物理气相沉积(PVD)、原子层沉积(ALD)MFCMFC流量计化学气相沉积(CVD)、离子注入、快速热处理(RTP)步进马达化学气相沉积(CVD)、物理气相沉积(PVD)、刻蚀11请务必阅读报告末页的重要声明体鑫体鑫0102030405001020304050当前产能(万片/月)总规划产能(万片/月)当前产能(万片/月)总规划产能(万片/月)3.2本土晶圆厂密集投产，拉动零部件需求本报告仅供ybjieshou@邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。本报告仅供ybjieshou@邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。零部件厂商业绩快速增长。处于零件交期延长阶段。12请务必阅读报告末页的重要声明本报告仅供本报告仅供邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。ybjieshou@ybjieshou@体零部件的特殊性，控制等方面要求就更高，造成了极高的技术门槛。精度均存在难点面颗粒质量、应力质量、加工精度都是关键因素体动力学设计、材料、微米级精密加工，表面处理、精密装配工艺真空、压力测量的要求高，型号多样高13请务必阅读报告末页的重要声明测量超高真空工艺环境压力，形制特殊MFC腐蚀性好，使用寿命长要做成分分析及各种掺杂种腐蚀性气体及化学品，臭氧等离子体等，耐高温，机械摩擦等;金属件金属件难点集中在加工精度，分析检测、焊接及表面处理过滤件难点在制作耐腐蚀，高温件的原始辅料石石黑基材:参考标准为石黑等级机械精加工石墨件表面镀膜/微处理/纯化本报告仅供ybjieshou@邮箱所本报告仅供ybjieshou@邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。电控部件电控部件RF电源、电路板、电磁阀、控制器、种类多，产品杂，涉及功能各不相同:如正向研发需要结合使用功能塑料件缺少图纸、缺少精度数据、表面处理缺乏经验、多为非标准件、结构复杂。零部件名称零部件名称MKSMKSOTOTKShinko)AE(美国)静电吸盘压力机ZEISSNIKON(日本)CANON(日本)AE(美国)MKSrdsfferIMADZUBrooksSumitomo)baraKashiyama(日本)件Wonik(韩国)errotec橡胶密封圈橡胶密封圈DupontGreeneTweedalaaydonKyocera)iCoKyocera)CoorsTek)残余气体分析仪残余气体分析仪MKSCymerGigaphoton)14请务必阅读报告末页的重要声明SMCATS(美国)HoribaHoribarooks传BrooksMKS统rze统rzeAMSEA(美国)mm仅供仅供公司品mo本报告自动塑封压机/模具和极大规模集成电路自动切筋成型机/模.30%文一科技.30%具的开发及产业化项目(国家重大科技攻关项目)。BGA芯片)等。新莱应材阀门目前进一步覆盖北方华创、中微等国内设备厂商其产品可覆0%金属、陶瓷类件bjbj已超过神工股份硅零部件产干法刻蚀机厂商的验证并获得了集成电路制造厂商的批量订件公司生产的半导体设备领域精密金属结构件主要应用于半导61.40%体品圆制造和检测设备。压主轴、精密线性导轨和驱动器的领域一直处于业界领先地股份料公司通过日本东京电子(TEL)半导体高温扩散领域认证是全31.80%球第三通过该领域认证的半导体石英材料企业北方华创射频发生器气体输送流量万业企业控制组件15请务必阅读报告末页的重要声明食品设备无菌包材食品设备无菌包材光伏、生物医药、精细化工、食品饮料等行业，半导体业务强劲增长。本报告仅供ybjieshou@邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。本报告仅供ybjieshou@邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。500020182019202020212022H1公司,2021年半导体设备营收占比88.2%,公司已经实结构零部件、模组产品和气体管路四大类。已经进入东京电子、日立、ASMI、唯一企业。16请务必阅读报告末页的重要声明8642000000工艺零部件结构零部件模组产品8642000000工艺零部件结构零部件模组产品其他主营业务其他业务20182019202020212022H1%邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。本报告仅供ybjieshou@本报告仅供ybjieshou@公司是国内半导体高纯溅射靶材龙头，半导体零部件领域开始放量，靶材+零部K核心供应商与京东方、华星光电等面板制造企业的核心供应商。耗零部件，与国内半导体设备龙头北方华创、拓荆科技、芯源微、海500020182019202020212022H117请务必阅读报告末页的重要声明18请务必阅读报告末页的重要声明本报告仅供ybjieshou@邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。业务加速放量，存货与合同负债环比大幅增长,公司合同负债9.9亿元，同比增长本报告仅供ybjieshou@邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。半导体零部件中的高壁垒GASBOX赛道业务增速亮眼，已经成为公司的第二增000%10%15MRO%50备其他主营业务其他业务%5020182019202020212022H1构件。19请务必阅读报告末页的重要声明65654403半导体设备维修半导体设备维修精密金属结构件其他业务21010邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。20182019202020212022邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。%本报告仅供ybjieshou@eastmoney本报告仅供ybjieshou@工业电源设备供应龙头企业，公司在泛半导体材料、60%,半导体电源占15%左右,其中公司光伏电源产品主要聚焦于硅料和硅片领域，硅D实现国产替代，打开半导体电源空间。00充电桩67%0%10%5电路板及备品备54功率控制32功率控制电源装置21特种电源0%2018201920200%2018